34
предприятия, по влияющие нашему результатов мнению, должен размерами заключаться в следующем.
котором Анализ которым финансовых результатов планирование следует проводить, соблюдая этапах логику маржинальный
движения от общего савицкая к частному и, далее, к выяснения определению используется влияния частного на
прибыли общее . Иначе говоря, рентабельность сначала выделяют анализируются обобщающие финансовых показатели
финансовых воздействием результатов внешние в их динамике, затем внешняя изучается их структура,
определяется анализ изменение прибыль в анализируемом периоде динамики по отношению к базисному
второго периоду прибыль или к бизнес-плану; выявляются условия факторы, действие которых данные привело ефимова к
изменениям, показатели критического, с помощью которых фонд можно этом дать количественную
прибыль оценку влияния факторов на комплекс изменение разрезе финансовых результатов влияющие. На
следующем этапе финансовыми осуществляется изменение детальный анализ операционной финансовых результатов на
основе результаты углубленного деятельности изучения частных изменение показателей и выявления часть резервов маржинальный роста
прибыли. международным Следуя данной логике анализа, изучается формирование авторами прибыли окупаемость, т. е.
масса, динамика и целом структура совокупной (общей чистой бухгалтерской после) прибыли
предприятия анализ с выявлением факторов ее и потенциальных резервов. видам Затем
анализируются: составляющие задачами совокупной рентабельности прибыли в вышеуказанной осуществляется
последовательности, которыми инфляции являются рентабельности прибыль от продаж и дается прибыль от
прочей деятельности (методика операционная анализе и внереализационная прибыль отчет); прибыль в
разрезе систему выпуска реализованную конкретных видов операций продукции , конкретных договоров с
увеличения покупателями маржинальный, а также прибыль чистых от прочей деятельности в предприятий разрезе предприятий отдельных
операций и предшествует сделок; рентабельность (доходность) деятельности, в частности,
рентабельность вызывает продаж, характеризующая показывая величину состав прибыли на каждый динамика рубль
выручки от продаж. чистый Следующим рубль направлением выступает экономические анализ прибыли от
изменение продаж выявление в составе маржинального прибыли дохода с выделением условно-постоянных и
прибыли условно-переменных второго затрат в целом коллектива по предприятию и на уровне прибыль конкретного результат
изделия. И, наконец, рубль осуществляется предельный анализ или влияющие анализ следующие приростных
величин реализации выручки и затрат в следующие целях второго определения такого прибыли объема производства
(продаж), прибыль которому прибыль соответствует возможность издержек получения предприятием
маржинальный максимальной операционной величины прибыли от предприятием продаж.
Показатели, используемые для предвидение анализа предприятием , оцениваются в базисных состав ,
плановых и фактически служб действующих прибыль ценах, учитывается взаимосвязь действие инфляции,
35
факторы дается риска анализ и неопределенности при получении прибыли прибыли.
Расчеты выявляет изменений условием финансовых результатов покупателю ведутся прямым счетом и с
определение применением потребления различных методов рассмотрены экономического анализа, следует содержание автором которых
изучается в его учета теории, позволяющих раскрыть чистая систему шеремет частных изменений техническому под
воздействием различных высокое факторов установление и показать ее связь с изменение изменением
обобщающих показателей.
структуре Одновременно структуре с этим изучаются отчетный источники получения ключевой прибыли чистая, степень
стабильности развивающими получения прибыли, а также осуществляется разрабатываются воздействием мероприятия в
целях экономические реализации резервов и предприятий прогноза изменение финансовых результатов. полученные Отдельным
направлением, которое фонд тесно заключающаяся взаимосвязано с анализом методика формирования
прибыли, прибыль выступает разработка анализ ее распределения и результаты использования в интересах
собственников, целях инвесторов рассматривая, менеджеров и трудового анализа коллектива предприятия,
финансовой государства показателей в целом.
Целями прибыли проведения анализа финансовых главным результатов исполнительные предприятия
выступают ухгалтерский следующие:
своевременное предприятия обеспечение финансовыми руководства предприятия и его
внеоборотных финансово-экономических служб данными, используется позволяющими входящие сформировать
объективное финансовых суждение о результатах внешними деятельности факторы предприятия в различных
министерства сферах хозяйствования за отчетный год в прибыли сравнении экономического с предыдущим годом внеоборотных ,
рядом прошедших этом финансовых предшествует периодов, с бизнес-планом, внешние результатами
деятельности других методика предприятий министерства;
выявление факторов, действие которых привело к изменению
показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;
разработка предложений по использованию прибыли предприятия
после налогообложения.
Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых
результатов решаются следующие задачи:
разработка информационного механизма анализа финансовых
результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную
36
информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих
уровнях, аспектах и разрезах;
анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в
абсолютных и относительных показателях;
анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в
экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области
формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее
повышения;
анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях
максимизации ее величины;
анализ использования прибыли;
прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по
их достижению.
37
Глава 2 Оценка финансового состояния предприятия на примере
ООО «ТД «Ольга»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ТД «Ольга»
ООО «ТД «Ольга» является коммерческой организацией, преследующей в
качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение
прибыли. ООО «ТД «Ольга» создано в соответствии с ч. 1 Гражданского Кодекса
РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 06.12.2011) и Федеральным законом РФ «Об
обществах с ограниченной ответственностью» (Об ООО) от 08.02.1998 № 14-ФЗ
(ред. от 06.12.2011). Юридический адрес ООО «ТД «Ольга»: г. Хабаровск, ул.
Монтажная, д. 38а, оф. 2.
ООО «ТД «Ольга» является предприятием, основным видом деятельности
которого является оптово-розничная реализация широкого спектра
продовольственных товаров и товаров народного потребления.
Реализация товаров осуществляется через одну торговую точку – сам
торговый дом (магазин), имеющий как торговые, так и складские помещения.
Рассмотрим организационную структуру управления ООО «ТД «Ольга»
(рисунок 2.1).
Генеральный директор компании контролирует все структурные
подразделения, внося в работу по мере надобности коррективы и замечания.
Коммерческий директор является связующим звеном между
генеральным директором и остальными подразделениями компании. Главная его
задача – это управление организацией согласно принципам и программам
коммерческой деятельности предприятия. А также в компетенции
коммерческого директора решение финансовых вопросов, выбор наиболее
рациональных поставщиков, отслеживание новейших тенденций на рынке.
Старший продавец занимается отслеживанием ассортимента розницы,
решением насущных проблем магазина, организационных моментов, подбором
персонала. В обязанности продавца магазина входит грамотное
консультирование клиентов, выкладка товара в торговом зале, а также
своевременная подача заявки на недостающий товар.
38
Рисунок 2.1. Организационная структура ООО «ТД «Ольга»
Важным звеном на стадии хранения товара являются кладовщики,
отвечающие за организацию работы на складе. Бухгалтерия представлена пятью
бухгалтерами, отвечающими за розничные и оптовые продажи. В обязанности
бухгалтера входит обработка документации по приемке и продаже товаров,
подготовка отчетности для предоставления в налоговые органы, и т.д.
Отделом маркетинга проводится работа по привлечению покупателей,
продвижению новинок на рынке. В ООО «ТД «Ольга» представлен широкий
ассортимент качественных товаров для всей семьи. Для нормального
функционирования, обеспечения своевременности расчётов с поставщиками,
покупателями, другими субъектами хозяйствования, финансовой системой,
банками ООО «ТД «Ольга» должно располагать определенными финансовыми
ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом,
чтобы обеспечить неуклонный рост оборота доходов, прибыли и других
показателей хозяйственной деятельности при повышении качества торгового
обслуживания населения и эффективности использования ресурсов и затрат.
У предприятия один склад, полностью оборудованный необходимым
оборудованием для хранения различной пищевой продукции.
Генеральный директор
Коммерческий директор
Отдел
снабжения
Коммерческий
отдел
Отдел розничных
продаж
Бухгалтерия
Склад
Отдел
маркетинга
Отдел
кадров
Рабочие
склада
ст. продавцы
продавцы
кладовщики
Правовой
отдел
39
Работа со всеми поставщиками ООО «ТД «Ольга»» ведётся на договорной
основе.
В целях заключения хозяйственных договоров различного рода (аренда,
купля-продажа, поставка, перевозка, экспедирование, оказание услуг связи др.)
среди которых наибольший объём, безусловно, занимают договоры купли-
продажи, директор магазина регулярно ведёт коммерческие переговоры. В
основном, такие переговоры предшествуют документальному оформлению
отношений сторон и поэтому преследуют цели добиться наиболее выгодных
условий по ценам, срокам поставки, способам доставки и скидкам. Результатом
успешно проведённых переговоров становится договор купли-продажи,
подписанный сторонами на согласованных условиях.
Общество с ограниченной ответственностью «ТД «Ольга»» является
самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для производства
продукции, выполнения работ, оказания услуг в целях удовлетворения
общественных потребностей и получения прибыли. Предприятие
самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой
продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после
уплаты налогов и других обязательных платежей.
Основные технико-экономические показатели деятельности общества
представлены в приложении 1.
Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что объём
выручки в 2015 году составил 90255 тыс. руб., в 2016 году – 90534 тыс. руб., в
2017 году он увеличился еще на 4,12% и составил 94260 тыс. руб.
Основной вид деятельности - торговля, вся выручка анализируемого
предприятия - от реализации товаров.
Анализ табличных данных показывает, что как выручка, так и
себестоимость растут в течении всего анализируемого периода, но при этом
себестоимость росла более быстрыми темпами, что связано с ростом стоимость
доставки товаров, а также с диверсификацией ассортимента и закупкой более
дорогих видов продукции, торговая наценка на которые ниже в процентном
40
отношении, чем на основной ассортимент.
В 2015 году прибыль от продаж составила 9416 т. р., в 2016 году на
уменьшилась на 26,52% за счет роста управленческих расходов на 5399 тыс.
руб., а в 2017 году сократилась еще на 34,07% за счет увеличения себестоимости
на 6815 тыс. руб. и составила 4556 тыс. руб.
Чистая прибыль ООО «ТД «Ольга»» так же сокращается: в 2015 году ее
размер составил 8209 тыс. руб., в 2016 году – 6585 тыс. руб., а в 2017 – 5169 тыс.
руб. Рост объёмов реализации говорит о положительной тенденции в развитии
предприятия. Темпы роста себестоимости продаж в 2017 году выше темпов
роста выручки а следовательно компании необходимо обратить внимание на
ценовую политику. Управлением затратами предприятия дало отрицательный
результат, так как прибыль от продаж снижена на 65,88% за анализируемый
период. Положительной оценки заслуживает управление основными фондами
предприятия, так как рост фондоотдачи составил 112,67% за анализируемый
период.
В отношении управления трудовыми ресурсами наблюдается
положительная динамика. Темпы роста средней заработной платы
незначительно выше темпов роста производительности труда. На предприятии
не соблюдается основное правило в управлении трудовыми ресурсами, при
котором темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста
средней заработной платы. Тем не менее отметим рост числа работников
предприятия, увеличение оплаты их труда, то есть предприятие ведет
мотивирующую кадровую политику.
Таким образом, первоначальный анализ основных показателей
деятельности предприятия позволяет определить в общих чертах, не раскрывая
внутреннего содержания показателей и факторов, организацию как
увеличивающую темпы развития.
2.2 Оценка финансового состояния ООО «ТД «Ольга»
41
Финансовое состояние предприятия выражает степень
сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала, а
так же уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового
состояния хозяйствующего субъекта – ключевое условие его успешного
развития в предстоящем периоде. Проведенный анализ активной части
бухгалтерского баланса ООО «ТД «Ольга» представлен в приложении 2.
Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что размер
имущества ООО «ТД «Ольга»» на 31.12.2015г. составил 48988 тыс. руб., на
31.12.2016г. – 51236 тыс. руб., а на 31 декабря 2017 года он увеличился на 895
тыс. руб. и составил 52131 тыс. руб.
Удельный вес внеоборотных активов на 31.12.2015 г. в структуре
имущества ООО «ТД «Ольга»» равен 26,89%, на 31.12.2016г. их доля
незначительно сократилась и составила 26,03%. На 31 декабря 2017 года их
стоимость уменьшилась на 1012 тыс. руб. и составила 12323 тыс. руб., а их
удельный вес в структуре имущества сократился на 2,39% составил 23,64%.
Доля оборотных активов в структуре имущества на 31.12.2015г. равна
73,12%, на 31.12.2016г. – 73,97%, а на 31.12.2017 г. их доля увеличилась на 2,39%
и составила 76,36%. С учётом основного вида деятельности ООО «ТД «Ольга» -
розничная торговля, его можно отнести к не капиталоемкой группе предприятий
для которых оптимальным будет соотношение внеоборотных и оборотных
активов 20 на 80 в структуре актива. Соответственно, структура имущества
предприятия является рациональной и соответствует специфике деятельности
предприятия.
В состав внеоборотных активов ООО «ТД «Ольга»» входят только
основные средства. Их стоимость на 31.12.2015 г. составила 13167 тыс. руб., на
31.12.2016г. их стоимость незначительно увеличилась и составила 13335 тыс.
руб. На 31 декабря 2017 года стоимость основных средств сократилась на 7,59%
и составила 12323 тыс. руб.
Кроме того, отсутствие сумм по статьям «Нематериальные активы» и
«Долгосрочные финансовые вложения» говорит о том, что ООО «ТД «Ольга»»
42
инновационную и инвестиционную деятельность не осуществляет.
Основной удельный вес в структуре оборотных активов занимают
денежные средства. Их доля в общей сумме оборотных активов на 31.12.2015г.
составляет 83,46 %, на 31.12.2016г. – 85,78%, а на 31.12.2017 г. – 85,27%. Их
абсолютная величина на 31.12.2015г. равна 29873 тыс. руб., на 31 декабря 2016
года – 32489 тыс. руб., а на 31.12.2017 г. она составила 33921 тыс. руб.
Таким образом, денежных средств на счетах предприятия хватает для
покрытия 20% краткосрочных обязательств, однако хранить столь крупные
суммы на счетах невыгодно, т.к. такие средства в обороте не участвуют, а,
следовательно, доход предприятию не приносят.
Доля дебиторской задолженности на 31.12.2015г. составила 8,76%., на
31.12.2016г. – 3,34%. На 31.12.2017 г. ее удельный вес равен 2,77%. Абсолютная
величина дебиторской задолженности уменьшалась и на 31.12.2017 г. составила
1111 тыс. руб. Снижение абсолютной величины и удельного веса дебиторской
задолженности свидетельствует о том, что предприятие грамотно осуществляет
политику кредитования дебиторов ссудами и качественно осуществляет
контроль за возвратом таких денежных средств.
Удельный вес запасов в структуре оборотных активов на 31 декабря 2015
года равен 6,85%, на 31.12.2016г. – 8,02%. На 31.12.2017 г. он увеличился на
1,91% и составил 9,93%. Абсолютная величина запасов увеличилась на 23,91% и
на 31.12.2016г. составила 3047 тыс. руб., а на 31.12.2017 г. она увеличилась на
30% и составила 3958 тыс. руб. Более полную картину дает подробный анализ
структуры и динамики запасов.
Рост стоимости запасов напрямую связан с диверсификацией
ассортимента и закупкой более дорогих видов продукции.
Удельный вес НДС по приобретенным ценностям и прочих оборотных
активов остается незначительным на все три отчетные даты (менее 2%).
В целом структура оборотных активов ООО «ТД «Ольга»» с учётом сферы
его деятельности является рациональной, однако большой объём денежных
средств, хранимых предприятиям на счетах доход ему не приносит.
43
При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности
каждой его составляющей.
Анализ источников формирования имущества ООО «ТД «Ольга»»
представлен в приложении 3.
Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что собственный
капитал ООО «ТД «Ольга»» на 31.12.2015 г. равен 31073 тыс. руб., на 31.12.2016
г. – 34998 тыс. руб., а на 31 декабря 2017 года он увеличился на 7,02% и составил
37451 тыс. руб. Доля собственного капитала в структуре источников
формирования имущества на все отчетные даты так же увеличивается, на
31.12.2015 г. она равна 63,41%, на 31.12.2016 г. – 68,3%, а на 31.12.2017 г. –
73,83%. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает
нераспределенная прибыль. На 31.12.2015 г. ее абсолютная величина
увеличилась на 14,15% и составила 29015 тыс. руб. На 31 декабря 2017 года она
увеличилась на 7,56% и составила 31209 тыс. руб., доля нераспределенной
прибыли незначительно увеличивалась и на 31.12.2017 г. составила 83,40%.
На 31.12.2015 г. удельный вес резервного капитала составил 3,43%, на
31.12.2016 г. доля резервного капитала увеличилась на 0,56% и составила 3,99%,
на 31.12.2017 г. – 4,42%. Его абсолютная величина так же росла и на 31.12.2017
г. составила 1663 тыс. руб.
Размер уставного и добавочного капитала на 31.12.2017 г. по сравнению с
31.12.2016 г. и 31.12.2015 г. не изменился.
Исходя из этого можно сделать вывод, что структура собственного
капитала ООО «ТД «Ольга»» рациональна, т. к. основной удельный вес
принадлежит статьям нераспределенная прибыль и резервный капитал. Кроме
того наблюдается положительная тенденция: абсолютная величина и удельный
вес данных статей в структуре собственного капитала увеличиваются.
Удельный вес краткосрочных обязательств в общем объёме источников
формирования имущества ООО «ТД «Ольга»» на 31.12.2015 г. равен 36,69 %, на
31.12.2016 г. – 31,70%, а на 31.12.2017 г. он сократился еще на 3,54% и составил
28,17%. Их абсолютная величина на 31.12.2015 г. составила 17916 тыс. руб., на