45
Технические индикаторы, построенные с помощью компьютера и
основанные на статистике и математике, внешне представляют собой
простые и наглядные графики. Для расчета величин технических
индикаторов обычно используются данные о текущих и прошлых рыночных
ценах. Динамика изменения технических индикаторов тесно связана с
динамикой изменения цены.
Проанализируем фундаментальный анализ
Если технический анализ показывает трейдеру, что происходит на
рынке, то фундаментальный анализ дает ему объяснение причин
происходящего и повод для оценки будущего. Фундаментальный аналитик
принимает во внимание состояние экономик тех стран, чьи валюты он
использует в торговле, следит за политическими событиями и тенденциями в
мире, реагирует на экстренные новости. Источником данной информации для
клиентов ФОРЕКСCLUB является специальный аналитический раздел на
сайте ди-лингового центра «Форекс Клуб» и новостная строка в торговом
терминале IDSystem.
Работа с фундаментальными данными заключается в следующем.
• Выявление логических связей в экономике, сравнение макро-
экономической ситуации в странах. Используется при долгосрочных
операциях.
• Работа по новостям. Сравнение планового показателя и факти-
ческого значения. Проведение краткосрочных операций.
• Планирование изменения показателя и использование того, что
рынок еще до факта публикации значения уже начинает его закладывать в
рыночную динамику.
• Выявление «идеи фикс». Поиск ключевого экономического или
политического события или процесса, который волнует участников рынка.
Новости рынка воспринимаются за или против процесса.
На состояние рынка ФОРЕКС посредством новостей влияют:
46
• неожиданные или кризисные события (политика и природные
явления, иногда — финансы и экономика);
• ожидаемые (финансы и экономика).
Циклы жизни фундаментальных факторов
• Короткие — со сроком жизни не более суток (когда все, кто хо-
тел, сыграли на вышедшей новости, она перестает быть актуальной,
умирает);
• Длинные — от нескольких недель до нескольких лет (экономи-
ческие индикаторы, фондовые индексы).
Оба метода в равной степени являются индикаторами состояния
рынка и дополняют друг друга.
Фундаментальный анализ, его также называют новостным, включает в
себя комплекс анализируемых показателей - мировая экономическая
ситуация, политическая напряженность, социальные факторы,
государственная политика стран. На основе этих факторов можно
прогнозировать движения рынка, его тенденции. Любая валюта зависит от
экономической, политической и социальной сфер своей страны. Опытный
трейдер должен разбираться, анализировать, следить за изменениями, только
в этом случае он сможет совершать выгодные сделки.
Новостной анализ отвечает за импульсное движение графика, а за все,
что происходит после - отвечает технический анализ.
Технический анализ - анализ движения графика, используя
предыдущие периоды времени. К техническому анализу относится анализ
трендов, графический анализ, анализ с помощью индикаторов.
Существует несколько закономерностей цены. Она может падать,
расти или не изменяться. Направления цены называются трендом
24
.
24
Мельников В.А. Современные тенденции развития технического анализа финансовых рынков//В сборнике:
ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И СИСТЕМЫ труды Пятой Международной научной конференции.
ФГБОУ ВПО «Челябинский государственный университет»; Федеральный исследовательский центр
«Информатика и управление»; ИСА РАН ФГБОУ ВПО «Уфимский государственный авиационный
технический университет»; ФГБОУ ВПО «Уральский федеральный университет». 2016. С. 263
47
При восходящем тренде у цены наблюдается тенденция роста,
сменяющаяся небольшим спадом. Но в целом - цена растёт. Главная цель
трейдера - попасть на начало линии роста, дождаться пока график попадёт на
трендовую линию.
При нисходящем тренде характерны фазы и роста, и спада, но фаз
спада значительно больше. Цена падает ступенькой или волной.
Боковой тренд - невозможно определить направление, цена не растет
и не падает, она находится в боковой динамике. Не рекомендуется открывать
сделки, лучше дождаться пока график выйдет из границы, потом остановится
на несколько свечей и вновь продолжит движение.
Графический анализ начинается всегда с нанесения линии тренда,
просматривается текущая динамика, оценивается насколько далеко график от
линии тренда. Если график далеко от нее, то в силу вступает поиск фигур
графического анализа.
Фигура графического анализа - закономерности, отраженные на
графике. Таких фигур множество, но стоит выделить несколько основных.
Первая основная фигура в трейдинге - фигура «голова и плечи». Она
показывает разворот в тренде. Основные компоненты фигуры - 2 плечи и
голова. Со стороны спроса и предложения фигура «голова и плечи» означает,
что на рынок вышел крупный покупатель или продавец, который и делает
основной тренд на графике (рисунок 11)
Рисунок 11. Фигура голова и плечи на графике
48
Вторым важным элементом в графическом анализе является фигура
«2 вершины».
Последнее максимальное значение, которое наблюдалось на графике
тестируется им вновь, второй раз график достигает ровно того же значения,
но пробить его не может. Это означает что появился крупный покупатель или
продавец, которому невыгодно, чтобы цена шла дальше. В момент когда
график цены опустится в минимальное значение между двумя вершанами
нужно открывать сделку на покупку.
Обратной для фигуры «две вершины» является фигуры «двойное
дно», она наблюдается при нисходящем тренде рисунок 12.
Рисунок 12. Фигура «двойное дно» на графике
В момент когда график цены поднимется в максимальное значение
нужно открывать сделку на продажу.
Обязательным условием для фигур «двойное дно» и «две вершины»
является дублирование максимального или минимального значения
соответственно. Если цена ушла дальше, или не достигла
минимального/максимального значения, то такую фигуру нельзя считать
«двойной вершиной» или «двойным дном».
Следующая фигура в графическом анализе - «треугольник». Всегда,
когда на графике появляется фигуры «треугольник» происходят сильные
изменения. Существует 3 типа фигуры «треугольник».
49
Симметричный треугольник - это треугольник, в котором
последовательно понижаются мксимальные значения, но при этом
понижаются минимальные.
Восходящий треугольник - образовывается на восходящем тренде,
последовательное повышение минимальных значений, но максимальные
значения остаются на одном уровне. Данная закономерность показывает, что
на определенной цене появился крупный игрок, который пока не пускает
цену выше. В момент, когда происходит пробой наверх, необходимо
открывать сделку на покупку. Если цена пробивается вниз, то нежелательно
открывать сделку на продажу, так как в 80% случаев цена вновь
возвращается наверх.
Нисходящий треугольник - на графике наблюдается последовательное
понижение максимальных значений, а минимальные значения стоят на одном
уровне. Данная закономерность показывает, что на определенной цене
появился крупный игрок, который пока не пускает цену ниже. В момент,
когда происходит пробой вниз, необходимо открывать сделку на продажу.
Если цена пробивается вверх, то нежелательно открывать сделку на покупку,
так как в 80% случаев цена вновь возвращается вниз.
Есть еще некоторые типы фигур, они вляютсяпассивными так как на
графике встречаются не часто.
Вымпел - это фигура, которая, как правило, образуется на сильных
новостях. После выхода новости, цена растет на большое количество
пунктов, после чего график не может скорректироваться, а коллеблется и
образует треугольник, после чего происходит пробой наверх, тогда
открывается сделка на покупку.
Фигура флаг так же образуется после сильных новостей. Происходит
сильный тренд наверх, а потом появляется тренд наверх, но не большой, в
виде канала. После пробития верзней границы флага - открывается сделка на
покупку.
50
Фигура прямоугольник представляет собой боковой тренд, только
образованный быстрее и охватывающий, малую часть графика.
Верхняя граница показывает максимальную цену, нижняя -
минимальную. В момент когда цена пробивает одну из границ, открывается
сделка в сторону пробоя.
Самыми важными инструментами технического анализа, точно
определяющими моменты покупок и продаж, являются индикаторы. В
настоящее время их существует великое множество. И нет даже возможности
перечислить их. Тем не менее, большинство из них просто дублируют друг
друга, т. е сигнализируют об одних и тех же грядущих событиях.
В целом, среди множества различных индикаторов можно выделить
три группы: указатели трендов, осцилляторы и прочие.
Указатели трендов хорошо работают, когда рынок в движении, но
дают опасные сигналы, если рынок стоит.
Осцилляторы показывают точки поворота на неподвижном рынке, но
дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок начинает движение.
Прочие индикаторы дают лучшее представление о психологии масс.
Указатели трендов включают в себя показатель среднего движения
курса, MACD (принципы сближения/расхождения среднего движения курса),
MACD- гистограмму. Систему Направлений, показатель
аккумуляции/распределения и прочие. Эти указатели трендов - отстающие
индикаторы, они двигаются, когда тренд изменился.
Осцилляторы помогают определить точки поворота. Осцилляторы -
синхронные или опережающие индикаторы, они часто меняются раньше цен.
Индикаторы, использующие показатели объёма позволяют оценить
мнение рынка и его близость к «быкам» или «медведям». Среди них индекс
равновесного объёма, индикатор аккумуляции объёма, осциллятор Чайкина и
так далее. Они могут быть синхронными или опережающими индикаторами.
Достоинством фундаментального анализа является высокая точность,
но для его реализации трейдерам необходимы глубокие знания
51
экономических процессов, а так же точные и актуальные политические
данные, но они доступны лишь узкому кругу людей.
Технический анализ доступен каждому и неоспоримым его
достоинством является то, что он даёт возможности для автоматизации, так
как движения цен на рынке учитывают всю информацию, они подчинены
тенденциям и рынок закономерен, поэтому ситуации часто повторяются.
Грамотный трейдер должен уметь пользоваться и техническим, и
фундаментальным анализом для успешной реализации торговли на Форекс.
2.3. Анализ структуры и динамики российского рынка Форекс
Форекс-дилер достаточно новый и неисследованный «феномен» в
правовом регулировании для Российской Федерации, но как участник
финансового рынка существует с 90-х годов XX в. на территории России. В
условия развития финансовых рынков России формируются формы
взаимодействия с валютным рынком через создание одного из видов
посредников, таких как форекс-дилеров.
В российской юрисдикции Форекс-дилеры подразделяются на две
категории:
1. Дилеры, обладающие разрешением Центробанка РФ.
2. Дилеры, не имеющие российской лицензии ЦБ, но законно
действующие на рынке Форекс и регулируемые иностранными
юрисдикциями.
Гражданин, желающий торговать на Форекс через интернет, вправе
свободно выбирать посредника.
Чтобы определиться с выбором партнера, следует сначала выяснить,
чем отличаются друг от друга лицензированные и нелицензированные
дилеры. При этом важно понимать преимущества и недостатки посредников
Форекс, относящихся к той или иной категории. Помимо этого, необходимо
52
рассмотреть ТОП-10 брокеров России, пользующихся особой популярностью
у трейдеров. Примечательно, что в этом списке имеются представители
обеих категорий посредников Форекс.
ЛицензированныеФорекс-дилеры в России
По сути, Форекс-дилеры с лицензией ЦБ РФ являются дилерами
Форекс, поскольку они обычно не выводят клиентские сделки на открытый
рынок межбанковских операций. Также следует отметить, что своим
клиентам российские дилеры Форекс предлагают достаточно жесткие
условия трейдинга. К примеру, размер кредитного плеча (рычага) у
лицензированных посредников составляет максимум 1:50, совершать сделки
можно исключительно с валютными парами, а размер минимального
депозита не может быть меньше 30000 рублей.
Официальный Форекс-брокер (дилер), который имеет лицензию Банка
России, выполняет функции налогового агента по отношению к своим
клиентам. Иными словами, он удерживает НДФЛ с дохода, полученного
трейдером от валютообменных сделок, и перечисляет данную сумму в
российский бюджет.
Для частных трейдеров могут иметь значение следующие недостатки
аккредитованных Форекс-дилеров (брокеров):
1. Условия торговли, правила регистрации клиента,
квалификационные требования к трейдеру считаются достаточно жесткими
(если сравнивать с аналогичными параметрами у нелицензированных
брокеров).
2. Сервисы онлайн-инвестирования и копирования Форекс-сделок
запрещены.
3. Ограничиваются способы зачисления/снятия денег банковским
переводом.
4. Автоматическое налогообложение сделок, совершаемых Форекс-
трейдерами.
Дилеры Форекс с лицензией зарубежного регулятора
53
С посредниками Форекс, не имеющими российской лицензии, но
действующими в РФ под контролем авторитетных иностранных регуляторов,
удобно и выгодно сотрудничать. Эксперты утверждают, что в российском
сегменте Форекс работают около 100 (ста) брокеров, имеющих лицензию
иностранного регулятора. Но особого внимания заслуживают только те
действующие дилеры, которые уже достаточно давно хорошо себя
зарекомендовали.
Может ли разрешенный Форекс-брокер в мире не обладать лицензией
ЦБ РФ, но при этом законно сотрудничать с трейдерами из России? На этот
вопрос дается утвердительный ответ – Да. Иначе говоря, брокерская
компания, зарегистрированная и лицензированная за рубежом, вправе
работать с российскими клиентами на Форекс. Существенное ограничение –
если у зарубежного брокера отсутствует российская лицензия, он не вправе
рекламировать свои услуги в РФ, что предусматривается нормами 460-ФЗ.
Частный инвестор из РФ вправе открыть счет для Форекс-трейдинга в
любой брокерской компании, зарегистрированной за рубежом и имеющей
лицензию (разрешение) какого-либо иностранного регулятора.
Примечательно, что у такого брокера может быть любое происхождение –
американское, европейское, азиатское или даже оффшорное. Главное при
этом, чтобы сам зарубежный посредник работал с российскими гражданами.
Преимущества зарубежных брокеров Форекс
Контролируются финансовыми регуляторами, пользующимися в мире
высоким авторитетом (например, FCA, CySEC, NFA).
Клиент может получить прямой доступ к рынку.
Высокий уровень ликвидности.
Незначительные квалификационные требования к трейдеру.
Широкие возможности для инвестирования и дополнительного
дохода.
Наличие большого количества полезных опций, торговых
инструментов, удобных сервисов.
54
1. Страхование и защищенность клиентских средств, размещаемых
обычно на сегрегированных счетах крупных банков. Систематически
проводится финансовый аудит.
2. Высокая степень конфиденциальности.
3. Если Форекс-дилеры в РФ (дилеры) исполняют клиентские
сделки внутри самой компании, то иностранные посредники часто заявляют
о выводе всех позиций на межбанк.
Дадим краткую характеристику лучших Форекс-брокеров России 2019
года
Далее будут рассмотрены самые популярные дилеры Форекс у
трейдеров из России по состоянию на 2019 год. В общий список-рейтинг
вошли также лицензированныеФорекс-дилеры России.
Особое внимание стоит уделить преимуществам сотрудничества с той
или иной компанией. Лучшие Форекс дилеры в России – это надежные и
выгодные партнеры.
Альпари — самый популярный брокер в России
Брокерская компания Альпари считается одной из самых популярных
в российском сегменте Форекс. Преимущества работы с Альпари
заключаются в том, что у этого брокера ордера исполняются моментально,
средства зачисляются и выводятся быстро, а спреды по валютным парам
характеризуются небольшой величиной (минимум 0 пунктов). Альпари
предлагает два варианта торговой платформы – MetaTrader4 (самый
известный терминал) и MetaTrader5 (модификация с расширенным
функционалом).
Альпари предлагает клиентам не только Форекс-трейдинг, но и
ПАММ-инвестирование, торговлю по автоматическим сигналам. Действует
бонусная программа, позволяющая накапливать баллы и конвертировать их в
деньги. Веб-сайт брокера – простой и понятный. Имеются доступные
сервисы обучения и аналитики. Год основания Альпари – 1998.
Форекс Клуб — надежный брокер РФ