72
PB = minn, при котором ∑P
k
≥ I
0
, (8)
где P
k
– величина сальдо накопленного денежного потока;
I
0
– величина первоначальных инвестиций (первоначальные
капиталовложения);
n – количество периодов (мес.)
Таблица 19
Денежные потоки от реализации товаров и услуг через Интернет-магазин
Месяц
Денежный поток (поступления)
(С)
Чистая прибыль (с нарастающим итогом),
тыс. руб.
2017
С
1
327356,0
2018
01
С
2
354635,7
02
С
3
381915,3
03
С
4
409195,0
04
С
5
436474,7
05
С
6
463754,3
06
С
7
491034,0
07
С
8
518313,7
08
С
9
545593,3
09
С
10
572873,0
10
С
11
600152,7
11
С
12
627432,3
12
С
13
654712,0
2019
С
14
681991,7
∑P
k
= 681991,7 (тыс. руб.)
I
0
= 153,6(тыс. руб.).
Таким образом, PB =1 мес. с начала функционирования проекта.
При этом ∑P
k
≥ I
0
(681991,7 тыс. руб. ≥ 153,6тыс.руб.). То есть с 1 мес.
от начала реализации товаров в Интернет-магазине выходит на
самоокупаемость собственных инвестиций.
Годовой экономический эффект (Э
г
) определим по формуле:
Э
г
= Р
г
– З
г
= ∆П – С
тек
– Е
н
*∆К, (9)
73
где Э
г
– годовой экономический эффект по проекту, руб.;
Р
г
– результат (выгоды или поступления по проекту), руб.;
З
г
– затраты или расходы по проекту, руб.;
∆П – дополнительная прибыль от внедрения мероприятия, руб.;
С
тек
– текущие затраты на внедрение мероприятия, руб.;
∆К – первоначальные капиталовложения на внедрение мероприятия,
руб.;
Е
н
– нормативный коэффициент экономической эффективности
капитальных вложений (принимается Е
н
= 0,15).
Поступления складываются из всех платежей за произведенную по
проекту продукцию. Сюда включены продажи за наличные, по которым
деньги уже получены, и продажи, по которым платежи еще не поступили, но
покупатели стали должниками.
Э
г
=327356,0-3305,16-0,15*153,6=324027,8 тыс. руб.
Таким образом, эффективность реализации проекта составила 324027,8
рублей. Обобщим полученные показатели эффективности с помощью
таблицы 20.
Таблица 20
Показатели эффективности использования Интернет-магазина для ООО
«Гамора»
Наименование показателя
Значение
Рентабельность продаж, %
66,41
Выручка от реализации, тыс. руб.
327356
Чистая прибыль, тыс. руб.
217403,95
Срок окупаемости, мес.
1
Годовой экономический эффект, тыс. руб.
324027,8
Полученные показатели демонстрируют целесообразность внедрения
предложенных мероприятий в ООО «Гамора» в целях улучшения
финансового состояния предприятия.
74
Предложенные мероприятия позволят повысить не только улучшить
финансовое состояние ООО «Гамора», а также способствуют наращиванию
доходов за счет продвижения товаров через Интернет-магазин и
использования услуг аутсорсинга.
Для совершенствования управления оборотными средствами
предприятия были разработаны рекомендации, направленные на снижение
запасов товаров на складе предприятия и увеличения их обращения в общей
структуре оборотных средств.
Среди основных направлений следует выделить:
- увеличение покупательского спроса товаров за счет расширения
ассортимента и формирования политики продвижения;
- расширение целевой аудитории за счет выхода на новые рынки, в том
числе поиск потребителей в сети Интернет;
- привлечение для реализации товаров, торговых посредников для
предложения им выгодных условий сотрудничества;
- пересмотр ценовой политики на товары и предложения постоянным
покупателям акций и скидок;
- открытие на территории склада розничной точки для сбыта
продукции.
Среди перечисленных направлений было рекомендовано открыть
Интернет-магазин, поскольку он позволит увеличить покупательский спрос,
расширить целевую аудиторию, наиболее открыто продемонстрировать
товары компании.
Оценка эффективности выбранного направления показала, про
целесообразность его внедрения на предприятии с целью совершенствования
управления оборотными активами и повышения уровня доходов.
Вывод по главе 3:
75
На основании выполненного анализа для совершенствования
управления оборотными средствами предприятия, необходимо провести
мероприятия, направленные на снижение запасов товаров на складе
предприятия и увеличения их обращения в общей структуре оборотных
средств.
В качестве рекомендаций для совершенствования управления
оборотными активами рекомендуем:
- увеличить покупательский спрос товаров за счет расширения
ассортимента и формирования политики продвижения;
- расширить целевую аудиторию за счет выхода на новые рынки, в том
числе выполнить поиск потребителей в сети Интернет;
- привлечь для реализации товаров торговых посредников и
предложить им выгодные условия сотрудничества;
- пересмотреть ценовую политику на товары и предложить постоянным
покупателям акции и скидки;
- открыть на территории склада розничную точку для сбыта продукции.
Предложенные мероприятия позволят повысить не только улучшить
финансовое состояние ООО «Гамора», а также способствуют наращиванию
доходов за счет продвижения товаров через Интернет-магазин и
использования услуг аутсорсинга.
Для совершенствования управления оборотными средствами
предприятия были разработаны рекомендации, направленные на снижение
запасов товаров на складе предприятия и увеличения их обращения в общей
структуре оборотных средств.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой части данной выпускной квалификационной работы были
рассмотрены основной теоретико-методологические основы формирования и
оценки эффективности оборотных средств.
Особенностью оборотных средств является обращение в течение
одного производственного цикла, что позволяет обеспечить непрерывность
производственного процесса.
Порядок формирования источников оборотных средств на
предприятиях зависит от формы собственности, которая находится в основе
функционирования предприятия, специфики организационной структуры.
Источники формирования собственных оборотных активов
государственных предприятий при их организации определяются
вышестоящей организацией. К оборотным средствам относятся средства
бюджета, средства структурных подразделений, входящих в государственное
предприятие.
Управление оборотными активами направлено на обеспечение
прибыльности, эффективности предприятия за счет использования
оборотных средств.
Размер оборотных средств определяется оптимальными размерами
запасов и предметов труда необходимостью средств, направленных на
производства и реализации продукции с выполнением расчетов.
В соответствии с рассмотренными принципами управления
оборотными средствами методология оценки эффективности оборотных
средств включает определение таких показателей как сумма чистых
оборотных активов, сумма собственных оборотных активов предприятия,
общий объем оборотных средств, коэффициент соотношения оборотных и в
необоротные активы, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности
оборотных активов.
77
Во второй части проведен анализ состояния и эффективности
использования оборотных средств на предприятии по торговле мебельной
продукцией ООО «Гамора».
Анализ финансового состояния показал, что активы баланса
уменьшились на протяжении года на 36784 тыс. руб. за счет уменьшения
суммы оборотных активов на 60499 тыс. руб., а именно за счет уменьшения
суммы запасов, дебиторской задолженности, расходов будущих периодов, а
также суммы денежных средств.
В пассивах баланса на протяжении года уменьшилась сума капитала и
резервов на 10356 тыс. руб. за счет уменьшения суммы нераспределенной
прибыли на 42658 тыс. руб.
В пассивах баланса также наблюдается увеличение суммы
долгосрочных обязательств на 1076 тыс. руб. и уменьшение суммы
краткосрочных обязательств на 27664 тыс. руб. на протяжении года за счет
уменьшения суммы заемных средств на 1850 тыс. руб., кредиторской
задолженности на 23258 тыс. руб., а также резервов предстоящих периодов
на 350 тыс. руб.
В активах баланса наибольший удельный вес занимают оборотные
активы, удельный вес которых на протяжении года уменьшился на 10,37%, а
на протяжении 2014-2016гг. на 12,53%.
Общий показатель платежеспособности выше нормативного значения,
однако, на протяжении года он уменьшился на 0,74, а на протяжении 2014-
2016гг. на 0,035, что говорит о том, что платежеспособность ООО «Гамора»
ухудшилась за анализируемый период времени.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении года
уменьшился на 0,10, а на протяжении 2014-2016гг. на 0,04, что ООО
«Гамора» меньше имеет денежных средств и иных наиболее ликвидных
активов для погашения текущей краткосрочной задолженности
78
Коэффициент «критической оценки» за 2014-2016 года находится ниже
границы нормативного значения, за 2016 год снизился на 0,04, что говорит о
том, что предприятие имеет меньше возможности погасить краткосрочные
обязательства за счет денежных средств.
Положительным является увеличение коэффициента текущей
ликвидности на 0,23 на протяжении года и на 0,85 на протяжении 2014-2016
г., что говорит о том, что ООО «Гамора» имеет возможность гасить кредиты
и расчеты, мобилизовав оборотные средства.
Обеспеченность ООО «Гамора» оборотными средствами на
протяжении года увеличилась на 3%, а на протяжении 2014-2016 годов на
13%, однако сумма собственных оборотных средств на протяжении года
уменьшилась на 32835 тыс. руб., а на протяжении 2014-2016 годов на 6019
тыс. руб.
Негативным для предприятия также является снижение обеспеченности
запасов и затрат собственными источниками финансирования на протяжении
года на 35%, за счет увеличения запасов товаров и материалов на складах
предприятия, однако сумма затрат и запасов на протяжении года
уменьшилась на 2939 тыс. руб.
Скорость оборота совокупного капитала предприятия увеличилась за
анализируемый период, то есть за год коэффициент оборачиваемости активов
увеличился на 10%, а за 2014-2016 года на 14% и это повлияло на
уменьшение длительности оборота активов за год на 300 дней по сравнению
с 2014 годом на 442 дня.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также увеличился
за год на 19%, а за 2014-2016 года на 24%, что говорит про ускорение
оборота оборотных средств на предприятии, про это же свидетельствует
уменьшение длительности оборота оборотных средств за год на 347 дней, а
по сравнению с 2014 годом на 496 дней.
79
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставленного предприятию. Также наблюдается увеличение этого
коэффициента за год на 1,08, а за 2014-2016 года он увеличился на 1,56, что
означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия и
уменьшение покупок в кредит. Про это же свидетельствует и уменьшение
длительности оборота кредиторской задолженности за год на 113 дня, а по
сравнению с 2014 годом уменьшение на 251 дней.
Для совершенствования управления оборотными активами было
предложено внедрение Интернет-магазина, который является наиболее
актуальным решением для осуществления коммерческих операций,
поскольку в своем составе включает все необходимые инструменты для
автоматизации процессов совершения электронных сделок.
Интернет-магазин для торговых компаний, которые кроме
коммерческой выгоды получают возможность демонстрирования своих
товаров или услуг.
Оценка эффективности показала целесообразность его внедрения на
предприятии.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Правовые акты
1. Конституция Российской Федерации (текст с изменениями и
дополнениями на 2016 год) // Т. Дегтярева. – М.: ЭКСМО, 2014 – 32 с
2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (с
изменениями от 05.05.2014). [Электронный ресурс]. URL:
http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/ (дата обращения: 12.08.2017)
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью». РФ. [Электронный ресурс]. URL:
http://base.garant.ru/12125268/ (дата обращения: 12.12.2017)
Источники на русском языке
4. Арутюнов Е.А. Финансовый менеджмент. – М.: КноРус, 2015. –
с. 52-70.
5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.:
Издательство «ДИС», 2014 – с. 118.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2014 – с. 56
7. Бочаров В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер,
2016 – с. 102
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-центр, 2013 – с. 115
9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 2015
– с. 52
10. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. –
М.: ИНФРА-М, 2013 – с. 113-117
11. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 2015 – с. 42