12
1.2. Нормативно-правовое регулирование внеоборотных активов
организации
По российским стандартам бухучета к внеоборотным активам
относятся нематериальные активы, основные средства, доходные
вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Для целей
управленческого учета этот перечень можно расписать детальнее в
зависимости от специфики деятельности компании [33, с. 129].
Внеоборотные активы представляют собой важнейшие
долгосрочные ресурсы предприятия, которые используются в
хозяйственной деятельности более 12 месяцев, не предназначены для
продажи и способны приносить экономические выгоды в будущем [21, с.
53].
Основы нормативно-правового регулирования внеоборотных
активов в Российской Федерации установлены Гражданским кодексом РФ.
В соответствии со ст. 132 ГК РФ, к объектам гражданских прав относятся
вещи, включая наличные деньги и документарные ценные бумаги, иное
имущество, в том числе безналичные денежные средства,
бездокументарные ценные бумаги, имущественные права; результаты
работ и оказание услуг; охраняемые результаты интеллектуальной
деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации
(интеллектуальная собственность); нематериальные блага. Таким образом,
под определение объектов гражданских прав подпадают внеоборотные
активы организаций.
Более детальное регулирование вопросов, связанных с
внеоборотными активами, осуществляется в рамках корпоративного
законодательства. Основным нормативно-правовым актом здесь является
Федеральный закон «Об акционерных обществах¬ от 26.12.1995 N 208-ФЗ.
13
В соответствии со ст. 35 указанного закона к компетенции совета
директоров (наблюдательного совета) акционерного общества относятся
следующие вопросы:
определение приоритетных направлений деятельности
общества;
размещение обществом облигаций и иных эмиссионных
ценных бумаг в случаях, предусмотренных законодательством;
утверждение решения о выпуске ценных бумаг, проспекта
эмиссии ценных бумаг, отчета об итогах выпуска ценных бумаг, внесение
в них изменений и дополнений;
определение цены (денежной оценки) имущества, цены
размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях,
предусмотренных законодательством;
определение размера оплаты труда и денежных
вознаграждений единоличного исполнительного органа общества, членов
коллегиального исполнительного органа общества, управляющей
организации или управляющего;
приобретение размещенных обществом акций, облигаций и
иных ценных бумаг в случаях и в порядке, предусмотренных
законодательством;
рекомендации по размеру выплачиваемых членам
ревизионной комиссии (ревизору) общества вознаграждений и
компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;
рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его
выплаты;
утверждение внутренних документов общества,
определяющих порядок формирования и использования фондов общества
[22];
14
принятие решения об использовании фондов общества;
утверждение внесения в устав общества изменений, связанных
с созданием филиалов, открытием представительств общества и их
ликвидацией;
одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных
главой X закона;
одобрение сделок, предусмотренных главой XI закона;
принятие решения о реорганизации или ликвидации
организаций, созданных обществом, назначение ликвидационной
комиссии (ликвидатора) и утверждение ликвидационных балансов
указанных организаций [9, с. 6];
решение иных вопросов, предусмотренных законом и уставом
[15, с. 94].
Таким образом, согласно ФЗ «Об акционерных обществах¬ совет
директоров наделен широкими полномочиями в сфере управления
внеоборотными активами акционерного общества.
Другим важным нормативно-правовым актом, регулирующим
вопросы управления внеоборотными активами, является федеральный
закон от 14.11.2002 N 161-ФЗ «О государственных и муниципальных
унитарных предприятиях¬. Согласно ст. 13 данного закона, руководитель
унитарного предприятия не вправе без согласия собственника имущества
предприятия совершать сделки, связанные с предоставлением займов,
поручительств, получением банковских гарантий, с иными
обременениями, уступкой требований, переводом долга, а также
заключать договоры простого товарищества. Кроме того, на руководителя
унитарного предприятия возлагается обязанность представлять
собственнику имущества предприятия квартальную бухгалтерскую
отчетность не позднее 30 дней по окончании квартала (ст. 20). Эти и
15
другие требования закона создают нормативную базу для эффективного
управления внеоборотными активами унитарных предприятий[12, с. 76].
Важную роль в регулировании бухгалтерского учета внеоборотных
активов играют Положения по бухгалтерскому учету. Так, ПБУ 6/01 «Учет
основных средств¬ определяет порядок формирования в бухгалтерском
учете информации об основных средствах организации. Данным
документом установлены правила оценки объектов при принятии к учету,
порядок начисления амортизации, отражения в учете переоценки,
модернизации, ремонта основных средств и другие аспекты. А ПБУ
14/2007 «Учет нематериальных активов¬ регулирует аналогичные вопросы
применительно к нематериальным активам [34, с. 175].
Помимо вышеперечисленных основных нормативных актов,
вопросы правового регулирования бухгалтерского и налогового учета, а
также оценки внеоборотных активов организации регулируются и
другими законами и подзаконными актами, включая:
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете¬;
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
в РФ¬;
Приказ Минфина РФ от 31.12.2016 N 256н «Об утверждении
федерального стандарта бухгалтерского учета для организаций
государственного сектора «Концептуальные основы бухучета и
отчетности организаций государственного сектора¬;
Налоговый кодекс РФ и подзаконные акты к нему по вопросам
налогового учета внеоборотных активов;
16
К основным видам внеоборотных активов относят:
Основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование и
т.д.). Их учет регулируется ФСБУ 6/2020. Основные средства
принимаются к бухучету по первоначальной стоимости, которая со
временем может переоцениваться.
Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки). Их
учет регулируется ФСБУ 14/2022. Отражаются в учете по первоначальной
стоимости, которая включает капитальные затраты, связанные с этими
активами. Амортизация начисляется в течение срока полезного
использования.
Доходные вложения в материальные ценности (имущество, сданное
в аренду). Учитываются по фактической стоимости.
Долгосрочные финансовые вложения (акции, облигации других
организаций). Их учет регулируется ПБУ 19/02.
Для каждого вида внеоборотных активов предусмотрен отдельный
синтетический счет бухгалтерского учета. Кроме того, для ряда
внеоборотных активов предусмотрена периодическая переоценка и
уточнение сроков полезного использования.
В 2023 году действует новый ФСБУ 14/2022 «Нематериальные
активы¬ (утв. приказом от 30.05.2022 № 86н). Стандарт обязателен с
отчетности за 2024 год. Досрочно его можно применять с 2023 года.
Кроме этого, гудвилл теперь учитывается по правилам МСФО (IFRS) 3
«Объединения бизнесов¬. Если же гудвилл создан силами организации, то
он не признается активом в бухучете (п. 10 ФСБУ 14/2022). Сейчас
деловая репутация включается в состав НМА (п. 4 ПБУ 14/2007).
17
Таким образом, нормативно-правовое регулирование внеоборотных
активов представляет собой масштабную сферу, затрагивающую
гражданское, корпоративное, бухгалтерское, налоговое законодательство
и законодательство об оценочной деятельности. Комплексный подход к
правовому регулированию позволяет создать основу для эффективного
управления данным видом активов на микроэкономическом уровне с
целью обеспечения финансовой устойчивости и прибыльности
хозяйствующих субъектов.
1.3 Источники формирования внеоборотных активов организации
Внеоборотные активы предприятия формируются за счет различных
источников финансирования. Рассмотрим основные из них:
1. Собственные средства предприятия - наиболее распространенный
способ финансирования внеоборотных активов. К собственным средствам
относятся:
2. Нераспределенная прибыль, так, предприятие может направлять
часть полученной чистой прибыли не на выплату дивидендов, а на
приобретение или создание новых объектов основных средств,
нематериальных активов и др. Это наиболее доступный для большинства
предприятий источник.
3. Амортизационные отчисления, поскольку в процессе
эксплуатации основных средств и нематериальных активов на них
начисляется амортизация. Эти средства могут реинвестироваться в
приобретение или модернизацию действующих основных фондов либо во
18
вновь создаваемые. Так происходит простое или расширенное
воспроизводство основных фондов за счет собственных источников.
4. Дополнительные вклады учредителей (участников) в уставный
капитал. Собственники предприятия могут принять решение про
финансирование новых крупных проектов путем внесения
дополнительных взносов в уставный капитал. Это реальный денежный
вклад в формирование внеоборотных активов предприятия.
5. Предприятия могут привлекать заемные средства на длительный
срок (более 1 года) для приобретения дорогостоящего имущества:
производственного оборудования, транспортных средств, объектов
недвижимости, лицензий и т.д. В этом случае выплаты по основному
долгу будут осуществляться в течение срока использования объектов
внеоборотных активов, приобретенных в кредит [18, с. 247].
6. Государственное и/или региональное финансирование отдельных
программ и проектов. Например, государственные предприятия или
компании, реализующие инфраструктурные проекты, могут получать
целевое бюджетное финансирование под создание объектов основных
средств (строительство дорог, мостов и т.д.). Также в рамках госпрограмм
поддержки бизнеса могут выделяться гранты или льготные займы на
покупку оборудования, освоение новых технологий и пр.
7. В условиях быстрого устаревания оборудования лизинг
становится одной из самых распространенных форм финансирования
внеоборотных активов. Лизинг позволяет использовать новые основные
средства и прогрессивные технологии при относительно небольших
единовременных затратах, постепенно погашая лизинговые платежи из
будущей прибыли.
19
8. Прямые и портфельные инвестиции, так, иногда финансирование
крупных капиталоемких проектов осуществляется при участии
стратегических или портфельных инвесторов. Они могут инвестировать
средства в уставный капитал предприятия в обмен на пакет акций (прямые
инвестиции). Либо покупать акции и другие ценные бумаги на открытом
рынке (портфельные инвестиции).
9. Средства от эмиссии акций - предприятие может увеличить
уставный капитал путем выпуска и размещения дополнительных акций
среди инвесторов. Полученные средства также могут быть направлены на
финансирование внеоборотных активов: приобретение лицензий, покупку
недвижимости, основных средств и т.д.
10. Средства от продажи части внеоборотных активов (избыточные
или неиспользуемые производственные площади, объекты недвижимости,
непрофильные активы, долгосрочные финансовые вложения и т.д.), чтобы
направить вырученные средства на покупку новых, более эффективных
основных средств, нематериальных активов, лицензий или технологий.
Таким образом происходит замещение одних активов на другие, более
нужные предприятию, без привлечения внешних источников
финансирования [10, с. 134].
11. Инвестиционный налоговый кредит - в рамках амортизационной
политики государство может предоставлять предприятиям
инвестиционный налоговый кредит. Это значит, что при приобретении
нового оборудования организация получает отсрочку уплаты налога на
прибыль или НДС на срок окупаемости вложений (обычно несколько лет).
Таким образом государство стимулирует компании к обновлению
основных средств, вводу новых технологий и модернизации
производственных мощностей [11, с. 45].
20
В целом, как видим, источников финансирования внеоборотных
активов достаточно много. Их можно условно разделить на собственные,
привлеченные и государственные. Выбор конкретного способа зависит от
потребности предприятия в объемах и сроках финансирования, его
финансовых возможностей, отраслевой специфики, государственной
поддержки и других факторов. В практике чаще всего используется
комбинирование различных источников для сбалансированного
финансирования внеоборотных активов и эффективного вложения средств
в развитие производства.
Таблица 2 - Источники формирования внеоборотных активов
организации.
Источник финансирования
Характеристика
Собственные средства:
- нераспределенная прибыль
- амортизационные отчисления
Дополнительные вклады учредителей в
уставный капитал
Реальный денежный вклад собственников
Долгосрочные кредиты и займы
Заёмные средства на срок более 1 года
Государственное и региональное
финансирование
Целевые бюджетные средства
Лизинг
Приобретение основных средств в
рассрочку
Прямые и портфельные инвестиции
Средства от стратегических и
портфельных инвесторов
Средства от эмиссии акций
Увеличение уставного капитала
Средства от продажи части внеоборотных
активов
Замещение одних активов на другие
Инвестиционный налоговый кредит
Отсрочка по налогам
Дополнительно можно выделить несколько менее
распространенных, но актуальных способов привлечения средств:
1. Облигационный заем - предприятия могут выпускать свои
собственные облигации и размещать их среди инвесторов для сбора
крупной суммы денежных средств. Привлеченный облигационный заем
является долгосрочной задолженностью, которая погашается в течение
21
нескольких лет постепенно. Полученные деньги могут направляться на
финансирование инвестиционных проектов, покупку дорогостоящего
оборудования и новых основных средств, объектов недвижимости,
лицензий, нематериальных активов и т.д. [16, с. 492]
2. Коллективное финансирование (краудфандинг) - инновационный
способ привлечения средств от широкого круга индивидуальных
инвесторов (народное финансирование) через веб-платформы в интернете.
Предприятие может разместить на краудфандинговой площадке описание
своего перспективного инвестиционного проекта и собирать на него
средства со всего мира через относительно небольшие вложения
множества заинтересованных лиц [19, с. 315].
3. Концессия - особый вид соглашения государства и частной
компании-инвестора о финансировании, строительстве, модернизации
объектов инфраструктуры или иных общественно значимых активов.
Инвестор привлекает собственные и заемные средства, строит или
обновляет государственную собственность (электростанции, очистные
сооружения, дороги, мосты, порты и т.п.).
4. Банковское структурированное финансирование - крупные банки
могут предложить индивидуальные схемы финансирования
инвестиционных проектов под залог приобретаемого имущества, будущих
денежных потоков, а также прочих активов предприятия. Это позволяет
привлечь значительные объемы средств на долгосрочный период под
меньшие проценты по сравнению с обычными банковскими кредитами.
Полученное структурированное финансирование может вкладываться во
внеоборотные активы предприятия [20, с. 264].
5. Гибридное финансирование - возможно комбинирование
различных инструментов финансирования внеоборотных активов.