75
Таблица 10
Дополнительный доход от увеличения улова рыбы
№№
пп
Наименование показателя
Капиталовложения и компенсационные вы-
платы при вариантах НПУ
62
63,3
66
68
1
Увеличение улова рыбы,
-
1303
5510
6595
т/год
2
Стоимость 1 кг свежей
29
29
29
29
рыбы, руб
3
Дополнительный доход
экономики региона за
-
37,8
159,8
191,3
счет увеличения уловов
рыбы, млн. руб/год
3.2.6. Дополнительный доход за счет заготовки деловой древесины при
лесосводке.
По расчетам института ФГУП Российский государственный проектно-
изыскательский институт «Росгипролес» (Саратовский филиал), при
проведении работ по лесосводке на территориях, попадающих в зону
затопления, ожидается получение деловой древесины. Данные по количеству
образующейся древесины и дополнительного дохода за счет ее реализации
приведены в таблице 11.
Таблица 11
Дополнительный доход от реализации деловой древесины
№№
пп
Наименование
показателя
Капиталовложения и компенсационные вы-
платы при вариантах НПУ
62
63,3
66
68
1.
Количество деловой дре-
-
73
261
388
весины, образующейся
при лесосводке, тыс.м
3
2.
Дополнительный доход
-
5,6
20,2
30
экономики региона за
счет реализации деловой
древесины, млн. руб
Как видно из таблицы 11, доход от реализации деловой древесины,
составляет менее 1% от реализации электроэнергии, кроме этого следует
отметить, что он является разовым и получается только в период лесосводки.
76
3.2.7. Экономия за счет экологических платежей
При выработке эквивалентного количества электроэнергии на
замещающей тепловой электростанции в атмосферу выбрасывались бы
загрязняющие вещества – сернистый ангидрид и оксиды азота. По
законодательству РФ выбросы в атмосферу облагаются экологическими
платежами, которые поступают в федеральный бюджет. Сведения об
экономии экологических платежей за счет выработки экологически чистой
электроэнергии на Нижнекамской ГЭС приведены в таблице 12.
Таблица 12
Экономия экологических платежей
№№
пп
Наименование
показателя
Варианты отметки НПУ
62
63,3
66
68
1.
Выброс сернистого ан-
гидрида на замещающей
-
7900
10800
13000
ТЭС, т/год
2.
Плата за выброс 1 т выб-
109
109
109
109
росов сернистого ангид-
рида, руб/т
3
Экологический платеж за
выброс в атмосферу сер-
861
1177
1417
нистого ангидрида, тыс.
руб./год
4
Выброс оксидов азота, в
пересчете на диоксид азо-
-
6700
9100
11000
та, на замещающей ТЭС,
т/год
5
Плата за выброс 1 т выб-
142
142
142
142
росов оксидов азота, руб/т
6
Экологический платеж за
выброс в атмосферу окси-
951
1292
1562
дов азота, тыс. руб./год
7
Итого плата за выбросы в
атмосферу на замещаю-
1812
2469
2979
щей ТЭС, тыс. руб./год
Как видно из таблицы 12, экологические платежи в настоящее время
являются формальными и фактически не влияют на себестоимость
производимой на замещающей ТЭС электроэнергии. Тем не менее, следует
учитывать, что при высоких темпах развития производства в регионе и в
стране в целом, нормативы экологических платежей могут
77
существенно увеличиться для того, чтобы механизм экономического
регулирования хозяйственной деятельности стал эффективным средством
управления природоохранной деятельностью предприятий.
3.2.8.Экономия за счет сокращения объемов дноуглубительных работ
При повышении отметок НПУ Нижнекамского водохранилища
отпадет необходимость производства дноуглубительных работ для
поддержания
современных габаритов водного пути на участке р. Камы от г. Камбарка до
Чайковского шлюза в объеме 300 тыс. м
3
грунта в год, экономический эффект
в результате этого составит около 25 млн. руб.
3.2.9.Суммарные дополнительные выгоды для экономики региона
Суммарные дополнительные выгоды для экономики региона от повышения
уровня Нижнекамского водохранилища приведены в таблице 13.
Таблица 13
Суммарные дополнительные выгоды для экономики региона
№№
Наименование затрат
Варианты проекта
62
63,3
66
68
1
Минимальный дополнительный
доход экономики региона за счет
экономии органического топлива,
млн. руб/год
351
527
831
1164
2
Дополнительный доход региона за
счет увеличения уловов рыбы,
млн. руб/год
-
32,8
159,8
191,3
3
Дополнительный доход
экономики региона за
-
5,6
20,2
30
счет реализации деловой
древесины, млн. руб
4
Плата за выбросы в атмосферу на
замещающей ТЭС, млн. руб./год
1,8
2,5
3,0
5
Экономия средств от сокращения
объемов дноуглубительных работ,
млн. руб/год
-
-
25
25
Итого:
351
567,2
1038,5
1413,3
78
3.2.10.Суммарный экономический эффект для экономики
региона с учетом выработки электроэнергии на Нижнекамской ГЭС
Суммарные выгоды для экономики региона с учетом выработки
электроэнергии на Нижнекамской ГЭС от повышения уровня Нижнекамского
водохранилища приведены в таблице 14.
Таблица 14
Суммарный экономический эффект для экономики региона
№№
пп
Наименование затрат
Варианты проекта
62
63,3
66
68
1
Общий доход от намечае-
мой деятельности в сфере
1308
1885
2935
3742
электроэнергетики,
млн.руб/год
2
Дополнительная выгода
для экономики региона от
351
567,2
1038,5
1413,3
реализации намечаемой
деятельности, млн.
руб/год
Итого:
1659
2452,2
3973,5
5155,3
3
Отношение дополнитель-
ных выгод для экономики
региона к экономическо-
26,8
30,1
35,4
37,8
му эффекту от реализации
электроэнергии, %
Из таблицы 14 видно, что дополнительные выгоды от повышения
уровня НПУ Нижнекамской ГЭС сопоставимы с прямой прибылью, которую
получит производитель и распределитель вырабатываемой электроэнергии –
ОАО «Татэнерго».
При рассмотрении суммарного экономического эффекта, который
будет получен экономикой региона при повышении отметки наполнения
Нижнекамского водохранилища срок окупаемости проекта существенно
снижается.
3.2.11.Предварительная экономическая оценка вариантов
Показатели сравнительной экономической эффективности комплекса
мероприятий, осуществляемых при повышении отметки водохранилища
НКГЭС определяются для отметок 62, 63,3, 66 и 68 м. Цель расчетов -
79
отбор для последующего экономического анализа наиболее эффективного
варианта осуществления мероприятий.
В данном случае, когда сооружения гидроузла практически завершены
и большинство мероприятий по зоне водохранилища уже выполнено, и
необходимо вложить средства для нормальной эксплуатации водохранилища
при всех отметках НПУ, основными затратами являются:
- затраты на завершение строительно-монтажных работ по инженерной
защите объектов, в том числе по защите населенных пунктов, по защите
сельхозземель и на мероприятия, обеспечивающие добычу нефти;
- компенсационные затраты по возмещению убытков собственникам
земельных участков, попадающих в зону затопления водохранилища, плату за
перевод лесных земель в нелесные, переселение населения, лесоочистка и
санитарные мероприятия и прочие работы;
- нераспределенные затраты, связанные с борьбой со всплывшими
торфяниками и мелководьями, с восстановлением биоты в зоне воздействия
водохранилища, транспортное освоение водохранилища, рыбохозяйственное
освоение;
- затраты на мероприятия, проводимые в нижнем бьефе
Нижнекамского водохранилища.
Доходы проекта можно разделить на 2 вида:
- прямые доходы, которые будет получать инициатор хозяйственной
деятельности от производства и реализации электроэнергии на Нижнекамской
ГЭС, а также инвестиционные средства от реализации квот на сокращение
выбросов основного парникового газа – углекислого газа;
- дополнительные выгоды от реализации проекта, которые будут
получены в экономике региона, в том числе экономия органического топлива,
экономия от сокращения экологических платежей, увеличение уловов рыбы и
т.д. Эти доходы являются распределенными, их будут получать многие
субъекты хозяйствования региона, что благоприятно скажется на состоянии
экономики.
80
Высокое значение дополнительных доходов, которые будут получены
в различных областях экономики региона, служит характерным признаком
любого важного инфраструктурного объекта, каковым и является
разработанный проект. Наряду с прямой прибылью от основной деятельности
он послужит стимулом для общего развития экономики, в том числе
строительной индустрии, которая должна будет освоить в течение 6 лет около
30 млрд. руб.
Реализация столь крупного инвестиционного проекта, каким является
достройка сооружений Нижнекамской ГЭС и водохранилища, должна
происходить с привлечением бюджетных средств. Далее в представленном
разделе этот вопрос не рассматривается, так как расчет ведется при
допущении самого неблагоприятного сценария реализации деятельности.
Уже осуществленные затраты в гидроузел, инженерные защиты (в том
числе "бросовые" при сохранении пониженных уровней водохранилища), в
сопоставление не включаются, как не имеющие отношения к будущим
расходам.
Расчетный период анализа принят равным 50 лет, что считается
достаточным при всех формах экономических обоснований.
В качестве базисного года приведения принят год, предшествующий
началу осуществления мероприятий (условно, для увязки с масштабом
текущих цен) – 2004 г.
Расчеты выполняются в текущих ценах с учетом инфляционных
процессов в развитии российской экономике переходного периода.
Учитывая большие величины капвложений в реализацию проекта, а
также то, что проект имеет инфраструктурный экономический характер ставка
дисконтирования принята во всех вариантах равной 4%.
3.2.12.Основные коммерческие характеристики проекта по вариантам
достройки водохранилища
В инвестировании достройки НКГЭС участвуют Правительства РФ,
Республик Татарстан, Башкортостан и Удмуртии, все участники выделяют
единому заказчику собственные финансовые средства в объемах, необходимых
81
для достройки НКГЭС.
Освоение полного объема капвложений в достройку по всем вариантам
будет осуществляться последовательно в течение 6 лет. Основные показатели
экономической эффективности проекта приведены в таблице 15.
Таблица 15
Основные показатели финансовой эффективности проекта
№№
пп
Наименование затрат
Варианты проекта
62
63,3
66
68
Чистый дисконтирован-
1
ный доход ( ЧДД ),
-1369,30
3196,08
3003,11
млн.руб
2
Дисконтированный доход
36323,92
49333,63
57750,83
3
Внутренняя норма доход-
3,84%
4,29%
4,23%
4
ности ( ВНД ), %
0,96
1,07
1,05
5
Срок окупаемости, лет (с
учетом/без учета времени
30/24
28/22
28/22
освоения капвложений)
Дисконтированные капи-
6
тальные вложения, млн.
37693,22
46137,55
54747,73
руб.
Анализ таблицы 15 показывает, что даже без учета дополнительных выгод,
которые получит экономика региона при реализации проекта и самых
неблагоприятных экономических сценариях развития энергетики, срок
окупаемости по всем вариантам достройки является допустимым, а проект может
быть рекомендован к внедрению.
Ниже, в таблице 16, рассмотрен вариант, в котором в рассмотрение
вводятся совокупные экономические доходы экономики региона и определено
влияние на срок окупаемости этих дополнительных доходов. Тогда срок
окупаемости при НПУ 63,3 м сократится на 30,1% и составит 23/17 лет, при НПУ
66 м – на 35,4% и составит 20/14 лет и при НПУ 68 м сократится на 37,8% и
составит 19/13 лет.
82
Таблица 16
Оценка срока окупаемости с учетом дополнительных
доходов
экономики региона
№№
пп
Наименование затрат
Варианты отметки НПУ
63,3
66
68
1
Срок окупаемости с учетом
периода освоения
капвложений/без периода
освоения капвложений
23/17
20/14
19/13
Расчеты показывают, что варианты инвестирования с НПУ 66 м и 68 м
имеют положительные финансовые характеристики, поток наличности не
содержит отрицательных значений, т.е. привлечение дополнительных
финансовых ресурсов сверх включенных в финансовый план не потребуется.
Распределяемая прибыль появляется уже в первые годы после получения
дополнительной выработки электроэнергии.
Основные финансовые показатели экономической эффективности (в том
числе ВНД) находится на уровне приемлемых требований.
Экономический анализ показывает, что варианты с уровнями НПУ 66 и 68
м и имеют близкие экономические одинаковые показатели, но при этом
показатели экономической эффективности при отметке НПУ 68 м выше, чем
аналогичные показатели при НПУ 66 м.
Таким образом, из всех рассматриваемых вариантов наиболее
привлекательным с экономической точки зрения является вариант с НПУ 68 м.
3.2.13. Выбор варианта НПУ и предложения по увеличению
эффективности проекта
При выборе оптимального варианта НПУ НКВ были учтены следующие
основные положения:
- проект строительства НКГЭС утвержден с НПУ 68м /УП/
(Приказ Минэнерго СССР № 62 ПС от 27.02.87г);
- в затратах на достройку НКВ учтены оставшиеся невыполненными по
УП работы и работы по приведению построенных и недостроенных сооружений к
условиям безопасной эксплуатации при всех рассматриваемых вариантах НПУ и
при эксплуатируемом ПУ с отметкой 63,3м;
83
- в затратах по основному расчетному варианту оптимального НПУ НКВ
учтены предложения субъектов Федерации и действующие в настоящее время
положения законодательных актов
- по определению компенсационных выплат владельцам земельных
угодий;
- за перевод лесных угодий в нелесные,
- за переселение населения и перенос зданий и сооружений из зоны НКВ.
При этом следует заметить, что после утверждения проекта НКГЭС и
определения к выносу строений, зарегистрированных до 1966г, вновь
построенное жильё в отведенных зонах составило около половины
предусмотренного по УП к выносу, что противоречит правительственным
постановлениям;
- за счет дополнительных объектов и мероприятий, предложенных
субъектами Федерации, объемы капиталовложений в сравнении с утвержденным
проектом, соответственно возросли, и характеризуются данными ниже
прилагаемой таблицы 17.
Таблица 17
Дополнительный объем капвложений в инженерные
защиты зоны НКВ в сравнении с УП (с учетом остатков)
по вариантам НПУ, цены 2001 г, млн. руб.
Варианты
62-63,3м
66м
68м
Татарстан
2816
1297
1034
Башкортостан
441
449
469
Удмуртская
251
685
688
ВСЕГО по НКВ
3508
2431
2191
Экономические расчеты по оценке эффективности вариантов выполнены
на основе «Практических рекомендаций по оценке эффективности
инвестиционных проектов и бизнес-планов в энергетике», утвержденных РАО
«ЕЭС» России в 2000г. и показали, что наиболее предпочтительным вариантом
достройки является вариант с отметкой НПУ 68м, который имеет лучшие
интеграционные показатели экономической эффективности.
Следует отметить, что в этом варианте приведенные затраты капитальных
вложений на единицу располагаемой мощности и единицу расчетной
84
выработки электроэнергии наименьшие.
Необходимо иметь также в виду, что расчеты по оценке эффективности по
принятой в РАО методике могут быть применительными, но являются
недостаточно корректными для такого природно-промышленного комплекса, как
Нижнекамская ГЭС и водохранилище, достройка которого определяет в
макрорегионе, охватывающим территории 4-х субъектов Федерации, состояние и
развитие экономики, экологии, решение ряда социальных проблем, связанных и с
природными и с техногенными процессами и касающимися улучшения жизни
населения, а в расчетах учитывает доходы только инициаторов достройки
объекта.
В то же время в настоящей работе предпринята попытка более
объективной и глубокой оценки эффективности инвестиций с учетом
«дополнительных выгод для экономики макрорегиона», при учете которых срок
возврата капиталов при варианте с НПУ 68м может снизиться до 13 лет со
времени завершения достройки сооружений.
Кроме того, рассмотренные варианты не выражают и не учитывают
финансовую эффективность ряда положительных факторов:
- влияние повышения качества воды на здоровье людей и состояние биоты;
- создание резервного запаса пресной воды;
- сокращение площадей паводкоопасных территорий и др.Эффективность
основного расчетного варианта может быть повышена при принятии совместных
решений Правительствами РФ и субъектов Федерации об инвестировании
следующего:
Мероприятий, обеспечивающих нефтедобычу владельцами нефтяных
месторождений.
Исключения из сводки затрат на достройку НКВ выплат за перевод лесных
земель в нелесные по следующим соображениям.
Эти предложения подлежат следующему пояснению:
по п. 1.: Подъем уровня воды в Нижнекамском водохранилище не влияет
на объемы разведанных запасов нефти и не окажет значительного влияния на