7
Содержание
Ведение.........................................................................................................................7
Глава1. Управление финансовыми ресурсами и их основы...........................10
1.1. Понятие, сущность оценки финансового состояния.......................................10
1.2. Цели и задачи и методы анализа и оценки финансового состояния
деятельности организации........................................................................................21
1.3. Информационная база оценки, партнерские группы.....................................27
8
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО«ЧМК»...............35
2.1 Организационно – экономическая характеристика организации...................35
2.2 Оценка финансового состояния организации...................................................42
2.3 Формирование агрегированного аналитического баланса..............................54
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАРГАНИЗАЦИИ................................60
3.1 Основные направления по улучшению финансового состояния
исследуемого организации.......................................................................................60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..........................................72
ПРИЛОЖЕНИЕ.......................................................................................................75
Введение
Управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами
на примере предприятия, актуальность данной темы заключается в том ,что ни
одно предприятие не может существовать ,не имея собственных финансовых
ресурсов , а главной составляющей этих ресурсов является капитал, который и
определяет минимальный размер имущества предприятия .Чтобы предприятие
нормировано работало необходим анализ финансовой деятельности., для
обнаружения проблем и пути выхода из них . А для быстрого роста
9
производства необходимо дополнительное привлечение финансовых ресурсов.
Процесс привлечения долгового финансирования следует планировать ,чтобы
предприятие избежало несостоятельности. Привлечение финансовых ресурсов
тщательно должно контролироваться . Для этого проводятся:
- отслеживание и контроль объема кредитов;
- определение круга потенциальных кредиторов и инвесторов;
- оптимизация оборотных активов предприятия ;
- централизация денежных средств;
- поддержание отношений с банком предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в
использовании собственных и привлеченных финансовых ресурсов для
улучшения отдельно взятого предприятия ПАО "ЧМК".
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- Произвести анализ экономической характеристики ПАО "ЧМК";
- Изучить литературу и выявить основную идею по вопросам
формирования и управления собственными и привлеченными финансовыми
ресурсами данного субъекта;
- Ознакомиться с особенностями формирования финансовых
ресурсов на исследуемом предприятии;
- Разработать методы по улучшению финансовых ресурсов на
исследуемом предприятии.
Предмет исследования ряд научных факторов влияющих на
формирование управление собственными и привлеченными финансовыми
ресурсами на предприятии.
Объектом исследования является использование управление
собственными и привлеченными финансовыми ресурсами ПАО "ЧМК".
Период исследования включает себя временной промежуток с 2015
года по 2017 год включительно.
Методы исследования: анализ , сбор и классификация
информации, наблюдение и сравнение.
10
При выполнении данной работы были использованы научные
труды отечественных и зарубежных авторов, по финансовым организациям и
финансовому менеджменту .К следующим трудам можно соотнести следующих
авторов как : Донцова Л.В.; Ковалев В.В.; Мазурина Т.Ю.; Поляк Г.Б.; Шеремет
А.Д.; .Стивен М. Б. При анализе финансовой деятельности ПАО "ЧМК" была
задействована бухгалтерская отчетность предприятия за 2015 - 2017 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит в ведении, трех глав,
заключения, списка использованной литературы.
Во введении отражается суть выпускной квалификационной работы
, а так же поставлены цели и задачи.
В первой главе рассмотрены теоретические основы управления
финансовыми ресурсами .
Во второй главе определена оценка финансовой деятельности
предприятия на примере ПАО "ЧМК".
В третей главе разработаны рекомендации по улучшению
финансового состояния организации.
В заключении подведены итоги в эффективности управления
финансовыми ресурсами.
Глава1. Управление финансовыми ресурсами и их основы
1.1 Суть, совокупность устройства финансовых ресурсов
предприятия
Финансовое состояние компании - это комплекс характеристик,
отображающих его умение ликвидировать собственные долговые обещания.
Финансовая деятельность включает движения развития, перемещения и
11
предоставления сохранности собственности компании, контролирования за его
применением. Финансовое положение считается итогом взаимодействия
абсолютно всех компонентов концепции экономических взаимоотношений
компании и по этой причине обусловливается совокупностью производственно-
хозяйственных факторов.
Финансовое положение компании характеризуется формулой и
размещением денег, текстурой их источников, быстротой выражения денежных
средств, возможностью компании выплачивать собственные обещания в период
и в абсолютном размере, а кроме того иными условиями. Анализ
экономического состояния ведется разными субъектами анализа. В главную
очередность сведения, приобретенные в процессе анализа, занимает владельцев
компании и возможных инвесторов, а кроме того компании, вступающие в
разнообразные взаимоотношения с сведениям компаниям. Финансовое
состояние высказывает обобщающие характеристики, приобретенные в
процессе изготовления и осуществлении продукта, применение абсолютно всех
типов ресурсов, приобретение финансовых результатов и результат конкретной
степени оборачиваемости средств компании.
Благополучное экономическое положение компании - это важное
требование её постоянной и результативной работы. С целью её свершения
следует гарантировать стабильную состоятельность субъекта, значительную
ликвидность его равновесия, экономическую самостоятельность.
Функционирующая рыночная макроэкономика потребует с компании
увеличения производительности изготовления, конкурентоспособности
продукта и услуг в базе использования результативных конфигураций
хозяйствования и управления созданием, активизации предпринимательства.
Экономическое положение считается единым определением, что находится в
зависимости с многочисленных условий и характеризуется концепцией
характеристик, отображающих присутствие и расположение денег, настоящие и
возможные экономические способности.
Финансовое положение находится в зависимости с абсолютно всех краев
12
работы организаций (компаний): с исполнения производственных проектов,
уменьшения себестоимости продукта и повышения доходы, увеличения
производительности изготовления, а кроме того с условий, функционирующих
в области вращения и сопряженных с системой выражения товарных и
валютных фондов - усовершенствования связей с поставщиками материала и
использованных материалов, потребителями продукта, улучшения действий
осуществлении и расчетов. С целью разных категорий юзеров либо субъектов
рассмотрения максимальный заинтересованность предполагают разнообразные,
надлежащие их высококлассным и экономическим увлечениям, элементы
экономического состояния.
Важная значимость в осуществлении данной проблемы предотвращается
рассмотрению финансовой работы компании.
С его поддержкой формируются политика и стратегия формирования
компании, обосновываются проекты и административные постановления,
исполняется надзор за их исполнением, обнаруживаются запасы увеличения
производительности изготовления, оцениваются итоги работы компании, её
подразделений и сотрудников. По этой причине исследование финансового
состояния предназначается основным прибором возведения финансовой
политики. В базе данного рассмотрения производятся экономически
аргументированные заключения.
Следовательно, можем отметить, то что исследование экономического
капиталом данное умение единого целого исследования экономического
утверждения компании и условий его развития с мишенью оценки уровня
экономических рисков и моделирования степени прибыльности и денежных
средств.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании считается
связывающим звеном между учетом и принятием административных
заключений. В процессе его учетные сведения проходит аналитическую
обработку: ведется сопоставление достигнутых итогов работы с сведениями за
прошедшие этапы периода, с показателями других компаний; обусловливается
13
воздействие различных условий в итоги хозяйственной деятельности;
обнаруживаются минусы, погрешности, неиспользованный потенциал,
возможности и др. С помощью анализа достигается понимание, представление
данных. В базе итогов рассмотрения разрабатываются и обосновываются
административные постановления. Финансовый исследование предшествует
решениям и действиям, аргументирует их и считается базой научного
управления созданием, увеличивает его результативность.
Финансовый анализ применяется как самим предприятием, таким
образом и наружными субъектами рынка при исполнении разных сделок либо с
целью предоставления данных о экономическом пребывании фирмы 3 лицам.
Больше всего систематический исследование ведется при:
- оценки ожидаемых и достигнутых итогов работы;
-материальное состояние компании в основание и в окончание отчетного
этапа;
- требование деятельность компании в отчетном этапе; итоги,
достигнутые предприятием в отчетном этапе;
- возможности финансово-домашней работы компании.
Материальное состояние компании в основание и в окончание отчетного
этапа характеризуются сведениями равновесия. Сопоставляя динамику
результатов областей актива равновесия, возможно узнать направленности
перемены материального утверждения. Сведения о изменении в
координационной текстуре управления, изобретении новейших типов работы
компании, спецификах деятельность с контрагентами и др. как правило
находится в разъяснительной писульке к ежегодный счетоводной отчетности.
Эффективность и высокую перспективность работы компании имеют все
шансы являться в общем оценены согласно сведениям рассмотрения динамики
доходы, а кроме того относительного рассмотрения компонентов увеличения
денег компании, размеров его производственной работы и доходы. Сведения о
недочетах в труде компании способен напрямую находиться в равновесии в
очевидном либо завуалированном варианте. Этот инцидент способен обладать
14
роль, в случае если в отчетности имеется заметки, указывающие о весьма
недостаточной труде компании в отчетном этапе и о сформировавшемся в
следствии данного нехорошем экономическом состоянии (к примеру,
публикация «Потери»). В балансах абсолютно доходных компаний имеют все
шансы находиться кроме того в сокрытом, завуалированном варианте заметки,
указывающие о конкретных недочетах в труде. Данное способен являться
обусловлено никак не только лишь фальсификациями с края компании, однако
и установленной технологией формирования отчетности, в соответствии с
каковой многочисленные балансовые заметки групповые (к примеру, «Другие
дебиторы», «Другие займодавцы») Муравьев А.И. Концепция финансового
рассмотрения. М.: Капиталы и статистика, 1998 г
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средств в виде
доходов и внешних поступлений, назначенных для выполнения финансовых
обязательств и совершения затрат по оснащению расширенного
воспроизводства .
Финансовые источники и капитал представляют собой основные
объекты финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка зачастую
используется термин "капитал", тот, что является для финансиста реальным
объектом и на тот, что он может влиять непрерывно с целью приобретения
новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика
- непредвзятый фактор производства. Таким образом, капитал - это часть
финансовых источников, задействованных предприятием в цикл и приносящих
доходы от этого цикла. В таком смысле капитал выступает как превращенная
форма финансовых источников.
В подобной интерпретации принципиальное отличие между
финансовыми источниками и капиталом фирмы состоит в том, что на всякий
момент времени финансовые источники больше либо равны капиталу фирмы.
При этом равенство обозначает, что у предприятия нет никаких финансовых
обязательств и все имеющиеся финансовые источники задействованы в цикл.
Впрочем это не означает, что чем огромнее размер капитала приближается к
15
размеру финансовых источников, тем результативнее предприятие работает.
В настоящее время равенства финансовых источников и капитала у
работающего предприятия не бывает. А финансовая отчетность создается так,
что разницу между финансовыми источниками и капиталом невозможно найти.
Все потому , что в стандартной отчетности показаны не финансовые источники
как действующие, а их превращенные формы, обязательства и капитал.
Финансовые ресурсы делятся на внутренние (собственные) и внешние
(привлеченные).Внутренние представлены в двух формах, в реальной в виде
чистой прибыли и в превращенной в виде обязательств перед служащими
фирмы. Чистая прибыль это - часть доходов предприятия, которая образуется
после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей таких как
:налоги, сборы, штрафы, пени, неустойки, части процентов и других
обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении предприятия
и распределяется по решениям ее руководства.
Внешние (привлеченные) финансовые ресурсы разделены также на две
группы: собственные и заемные. Такое разделение обусловлено формой
капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие
данного предприятия : как предпринимательский или как заемный капитал.
Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала
является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов,
результатом вложений ссудного капитала является заемные средства.
Предпринимательский капитал представляет собой инвестирование в
различные фирмы для получения прибыли и прав на управление предприятием.
Ссудный капитал является совокупностью денежных средств на
возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде
процента.. В отличие от предпринимательского капитала ссудный капитал не
вкладывается в фирму, а передается ей на временное пользование для
получения процента. Таким в бизнесом занимаются специализированные
кредитно-финансовые институты (страховые компании, кредитные союзы,
пенсионные фонды, инвестиционные фонды, банки.)
16
В настоящее время предпринимательский и ссудный капиталы
взаимосвязаны между собой. В современном мире рынок весьма
диверсифицирован, то есть рассредоточен как по видам деятельности, так и на
различных участках. Диверсификация на сегодняшний день является одним из
важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рынка и его
финансовой системы . Если углубится в диверсификации это неизбежно
приведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению
применения в финансовой практике специальных инструментов, что на много
усложняет финансовую работу предприятия.
Все финансовые ресурсы предприятия как внешние, так и внутренние в
зависимости от времени, разделены на краткосрочные (до одного года) и
долгосрочные (больше одного года). Такое деление достаточно условно, а
размер временных интервалов зависит от финансового законодательства
определенной страны и ее правил ведения финансовой отчетности.
В денежной форме капитал предприятия на долгое время оставаться не
сможет, поскольку оно должно обретать новые денежные доходы. А остатки
денежных средств на расчетном счете в банке не приносят доходы
предприятию или почти не приносят. Финансированием называют превращение
капитала из денежной формы в производительную.
Следует отличать две формы финансирования: внешних и внутренних.
Это разделение обусловлено взаимосвязью между финансовыми ресурсами и
капиталом фирмы с процессом финансирования.
Собственные привлеченные финансовые ресурсы является основой
финансовых ресурсов предприятия. Оно основывается на момент создания
предприятия и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее
существования.
Таблица 1 Финансирование предприятия
Финансирование и его
виды
Внутреннее
финансирование
Внешнее
финансирование