54
Показатель
2015
год
2016
год
Абсолют
ное
отклонен
ие 2016
к 2015
Повлия
ли на
динами
ку
выручк
и, тыс.
руб.
2017
год
Абсолю
тное
отклоне
ние
2017 к
2016
Повлия
ли на
динами
ку
выручк
и, тыс.
руб.
Выручка,
тыс. руб.
9025
5
9053
4
279
-
9426
0
3726
-
Коэффицие
нт
оборачивае
мости
текущих
активов,
оборотов
3,01
2,45
85
-0,5532
-
20369,3
77
2,42
83
-0,0302
-
1172,18
28
Средние
остатки
текущих
активов,
тыс.руб.
2996
5
3682
1
6856
20648,2
15
3881
4
1993
4899,79
05
Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что на изменение
выручки в 2016 году на 279 тыс. руб. повлияло уменьшение коэффициента
оборачиваемости текущих активов и увеличение средних остатков текущих
активов, а именно: увеличение средних остатков текущих активов на 6856 т. р.
привело к увеличению выручки на 20648,2152 тыс. руб., замедление
коэффициента оборачиваемости текущих активов на 0,5532 привело к
уменьшению выручки на 20369,3772 тыс. руб. На увеличение выручки в 2017
году на 3726 тыс. руб. повлияло: увеличение средних остатков текущих активов
на 1993 тыс. руб. привело к увеличению выручки на 4899,7905 тыс. руб.,
замедление коэффициента оборачиваемости текущих активов на 0,0302 привело
к уменьшению выручки на 1172,1828 тыс. руб. В целом структура оборотных
активов ООО «ТД «Ольга»» с учётом сферы его деятельности является
рациональной, однако наблюдается большой объём денежных средств,
хранимых предприятиям на сетах и не приносящим доход. Собственных
оборотных средств недостаточно для формирования оборотных активов. Кроме
того, замедление коэффициента оборачиваемости текущих активов на 0,0302
привело к уменьшению выручки на 1172,1828 тыс. руб.
55
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности и рентабельности
ООО «ТД «Ольга»
Для анализа динамики и структуры выручки от реализации продукции
ООО «ТД «Ольга» используются данные приложения 5.
Проанализировав данные приложения 5 можно сделать вывод, что выручка
от продажи продукции в 2015 году составила 90255 тыс. руб. В составе выручки
в 2015 году удельный вес полной себестоимости равен 89,56 %, а доля прибыли
от продаж равна 10,44%. Основной удельный вес в составе полной
себестоимости занимают материальные затраты (29,02 %), Коммерческие
расходы (25,63%), затраты на заработную плату (24,88 %). В 2016 году выручка
от продажи продукции незначительно увеличилась и составила 90534 тыс. руб.,
при этом расходы ООО «ТД «Ольга»» увеличились на 3,12% и составили 83618
тыс. руб., а прибыль от продажи продукции сократилась на 26,52% и составила
6916 тыс. руб. В структуре расходов ООО «ТД «Ольга» в 2016 году произошли
следующие изменения: увеличение амортизации на 52,23%, сокращение прочих
затрат на 48,26% и увеличение управленческих расходов на 26,07%. Других
значительных изменений в структуре затрат не наблюдается. В 2017 году
выручка от продажи продукции увеличилась еще на 4,12% и составила 94260
тыс. руб., однако за счет увеличения себестоимости на 7,28% прибыль от продаж
уменьшилась на 34,07% и составила 4556 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что, не смотря на увеличение
выручки прибыль от продажи продукции, снижается с каждым годом за счет
увеличения себестоимости. В 2017 году удельный вес прибыли от продаж
составила 4,84%, а себестоимости – 95,16%. Анализ прибыли до
налогообложения представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ динамики и структуры прибыли до налогообложения ООО
«ТД «Ольга»
Показатель
2015 год
2016 год
Изменение
показателя
2016 к 2015
г.
2017 год
Изменение
показателя
2017 к 2016
г.
56
тыс.
руб.
уд.
в.,
%
тыс
.
руб
.
уд.
в.,
%
абс
.,
тыс
.
руб
.
в
проце
нтах к
общем
у
измен
ению
тыс
.
руб
.
уд.
в.,
%
абс
.,
тыс
.
руб
.
в
проце
нтах к
общем
у
измен
ению
1 Прибыль
от продажи
продукции
9416
87,
16
691
6
79,
81
-
250
0
116,99
455
6
67,
00
-
236
0
126,68
2 Прочие
доходы
1699
15,
52
189
0
21,
55
191
-8,94
238
5
34,
70
495
-26,57
3 Прочие
расходы
300
2,6
8
128
1,3
6
-
172
8,05
126
1,7
0
-2
0,11
4 Прибыль
до
налогообло
жения
1081
5
100
867
8
100
-
213
7
100
681
5
100
-
186
3
100
Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что прибыль до
налогообложения в 2015 году составила 10815 тыс. руб., а прибыль от продаж –
9416 тыс. руб. В 2016 году прибыль до налогообложения сократилась на 2137
тыс. руб. и составила 8678 тыс. руб. На это повлияло сокращение прибыли от
продаж на 2500 тыс. руб., которая в 2015 году составила 9416 тыс. руб., а в 2016
году – 6916 тыс. руб. Прочие расходы в 2016 году сократились на 172 тыс. руб.,
а прочие расходы увеличились на 191 тыс. руб. В 2017 году прибыль от продаж
сократилась еще на 2360 тыс. руб. и составила 4556 тыс. руб., и, не смотря на
увеличение прочих доходов на тыс. руб. и незначительное сокращение прочих
расходов прибыль до налогообложения сократилась на 1863 тыс. руб. и
составила в 2017 году 6815 тыс. руб. При сложившемся в 2015 году уровне
чистой прибыли собственные средства, вложенные в предприятие, вернутся
(окупятся) через 3 года. Из-за снижения чистой прибыли срок окупаемости
собственного капитала в 2016 году увеличился до 5 лет, а в 2017 году до 7 лет.
Далее проанализируем структуру и динамику себестоимости,
представленную в таблице 7.
Таблица 7
Анализ структуры и динамики себестоимости и коммерческих
расходов ООО «ТД «Ольга»
Показатель
2015
г.
2016 г.
Изменение
показателя
2017
г.
Изменение
показателя
57
2016 к 2015 г.
2017 к 2016
г.
абс.
отн.,
%
абс.
отн.,
%
Себестоимость
проданных
товаров,
продукции, тыс.
руб, в т.ч
60118
57498
-2620
-4,36
64313
6815
111,8
5
Опт
24047
,2
23574,
18
-473,02
98,03
31513,
37
7939,1
9
133,6
8
Розница
36070
,8
33923,
82
-
2146,98
94,05
32799,
63
-
1124,1
9
96,69
Коммерческие
расходы, тыс.
руб.
20721
26120
5399
126,0
6
25391
-729
97,21
в т.ч.
аренда складских
помещений
7250
8120
870
112,0
0
9240
1120
113,7
9
Реклама
1625
1815
190
111,6
9
1874
59
103,2
5
Доставка
2404,
72
2357,4
18
-47,302
98,03
3151,3
37
793,91
9
133,6
8
страхование
601,1
8
574,98
-26,2
95,64
643,13
68,15
111,8
5
прочие
коммерческие
расходы
8840,
1
13252,
6
4412,50
149,9
1
10482,
53
-
2770,0
7
79,10
Совокупная величина себестоимости проданных товаров за
рассматриваемый период выросла на 6815 тыс. руб. Однако следует отметить,
что себестоимость проданных товаров по розничному направлению сократилась,
а по оптовому направлению наоборот, выросла.
58
Рисунок 2.
Динамика себестоимости проданных товаров ООО «ТД «Ольга», в
тыс. руб.
Для объективной оценки показателей следует провести сравнение темпов
роста выручки и себестоимости по оптовому направлению в пределах
проводимого исследования.
Данные приведены в таблице 8.
Таблица 8
Соотношение темпов роста выручки и себестоимости по оптовому
направлению ООО «ТД «Ольга»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп
роста за
2016/20
15
Темп
роста за
2017/20
16
Выручка по оптовому
направлению
36 102
37 119
46 187
1,03
1,24
Себестоимость по
оптовому
направлению
24 047
23 574
31 513
0,98
1,34
Коммерческие
затраты по оптовому
направлению
8 288
10 709
12 442
1,29
1,16
Таким образом, на конец рассматриваемого периода темпы роста
себестоимости (1,34) превышают темпы роста выручки (1,24). Увеличение темпа
роста себестоимости проданных товаров по сравнению с выручкой является
тревожным признаком. В целом это говорит о том, что необходимо пересмотреть
политику ценообразования или оптимизировать затраты. Но поскольку на рынке
24 047
23 574
31 513
36 071
33 924
32 800
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
тыс. руб.
период
Опт
Розница
59
высокий уровень конкуренции, повышение цены вызовет снижение объемов
продаж за счет перехода покупателей к основным конкурентам.
Следует отметить, что снижение себестоимости в данной ситуации
является проблематичным (поскольку зависит от ценовой политики поставщика
и не зависит от ООО ТД «Ольга»), целесообразно искать резервы снижения
коммерческих затрат.
Расчет показателей рентабельности деятельности ООО «ТД «Ольга»
представлен в приложении 6.
Проанализировав данные приложения 6 можно сделать вывод, что
рентабельность продукции в 2015 году составила 15,68%, в 2016 г. – 12,05%, а в
2017 году 7,10%. Данная динамика расценивается отрицательно, т.к.
предприятие в 2015 году получало 15 копеек с 1 рубля, вложенного в
производство продукции, а в 2017 – 7 копеек. Рентабельность продаж в течении
анализируемого периода снижается и в 2017 году она составила 4,84%. В
результате в 2017 году доля прибыли от продаж в выручке от реализации
продукции – 4,84 %. Общая рентабельность также снижается, то есть прибыль с
каждого потраченного на производство и реализацию рубля снизилась с 10
копеек до 5 копеек. Рентабельность основной деятельности в 2017 году
уменьшилась на 2,94% и составила 9,94%, а это значит, что с 1 рубля,
вложенного в основные и оборотные средства, предприятие получает 9 копеек
чистой прибыли, в 2016 году получал 12 копеек, а в 2015 – 16копеек.
В 2015 году предприятие получало 26 копеек чистой прибыли с 1 рубля
собственных средств, в 2016 году стал получать 18 копеек, а в 2017 – 13 копеек.
Рентабельность текущих активов сокращается с каждым годом в
результате увеличения текущих активов и снижения чистой прибыли. Каждый
рубль, вложенный в формирование оборотных активов, принес в 2015 году
прибыль в размере 22 копеек, в 2016 году – 17 копеек, а в 2017 году – 13 копеек.
Рентабельность имущества так же сокращалась и в 2017 году составила 9,94%.
Если в 2015 году ООО «ТД «Ольга» получал 16 копеек чистой прибыли с 1 рубля
сформированного имущества, в 2016 году – 12 копеек, то в 2017 стал получать 9
60
копеек. Рентабельность основных средств уменьшается с каждым годом, и
предприятие в 2017 году стало получать 42 копейки чистой прибыли с 1 рубля
основных средств вместо 49. Таким образом можно сделать вывод, что
коэффициенты рентабельности не только не достигли рекомендуемого значения,
но и в течение анализируемого периода снижались в динамике.
ООО «ТД «Ольга» можно назвать низкорентабельным предприятием. При
сложившемся в 2015 году уровне чистой прибыли собственные средства,
вложенные в предприятие, вернутся (окупятся) через 3 года. Из-за снижения
чистой прибыли срок окупаемости собственного капитала в 2016 году
увеличился до 5 лет, а в 2017 году до 7 лет.
Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод, что структура
оборотных активов ООО «ТД «Ольга» с учётом сферы его деятельности является
рациональной, однако объём денежных средств, хранимых предприятиям на
счетах и доход ему не приносит.
Структура собственного капитала ООО «ТД «Ольга» рациональна, т. к.
основной удельный вес принадлежит статьям нераспределенная прибыль и
резервный капитал. Кроме того наблюдается положительная тенденция:
абсолютная величина и удельный вес данных статей в структуре собственного
капитала увеличиваются.
Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «ТД «Ольга»» можно
назвать финансово устойчивым предприятием. Ему для покрытия запасов не
требуется привлечение заемных средств. Анализ финансовой устойчивости при
помощи относительных показателей показал, что предприятие является
финансово устойчивым и независимым от внешних влияний. Кроме того
происходит уменьшение зависимости организации от внешних источников
финансирования, а рост рассчитанных коэффициентов в динамике способствует
еще большему усилению финансовой устойчивости организации. Анализ
платежеспособности показал, что предприятие можно признать
платежеспособным с нормальной ликвидностью его баланса. Однако анализ
61
деловой активности показал, что оборотные активы используются
неэффективно.
Кроме того наблюдается отрицательная тенденция - себестоимость
реализованной продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка от ее
продажи, следовательно, происходит снижение чистой прибыли в динамике.
Таким образом, ООО «ТД «Ольга» необходимо провести ряд мероприятий,
направленных как на увеличение выручки от продажи продукции, так и на
снижение себестоимости, для того что бы улучшить свое финансовое состояние.
62
Глава 3. Пути повышения финансовых результатов предприятия
ООО «ТД «Ольга»
3.1 Мероприятия по увеличению финансовых результатов ООО «ТД
«Ольга»
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина
прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует
предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов
увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере
бизнеса. К основным внутренним факторам, влияющим на размер прибыли, и
рентабельность организации относят: результаты коммерческой деятельности
организации, объём товарооборота, состав товарооборота, структура
товарооборота, эффективность использования ресурсов, материальное
стимулирование работников, размер издержек обращения, скорость
оборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств,
эффективность использования основных фондов.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от
четырех факторов первого уровня соподчиненности :
- объёма реализации товаров;
- структуры товарооборота;
- покупной стоимости товаров;
- уровня среднереализационных цен.
Следует отметить, что снижение себестоимости в данной ситуации
является проблематичным (поскольку зависит от ценовой политики поставщика
и не зависит от ООО ТД «Ольга»), целесообразно искать резервы снижения
коммерческих затрат, к которым относятся:
- аренда складских помещений;
- реклама;
- доставка;
- страхование;
63
- прочие коммерческие расходы.
Предприятие является торговой компанией, а не производственной,
поэтому в структуру себестоимости продаж входит только стоимость
закупаемых товаров и заработная плата. Снизить стоимость нельзя, так как это
не зависит от компании, снизить заработную плату тоже нельзя - начнутся
увольнения, и в итоге компания еще больше потратит на привлечение нового
персонала. Все остальные расходы - это коммерческие расходы.... снизить
затраты можно только за счет коммерческих расходов.
В рамках оптового направления ООО ТД «Ольга» формирует складские
запасы. Эффективная логистическая деятельность торгового предприятия
подразумевает под собой наиболее полное удовлетворение покупательского
спроса. На предприятиях торговли успешное ведение коммерческой
деятельности определяется, тем как построена политика товародвижения.
Процесс товародвижения должен включать в себя ряд подпроцессов,
каждый из которых оказывает влияние на систему управления товарными
запасами.
Для предприятий торговли в управлении логистикой важно
оптимизировать не только каналы распределения реализуемой продукции, но и
каналы поставок, а также уровень товарных запасов. Оптимизацию каналов
поставок и распределения необходимо коррелировать с объёмами товарных
запасов на складах. Оптимальное, комплексное сочетание всех трёх элементов
товародвижения обуславливает эффективность деятельности предприятий
оптовой торговли.
В настоящее время для отечественных предприятий одной из основных
задач развития и повышения эффективности деятельности организации, является
управление запасами.
В развитых странах с рыночной экономикой решение оптимизации
системы управления запасами осложняется факторами, заложенными в глубине
рыночной системы.
К таким факторам можно отнести: