65
Привлечение кредитов для развития бизнеса в России затруднительно
сегодня и потому что, с 2013 г. Центральный банк РФ производит частичную
очистку банковского сектора для повышения надежности банковской системы
России и обеспечения гарантий клиентов банков. В результате роста банковских
обязательных нормативов, оценивающих достаточность капитала кредитных
организаций и их платежеспособность, ужесточились требования банков к
заемщикам, выросли ставки по кредитам. Все это привело к удорожанию
заемного капитала и чревато ростом задолженности предприятия, как
кредиторской, так и дебиторской.
Российским предприятиям все еще свойственно накопление
просроченной задолженности, несмотря на наличие договорных обязательств,
предусматривающих штрафы (пени) за каждый день просрочки. Чрезмерное
накопление кредиторского долга негативно сказывается на репутации
предприятия, как делового партнера и может стать причиной отказа в
сотрудничестве со стороны потенциальных инвесторов и партнеров. Помимо
большой доли кредиторского долга важным фактором, снижающим финансовую
устойчивость предприятия, является наличие просроченных финансовых
обязательств. А недостаточный контроль своевременности расчетов
покупателей и заказчиков влечет дефицит денежных средств, которые могли бы
быть направлены на сокращение сумм заемного капитала, т.е. ведет к снижению
платежеспособности.
Просроченная кредиторская задолженность в целом по российской
промышленности составляет половину задолженности этого типа [41]. Такой
высокий рост просроченной задолженности в экономическом плане означает
столь же быстрое и значительное сокращение финансовых источников
восстановления промышленности, ее отраслевой структуры, нормального
воспроизводства.
Для решения проблемы преобладания заимствований над мероприятиями
по приращению собственного капитала предприятиям важно поддерживать
финансовое равновесие, не увеличивая количество заимствований в структуре
66
своих операционных средств, а более рационально вкладывать собственные
накопленные средства в развитие, так как при наличии заемных средств у
компании также появляется необходимость выплачивать проценты по ним, что
отнимает часть прибыли, которую можно было бы использовать для увеличения
оборотных средств.
Актуальным направлением повышения финансовой устойчивости
российских предприятий через оптимизацию соотношения кредиторского и
дебиторского долга является использование западного опыта по требованию
четкого соблюдения договорных обязательств по взаиморасчетам. В контрактах
может быть добавлен пункт не только о размере и условиях взимания пеней за
каждый день просрочки, но и о срочном возникновении судебной
ответственности (например, иск за может быть подан уже через неделю
неуплаты). Вероятность реализации жестких санкций будет дисциплинировать
партнеров.
Адекватно оценить происходящие изменения и угрозы финансовой
устойчивости может только компетентный персонал. Однако особенностью
российских предприятий является экономия на трудовых ресурсах и чрезмерная
загрузка кадров, в том числе функциями, несвойственными занимаемой
работником должности. Многим предприятиям России свойственно отсутствие
в штате маркетологов, PR-сотрудников и аналитиков. Вместо них анализ
внешней среды (оценка поведения конкурентов, предпочтений и требований
покупателей, предложений поставщиков и общих тенденций рынка) выполняет
либо руководители различных уровней, либо вовсе никто. Анализ внутренней
среды предприятия чаще всего выполняют штатные бухгалтеры. Однако у таких
специалистов чаще всего недостаточно знаний для проведения своевременных
маркетинговых исследований, разработки рекламной кампании и формирования
комплекса оптимизационных мер для обеспечения финансовой устойчивости.
Решением дефицита компетентных кадров без привлечения
дополнительных сотрудников может стать направление отдельных специалистов
на соответствующие образовательные курсы. Однако не всегда предприятие
67
располагает свободными денежными средствами для оплаты такого развития
персонала и чаще предпочитает избежать подобных расходов. Руководители и
сотрудники, ответственные за стратегическое управление, могут ошибочно
полагать, что они в полной мере осведомлены о возможностях развития
предприятия, что при отсутствии достаточной теоретической и практической
базы, чревато провалом оптимизационных мер и чрезмерными расходами
ресурсов (материальных, финансовых, трудовых, временных).
Таким образом, в случае разовой или редкой необходимости пересмотра
стратегии предприятия можно использовать возможность получения
консалтинговой поддержки в соответствующих агентствах страны, при этом
полный комплекс услуг может быть предоставлен дистанционно (через
Интернет).
В качестве дополнительной меры на предприятии может быть создан
отдел аудита, который будет непосредственно нацелен на контроль всех
факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость организации. Данная
форма контроля сегодня весьма популярна в России, она наиболее целесообразна
на предприятиях с численностью сотрудников более 100 человек.
Выводы по третьей главе:
Устранение проблем управления финансовой устойчивостью ООО «Голд
Филд» может быть выполнено путем наращивания объемов сезонных продаж и
формирования резервного фонда для нужд предприятия в низкий сезон; через
сокращение доли заимствований и упрощение процесса управления финансовой
устойчивостью предприятия. Для этого рекомендованы следующие
мероприятия: внедрение программного обеспечения MS Project, уменьшение
дебиторской и кредиторской задолженности, создание резервного фонда,
введение контроллинга на предприятии и проведение комплекса маркетинговых
мероприятий.
68
Важные проблемы повышения финансовой устойчивости российских
предприятий - недостаточный учет влияния внешних рисков при планировании,
преобладание заимствований над мероприятиями по приращению собственного
капитала, дефицит компетентных кадров и преобладание у компаний
заимствований над мероприятиями по приращению собственного капитала.
Среди направлений повышения финансовой устойчивости российских
предприятий следует выделить необходимость своевременной оценки внешних
рисков; возможность создания предприятиями консолидированных групп,
связанных между собой экономически; приглашение в штат компании
маркетологов, аналитиков, специалистов по мотивации кадров, PR-менеджера;
создание отдела аудита; ужесточение ответственности по договорным
обязательствам относительно своевременности взаиморасчетов.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Большинство экономистов под сущностью финансовой устойчивости
предприятия подразумевают его платежеспособность и достаточность
собственного капитала, которые смогли бы обеспечить стабильное
функционирование на несколько периодов вперед.
Анализ финансовой устойчивости предприятия должен носить
комплексный характер. Важно оценивать динамику и структуру активов и
пассивов предприятия, финансовых результатов, проводить расчет
относительных коэффициентов, оценивать их в динамике и сопоставлять с
нормативными значениями.
Диагностика финансового состояния предприятий чаще всего
выполняется с применением экономико-математических методов по методикам
В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и по методике Госкомстата
России. Для этого рассчитываются относительные коэффициенты, производится
оценка ликвидности баланса и пр.
Неудовлетворительное финансовое положение предприятия требует
коррекции. В современном мире используются следующие группы методов
обеспечения финансовой устойчивости предприятия:
− методы имущественного управления;
− методы кадрового управления;
− методы автоматизации и обеспечения информацией рабочих
процессов;
− маркетинговые методы.
Базой для использования всех групп современных методов обеспечения
финансовой устойчивости является факторный анализ.
Исследование финансовой устойчивости предприятия проводилось по
данным ООО «Голд Филд» - основным видом деятельности которой является
добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра и металлов
платиновой группы).
70
Деятельность ООО «Голд Филд» напрямую зависит от экспорта и
конъюнктуры мирового рынка, который сегодня находится в стадии спада. В
2019 году обанкротились или закрылись 23 добывающих предприятия.
Анализ деятельности ООО «Голд Филд», позволил выявить следующие
основные проблемы:
− падение продаж в натуральном и денежном выражении; сокращение
выручки с 2017 по 2019 гг. на 23% или на 56 млн. руб.;
− чрезмерная величина и существенный рост дебиторского и
кредиторского долга в 2019 году;
− наличие просроченной задолженности по налогу на прибыль;
− отсутствие распределения чистой прибыли;
− отсутствие инвестиционной деятельности;
− отсутствие выплат дивидендов за последние 3 года при наличии чистой
прибыли;
− дефицит денежных средств, низкая ликвидность активов, неустойчивое
финансовое положение и падение деловой активности.
По результатам анализа ликвидности баланса ООО «Голд Филд» можно
говорить об отсутствии выполнения условий минимальной финансовой
устойчивости предприятия на протяжении всего периода анализа.
Относительные коэффициенты – показатели финансовой устойчивости, также
выбиваются за рамки рекомендуемых значений. Общая оценка предприятия –
кризисное финансовое состояние.
Устранение проблем управления финансовой устойчивостью ООО «Голд
Филд» может быть выполнено путем наращивания объемов сезонных продаж и
формирования резервного фонда для нужд предприятия в низкий сезон; через
сокращение доли заимствований и упрощение процесса управления финансовой
устойчивостью предприятия. Для этого рекомендованы следующие
мероприятия: внедрение программного обеспечения MS Project, уменьшение
дебиторской и кредиторской задолженности, создание резервного фонда,
71
введение контроллинга на предприятии и проведение комплекса маркетинговых
мероприятий.
Предложенные мероприятия позволят получить высвобождение и
дополнительный приток денежных средств в сумме148972,83 тыс. руб., в том
числе - получить дополнительную прибыль в размере 2458,09 тыс. руб., что
подтверждает эффективность мероприятий.
Главными проблемами повышения финансовой устойчивости
предприятий в РФ являются недостаточная обеспеченность предприятий
компетентными кадрами и преобладание у компаний заимствований над
мероприятиями по приращению собственного капитала.
Ликвидация проблем с кадровым обеспечение возможна путем
приглашения в штат компании, как минимум, маркетолога. Целесообразно
привлечь и аналитика, а также специалиста по мотивации кадров, PR-менеджера.
Альтернативой расширению штата является дополнительное обучение
ответственных за стратегическое управление и анализ сотрудников, а также
использование услуг консалтинговых агентств. При этом можно создать отдел
аудита для комплексного анализа факторов, влияющих на финансовую
устойчивость.
Для решения проблемы преобладания заимствований над мероприятиями
по приращению собственного капитала предприятиям важно поддерживать
финансовое равновесие, не увеличивая количество заимствований в структуре
своих операционных средств, а более рационально вкладывать собственные
накопленные средства в развитие. А направлением повышения финансовой
устойчивости предприятий через оптимизацию соотношения кредиторского и
дебиторского долга является ужесточение ответственности по договорным
обязательствам относительно своевременности взаиморасчетов.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 28.04.2020) // СПС
КонсультантПлюс.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№ 117-ФЗ (ред. от 20.07.2020) // СПС КонсультантПлюс.
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 31.07.2020) "Об
обществах с ограниченной ответственностью"// СПС КонсультантПлюс.
4. Андрюшин, С. Финансы предприятия // Вопросы экономики. – 2019. -
№ 6. С. 58
5. Арустамов, Э.А. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Э.А.
Арустамова. – М.: Кнорус, 2019. – 256 с.
6. Валеева, Н.Ш. Основы управления организацией: учебное пособие /
Н.Ш. Валеева, и др. - М.: Русайнс, 2018. - 290 с.
7. Васильева, Л.С. Анализ финансовой отчетности учебник / Под ред.
Л.С. Васильевой, М.В. Петровской. – М.: КноРус, 2019. – 265 с.
8. Верников, В.А. Стратегическое планирование и управление
развитием предпринимательских структур в новых экономических условиях /
В.А. Верников. – М.: Наука и образование, 2017. – 184 с.
9. Веселова, Д. Н. Проблемы и перспективы развития строительного
рынка в РФ / Под ред. Д.Н. Веселовой // Молодой ученый. – 2019. – №17. – С.
158-161.
10. Дудин, М.Н. Экономический анализ / М.Н. Дудин, Н.В. Лясников,
С.А. Широковских. – М.: Кнорус, 2019 – 256 с.
11. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика / С.В. Дыбаль.-
СПб.: Бизнес-пресса, 2017. – 284 с.
12. Звонарев, А.Е. Финансы предприятия / А.Е. Звонарев. – М.: Инфра-М,
2018. – 194 с.
13. Иванова, Л.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.И.