59
коп.) с учетом затрат на хранение товаров рассчитывается по формуле:
планируемая выручка умноженная на затраты на 1 рубль выручки от продаж по
данным предыдущего года деленная на 100. Таким образом, планируемая
полная себестоимость продаж с учетом затрат а хранение составит:
(121,20 х 98,02):100 = 118,80 тыс. рублей.
Планируемое удержание себестоимости продукции по внешним
факторам составит 3%, индекс себестоимости по внешним факторам- 1,03.
Планируемая себестоимость продаж с учетом внешних факторов
(планируемая полная себестоимость продаж умноженная на индекс
себестоимости по внешним факторам):
118,80х 1,03= 122,36 тыс. рублей.
Планируемое снижение себестоимости продаж по внутренним факторам
(закупка продукции в «низкий» сезон с наибольшими скидками, переход на
авансовую систему оплаты с дебиторами) составит - 3,8%, индекс
себестоимости по внутренним факторам - 0,96.
Планируемая себестоимость продаж с учетом влияния внешних и
внутренних факторов (планируемая себестоимость продаж с учетом внешних
факторов умноженная на индекс себестоимости по внутренним факторам)
составит:
122,36 х 0,96 = 117,47 тыс. рублей.
Планируемая прибыль от продаж (планируемая выручка минус
планируемая себестоимость продаж с учетом влияния внешних и внутренних
факторов):
60
121,20- 117,47= 3,73 тыс. рублей.
Полученная сумма предполагаемой прибыли от продаж больше
аналогичного показателя 2016 года на 1,73 тыс. рублей, прирост прибыли
составит 15,61%.
3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий
Еще одним из направлений повышения рентабельности прибыли может
служить снижение кредиторской и дебиторской задолженности.
организации Сложно собственного представить предприятие организации, у которого не было бы данная кредиторской прибыли
задолженности перед рентабельности поставщиками. При умелом управлении сущности такая настоящее
задолженность может собственного стать дополнительным, а финансовому главное данным, дешевым источником
уровню привлечения заемных средств. финансовой Поэтому разработка от того, как выстраиваются прибыль отношения
с контрагентами, временным согласовываются финансовых условия заключаемых прибыли договоров,
отслеживаются сроки их имеют оплаты которой, во многом зависит достижения эффективность
использования данным полученных основном средств.
Управление система задолженностью компании перед научная поставщиками достижения
представляет собой модель достаточно отлаженный основном процесс содержится, в котором участвуют
программа службы продаж, поставки или определена снабжения система, руководители проектов наиболее, финансовая,
юридическая уменьшения службы роста, служба безопасности. И это следует вполне оправдано, так как
привлечение «относится чужих составе» средств по цене основные, меньшей, чем пришлось бы уменьшения платить данным за
альтернативные варианты рентабельность финансирования, позволяет компании долгосрочных снижать определена свои
издержки предприятия и повышать прибыль.
Для стабилизации финансового состояния ООО «РКС» предлагается
провести мероприятия по улучшению показателей деятельности предприятия,
за счет эффективного управления финансами. Сравнительный анализ
дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «РКС» за
отчетный 2016 год представлен в таблице 10.
Данные таблицы 10 свидетельствуют, о превышении кредиторской
61
задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на
сумму 3070 тыс. руб. (3144 тыс. руб. – 74 тыс. руб.). Превышение кредиторской
задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:
с поставщиками на 3074 тыс. руб.;
по оплате труда на 67 тыс. руб.;
с государственными внебюджетными фондами на 3 тыс. руб.
Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над
кредиторской по задолженности перед бюджетом на сумму 74 тыс. рублей.
Таблица 10
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
на примере ООО «РКС» за отчетный 2016 год тыс. руб.
Расчеты
Дебиторская
задолжен-
ность
Кредиторская
задолжен-
ность
Превышение
задолженности
Дебитор-
ской
Кредитор-
ской
С покупателями
или поставщиками
319
3393
-
3074
По авансам
-
-
-
-
С бюджетом
76
2
74
-
По оплате труда
-
67
-
67
С
государственными
внебюджетными
фондами
-
3
-
3
Итого
395
3465
74
3144
Анализируя полученные данные руководству ООО «РКС» рекомендуется
погасить часть кредиторской задолженности за счет уменьшения краткосрочной
дебиторской задолженности в сумме 319 тыс. руб.
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое
значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных
оборотных средств становится особенно невыгодной. Управление дебиторской
задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью
средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается
как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных
покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в
63
финансированием. Кроме того, имеется формула цены отказа от скидки:
(15)
Если цена отказа от скидки больше ставки банковского процента, то
покупателю имеет смысл воспользоваться предоставляемой скидкой.
Поскольку одна из основных задач предприятия – уменьшение
дебиторской задолженности и, следовательно, ускорение оборачиваемости
товарооборота, то предпочтительнее предоставить достаточно большой процент
скидки за меньший период для вовлечения полученных средств в оборот. С
другой стороны, должников ООО «РКС» будут привлекать достаточно
длительные сроки льготного периода.
Рассчитаем, воспользуются ли покупатели ООО «РКС» предоставленной
скидкой в размере 5% при оплате задолженности в 10-дневный срок при
максимальной длительности отсрочки по условиям договоров поставки в 60
дней.
Уровень банковского процента по краткосрочному кредиту примем за
24% годовых.
%44,37
1060
360
%100
%5%100
%5
днейдней
дней
СКИДКИ
ОТОТКАЗА
ЦЕНА
Поскольку данное значение превышает уровень банковского процента по
краткосрочному кредиту 37,44%>24,00%, то можно рассчитывать на то, что
покупатели воспользуются предложенной скидкой в 5% и в 10-дневный срок
произведут оплату большее количество покупателей.
В этом случае время взыскания денежных платежей сократится. Таким
образом, имеем дело с ускорением оборота средств фирмы ООО «РКС».
64
Рассчитаем экономический эффект, полученный от снижения
дебиторской задолженности при использовании такого поощрения как скидка
5%:
планируемый объем продаж в прогнозируемом периоде – 4 000
тыс.руб.;
величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:
4 000 тыс. руб. х 60 дн./360 дн. = 666,67 тыс. руб.;
величина дебиторской задолженности после предоставления
скидки:
4 000 тыс. руб. х 10 дн./360 дн. = 111,11 тыс. руб.
Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего
инвестирования.
Размер активов, высвобождаемых у предприятия, составит:
666,67 тыс. руб. – 111,11 тыс. руб. = 555,56 тыс. руб.
Потери на скидку составят:
4 000 х 5% = 200 тыс. руб.
Таким образом, эффект ООО «РКС» при предоставлении скидки 5% при
оплате в 10-дневный срок составит:
555,56 тыс. руб. – 200 тыс. руб. = 355,56 тыс. руб.
Следовательно, предприятию выгодно предоставлять покупателям
65
скидку в размере 5%, т.к. потери на скидку меньше, чем дополнительная
прибыль.
Чистая прибыль - часть прибыли предприятия, остающаяся в его
распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других
обязательных платежей в бюджет.
Последним этапом при исчислении чистой прибыли отчетного периода
является расчет налога на прибыль.
Данные по формированию чистой прибыли ООО «РКС» за период с
2014 по 2016 год представлены в сводной таблице 11.
Таблица 11
Формирование чистой прибыли ООО «РКС»
Отчетный
период
(год)
Прибыль
(+)/Убыток (-) до
налогообложения
отчетного
периода, тыс.
руб.
Ставка
налога на
прибыль в
отчетном
периоде, %
Сумма
налога на
прибыль,
тыс. руб.
Чистая
прибыль
(+)/убыток
(-)
отчетного
периода,
тыс. руб.
2014
-10,11
20%
-
-10,11
2015
44,00
20%
9,00
35,00
2016
19,00
20%
4,00
15,00
Таким образом, в 2014 году итогом хозяйственно-финансовой
деятельности ООО «РКС» стал убыток в размере 10,11 тыс. рублей.
В 2015 году ситуация в организации нормализовалась и сумма чистой
прибыли составила 35,00 тыс. рублей.
В 2016 году в силу ряда причин: неясная ситуация на рынке и, как
следствие, падение уровня продаж привели к сокращению чистой прибыли, ее
размер составил 15, 00 тыс. рублей.
Для снижения дебиторской задолженности ООО «РКС» можно
предложить внедрить факторинг.
Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или
фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к
покупателям на условиях немедленной оплаты 80–90 % стоимости от
66
Е
с
л
и
п
р
е
д
п
р
и
я
т
и
е
фактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных
и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от
поступления выручки от покупателей.
Сущность факторинга состоит не только в получении денежных средств
от должников и передаче этих средств поставщикам, но и в возможности
управления дебиторской задолженностью, контроля над ее состоянием и
передаче этой информации клиенту-поставщику.
Можно выделить следующие этапы факторингового обслуживания:
1) предоставление поставщиком покупателю товара с отсрочкой
платежа до 180 дней;
2) уступка поставщиком права требования долга от заемщика
факторинговой компании;
3) выплата факторинговой компанией финансирования до 90% суммы
поставки поставщику - своему клиенту;
4) оплата поставки покупателем-заемщиком;
5) выплата факторинговой компанией остатка денежных средств за
вычетом комиссий клиенту.
Можно также привести следующие преимущества факторинга:
переуступка права требования долга от заемщика факторинговой
компании позволяет поставщику быстрее получить денежные средства,
клиент минимизирует свои риски в случае, если заемщик не вернет
долг.
Факторинг также не отражается на балансе предприятия в форме
обязательства и позволяет увеличивать выручку.
Следовательно, кредитный рейтинг организации растет, и стоимость
банковского финансирования уменьшается.
Еще одним преимуществом факторинга является использование новых
возможностей, то есть, имея в своем распоряжении денежные средства, размер
которых растет с увеличением объема продаж, организация имеет возможность
закупать и продавать в больших количествах, обновлять и расширять
67
производственные мощности, выходить на новые рынки сбыта.
Вследствие конкуренции, стремления найти и удержать покупателя
поставщики вынуждены предоставлять своим клиентам товар на выгодных
условиях, в том числе предоставлять им отсрочку платежа за продаваемый
товар. Следовательно, поставщики инвестируют значительные средства в
дебиторскую задолженность, а значит, и затраты, связанные с управлением
дебиторской задолженностью, увеличиваются.
Исходя из этого, можно выделить следующие преимущества факторинга
от кредита:
факторинг бессрочен и включает оплату целой серии поставок в
течение срока действия договора,
не требуется залог.
Его отсутствие предполагает отсутствие расходов на оценку, страховку и
оформление залоговых документов.
В результате факторинга ООО «РКС», во-первых, сможет обеспечить
ликвидацию задолженности, наиболее сложную к получению и при чем в очень
сжатые сроки, во-вторых, – увеличит оборачиваемость дебиторской
задолженности.
Так как на предприятии в составе дебиторской задолженности есть
авансы выданные поставщикам и подрядчикам, следует проконтролировать
своевременную поставку товарно-материальных ценностей от поставщиков и
подрядчиков в ООО «РКС». Эффективность от факторинговой операции для
предприятия определяется путем сравнения расходов по этой операции со
средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому
кредитованию.
В общем виде схема факторинга может выглядеть так рис.4.
68
Рисунок 4. Организация факторинга ООО «РКС»
Рассмотрим, какую выгоду получит ООО «РКС» в результате
применения операции факторинга (уступки дебиторской задолженности
кредиторам и третьим лицам) и как данная операция повлияла бы на денежные
потоки ООО «РКС» (табл. 12).
Таблица 12
Эффект от организации факторинга ООО «РКС»
Показатели
2016г.
Прогноз
Всего
Дебиторская
задолженность
при факторинге,
руб.
Остатки по счетам
дебиторов, руб.
395 000
395 000
395 000
Сумма погашенной
задолженности, млн.
руб.
3448
-
Сумма, погашенная
факторинговой
компанией с комиссией
15%
-
395 000
-15%=335 750
Период инкассации
долгов, дни
395 000/3448*360
=41241
395 000/335
750*360=424
Можно предположить, что 3448 млн.руб. будет погашено дебиторами в
2017 году. Таким образом, становится очевидным, что период инкассации
долгов снизился в результате реализации факторинговых операций, что
значительно повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в
краткосрочном периоде.
Факторинговая компания или факторинговый отдел банка ВТБ24
ООО «РКС»
Дебитор
«Дентал»
Поставка услуг
Оплата требований
Оплата долга
Комиссия 15%
69
Сумма, вырученная от продажи долгов факторинговой компании
составит 335 750 руб. которую предприятие может использовать на погашение
кредиторской задолженности и иных обязательств.
Таким образом, при внедрении факторинга предприятие сможет
получить наиболее ликвидные активы – денежные средства на расчетные счета
и соответственно погасить кредиторскую задолженность.
Разработанные в ходе исследования мероприятия имеют значительную
практическую ценность и их внедрение, на наш взгляд, будет способствовать
повышению эффективности работы предприятия.