32
Продолжение таблицы 5
№
п/п
Характеристика
фирмы
Признаки характеристики фирмы
1
2
3
3.
Кадры
На данный момент наблюдается малая численность работников
для корпорации с такими большими объемами продаж и
большим количеством видов деятельности. Необходимо
расширить штат, повысить эффективность деятельности отдела
маркетинга и отдел кадров для более эффективной деятельности
корпорации.
4.
Инновация
Компания ПАО «Южный Кузбасс» планирует расширение
ассортимента услуг за счет внедрения нового ПО и более
рационального использования ресурсов.
5.
Маркетинг
Покупателями ПО компании ПАО «Южный Кузбасс» являются
юридические (частные предприятия, организации) лица.
Предприятие нуждается в специалистах в области маркетинга.
Качественная оценка состояния и развития компании ПАО «Южный
Кузбасс» представлена в таблице 6.
В таблице представлена качественная оценка, причем + означает
положительную тенденцию развития признака, а – отрицательную.
Таблица 6
Качественная оценка состояния и развития компании ПАО «Южный
Кузбасс»
№
п/п
Характеристик
и фирмы
Описание признаков
характеристик фирмы
Оценка
вектора
изменения
Текущий период времени
Будущий период времени
1.
Финансы
-
-
Без изменений
2.
Кадры
-
+
+
3.
Руководство
+
+
Без изменений
4.
Инновации
-
+
+
5.
Маркетинг
-
+
+
По таблице 6 видно, что компанию ждут положительные изменения в
области кадров, инноваций и маркетинга.
В качестве вывода по параграфу 2.1., следует отметить, что дана общая
характеристика деятельности ПАО «Южный Кузбасс». Организационная
33
структура управления предприятием представлена линейно-функциональным
типом организационных структур управления.
2.2. Оценка динамики, структуры и эффективности использования
основных средств
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности
компании (таблица 7).
Таблица 7
Основные экономические показатели деятельности предприятия ПАО
«Южный Кузбасс» за 2016-2017гг.
№
Наименование показателя
Значения
показателей, млн.
руб.
Абсолютно
е изменение
Относитель
ное
изменение,
%
2017
2016
1
2
3
4
5
6
1
Выручка
32635
27758
4877
17,6%
2
Себестоимость продаж
21591
21986
-395
-1,8%
3
Валовая прибыль
11043
5771
5272
91,4%
4
Коммерческие расходы
757
954
-197
-20,6%
5
Управленческие расходы
2126
2130
-4
-0,2%
6
Прибыль от продаж
8160
2686
5474
203,8%
7
Доходы от участи в других
организациях
13701
63
13638
21647,6%
8
Проценты к получению
8139
11199
-3060
-27,3%
9
Проценты к уплате
12334
13954
-1620
-11,6%
10
Прочие доходы
2979
12454
-9475
-76,1%
11
Прочие расходы
2080
4692
-2612
-55,7%
12
Прибыль до налогообложения
18566
7756
10810
139,4%
13
Текущий налог на прибыль
774
1494
-720
-48,2%
14
Чистая прибыль
17926
7813
10113
129,4%
34
Таким образом, исходя из таблицы 7, видно, что в исследуемом
периоде возрастает объем выручки на 17,6%. Валовая прибыли предприятия
увеличилась на 91,4%.
На получение прибыли за 2017 год повлияло получение дивидендов
Обществом и рост операционной прибыли. В 2017 получена базовая прибыль
на 1 акцию в размере 496 руб. 45 коп. По сравнению с прошлым годом
произошло увеличение на 280 руб. 05 коп. в связи с полученным результатом
хозяйственной деятельности.
Основным видом деятельности предприятия является добыча,
обогащение и реализация продуктов обогащения угля. Выручка от
реализации угольной продукции составляет 88,8%, оптовая реализация
товарно-материальных ценностей – 8,8%, прочие виды деятельности 2,4%.
Таблица 8
Оценка реализации по операционным сегментам
Сегмент
Выру
чка
Себес
тоимо
сть
Валов
ая
приб
ыль
Общая
балансова
я
величина
активов
Общая
величина
обязательств
Общая
величина
кап.
вложений
Общая
величина
амортизац
ии
Реализация
угольной
продукции
28966
18137
10828
118912
119099
1612
3129
Реализация
ТМЦ
2870
2808
61
11783
11802
Оказание
услуг
798
645
153
3278
3283
78
Итого
32635
21591
11043
133974
134185
1612
3207
Учитывая, что Общество, помимо внутреннего рынка, также
экспортирует уголь в другие страны, вторичными отчетными сегментами
являются географические сегменты.
35
В Отчете о финансовых результатах за 2017 год отражена сумма
условного расхода по налогу на прибыль в размере 972 956 тыс. руб.
За 2016 год в Отчете о финансовых результатах отражена сумма
условного расхода в размере 1 538 638 тыс. руб. Данное изменение связано с
уменьшением налогооблагаемой прибыли на 282 412 тыс. руб. по причине
снижения прочих доходов по сравнению с 2016 годом.
В строке 2461 Отчета о финансовых результатах отражена сумма
постоянных налоговых обязательств и активов, которая исчислена по
текущей ставке налога на прибыль организаций 20% от суммы постоянных
увеличивающих и уменьшающих налоговых разниц.
За 2017 год сумма постоянных налоговых обязательств и активов
составила 47 300 тыс. руб., в том числе данный показатель сложился из
суммы постоянных налоговых обязательств в размере 127 633 тыс. руб. и
постоянных налоговых активов 174 933 тыс. руб.
Сумма постоянных налоговых обязательств и активов за отчетный
период уменьшилась на 117 044 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом за счет
увеличения на 35 176 тыс. руб. постоянных налоговых обязательств и
уменьшения на 80 868 тыс. руб. Постоянных налоговых активов.
Увеличение постоянных налоговых обязательств, связано в основном с
отражением разниц по резерву по сомнительной задолженности в составе
отложенных налоговых активов в размере 61 996 тыс. руб.
Также это связано с формированием разниц по расходам, с
переоценкой финансовых вложений в составе отложенных налоговых
обязательств в размере 59762 тыс. руб.
За счет положительного изменения разниц по амортизации на 34697
тыс. руб. и переноса в постоянных налоговых активах разниц по расходам, не
учтенным в вычетах по НДПИ на 12 520 тыс. руб.
В тоже время произошло снижение постоянных налоговых
обязательств по ряду статей расходов, которое связано с уменьшением
36
затрат, признаваемых убытками прошлых лет и курсовых разниц в размере
84 851 тыс. руб.
И в связи с отражением в 2017 году в составе отложенных налоговых
активов резервов под обесценение ОС, НЗС и финансовых вложений в сумме
48 028 тыс. руб.
Уменьшение налоговых активов связано в основном со снижением
суммовых разниц на 64 840 тыс. руб., а также на 152 604 тыс. руб. за счет
отражения с 2017 года сумм восстановления резерва под обесценение ТМЦ,
резерва по оценочному обязательству по судебным расходам, резерва по
сомнительной задолженности в составе отложенных налоговых активов.
Одновременно произошло увеличение налоговых активов на 111 912 тыс.
руб., связано с отражением с 2017 года в составе отложенных налоговых
активов резерва под обесценение финансовых вложений на 17 606 тыс. руб. в
связи с отражением с 2017 года разниц по резерву под обесценение ОС и
НЗС в составе отложенных налоговых активов.
Анализ статей актива и пассива бухгалтерского баланса позволяет
выявить основные проблемы в работе предприятия, оценить наиболее
уязвимые направления в работе предприятия
Анализ состава имущества предприятия ПАО «Южный Кузбасс»
представим в форме таблицы 9.
Анализ состава активов позволяет сделать следующие выводы.
Объем основных средств в 2017-2016 гг. снижается за счет
амортизационных отчислений. А за период 2017-2015 гг., объем основных
средств снижается на 5%.
37
Таблица 9
Состав имущества предприятия ПАО «Южный Кузбасс», млн. руб.
Наименование
показателя
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
Абсолю
тное
изменен
ие
Относи
тельно
е
измене
ние
Абсол
ютное
измене
ние
Относите
льное
изменени
е
2017 от
2016
2017 от
2016
2017 от
2015
2017 от
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
I.ВНЕОБОРОТНЫ
Е АКТИВЫ
Нематериальные
активы
2195
1470
1603
725
33,0%
592
27,0%
Нематериальные
поисковые активы
53
51
70
2
3,8%
-17
-32,1%
Основные средства
22405
22970
23553
-565
-2,5%
-1148
-5,1%
Незавершенные
капитальные
вложения
5047
5550
5207
-503
-10,0%
-160
-3,2%
Доходные
вложения
82
87
91
-5
-6,1%
-9
-11,0%
Долгосрочные
финансовые
сложения
65438
65398
37901
40
0,1%
27537
42,1%
Отложенные
налоговые активы
320
164
63
156
48,8%
257
80,3%
Прочие
внеоборотные
активы
44
57
82
-13
-29,5%
-38
-86,4%
Итого по разделу 1
90541
90202
63366
339
0,4%
27175
30,0%
II.ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
1879
1677
1162
202
10,8%
717
38,2%
Дебиторская
задолженность
41220
21862
27642
19358
47,0%
13578
32,9%
Финансовые
вложения
0
3378
49965
-3378
0,0%
-49965
0,0%
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
7
11
37
-4
-57,1%
-30
-428,6%
Прочие оборотные
активы
2
6
81
-4
-
200,0%
-79
-3950,0%
Продолжение таблицы 9
38
Наименование
показателя
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
Абсолю
тное
изменен
ие
Относи
тельно
е
измене
ние
Абсол
ютное
измене
ние
Относите
льное
изменени
е
2017 от
2016
2017 от
2016
2017 от
2015
2017 от
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
Итого по разделу II
43433
27226
79314
16207
37,3%
-35881
-82,6%
Баланс
133974
117429
142680
16545
12,3%
-8706
-6,5%
Запасы предприятия в 2017 году увеличились по сравнению с 2016
годом и составили 1 879 млн. рублей против 1 677 тыс. рублей в 2016 году.
За период 2017 – 2015 гг. объем запасов предприятия увеличился на
38,2%.
Объем дебиторской задолженности возрастает на 32,9% за период 2015
- 2017 гг., что является негативной тенденцией и требует пересмотра
дебиторской политики предприятия.
Сумма денежных средств и денежных эквивалентов снижается. В 2017
году по сравнению с 2016 годом величина денежных средств составила 7
млн. рублей. Уменьшение денежных средств составило 428,6%. Сумма
денежных средств в 2016 году составила 11 млн. рулей.
Динамика основных статей актива приведена на рисунке 5.
Согласно представленным данным наибольшую величину в активе
баланса занимают запасы. Величина прочих внеоборотных активов на
протяжении анализируемого периода стремительно увеличивается.
39
Рис. 5. Динамика основных статей актива ПАО «Южный Кузбасс»
Важное значение играет анализ структуры актива ПАО «Южный
Кузбасс». Данные представлены в таблице 10.
Таблица 10
Структура актива ПАО «Южный Кузбасс», млн. руб.
Наименование
показателя
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
Структура имущества
Изменение
удельного
веса, %
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
2017
от
2015
2017
от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I.ВНЕОБОРО
ТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальн
ые активы
2195
1470
1603
1,6%
1,3%
1,1%
0,5%
0,4%
0 10000 20000 30000 40000 50000
Основные средства
Запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и денежные
эквиваленты
2015 2016 2017
40
Продолжение таблицы 10
Наименование
показателя
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
Структура имущества
Изменение
удельного
веса, %
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
2017
от
2015
2017
от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Нематериальн
ые поисковые
активы
53
51
70
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Основные
средства
22405
22970
23553
16,7%
19,6%
16,5%
0,2%
-2,8%
Незавершенны
е капитальные
вложения
5047
5550
5207
3,8%
4,7%
3,6%
0,1%
-1,0%
Доходные
вложения
82
87
91
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
Долгосрочные
финансовые
сложения
65438
65398
37901
48,8%
55,7%
26,6%
22,3%
-6,8%
Отложенные
налоговые
активы
320
164
63
0,2%
0,1%
0,0%
0,2%
0,1%
Прочие
внеоборотные
активы
44
57
82
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
Итого по
разделу 1
90541
90202
63366
67,6%
76,8%
44,4%
23,2%
-9,2%
II.ОБОРОТНЫ
Е АКТИВЫ
Запасы
1879
1677
1162
1,4%
1,4%
0,8%
0,6%
0,0%
Дебиторская
задолженность
41220
21862
27642
30,8%
18,6%
19,4%
11,4%
12,1%
Финансовые
вложения
0
3378
49965
0,0%
2,9%
35,0%
-35,0%
-2,9%
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
7
11
37
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Прочие
оборотные
активы
2
6
81
0,0%
0,0%
0,1%
-0,1%
0,0%
Итого по
разделу II
43433
27226
79314
32,4%
23,2%
55,6%
-23,2%
9,2%
Баланс
133974
117429
142680
100,0%
100,0%
100,0%
0,0%
0,0%
41
Согласно представленным данным наибольшую долю в структуре
активов занимают запасы и дебиторская задолженность.
При этом их удельный вес в структуре актива увеличивается на
протяжении 2016 – 2017 года. В 2016 году удельный вес финансовых
вложений составил 40,1%.
Далее проанализируем пассив бухгалтерского баланса ПАО «Южный
Кузбасс». Данные представлены в таблице 11.
Представленный анализ позволяет сделать вывод, что работу
предприятия можно считать не эффективной.
Таблица 11
Состав капитала и обязательств, тыс. руб.
Показатель
пассива
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
Абсол
ютное
измене
ние
Относите
льное
изменение
Абсол
ютное
измен
ение
Относител
ьное
изменение
2017
от
2016
2017 от
2016
2017
от
2015
2017 от
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
1
1
1
0
0,0%
0
0,0%
Резервный
капитал
0
2
2
-2
0,0%
-2
0,0%
Нераспределенна
я прибыль
24152
42080
49928
-17928
-74,2%
-25776
-106,7%
Итого по разделу
III
210
26036
33885
-25826
-12298,1%
-33675
-16035,7%
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
88042
88010
36648
32
0,0%
51394
58,4%
Отложенные
налоговые
обязательства
1568
1261
1280
307
19,6%
288
18,4%
Оценочные
обязательства
46
42
4
4
8,7%
42
91,3%