65
Основой для улучшения финансовой устойчивости ООО «Tibur stone»
должна быть работа по устранению факторов, отрицательно влияющих на
рентабельность активов, дебиторскую задолженность и кредитную политику
предприятия, работа над оптимальным соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности. С этой целью может быть предложено
управление дебиторской и кредиторской задолженностью посредством
изменения сроков оплат по договорам поставки электрокабелей.
При разработке и формировании результативной системы
регулирования финансами на предприятии стабильно появляется проблема,
сопряженная с обеспечением необходимого уровня денежных средств, важных
для реализации нынешней деятельности и в то же время перспективного
развития.
Определим перечень проблем, относящихся к управлению дебиторской
и кредиторской задолженностью в ООО «Tibur stone»:
1. Неимение надежной информации о точных сроках погашения
обязательств контрагентами;
2. Неимение чётко установленного регламента работы с дебиторской
и кредиторской задолженностью с закреплением ответственных специалистов
за каждый этап работы;
3. Неимение данных о сумме затрат, причиной которых является рост
размера дебиторской задолженности, отсутствует динамика данных затрат;
4. Непроведение оценки надёжности контрагентов с формированием
банка данных контрагентов;
5. Неимение расчёта экономического эффекта от предоставления
коммерческого кредита;
6. Функции анализа дебиторской и кредиторской задолженности, а
также функции по оптимизации их объёмов зачастую распределены между
разными структурными подразделениями.
Для решения проблем управления дебиторской задолженностью в ООО
«Tibur stone» можно предложить:
66
1) с целью улучшения контроля и возможностей планирования
дебиторской задолженности в организации должна быть налажена работа по
получению следующей информации:
− информация о выставленных счетах дебиторам, которые на текущий
момент не оплачены;
− время просрочки платежа по каждому из счетов;
− объём сомнительной и безнадёжной к взысканию дебиторской
задолженности;
− кредитная история контрагента – дебитора (средний период
просрочки, средняя сумма кредита).
2) необходимо автоматизировать процесс управления дебиторской
задолженностью;
3) сократить риск возврата денежных средств с нарушением
оговоренного в договоре срока можно с помощью заключения договора
страхования дебиторской задолженности. В качестве объекта страхования
выступает риск убытков от несвоевременного возврата денежных средств
покупателем или банкротство покупателя.
Для того, что выстроить рациональный механизм управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Tibur stone» нужно
выполнение ряда условий, к которым мы относим:
− специалисты ООО «Tibur stone» (бухгалтеры, юристы), в сфере
деятельности которых находится обслуживание системы управления
дебиторской и кредиторской задолженностью, должны обладать специальной
профессиональной подготовкой в области экономики, налогов и финансов;
− использование договоров, где предельно точно определены
существенные условия, влияющие на его исполнение, в том числе и порядок
взаиморасчётов;
− исследование платёжеспособности потенциального партнёра с
помощью формирования информации о нём из различных внутренних и
67
внешних источников, в том числе и информации учреждений банковской
структуры;
− организация оптимального механизма реализации продукции (работ,
услуг), в том числе с использованием благоприятного периода расчётов с
предприятиями контрагентами;
− определение лимитной суммы возможных сделок с учётом сведения к
минимуму количества сомнительных долгов и максимизации прибыли;
− использование полученных долгов от покупателей для своевременных
расчётов с кредиторами организации;
− систематическая работа по инвентаризации расчётов и обязательств с
последующей выверкой взаиморасчётов с дебиторами и кредиторами;
− использование официально публикуемой финансовой отчётности для
формирования представления о финансовом состоянии потенциального
партнера;
− анализ уровня финансовой устойчивости контрагента;
− применение системы скидок при досрочной оплате покупателем
товаров (работ, услуг).
Таким образом, обозначенные рекомендации могут стать основой для
формирования политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Tibur stone», что позволит снизить возможные убытки
от списания безнадёжной к взысканию дебиторской задолженности, получить
прочие доходы от использования средств кредиторов, а в целом – повысить
уровень эффективности расчётов с контрагентами.
В настоящее время по договорам поставки электрокабелей,
заключаемым ООО «Tibur stone» с заказчиками, предусмотрена отсрочка
платежа 3 месяца, поскольку всю необходимую сумму частные лица не всегда в
состоянии оплатить. Также по договорам купли-продажи продукции
предусмотрена отсрочка платежа 90 дней, поскольку остаток задолженности
они оплачивают при получении всей продукции.
68
Для ускорения поступления оплаты от покупателей необходимо внести
изменения в договор с условием отсрочки платежа 30 дней, далее клиенту
предоставляется кредит банками-партнёрами. Следовательно, период оборота
дебиторской задолженности в днях сократится с 90 дней до 30 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях определяется по
следующей формуле
К об. ДЗ =
(14)
где: ДЗ ср. – среднегодовая величина дебиторской задолженности
В - выручка
Выручка при этом составляет 753543 тыс. руб.
Рассчитаем, сколько составит дебиторская задолженность, если
оборачиваемость сократится до 30 дней:
30 =
Следовательно, средняя величина дебиторской задолженности будет
составлять =
= 62795 тыс. руб.
Таким образом, дебиторская задолженность при уменьшении периода
оборачиваемости снизится на 190802 тыс. руб., (253598 - 62795) т.е.
организация получит дополнительные оборотные средства. В целях управления
кредиторской задолженностью и краткосрочными обязательствами,
рекомендуется направить 50000 тыс. руб. на погашение займов и кредитов, и
50000 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.
2. Реализация остатков готовой продукции на складе потенциальным
покупателям. По итогам 2016 года в ООО «Tibur stone» величина запасов
составляет 223190 тыс. руб. Из них остатки готовой продукции, а именно
основной группы электрокабелей, составляют 136592 тыс. руб. Основными
покупателями ООО «Tibur stone» являются ООО «Строймет», ООО «Мермад»
и ООО «Авангард».
Для роста выручки от продаж необходимо реализовать остатки готовой
продукции покупателям, предложившим наибольшую цену. В таблице 17
69
рассмотрим остатки готовой продукции в ООО «Tibur stone» по итогам 2018
года на складах.
Таблица 17
Остатки готовой продукции в ООО «Tibur stone»
по итогам 2018 года
Наименование
продукции
Количество
реализации,
шт.
Цена за ед.
шт., руб.
Стоимость всего, руб.
Кабели консольные
«К», К160/30, К290/30
1810
4 800
8 688 000
Кабели консольные
моноблочные «КМ»
1200
24 000
28 800 000
Кабели «ЛМ» линейные
циркуляционные
моноблочные
1225
39 000
47 775 000
Кабели «Д»
двухстороннего входа
1257
25 000
31 425 000
Кабели «ЦНС»,
«ЦНСГ», «ЦНСМ»
секционные
1244
16 000
19 904 000
Итого
6736
108 800
136 592 000
Далее, в таблице 18, рассмотрены предложения покупателей по данным
видам продукции.
Таблица 18
Варианты реализации остатков готовой продукции в ООО «Tibur
stone»
Наименование
продукции
Покупатели, цена в руб. за шт.
ООО
«Строймет»
ООО
«Мермад»
ООО
«Авангард»
Кабели консольные «К»,
К160/30, К290/30
6985
8112
5965
Кабели консольные
моноблочные «КМ»
28451
28 655
30147
Кабели «ЛМ» линейные
циркуляционные
моноблочные
45128
47231
43845
Кабели «Д»
двухстороннего входа;
29140
25 100
26895
Кабели «ЦНС», «ЦНСГ»,
«ЦНСМ» секционные
19810
17854
16414
Итого
129514
126952
123266
Соответственно, с учётом более выгодной цены рассмотрим возможный
вариант реализации (таблица 19).
70
Таблица 19
Реализация остатков готовой продукции по предложенным ценам
Наименование
продукции
Количество,
шт.
Себестоимость
за ед. шт.,
руб.
Стоимость всего, руб.
Кабели консольные
«К», К160/30, К290/30
1810
8 112
14 682 720
Кабели консольные
моноблочные «КМ»
1200
30 147
36 176 400
Кабели «ЛМ» линейные
циркуляционные
моноблочные
1225
47 231
57 857 975
Кабели «Д»
двухстороннего входа
1257
29 140
36 628 980
Кабели «ЦНС»,
«ЦНСГ», «ЦНСМ»
секционные
1244
19 810
24 643 640
Итого
6736
134440
169989715
Как видно, по итогам проведённого мероприятия ООО «Tibur stone»
получит выручку от реализации в размере 169990 тыс. рублей. Себестоимость
остатков составляла 136592 тыс. рублей. Экономический эффект при этом
составит 30398 тыс. руб.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Реализация вышеуказанных мероприятий в компании ООО «Tibur stone»
приведет к следующему:
1. Реализация готовой продукции за год позволит получить выручку от
реализации в размере 169990 тыс. рублей. Себестоимость остатков составляла
136592 тыс. рублей.
Соответственно Прибыль до налогообложения в балансе ООО «Tibur
stone» вырастет на 30398 тыс. руб.
2. В результате изменений договорных условий сократиться дебиторская
задолженность.
Рассмотрим экономический эффект предложенных мероприятий. Для
этого составим бухгалтерский баланс (таблица 20).
71
Таблица 20
Бухгалтерский баланс на 31.12.2018 г. (прогноз)
Наименование
показателя
На
31.12
.
2017
г.
На
31.12
.
2018
г.
Прог-
нозно
е зна-
чение
Откло-
нение
прогноз
-ного
значени
я от
факта
2018
года
Эф-
фект
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Итого по разделу I
20007
9
20150
3
20150
3
0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
0
Запасы
22334
2
22319
0
86598
-136592
+
Дебиторская задолженность
19343
3
25359
8
62796
-190802
+
Финансовые вложения
5280
5820
5820
0
+
Денежные средства и денежные
эквиваленты
4996
6998
27797
6
270978
+
Прочие оборотные активы
5
232
232
0
+
Итого по разделу II
42729
8
49016
3
43374
7
-56416
+
БАЛАНС
62737
7
69166
6
63525
0
-56416
+
ПАССИВ
0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
0
Уставный капитал
1473
1473
1473
0
Нераспределенная прибыль
12097
2
14948
8
19307
2
43584
+
Итого по разделу III
28286
3
26751
1
31109
5
43584
+
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0
Итого по разделу IV
12885
4
21106
21106
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0
Заёмные средства
95000
21089
0
16089
0
-50000
Кредиторская задолженность
10686
8
17611
6
12611
6
-50000
Оценочные обязательства
13792
16043
16043
0
Итого по разделу V
21566
0
40304
9
30304
9
-100000
+
БАЛАНС
62737
7
69166
6
63525
0
-56416
+
72
По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации
снижается на 56416 тыс. руб. что в целом отмечается положительно, поскольку
снижение произошло за счёт снижения дебиторской задолженности,
кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, и займов.
Рисунок 10. Динамика валюты баланса
Далее рассчитаем показатели платёжеспособности, финансовой
устойчивости (таблицы 21-23).
Таблица 21
Динамика коэффициентов ликвидности с учётом мероприятий
Показатель
На 31.12.
2017 г.
На 31.12.
2018 г.
Прогнозное
значение
Отклонение
прогнозного
значения от
факта 2018
года
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,98
1,22
1,43
0,22
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,94
0,66
1,14
0,48
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,05
0,03
0,94
0,90
Коэффициент
общей ликвидности
0,87
0,70
1,55
0,85
627377
691666
635250
580000
600000
620000
640000
660000
680000
700000
Валюта баланса
на 31.12.2017 на 31.12.2018 Прогнозное значение
73
Как видно из таблицы, все показатели в динамике значительно растут и
на уровне норматива.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости (таблица 22).
Таблица 22
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости с
учётом мероприятий
Показатель
На
31.12.
2017 г.
На
31.12.
2018 г.
Прог-
нозное
значение
Отклонение
прогнозного
значения от
факта 2018
года
Эффект
Коэффициент
автономии
0,45
0,39
0,49
0,10
+
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,55
0,61
0,51
-0,10
+
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,66
0,42
0,52
0,11
+
Коэффициент
финансового рычага
1,22
1,59
1,04
-0,54
+
Коэффициент
манёвренности
собственного
капитала
0,75
0,33
0,42
0,09
+
Коэффициент
постоянного актива
0,25
0,67
0,58
-0,09
+
Коэффициент
инвестирования
1,41
1,33
1,54
0,22
+
За 2018 год, с учётом проведённых мероприятий, коэффициент
автономии в ООО «Tibur stone» составит 0,5. По сравнению с фактическими
данными 2018 года данный показатель вырастет на 0,10. Это будет
положительной тенденцией, которая, в свою очередь, будет свидетельствовать
о снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами на
конец 2018 г. с учётом проведенных мероприятий составит 0,30. Данный
показатель вырос на 0,12.
Таким образом, проведённые мероприятия позволили снизить
финансовую зависимость ООО «Tibur stone» за 2018 год. Далее проведём
74
анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости с учётом прогноза
(таблица 23).
Таблица 23
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Tibur stone»» (прогноз)
Показатель
На 31.12.
2017 г.
На 31.12.
2018 г.
Прогноз-
ное
значение
Откло-
нение
прогнозного
значения от
факта 2018
года
Эф-
фект
Собственные
оборотные активы
82 784
66 008
109 592
43 584
+
Собственные и
долгосрочные
источники
формирования
запасов
211 638
87 114
130 698
43 584
+
Общие источники
формирования
запасов
427 298
490 163
433 747
-56 416
+
Запасы
223 342
223 190
86 598
-136 592
+
Излишек или
недостаток
собственных
оборотных
средств
-140 558
-157 182
22 994
180 176
+
Излишек или
недостаток
собственных и
долгосрочных
источников
формирования
запасов
-11 704
-136 076
44 100
180 176
+
Излишек или
недостаток общей
величины
источников
формирования
запасов
203 956
266 973
347 149
80 176
+
Тип финансовой
устойчивости
неустойчивое
финансовое
состояние
неустойчивое
финансовое
состояние
нормальное
устойчивое
финансовое
состояние