56
Таблица 17
Показатели финансовой устойчивости ООО «Тетпром»
в 2017-2019 гг.
Показатель
Формула расчета
2017
2018
2019
Изменение
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент
автономии
Ка = СК/ВБ (СК -
собственный
капитал, ВБ -
Валюта Баланса)
0,95
0,93
0,92
-0,03
-0,01
Коэффициент
отношения заемных и
собственных средств
(финансовый рычаг)
К фр. = ЗК/СК
0,05
0,08
0,09
0,03
0,01
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств.
Км/им = ОА/ВА
(ОА - оборотные
(мобильные)
активы, В А -
внеоборотные
(иммобилизованны
е)активы
0,72
0,65
0,72
-0,07
0,07
Коэффициент
отношения
собственных и
заемных средств
К = СК/ЗК
21,19
12,88
11,66
-8,30
-1,22
Коэффициент
маневренности
Км = СОС/СК
0,39
0,35
0,37
-0,04
0,02
По таблице 17, в которой представлен финансовый анализ устойчивости
по относительным показателям можно отметить, что ситуация на предприятии
ООО «Тетпром» в целом за анализируемый практически не изменилась. За 2019
год коэффициент автономии в ООО «Тетпром» составляет 0,92. В отличии от
предыдущего года показатель уменьшился на 0,02. Следует отметить, что в
2018г. коэффициент автономии составлял 0,93.
Нормативным общепринятым значением показателя считается значение
коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Таким образом, ООО
«Тетпром» финансово независимо от внешних источников финансирования.
Следует отметить, что в отчетном году, по сравнению с предшествующим
годом коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на
0,2, который в предыдущем году в отличии от базисного года повысился со
значения 0,05 до значения 0,08. На протяжении всех трех периодов значение
данного показателя не превышало норматив, это говорит о том, что предприятие
57
имеет гораздо меньше заемных источников финансирования своей деятельности,
нежели собственных.
По сравнению с предыдущим годом, в отчетном году коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованных средств повысился на 0,07.
Коэффициент их соотношения в предыдущем году, в отличии от отчетного года
уменьшился до 0,65.
Следует отметить, что нормативное значение является специфичным в
каждой отрасли, однако при прочих равных условиях снижение коэффициента
является негативной тенденцией.
Коэффициент соотношения собственных средств и заемных средств на
конец 2019 г. составляет 11,66. Данный показатель снизился за 2018 год на 1,12.
Что свидетельствует о том, что заемные средства не больше собственных. В
качестве нормативного значения можно отметить 1, т.е. равенство собственных
и заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец2019 г.
равно 0,37, видно наличие собственного капитала, вложенного в капитальные
активы и направленного на финансирование текущей деятельности. По итогам
2019 года данный показатель вырос на 0,02. Рекомендуемое значение
коэффициента 0,2 – 0,5.
В 2019 году по сравнению с 2018 годом коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными средствами вырос на 12,62. Такой рост
свидетельствует о том, запасы, формируемые предприятием, в большей степени
стали обеспечиваться собственными средствами.
Исследуемому предприятию, следует осуществлять расчеты с долгами
перед бюджетом, по социальному страхованию, поскольку отсрочки по данным
платежам чаще всего подразумевают выплату штрафов. После этого следует
четко структурировать существующие долги, которые имеются перед
поставщиками и подрядчиками, и определить какие них невозможно отложить
на потом
58
2.3 Анализ показателей отчета о финансовых результатах ООО «Тетпром»
Изменение отчета о финансовых результатах ООО «Тетпром» в
2018-2019 гг. представлено в табл. 18.
Таблица 18
Изменение отчета о финансовых результатах ООО «Тетпром» в
2018-2019 гг.
Показатель
2018
2019
Абсолютное
отклонение
Темп роста
Сумма, тыс.
руб.
Сумма, тыс.
руб.
Сумма, тыс.
руб.
2019/2018
Выручка (нетто)
111 850
99 325
-12 525
89%
Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ,
услуг
58 642
45 230
-13 412
77%
Валовая прибыль
53 208
54 095
887
102%
Коммерческие
расходы
0
0
0
0%
Управленческие
расходы
13 080
25 628
12 548
196%
Прибыль (убыток) от
продаж
40 128
28 467
-11 661
71%
Доходы от участия в
других
организациях
0
0
0
0%
Проценты к
получению
713
1 357
644
190%
Проценты к уплате
0
0
0
0%
Прочие доходы
30 990
40 504
9 514
131%
Прочие расходы
10 009
22 791
12 782
228%
Прибыль (убыток)
до налогообложения
61 822
47 537
-14 285
77%
Текущий налог на
прибыль
12 726
9 785
-2 941
77%
Чистая прибыль
(убыток)
49 347
37 866
-11 481
77%
В 2019 г. по сравнению с 2018 г. выручка от продаж снизилась на 11%,
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась на 23%,
что обусловило рост валовой прибыли на 2%. Также наблюдается рост доли
валовой прибыли в выручке от продаж на 0,4% и снижение доли себестоимости
59
в выручке на 6%. Иными словами, валовая прибыль выросла в ввиду снижения
материальных затрат на производство основного вида продукции.
В 2019 г. по сравнению с 2018 г. прибыль от продаж снизилась на 29% (на
11661 тыс. руб. в абсолютном выражении).
Кроме этого, необходимо проверить соблюдение следующего
соотношения: ТР
выручки
>ТР
себестоимость.
В данном примере это соотношение
соблюдается, так как темп роста выручки составил 89%, темп роста
себестоимости - 77%.
В 2019 г. по сравнению с 2018 г. прибыль до налогообложения снизилась
на 23% (или на 14285 тыс. руб. в абсолютном выражении). Это также
свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия. На изменение
прибыли до налогообложения оказало влияние: увеличение % к получению на
90% и увеличение прочих доходов на 31%. Необходимо проверить выполнение
следующего соотношения: ТР
прибыли от продаж
>ТР
прибыли до налогообложения.
Фактически
темп роста прибыли от продаж составил 77%, а темп роста прибыли до
налогообложения составил 77%. Таким образом, по итогам года доход по прочим
видам деятельности на том же уровне что и доход по основным видам
деятельности.
В 2019 г. по сравнению с 2018 г. чистая прибыль снизилась на 23% (или
на 11481 тыс. руб. в абсолютном выражении).. Доля прочих расходов в выручке
от продаж выросла. Текущий налог на прибыль уменьшился на 23%, Снижение
этих величин оказывает положительное влияние на изменение чистой прибыли.
Доля чистой прибыли в выручке от продаж снизилась на 6%.
Проверим соблюдение соотношения: ТР
чистой прибыли
>ТР
прибыли до
налогообложения
. Темп роста чистой прибыли составил 77%, а темп проста прибыли
до налогообложения - 77%. Приведенное соотношение выполняется, это
свидетельствует о том, что деятельность предприятия в 2019 г. была
неубыточной и некоторые пропорции эффективной работы выполнялись.
Также проверим соблюдение следующего соотношения:
ТР
чп
>ТР
прибыль до налогообложения
>ТР
прибыль от продаж
>ТР
валовая прибыль
>ТР
выручка
60
Фактически складывается следующая ситуация:
ТР
ЧП
(77%)>ТР
ПДН
(77%)>ТР
ПРПР
(77%)>ТР
ВП
(102%)>ТР
ВЫРУЧКА
(89%)
Таким образом, в фактическом соотношении наблюдаются полное
выполнение данного условия. Таким образом, по всем видам прибыли в 2019 г.
отмечался рост показателей. В целом, это свидетельствует о росте
эффективности работы предприятия. Было установлено, что выполнимы важные
соотношения показателей «Отчета о финансовых результатах»,
характеризующие эффективность и прибыльность работы предприятия.
Необходимо более детально проанализировать данные изменения по средством
расчета рентабельности.
Проведем анализ рентабельности деятельности ООО «Тетпром» . Для
этого построим аналитическую таблицу 19.
Таблица 19
Показатели рентабельности ООО «Тетпром» за 2018-2019 гг.
Показатель
2018
2019
Абсолютное
отклонение
Рентабельность деятельности
44,12%
38,12%
-6,00%
Рентабельность продаж
35,88%
28,66%
-7,22%
Рентабельность собственного
капитала ROE
24,33%
18,36%
-5,98%
Рентабельность активов ЧП/Аср
22,93%
16,96%
-5,97%
Рентабельность производственных
фондов
270,64%
239,36%
-31,28%
На анализируемом предприятии в 2019 году по сравнению с 2018 годом
отмечается общее снижение показателей рентабельности, что, в свою очередь, в
определенной мере свидетельствует о снижении эффективности работы
предприятия. Рентабельность деятельности снизилась на 6% и составила на
конец 2019 года 38,12%. Это свидетельствует о том, что меньшая величина
чистой прибыли стала приходиться на единицу средств, затраченных на
реализацию деятельности предприятия (как правило, производственной).
Рентабельность продаж снизилась с 35,88% до 28,66%, что
свидетельствует о снижении величины прибыли от продаж приходящейся на
единицу получаемой предприятием выручки. Рентабельность собственного
61
капитала снизилась с 24,33% до 18%. Данный факт говорит о том, что чистая
прибыль стала в меньшей степени покрывать собственный капитал предприятия.
Рентабельность активов снизилась с 23% до 16 % в 2019 году, то есть на
единицу средств, вложенных в активы предприятия, стала приходиться большая
величина чистой прибыли предприятия. Рентабельность производственных
фондов также снижается с 270,64% до 239,36%. Это положительный фактор,
свидетельствующий о значительном росте эффективности использования
производственных фондов ввиду того, что на каждый рубль средств, вложенных
в эти фонды, стало приходиться в 5 раз больше чистой прибыли.
Таким образом, в 2019 г. предприятие имело снижение темпов роста
рентабельности. Изменение показателей рентабельности связано со
значительным снижением выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли
вследствие снижения производственной деятельности в 2019 году.
Теперь проведем анализ рентабельности собственного капитала по
модели Дюпон:
1) двухфакторная модель
ROE=ЧП/СК =(ЧП/А)*(А/СК), где
ROE – рентабельность собственного капитала;
ЧП - чистая прибыль;
СК – собственный капитал;
А – активы (валюта баланса).
Иначе модель можно представить следующим образом:
ROE = ROA*Ксф, где
ROA (ЧП/А) – рентабельность активов;
Ксф(А/СК) – коэффициент самофинансирования.
Для проведения некоторых расчетов приведем следующие зависимости:
ROE
2018
= ROA
2018
*Ксф
2018
= 0,24*1,08 = 0,26
ROE усл. =ROA
2019
* Ксф
2018
= 0,15* 1,08 =0,162
ROE
2019
=ROA
2019
* Ксф
2019
= 0,17
62
Таблица 20
Анализ рентабельности собственного капитала с использованием
двухфакторной модели
Показатель
2018
2019
Абсолютно
е
отклонение
Темп
роста
Чистая прибыль
49 347
37 866
-11 481
76,73%
Активы (валюта
баланса)
201 910
244 541
42 631
121,11
%
Собственный капитал
187 365
225 230
37 865
120,21
%
Рентабельность активов
(ROA)
0,24
0,15
-0,09
63,36%
Коэффициент
самофинансирования
(Ксф)
1,08
1,09
0,01
100,75
%
Рентабельность
собственного капитала
0,26
0,17
-0,10
63,83%
На основании данных, приведенных в табл. 15, определяем, что ROE усл.
= 0,39.
Кроме этого, находим следующие значения:
1. Влияние изменения рентабельности активов ROE усл - ROE
2018
= 0,16-
0,26 =-0,098;
2. Влияние изменения Коэффициента самофинансирования. ROE
2019
-
ROEусл = 0,17 – 0,162 = +0,008 .
На основании этого можно сделать следующий вывод: рентабельность
собственного капитала выросла на 0,008 под воздействием роста коэффициента
самофинансирования на 0,01; рентабельность собственного капитала снизилась
на 0,098 под воздействием снижения рентабельности активов на 0,09.
Выводы по второй главе
В данной главе проведен анализ бухгалтерской отчетности, ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ООО «Тетпром».
Общество с ограниченной ответственностью «Тетпром» – динамично
развивающаяся компания в сфере оптовой и розничной продаже нефтепродуктов
и газового оборудования. «Тетпром» так же является малым филиалом
63
нижегородской компании «Ругазко», занимающейся производством безопасных
газовых баллонов, поэтому основной деятельностью организации является
производство композитных пропановых баллонов и оптовая и розничная
продажа технических сжиженных газов.
ООО «Тетпром» является ведущим поставщиком газа пропана, кислорода
и ацетилена по Москве и Московской области на объекты, связанные с
кровельными строительными и дорожными работами, в организации, где
используется транспорт, работающий на газовом топливе, в огромное
количество дачных кооперативов, где в домах установлено газовое
оборудование, кафе и рестораны, отапливаемые декоративными газовыми
обогревателями.
Основными мерами улучшению деятельности предприятия являются:
− более полное использование основных средств (продажи и сдачи в
аренду неиспользуемых основных средств);
− предоставление скидок постоянным клиентам, использующим
программные продукты ООО «Тетпром» ежемесячно.
− снижение периода оборачиваемости дебиторской задолженности.
Предложенные меры позволят предприятию максимизировать величину
прибыли, тем самым увеличить собственный капитал и повысить финансовую
устойчивость предприятия.
64
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ТЕТПРОМ» ПО ИТОГАМ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
3.1 Разработка мероприятий по улучшению показателей отчетности
организации ООО «Тетпром»
Для улучшения показателей отчетности предприятия следует
осуществлять контроль и управление за дебиторской и кредиторской
задолженностью, следить за их качеством и соотношением.
Следует отметить, что дебиторская задолженность выступает в качестве
источника погашения кредиторской задолженности. В случае, если на
предприятии будут существовать замороженные суммы ,которые будут нахдистя
в расчетах с покупателями, то к такого предприятия рано или поздно образуется
дефицит денежных средств, и в результате сформируется кредиторская
задолженность, будет наблюдаться просрочка платежей в бюджет,
внебюджетные фонды, различным отчислениям, задолженность по зарплате и
прочим платежам. Что в свою очередь образует появление уплаты различных
штрафов, пеней, неустоек. Кроме этого, будут нарушены договорные
обязательства и несвоевременная оплата продукции поставщикам, что приведет
к тому, что потеряется деловая репутация предприятия и в результате образуется
неплатежеспособность и неликвидность.
В результате чего, каждое предприятие для того, чтобы улучшить
финансовое состояние обязано следить за тем, как соотносятся дебиторская и
кредиторская задолженности, определять пути которые способствуют
сокращению величины задолженности на предприятии.
Для того чтобы на исследуемом предприятии не возникало
необоснованной кредиторской задолженности, следует осуществлять грамотное
управление дебиторской задолженностью.
Под анализом и управлением дебиторской задолженности
65
подразумевается контроль за тем, как происходит оборачиваемость средств в
расчетах. В качестве положительной тенденции выступает ускорение
оборачиваемости в динамике.
По результатам проведённого анализа дебиторской и кредиторской
задолженности исследуемого предприятия можно отметить:
На данный момент предприятие по уровню дебиторской задолженности
выступает в качестве достаточно благополучного, так как величина дебиторской
задолженности по предоставленным данным Госкомстата составляет примерно
65% активов. Что касается дебиторской задолженности в текущих активах, то их
доля является несущественной, к тому она уменьшается.
Большая часть дебиторской задолженности находится в пределах 1-3
месяца. В качестве значительного минуса в ООО «Тетпром» выступает то, что
предприятие не осуществляет отслеживания ранжирования дебиторской
задолженности по срокам возникновения, а также не уделяет значительного
внимания просроченной задолженности.
По анализу оборачиваемости дебиторской задолженности можно
отметить, что наблюдается постепенное уменьшение срока погашения
дебиторской задолженности и повышение коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Следовательно, такую динамику оборачиваемости можно
охарактеризовать как положительную. Осуществляя управление
оборачиваемостью активов, предприятие получает возможность в меньшей
степени находиться в зависимости от внешних источников средств, увеличить
свою ликвидность.
По проведенному анализу кредиторской задолженности предприятия
можно отметить, что ее прирост связан с тем, что наблюдается прирост
задолженности абсолютного значение перед работниками и поставщиками
предприятия, а также подрядчиками.
Такая тенденция вызвана тем, что существует не эффективное
руководство, а также недостаточность денежных средств, в результате чего