22
Рис. 5. Динамика прибыли ЗАО «Экос» в 2014-2016 годы
Таким образом, анализ основных показателей деятельности
предприятия показал, что у него имеются проблемы. Необходимо
разрабатывать мероприятия, направленные на увеличение объемов выручки
и снижения себестоимости.
Важным при анализе эффективности деятельности предприятия
является финансовый анализ, в частности анализ финансовой устойчивости.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости ЗАО «Экос» в
2014-2016 годы с помощью абсолютных показателей.
Данные представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Экос» в 2014-2016 годы
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Запасы и затраты, тыс. руб.
0
0
0
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
-96730
-77468
-148668
Собственные и долгосрочные источники, тыс.
руб.
-96730
-77468
-148668
Общая величина источников формирования
запасов и затрат, тыс. руб.
46318
20843
5592
22629
22963
22258
22111
21862
21839
0
5000
10000
15000
20000
25000
2014 г. 2015г. 2016 г.
Выручка
Себестоимость
Прибыль от продаж
Чистая прибыль
23
Продолжение таблицы 4
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Излишек (недостаток) покрытия собственными
оборотными средствами запасов и затрат, тыс.
руб.
-96730
-77468
-148668
Излишек (недостаток) покрытия запасов и
затрат собственными и долгосрочными
средствами, тыс. руб.
-96730
-77468
-148668
Излишек (недостаток) покрытия запасов и
затрат общими источниками финансирования,
тыс. руб.
46318
20843
5592
Трехкомпонентный вектор
(0;0;1)
(0;0;1)
(0;0;1)
По данным таблицы видно, что предприятию не хватает собственных
средств для финансирования своей деятельности, также не хватает и
долгосрочных.
Это свидетельствует о том, что предприятие имеет неустойчивое
финансовое положение и может возникнуть кризис.
При возникновении кризисных явлений предприятие не сможет в
короткие сроки расплатиться по своим обязательствам.
Неустойчивое финансовое состояние может привести к тому, что
контрагенты с которыми сотрудничает предприятие решат с ним больше не
сотрудничать, так как неизвестно будет ли оно стабильно действовать на
перспективу.
Однако абсолютных показателей недостаточно для полного анализа
финансовой устойчивости.
Поэтому проанализируем финансовую устойчивость ЗАО «Экос» с
помощью относительных показателей.
Данные представлены в таблице 5.
По данным, представленным в таблице можно сделать следующие
выводы:
Коэффициент автономии на протяжении анализируемого периода
изменяется скачкообразно. Так в 2015 году по сравнению с 2014 годом его
24
значение увеличилось на 1,90 п.п., в 2016 году по сравнению с 2015 годом
уменьшилось на 1,5 п.п. Данные показатель показывает долю имущества,
сформированную за счет собственных средств. Его снижение в динамике
свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Экос» с помощью
относительных показателей.
Показатель
Нормати
в
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение(+,-), п.
2015 г. к
2014г.
2016 г. к
2015 г.
Коэффициент
автономии
>=0,5
0,0286
0,0477
0,0326
0,0190
-0,0151
Коэффициент
концентрации
привлечённых
средств
>=0,5
0,9714
0,9523
0,9674
-0,0190
0,0151
Коэффициент
капитализации
<=1
33,9137
19,9738
29,6713
-13,9399
9,6975
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>=0,2–
0,5
0,0286
0,0477
0,0326
0,0190
-0,0151
Доля
дебиторской
задолженности в
совокупных
активах
-
1,0763
20,0604
0,9683
18,9842
-19,0922
Коэффициент концентрации привлеченных средств является обратным
коэффициенту автономии. Его рост к 2016 году свидетельствует об
ухудшении финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Коэффициент капитализации на протяжении анализируемого периода
изменяется скачкообразно. Так в 2015 году по сравнению с 2014 годом его
значение снизилось на 13,9399 ед, в 2016 году по сравнению с 2015 годом
увеличилось на 9,6975 ед. Значение данного показателя не соответствует
нормативному.
25
Снижение коэффициента финансовой устойчивости к 2016 году
является отрицательной тенденцией и говорит о том, что в случае кризиса,
предприятие может понести существенные убытки и потерять стабильность.
Так в 2016 году по сравнению с 2015 годом коэффициент финансовой
устойчивости снизился на 0,0151.
Положительным фактором является снижение удельного веса
дебиторской задолженности в совокупных активах.
В целом по анализу финансовой устойчивости предприятия можно
сделать вывод о том, что ЗАО «Экос» имеет низкий уровень финансовой
устойчивости, что отрицательно влияет на эффективность финансовой
деятельности.
Далее для анализа эффективности деятельности ЗАО «Экос»
проанализируем показатели ликвидности. Данные представлены в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности ЗАО «Экос»
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
отклонение (+,-
), п.
2015 г.
к
2014г.
2016 г.
к 2015
г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,0001
0,0000
0,3147
0,0000
0,3147
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,0112
0,2107
0,3247
0,1995
0,1140
Коэффициент текущей
ликвидности
0,3385
0,2261
0,0378
-0,1125
-0,1883
По данным представленным в таблице можно сделать следующие
выводы:
На протяжении 2014-2016 годов отмечается рост коэффициента
абсолютной ликвидности. Так в 2015 году по сравнению с 2014 годом
значение данного показателя практически не изменилось, в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличилось на 0,3147 п.п.
26
Положительную тенденцию имеет и коэффициент быстрой
ликвидности. В 2015 году по сравнению с 2014 годом его значение
увеличилось на 0,1995 п.п., в 2016 году по сравнению с 2015 годом – на 0,
1140 п.п.
Отрицательную динамику имеет коэффициент текущей ликвидности,
что говорит о том, что предприятие не может быстро расплачиваться по
своим обязательствам.
В целом показатели ликвидности далеки от нормативных, поэтому по
итогам анализа можно сделать вывод о том, что уровень ликвидности ЗАО
«Экос» низкий.
Далее проанализируем эффективность использования основных
производственных фондов. Данные представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ эффективности использования основных производственных фондов
предприятия за 2014-2016 годы
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение (+, -)
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
Фондовооруженность,
ед
403,7900
286,0700
212,0100
-117,7000
-74,9700
Фондоёмкость
руб./руб.
4,4610
3,5879
2,8576
-0,8731
-0,7303
Фондоотдача руб./руб.
0,2242
0,2787
0,3499
0,0545
0,0712
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
На протяжении 2014-2016 годов отмечается отрицательная динамика
показателя фондовооруженности. Данный показатель характеризует
эффективность использования основных фондов сотрудниками. Так в 2015
году по сравнению с 2014 годом значение данного показателя уменьшилось
на 117,7 ед , в 2016 году по сравнению с 2015 годом – на 74,97 ед.
Показатель фондоотдачи показывает отдачу на капитал, вложенный в
основные фонды. На протяжении анализируемого периода отмечается рост
27
данного показателя, что свидетельствует о повышении эффективности
использования фондов.
Показатель фондоемкости является обратным показателю
фондоотдачи, поэтому его снижение рассматривается как положительная
тенденция.
Далее проанализируем эффективность использования ресурсов
предприятия. Для этого проанализируем их оборачиваемость. Данные
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Анализ оборачиваемости ресурсов предприятия ЗАО «Экос» в 2014-
2016 годы
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение (+, -)
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
Коэффициент
оборачиваемости активов,
оборотов
0,4886
1,1018
3,9803
0,6132
2,8786
Продолжительность
оборота активов, дней
747
331
92
-416
-240
Коэффициент
оборачиваемости активов,
оборотов
0,1537
0,2224
0,1396
0,0688
-0,0829
Продолжительность
оборота оборотных
активов, дней
2375
1641
2615
-734
974
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, оборотов
14,2770
1,1088
14,4158
-
13,1681
13,3070
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности, дней
26
329
25
304
-304
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
На протяжении анализируемого периода отмечается положительная
динамика коэффициента оборачиваемости активов. Данный факт говорит об
эффективности использования имеющихся активов. В 2015 году значение
28
исследуемого показателя возросло на 0,6132 п.п. по сравнению с 2014 годом,
в 2016 году – на 2,8786 п.п по сравнению с 2015 годом. Увеличение данного
показателя в динамике привело к уменьшению показателя
продолжительности оборота активов. Так в 2015 году значение показателя
снизилось на 416 дней по сравнению с 2014 годом, в 2016 году по сравнению
с 2015 годом – 240 дней.
Анализируя коэффициент оборачиваемости оборотных активов можно
заметить следующее: на протяжении 2014-2016 годов данный показатель
изменяется разнонаправленно. Так в 2015 году значение показателя возросло
на 0,0688 п.п. по сравнению с 2014 годом, в 2016 году по сравнению с 2015
годом – уменьшилось на 0,0829 п.п. Снижение коэффициента
оборачиваемости оборотных активов привело к повышению
продолжительности оборота оборотных активов. Это отрицательная
тенденция, которая свидетельствует о неэффективном использовании
оборотных активов.
Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
разнонаправлена, но в целом отмечается его рост к 2016 году. Рост
показателя привел к снижению продолжительности оборота дебиторской
задолженности, что говорит об эффективном управлении.
Наиболее обобщающими показателями работы предприятия являются
показатели рентабельности.
Проанализируем показатели рентабельности ЗАО «Экос». Данные
представлены в таблице 9.
По данным, представленным в таблице можно сделать следующие
выводы:
К 2016 году отмечается снижение рентабельности активов, что
обусловлено снижением чистой прибыли. Снижение составило 0,53 п.п. к
уровню в 2014 года.
Рентабельность производства также имеет отрицательную динамику к
2016 году. Что говорит о том, что производство неэффективно.
29
Рентабельность продаж снизилась к 2016 году на 2,91%, что связано со
снижением прибыли от продаж и выручки.
Таблица 9
Анализ рентабельности ЗАО «Экос»
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение (+,
-)
2015 г.
к 2014
г.
2016г.
к 2015
г.
Рентабельность активов, %
0,03
0,68
0,15
0,65
-0,53
Рентабельность
собственного капитала, %
1,11
14,30
4,69
13,19
-9,61
Рентабельность
производства, %
0,21
3,22
1,12
3,01
-2,10
Рентабельность
(убыточность) продаж, %
(по прибыли от продаж)
2,29
4,79
1,88
2,51
-2,91
Рентабельность оборотных
активов, %
0,10
3,38
4,36
3,28
0,99
Для наглядно представления изменения показателей построим рисунок
6.
Рис.6. Динамика показателей рентабельности ЗАО «Экос» в 2014-2016
годы
1,11
14,3
4,69
2,29
4,79
1,88
0,1
3,38
4,36
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного
капитала, %
Рентабельность производства, %
Рентабельность (убыточность)
продаж, % (по прибыли от
продаж)
Рентабельность оборотных
активов, %
30
Таким образом, в целом по анализу рентабельности можно сделать
вывод о том, что к 2016 году отмечается ухудшение данных показателей, что
говорит о проблемах в функционировании предприятия и нарушает
нормальную работу хозяйствующего субъекта.
На деятельность ЗАО «Экос» воздействует множество факторов.
Наибольшую опасность для функционирования предприятия представляют
внешние факторы, поскольку их влияние предприятие не в силах
контролировать.
Проведем анализ внешней среды с помощью PESTE анализа. Данные
представлены в таблице 10. Ранжирование факторов будем осуществлять по
следующим критериям.
Таблица 10
PESTE анализ компании
Факторы
Важность
для
предприя
тия
X
Влияние на
организацию
Y
Направлен-
ность
влияния Z
Сила
воздействи
я
S = X*Y*Z
PESTE-факторы (внешняя среда дальнего окружения)
Политические и правовые
Уровень развития
нормативно правовой
базы отрасли
3
3
1
6
Изменения в налоговой
политике
3
4
1
12
Государственное
влияние на нечестную
конкуренцию
3
2
1
6
Развитие
инфраструктуры в
отрасли
3
3
1
9
Улучшение
инвестиционного
климата в отрасли
3
3
1
9
ИТОГО
15
15
5
42
31
Продолжение таблицы 10
Факторы
Важность
для
предприят
ия
X
Влияние
на
организа
цию Y
Направлен
-ность
влияния Z
Сила
воздействи
я
S = X*Y*Z
Экономические
Изменение инфляции в
стране
3
3
-1
-6
Стабилизация
экономической ситуации
3
4
+1
12
Рост доходов населения
3
3
+1
9
Повышение уровня
безработицы
3
3
-1
-9
Снижение цен на ресурсы,
материалы
3
3
1
9
ИТОГО
15
19
1
15
Социальные
Проведение рекламных
мероприятий
3
2
1
6
Повышение уровня
образования сотрудников
2
2
1
4
Увеличение спроса
3
3
1
9
Изменение предпочтений
населения
3
3
1
9
Снижение численности
населения. миграции
3
2
-1
-6
ИТОГО
14
15
3
5
Технологические и технические
Появление
инновационного
оборудования
3
4
1
12
Развитие технологий
строительства
3
4
1
12
Повышение
обновляемости основных
фондов
3
3
+1
9
Научно-технический
прогресс
3
3
1
9
Потенциал инноваций
3
2
1
6
ИТОГО
15
19
5
48