56
подготовки
заказчика до
полиграфических
стандартов, верстка,
дизайн.
Макинтош, принтер,
устройства для работы с
внешними носителями
информации
2. Фотовывод
вывод на пленку работ,
предназначенных для
печати.
фотонаборный аппарат и
проявка (требуется
подключение к
компьютеру).
Денситометр для
проходящего света.
Просмотровый стол.
3. Монтажная
сборка пленок на
печатный лист,
подстановка шкал,
штифтовая пробивка.
монтажный стол, лупа.
4. Цветопроба
получение подписной
цветопробы с готовых
пленок.
цветопробное устройство
5. Копировка
экспонирование печатных
форм с пленок.
копировальная рама,
процессор, лампы
желтого цвета.
6.Печатное
оборудование
получение оттисков,
лакировка.
печатные станки
(трафаретные и
офсетные), денситометр
для отраженного света,
просмотровый стол,
аппарат поддержки
влажности.
7. Припрессовка и
высечка
припрессовка, тиснение,
фигурная вырубка,
биговка, надсечки.
пресс, ламинатор.
8. Каширование
приклейка запечатанного
материала на более
плотную основу (картон).
кашировальное
оборудование.
9. Фальцовка
фальцовка.
фальцаппарат с
несколькими секциями.
10. Листоподбор
разобрать по листам
отпечатанный тираж, т.е.
отсортировать тираж таким
образом, чтобы в каждой
тетради листы находились
в правильной
последовательности.
коллатор.
11.Брошюровка и
переплет
сборка продукции типа
буклетов и журналов,
скрепление отдельных
тетрадок в книгу или
брошюру (журнал).
клеевой, проволоко-,
ниткошвейный аппарат,
пружинная скрепка.
12. Резка
подрезка готовой
продукции, рез чистой
бумаги на печатные листы.
резальная машина.
57
Некоторые из перспективных направлений, способных обеспечить
определенный уровень доходов стоит отметить особо.
Крупноформатная офсетная печать. Необходима двух- или
четырехкрасочная машина формата А1+. Дает возможность печатать
плакаты, а также любую другую полиграфическую продукцию большими
тиражами. При рулонной машине и соответствующем финишном
оборудовании становится рентабельной печать качественных журналов и
газет.
Крупноформатная малотиражная печать. Уже сейчас для
оформления витрин, щитовой рекламы используется плоттерная печать, где
нормальным является от одного экземпляра. При комплексном предложении
услуг заказчику — разработка, печать, размещения — этот сегмент рынка
является прибыльным уже сейчас, и вряд ли сократится в дальнейшем.
Оперативная полноцветная печать. Сокращение тиражности
продукции при одновременном ужесточении требований заказчиков к
качеству и срокам производства дали предпосылки к развитию цифровых
печатных машин. Сейчас этот сектор активно развивается и является
прибыльным за счет снижения цен на оборудования и активному спросу на
таки услуги.
Трафаретная печать. Визитки, наклейки (в том числе и большого
формата), лакировка, печать на невпитывающих материалах, рекламно-
сувенирная продукция (майки, бейсболки и т.п.) — все это область
применения трафарета. Для печати используются как ручные станки, так и
автоматические. Технология достаточно востребована на сегодняшнем этапе.
Тампопечать. Нанесение фирменной и другой символики на ручки,
зажигалки, пепельницы и другие твердые поверхности.
Флексография. Разновидность высокой печати с использованием
гибких упругоэластичных рельефных печатных форм и жидких или
пастообразных красок отлично подходит для печати упаковочной продукции.
Уже сейчас рынок упаковки активно развивается в России, а значит спрос на
продукцию, отпечатанную флексографическим способом, будет расти.
58
Печать на пластиковых карточках. Некоторые типы карточек можно
изготовить и с помощью неспециализированного оборудования. Но для
производства пластиковых карт со специальной защитой (магнитное полоса,
голограмма) требуется специальное оборудование. Не смотря на всю
специфичность рынка такого рода, эти услуги имеют определенные
перспективы.
В проекте по организации студии печати «Альфа» рассматривается 3
варианта сметы затрат. Общий объем финансовых ресурсов, привлеченных
для реализации инвестиционного проекта студии печати «Альфа»
представлен в таблице 14.
Таблица 14
Общий объем финансовых ресурсов
Показатели
Всего, тыс.
руб., Вариант
№1.
Всего, тыс.
руб., Вариант
№2.
Всего, тыс.
руб., Вариант
№3.
1. Собственные
инвестиционные ресурсы -
всего
0
0
0
2. Привлекаемые
инвестиционные ресурсы
всего,
в том числе:
-привлекаемый акционерный
капитал
0
0
0
-прочие привлеченные
источники (указать)
0
0
0
3. Заемные инвестиционные
ресурсы – всего,
в том числе:
-кредиты банков
279,816
388,59
393,52
-выпуск облигаций
0
0
0
- юридических лиц
0
0
0
ВСЕГО
279,816
388,59
393,52
59
Для рассматриваемых проектов для реализации инвестиционного
проекта студии печати «Альфа», источником финансирования на 100%
являются заемные средства – кредит банка.
Условия кредита представлены в таблице 15
Таблица 15
Условия предоставления кредита
Вариант
1 вариант
2 вариант
3 вариант
Сумма кредита, тыс. руб.
279,816
388,59
393,52
Процентная ставка, %
17
17
17
Срок кредита, лет
3
3
4
Таким образом, первые 2 варианта предоставляются на 3 года, 3 вариант
на 4 года. Все варианты идут по процентной ставке в 17% годовых. Также
рассмотренные варианты предусматривают различные суммы.
Производственный план
Для реализации рассматриваемого проекта будет использовано
помещение площадью 420 м
2
. План реконструкции на рисунке 8
Рисунок 8. План помещений для студии печати «Альфа»
Помещение будет сниматься в аренду. Арендная плата за помещение
составит 117600 руб. ежемесячно (из расчета 250 руб. за квадратный метр).
60
Арендная плата за помещение составит 117600 руб. ежемесячно (из
расчета 250 руб. за квадратный метр). При этом, на время реконструкции
арендная плата в размере взноса за 1 месяц (117600 руб.) включена в
единовременный инвестиционный платеж во все 3 варианта
инвестиционных проектов студии печати «Альфа».
Формирование финансовых потоков
Составим отчет о прибылях и убытках и рассмотрим формирование
денежного потока проекта.
Прогнозная выручка от продажи представлена на основании
исследования рынка сувенирной продукции.
Прогнозная выручка от продажи представлена в таблице 16
Таблица 16
Прогнозная выручка от продажи, тыс. руб.
Год/мес
яц
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
600
730
730
730
730
730
730
730
730
730
730
730
2
700
760
760
760
760
760
760
760
7600
760
760
760
3
720
760
760
760
760
760
760
760
740
760
760
760
4
730
800
800
800
800
800
800
800
760
800
800
800
Таким образом, за 1 год общая выручка составит 8630 тыс. руб.
2 год – 9060 тыс. руб.
3 год –9060 тыс. руб.
4 год –9490тыс. руб.
Рассмотрим формирование расходов предприятия.
Себестоимость продаж товаров рассчитана в таблице 17.
Таблица 17
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.
Год/
месяц
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
300
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
2
350
380
380
380
380
380
380
380
380
380
380
380
3
360
380
380
380
380
380
380
380
370
380
380
380
4
365
400
400
400
400
400
400
400
380
400
400
400
61
Общая себестоимость проданной печатной продукции составляет:
1 год - 43150 тыс. руб.
2 год- 4530 тыс. руб.
3 год –4530 тыс. руб.
4 год – 4745 тыс. руб.
Наценка в среднем составит 100%. Прибыль от продаж представлена
в таблице 18
Таблица 18
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Год/
месяц
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
300
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
2
350
380
380
380
380
380
380
380
380
380
380
380
3
360
380
380
380
380
380
380
380
370
380
380
380
4
365
400
400
400
400
400
400
400
380
400
400
400
Таким образом, рентабельность продаж в среднем составляет 100%.
Штатное расписание персонала студии печати «Альфа» с
распределением трудовых функций представлено в таблице 19
Таблица 19
Штатное расписание по проекту
Должность
Функции
Количество,
чел.
1) Директор
Общее руководство
1
2) Главный бухгалтер
Ведение финансовых дел
1
3)Системный администратор
Управление компьютерной сетью
1
4) Менеджер по персоналу
Управление персоналом
1
5) Рабочие - печатники
Печать продукции
6
6) Бухгалтер - кассир
Работа с - формами кассовых и
банковских документов
1
7) Кладовщик
Заведует складом
1
Всего:
12
62
Согласно штатному расписанию фонд заработной платы по каждой
категории работников представлены в таблице 20.
Таблица 20
Расчет фонда заработной платы по проекту
Должность
Количество
человек
Фонд
зарплаты в
месяц рублей
1) Директор
1
20000
2) Главный бухгалтер
1
11000
3) Системный администратор (полставки)
1
5000
4) Заместитель директора
1
15000
5) Рабочие - печатники
6
54000
6) Бухгалтер - кассир
1
10000
7) Кладовщик
1
13000
Всего:
12
118000
Таким образом, в месяц ФЗП составит 118000 руб., в год 118000*12 =
1416000 руб.
Налоговые отчисления: так как предприятие находится на традиционной
системе налогообложения с прибыли происходит уплата налога на прибыль
по ставке 20%.
Так как в работе рассматривается 3 варианта кредита на разные суммы,
то соответственно и суммы платежа по кредита будут разными. Данные
расчетов платежей по кредитам представим в таблице 21.
63
Таблица 21
Платежи по кредитам
№
Показатели
1 год
2 год
3 год
4 год
Итого.
Тыс. руб.
1
1 вариант
279,816
2
Возврат кредита
93,27
93,27
93,27
-
279,816
Проценты
9,32
9,32
9,32
-
27,98
3
2 вариант
388,59
4
Возврат кредита
129,53
129,53
129,53
388,59
Проценты
12,95
12,95
12,95
38,85
5.
3 вариант
393,52
6
Возврат кредита
98,38
98,38
98,38
98,38
393,52
Проценты
9,83
9,83
9,83
9,83
39,35
Таким образом, в данной таблице рассчитаны платежи по 3 вариантам
кредитов и соответственно проценты за пользование кредитом по ставке
17% годовых.
Составим отчет о финансовых результатах на 4 года в таблице 22.
Таблица 22
Отчет о финансовых результатах
Показатели/года
1 год
2 год
3 год
4 год
1
2
3
4
5
Выручка, руб.
8630000
9060000
9060000
9490000
Себестоимость продаж
4315000
4530000
4530000
4745000
Коммерческие и
управленческие расходы
2827200
2827200
2827200
2827200
Прибыль от продаж
1487800
1702800
1702800
1917800
Платежи по кредитам
1 вариант
102590
102590
102590
0
2 вариант
142480
142480
142480
0
3 вариант
108210
108210
108210
108210
64
Продолжение таблицы 22
Показатели/года
1 год
2 год
3 год
4 год
1
2
3
4
5
Прибыль до
налогообложения
1 вариант
1385210
1600210
1600210
1917800
2 вариант
1345320
1560320
1560320
1917800
3 вариант
1379590
1594590
1594590
1809590
Налог на прибыль 20%
1 вариант
332450,4
384050,4
384050,4
460272
2 вариант
322876,8
374476,8
374476,8
460272
3 вариант
331101,6
382701,6
382701,6
434301,6
Чистая прибыль
1 вариант
1130720,9
1294120,9
1294120,9
1457528
2 вариант
1130718,1
1294118,1
1294118,1
1457528
3 вариант
1130720,5
1294120,5
1294120,5
1457520,5
Отчет о движении денежных средств - важнейшая форма оценки
инвестиционного проекта. Именно она олицетворяет собой вышеупомянутый
"бюджетный подход" при определении финансовой состоятельности проекта.
Составим Отчет о движении денежных средств в 3 вариантах в
таблице 23.
Таблица 23
Отчет о движении денежных средств в 3 вариантах
Показатели, руб.
1 год
2 год
3 год
4 год
1
2
3
4
5
Инвестиционная деятельность
Инвестиции в основной
капитал
1 вариант
279816
2 вари ант
388590
3 вариант
393520
Финансовая деятельность
Собственные средства
-
Кредит банка
65
Продолжение таблицы 23
Показатели, руб.
1 год
2 год
3 год
4 год
1
2
3
4
5
1 вариант
279816
2 вари ант
38859
3 вариант
393520
Возврат кредита
1 вариант
93270
93270
93270
2 вари ант
129530
129530
129530
3 вариант
98380
98380
98380
98380
Операционная деятельность
Доход от продаж
8630000
9060000
9060000
9490000
Себестоимость общая
(включая коммерческие и
управленческие расходы)
7142200
7357200
7357200
7572200
Издержки за пользование
кредитом
1 вариант
9,32
9,32
9,32
2 вари ант
12,95
12,95
12,95
3 вариант
9,83
9,83
9,83
9,83
Прибыль до налогообложения
1 вариант
1487790,6
1702790,6
1702790,6
1917800
2 вариант
1487787,1
1702787,0
1702787,0
1917800
3 вариант
1487790,1
1702790,1
1702790,1
1917790,1
Налог на прибыль
1 вариант
357069,7
408669,7
408669,7
460272
2 вариант
357068,8
408668,8
408668,8
460272
3 вариант
357069,6
408669,6
408669,6
460269,6
Доход от операционной
деятельности
1 вариант
1130720,9
1294120,9
1294120,9
1457528
2 вариант
1130718,1
1294118,1
1294118,1
1457528
3 вариант
1130720,5
1294120,5
1294120,5
1457520,5
Поток реальных денег
1 вариант
1037450,9
1200850,9
1200850,9
1457528
2 вариант
1001188,1
1164588,1
1164588,1
1457528
3 вариант
1032340,5
1195740,5
1195740,5
1359140,5
Таким образом, для рассматриваемых проектов для реализации
проекта студии печати «Альфа», источником финансирования на 100%
являются заемные средства – кредит банка. В проекте по организации
студии печати «Альфа» рассматривается 3 варианта сметы затрат.
Рентабельность продаж в среднем составляет 100%.