72
показателя. Анализ изменений полученных коэффициентов финансового
характера может дать ответ на вопрос: системные ли такие изменения или же
обладают случайным, а возможно и чрезвычайным характером.
Рассмотрим базовые коэффициенты оценочного характера и их веса в
общей совокупности баллов, которые предложены ПАО «Сбербанк» в целях
определения класса кредитоспособности заемщика, на рисунке 10.
Рисунок 10. Доля оценочных коэффициентов в совокупности
баллов по методике ПАО «Сбербанк», %
Как видно из рисунка 10, в методике ПАО «Сбербанк» базовым
оценочным коэффициентом является коэффициент ликвидности текущего типа.
Этот коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывает,
сколько рублей активов текущего типа организации приходится на 1 рубль
обязательств текущего типа. Значение этого коэффициента является особенно
важным в случае выдачи краткосрочных кредитов, когда платежеспособность
заемщика должна являться положительной на короткий срок. Высокие значения
этого показателя могут дать гарантии того, что организация в краткие сроки за
счет своих активов оборотного типа расплатится по своим обязательствам
банковской организации при задержке или неуплате кредитов краткосрочного
типа.
Из изложенного выше могут быть сделаны следующие выводы:
методика ПАО «Сбербанк» делает основной акцент на оценку ликвидности
заемщика. Доля этих показателей в совокупности баллов 0,55.
73
Усовершенствованная методика оценки кредитоспособности будет
включать 6 основных этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности заемщика.
2. Вычисление 6 коэффициентов оценки кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление совокупности баллов для определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
4. Вычисление дополнительных оценочных показателей.
5. Определение главных рисков, которые связаны с деятельностью
заемщика.
6. Вынесение решения о присвоении класса кредитоспособности
заемщика.
Новая усовершенствованная методика оценки кредитоспособности
заемщика – юридического лица позволит банковской организации принимать
решение о выдаче кредитных средств более взвешенно, учитывая тенденции и
изменения в балансе. Вынесение решения о присвоении класса
кредитоспособности будет базироваться не только на главных коэффициентах
ликвидности, а на соотношении коэффициентов ликвидности, рентабельности и
финансовой устойчивости.
74
Рисунок 11. Усовершенствованная методика оценки
кредитоспособности
В таблице 27 проведем анализ сравнительного типа методики ПАО
«Сбербанк» и новой усовершенствованной методики оценки
кредитоспособности заемщика - юридического лица. В ходе сравнительного
анализа методик оценки кредитоспособности ПАО «Сбербанк» и новой
усовершенствованной методики оценки кредитоспособности есть возможность
сделать вывод, что новая усовершенствованная методика дает возможность
всесторонне оценить возможные риски, которые связаны с деятельностью
заемщика.
3. Расчет суммы балов для
определения рейтинга
кредитоспособности
4. Расчет дополнительных
оценочных коэффициентов
Количественная оценка
кредитоспособности
Качественная оценка
кредитоспособности
5. Оценка рисков:
-отраслевых;
-акционерных;
-регулирования деятельности
хозяйствующего субъекта;
-производственных;
-управленческих;
-и других.
1. Вертикальный и
горизонтальный анализ заемщика
2. Расчета шести коэффициентов
оценки кредитоспособности
6. Вынесение решения о присвоение класса кредитоспособности.
При затруднении вынесения решения дополнительный анализ финансового
и экономического положения заемщика
75
Таблица 27
Сравнительный анализ методики ПАО «Сбербанк» и
усовершенствованной методики оценки кредитоспособности
заемщика
Методика ПАО «Сбербанк»
Усовершенствованная методика
1. Горизонтальный и вертикальный
анализ финансового состояния
заемщика
1. Оценочные
коэффициенты
Вес показателя
в совокупности
баллов
2. Оценочные
коэффициенты
Вес
показателя в
совокупности
баллов
Коэффициенты ликвидности
К1 – коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,05
К2 – коэффициент
быстрой ликвидности
0,1
К1 – коэффициент
быстрой ликвидности
0,1
К3 – коэффициент
текущей ликвидности
0,4
К2 – коэффициент
текущей ликвидности
0,3
Коэффициенты финансовой устойчивости
К4 – коэффициент
наличия собственных
средств
0,2
К3 – коэффициент
наличия собственных
средств
0,15
К4 – коэффициент
финансирования
0,15
Коэффициенты рентабельности
К5 – рентабельность
реализации
0,15
К5 – рентабельность
реализации
0,2
К6 – рентабельность
деятельности
организации
0,1
К6 – рентабельность
деятельности
организации
0,1
2. Вычисление совокупности баллов для
определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление совокупности баллов
для определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление дополнительных
показателей оценочного характера
4. Вычисление дополнительных
показателей оценочного характера
4. Определение основных рисков,
которые связаны с деятельностью
заемщика
5. Определение основных рисков,
которые связаны с деятельностью
заемщика
5. Вынесение решения о присвоении
класса кредитоспособности заемщика
6. Вынесение решения о присвоении
класса кредитоспособности заемщика
Новая усовершенствованная методика более жесткая. Изменения
методики, которые предложены, дадут возможность более тщательного выбора
заемщиков со всех аспектов их деятельности.
В целях улучшения эффективности системы управления операционными
рисками ПАО «Сбербанк» предложено:
76
1) определение инвестиционной политики и включение в неё мер,
которые минимизируют влияние рыночных колебаний на стоимость портфеля
банковского учреждения:
сформировать бэта-нейтральный портфель;
хеджировать валютные риски;
диверсифицировать портфель ценных бумаг;
диверсифицировать валютный портфель;
2) проведение анализа состояния бизнес-процессов банковского
учреждения внешним аудитором, который укажет на недостатки и
преимущества, а также даст рекомендации по тому, как оптимизировать работу
банковского учреждения при учете новых требований;
3) введение системы оценки категории уровня качества ссуд.
Эти меры являются довольно адекватными текущему состоянию
экономики, а также требованиям к управлению рисками, и это даст банку
возможность наиболее эффективной и безопасной работы.
3.3. Экономическая эффективность предложенных мероприятий
В результате внедрения в деятельность банка «Сбербанк»» данных
мероприятий банк получит экономический эффект.
Но осуществление этого требует инвестиционных, а также текущих
затрат. Таблица 28 содержит расчеты прогнозируемых объемов кредитования,
спроса, а также сроков использования кредита, которые приходятся на 2020.
Таблица 28
Расчет ключевых параметров реализации кредитного продукта
«Кредит под залог земельного участка»
Показатели
Показатели по кварталам 2020 г.
Всего
Первый
квартал
Второй
квартал
Третий
квартал
Четверт
ый
квартал
1. Спрос на кредит (ед.)
1 000
300
1 050
420
2 770
2. Объем кредитования,
тысяч рублей
200 000
18 000
262 500
29 400
509 900
3. Эксплуатационные затраты
на обслуживание, тысяч
рублей (5% от объема
кредитования)
10 000
900
13 125
1 470
25 495
77
Продолжение таблицы 28
Показатели
Показатели по кварталам 2020 г.
Всего
Первый
квартал
Второй
квартал
Третий
квартал
Четверт
ый
квартал
4. Затраты на выпуск
пластиковых карточек
VisaElectron (п. 1 х 1200
рублей за единицу)
1 200
360
1 260
504,0
3 324
5. Всего текущие расходы,
тысяч рублей
11 200
1 260
14 385
1 974
28 819
Под чистой текущей стоимостью (NPV) следует понимать
дисконтированный накопленный эффект на протяжении расчетного периода
реализации предусмотренных мероприятий, в которые осуществляется
инвестирование денежных средств. Следующая формула применяется при
расчете текущей чистой стоимости:
c
T
1t
ttt
I)ЗR(NPV
(7)
где Rt – это результаты (эффекты от мероприятий), которые достигаются
на t-м шаге;
Зt – дополнительные затраты, возникшие на t-м шаге в результате
реализации мероприятий.
Ic – сумма инвестиций, которые вложены в мероприятие.
Определить коэффициент дисконта можно по формуле:
t
r1
1
(8)
В таблице 29 представлен расчет объема текущей чистой стоимости на
2019-2022 гг., учитывая изложенные условия.
78
Таблица 29
Расчет чистой текущей стоимости мероприятий
Показатели
Показатели по году проекта
мероприятий
2019
2020
2021
2022
1. Инвестиции в проект, тыс. руб.
4 280,0
0,0
0,0
0,0
2. Чистый доход от реализации
мероприятий, тысяч рублей
х
29 611,8
35 126,3
37 124,4
3. Дополнительный процентный
расход по привлечению, тыс. руб.
х
Х
10 846,6
12 424,4
4. Чистые доходы по годам, тыс.
руб.
-4 280,0
29 611,8
49611,5
74 311,5
5. Чистые накопленные доходы,
тыс. руб.
-4 280,0
25 331,8
24 279,7
50 031,8
6. Ставка дисконтирования (средняя
ставка размещения ресурсов на
МБК), %
10,5%
7. Коэфф-т дисконтирования, коэф.
1,0000
0,9050
0,8190
0,7412
8. Чистые дисконтированные
накопленные доходы (NPV)
-4 280,0
22 924,7
23 989,0
7 014,2
В случае: NPV > 0, мероприятия признаются эффективным;
NPV < 0, мероприятия отвергаются;
NPV = 0, необходимо применение других методов оценки.
NPV = 7 014,2 тыс. руб. > 0
Под индексом инвестиционной рентабельности (PI) следует понимать
отношение суммы эффектов, в связи с реализацией мероприятий к величине
инвестиций, вложенных в него:
c
T
1t
ttt
I
)ЗR(
PI
(9)
Согласно данным таблицы 29 размер индекса инвестиционной
рентабельности будет равен:
63,1
0,4280
2,7014
I
)ЗR(
PI
с
T
1t
ttt
(10)
В случае: РI > 1, мероприятия признаются эффективным;
79
РI < 1, мероприятия отвергаются;
РI = 1, необходимо применение других методов оценки.
Для признания мероприятий в Банке «Сбербанк»», направленных на
совершенствование потребительского кредитования экономически
эффективными, возникает необходимость выполнения таких условий:
NPV = 7 014,2 тыс. руб. > 0
PI = 1,63 > 1,0
В целом в результате приведенных результатов оценки мероприятий,
направленных на совершенствование кредитного портфеля Банка «Сбербанк»»
с экономической точки зрения, делаем вывод, что степень их
привлекательности является достаточной для инвестирования капитала и
целесообразности реализации на практике.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Термин кредит происходит от латинского слова «creditum» (займ, долг;
доверие; он верит) и значит разновидность финансовой сделки, уговор между
юридическими или физическими личиками о займе или ссуде, то есть кредитор
дает заемщику на точный срок денежные средства или в каких-либо случаях
имущество.
Принципы кредитования – принципы, на основе которых принято
предоставлять кредит заемщику. Определяющими принципами кредитования
являются также обеспеченность кредита, дифференциация кредитов
(кредитоспособность заемщика), целевое назначение.
Субъектами кредитных взаимоотношений выступают кредитор и
заёмщик. Кредитор – субъект (юридическое либо физическое лицо),
предоставляющий займ и имеющий право на данной основе настоятельно
просить от дебитора ее возврата либо выполнения иных обещаний. В виде
кредитора имеют все шансы выступать банки, внебанковские кредитные
организации, торговые организации, строй общества, кассы взаимопомощи,
сами жители, пункты проката, предприятия, в которых трудятся физические
лица. Заёмщик – получатель кредита, принимающий на себя обязательство,
гарантирующий возвращение полученных средств, оплату предоставленного
кредита.
На основании проведенного исследования были сделаны следующие
выводы:
1. На основе обобщения результатов исследований различных известных
ученых было установлено, что кредитный портфель - это структурируемая по
различным критерием качества совокупность предоставленных банком
кредитов, отражающая социально-экономические и денежно-кредитные
отношения между банком и его клиентами по обеспечению возвратного
движения ссудной задолженности. Свойства кредитного портфеля предложено
подразделять на общие и частные.
81
Эффективность управления качеством кредитного портфеля банка
зависит от грамотной организации, где одновременно и системно учтены все,
воздействующие на данный процесс факторы, которые сочетаются с законами
кредита, методами и принципами в рамках действующей научной концепции,
сформированной на базе действующей парадигмы банковского менеджмента.
2. Проведенный анализ деятельности ПАО «Сбербанк» показал, что за
последние три года Сбербанк сохранил лидирующие позиции на российском
финансовом рынке по таким наиболее важным показателям, как активы,
капитал, кредитование. К 2018 году Сбербанк усилил свои позиции не только
на рынке кредитования физических лиц, где его доля выросла до 40,5%, но и
увеличил свою долю на рынке кредитования юридических лиц до 32,4%.
3. Кредитный портфель ПАО «Сбербанк» России в 2018 г. вырос и
составил 19891,2 млрд. руб. За 2016 – 2018 гг. Сбербанк сохранил лидирующие
позиции на российском финансовом рынке по таким наиболее важным
показателям, как активы, капитал, кредитование. Сбербанк усилил свои
позиции в кредитовании не только юридических лиц, но и физических.
4. Анализ кредитного портфеля юридических лиц показал, что ПАО
«Сбербанк» предоставляет широкий спектр услуг в сфере кредитования
юридических лиц, которые весьма востребованы корпоративными клиентами.
5. Анализ кредитного портфеля физических лиц показал, что в 2018 г.
ПАО «Сбербанк» и Сетелем Банком выдано кредитов для физических лиц на
сумму 2,2 трлн. руб. В сравнении с 2016 г. кредитный портфель физических лиц
Сбербанка России в 2018 г. увеличился на 751 млрд. руб. или 15% и составил
5716, 6 млрд. руб. Сбербанком в 2018 г. было выдано жилищных кредитов
физлиц на сумму 3190,6 млрд. руб., что больше на 636 млрд. руб., чем в 2016 г.
или на 25%. Наибольшая доля жилищного кредитования физических лиц была
в 2018 г. и составляла 55,83%, а наименьшая в 2016 г. – 51,45%.
Следует отметить, что Сбербанк является лидером на рынке ипотечного
жилищного кредитования. Так в 2018г. было выдано жилищных кредитов на