35
Согласно данным таблицы 6 получены следующие результаты, что
представлено графически на рисунке 6. В 2014 году сумма уставного капитала
составляла 10 тыс. руб. В 2015 году значение показателя не меняется. В конце
2016 года сумма уставного капитала составляла 10 тыс. руб.
В 2014 году сумма нераспределенной прибыли составляла 1898 тыс. руб.
В 2015 году показатель уменьшается на 32,56 % по сравнению с предыдущим
годом. Отрицательное значение показателя является негативным явлением,
которое свидетельствует, что убыль собственного капитала субъекта
хозяйствования происходит за счет неэффективной работы менеджмента. В
конце 2016 года ситуация продемонстрировала положительную динамику:
сумма нераспределенной прибыли составляла 3033 тыс. руб., что на 135,89%
выше показателя 2015 года. Это позитивная динамика, которая свидетельствует
о повышении благосостояния собственника предприятия.
На начало исследуемого периода 2014 года сумма заемных долгосрочных
средств составляла 2500 тыс. руб. Уменьшение этого элемента пассивов
составлял в 2015 году 23,96 % в сравнении с предыдущим годом. В 2016 году
сумма еще снижается на 31,25 % по сравнению с предыдущим годом, то есть в
течение всего периода предприятие активно погашает долгосрочные заемные
средства. В общем случае наличие долгосрочных финансовых ресурсов
положительно влияет на ликвидность предприятия и создает почву для
проведения гибкой финансовой политики. В конце 2016 года сумма заемных
долгосрочных средств составляла 1307 тыс. руб. Сумма долгосрочных
обязательств постоянно уменьшается, что снижает уровень процентных
платежей.
На начало исследуемого периода 2014года сумма заемных краткосрочных
средств составляла 633 тыс. руб. Прирост этого элемента пассивов составлял в
2015 году 44,46 % в сравнении с предыдущим годом, в 2016 году величина
задолженности уменьшилась на 24,09% и составила 687 тыс.руб.
В 2014 году сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных
кредитов от других предприятий, составляла 359 тыс. руб. В 2015 году сумма
36
увеличивается на 47,08 % по сравнению с предыдущим годом. В следующем
2016 году наблюдается прирост 27,08%. В конце 2016 года сумма кредиторской
задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий,
составляла 671 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств, к 2016 году растет, что негативно
влияет на текущую ликвидность. В базовом периоде общая стоимость пассивов
составляла 5400 тыс. руб. Сначала наблюдается снижение суммы пассивов на
14,37 %. Этот факт свидетельствует о снижении общей суммы финансовых
ресурсов предприятия для осуществления своей деятельности. В конце 2016
года произошел прирост пассивов на 23,44%.
Стоит отметить, что одновременное использование всех приемов
(методов) анализа дает возможность наиболее объективно оценить финансовое
положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу
развития.
Неоходимость в оценке платежеспособности предприятия, способности
своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам
рождает задачу анализа ликвидности бухгалтерского баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения.
Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А 1), такие, как
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А 2) относятся быстро реализуемые активы: готовая
продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.
К третьей группе (А 3) относятся медленно реализуемые активы
(производственные запасы, незавершённое производство).
37
Четвёртая группа (А 4)- труднореализуемые активы, к которым относят
основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и
долгосрочные финансовые вложения.
Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:
1) П 1 - наиболее срочные обязательства;
2) П 2 - среднесрочные обязательства;
3) П 3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
4) П 4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия
постоянно.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются
неравенства:
А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.
Данные анализа ликвидности баланса в ООО «Анита» были сведены
мной в таблицу 8.
Таблица 8
Аналитический баланс ООО «Анита», тыс. руб.
Показатели
Содержание
показателя
Годы
Абсолютные
изменения, +-
2014
2015
2016
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
1
2
3
4
5
6
7
Наиболее
ликвидные
активы (А 1)
с.1240 + с.1250
Ф. №1
671
853
907
182
54
Быстро
реализуемые
активы (А 2)
с.1230 + с.1260
Ф.№ 1
41
52
65
11
13
Медленно
реализуемые
активы (А 3)
с.1210 + с.1220
Ф.№1
3571
2908
3754
-663
846
Трудно
реализуемые
активы (А 4)
с.1100
Ф.№ 1
1117
811
982
-306
171
БАЛАНС
Стр.1600 Ф.№ 1
5400
4624
5708
-776
1084
Наиболее
срочные
обязательства (П
1)
с.1520
Ф.№1
359
528
671
169
143
Краткосрочные
с.1510
633
905
687
272
-218
38
пассивы (П 2)
Ф.№1
Долгосрочные
пассивы (П 3)
с.1400
Ф.№ 1
2500
1901
1307
-599
-594
Постоянные
пассивы (П4)
с.1300
Ф.№1
1908
1290
3043
-618
1753
БАЛАНС
Стр.1700 Ф.№ 1
5400
4624
5708
-776
1084
Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим
итоги приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:
2014 год: А 1>П 1, А 2<П 2, А 3>П 3, А 4<П 4;
2015 год: А 1>П 1, А 2<П 2, А 3>П 3, А 4<П 4;
2016 год: А 1>П 1, А 2<П 2, А 3>П 3, А 4<П 4.
Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать
вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным так как, за
анализируемые периоды, в результате невыполнения второго неравенства А 2 ≥
П 2, у предприятия наблюдается нехватка быстро реализуемых активов для
погашения краткосрочных займов.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия
активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку
погашения обязательств.
От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности –
формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными
пассивами.
И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое
состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
39
Таблица 9
Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование показателя
Норматив
Расчет
2014 год
2015 год
2016 год
Коэффициент автономии
(финансовой
независимости)
>0,5-0,6
1908\5400=
= 0,35
1290\4624=
= 0,29
3043\5708=
=0,53
Коэффициент
финансового рычага
(левериджа)
≤1
3133\1908=
=1,64
2806\1290=
=2,18
1994\3043=
=0,66
Коэффициент финансовой
зависимости
≤0,5
5400\1908=
=2,83
4624\1290=
=3,58
5708\3043=
=1,87
Коэффициент
финансирования
≥0,7
1908\3133=
=0,61
1290\2806=
=0,46
3043\1994=
=1,53
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥0,6.
1908+2500\
54000=0,82
1290+1901\
4624=0,69
3043+1307\
5708=0,76
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает, в
какой степени используемые организацией активы сформированы за счет
собственного капитала. Характеризует независимость предприятия от заемных
источников. Его рост в динамике свидетельствует об увеличении финансовой
независимости, снижении риска финансовых затруднений, что с позиции
кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Нормативное значение коэффициента 0,5. На предприятии ООО «Анита» в
2016 году 53 % имущества сформировано за счет собственных средств (3043
тыс. руб./5708 тыс. руб
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент финансового рычага или левериджа) дает наиболее общую
40
оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько
заемных средств, привлекается на каждый рубль собственных. В ООО «Анита»
значение этого коэффициента в 2016 году составило 0,66 (1994 тыс. руб./3043
тыс. руб.). Это означает, что на один рубль собственных средств, привлекалось
0 руб. 66 копеек заемных средств. Повышение данного показателя более 1
является отрицательной тенденцией, так как чем больше предприятием
привлекаются заемные средства, тем больше оно зависит от других
предприятий и организаций. В период с 2014 по 2015 годы ситуация была
критической: на один рубль собственных средств было привлечено от 1,64 до
2,18 рублей заемных средств.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет
установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и
заемными средствами в течение определенного периода.
Высшим типом финансовой устойчивости является способность
предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников
финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых
ресурсов и возможность привлекать заемные средства, то есть быть
кредитоспособным.
Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всех
средств, авансированных в организацию, и собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости - обратный показатель к коэффициенту
автономии. Рост показателя в динамике означает увеличение доли заемных
средств на финансирование организации, финансового риска. В ООО «Анита»
данный коэффициент в течение трех лет с 2014 по 2016гг. намного превышает
нормативное значение ≤0,5. Что является негативным фактором.
Коэффициент финансирования показывает, в какой степени организация
зависит от внешних источников финансирования или какая часть активов
финансируется за счет собственных источников, т.е. сколько заемных средств
привлекла организация на 1 рубль собственного капитала. Показывает также
меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью
41
погасить кредиторскую задолженность. Рекомендуемое значение ≥0,7. На
предприятии ООО «Анита» данный коэффициент только в 2016 году выше
нормативного значения и равен 1,53.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы установить,
насколько организация независима с финансовой точки зрения, и растет или
снижается уровень этой независимости. Финансовая устойчивость оценивается
с помощью абсолютных и относительных показателей. Смысл расчета
абсолютных показателей финансовой устойчивости в целом един и сводится к
тому, что обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат. Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее
финансовая устойчивость.
Полученный показатель в 2014году 0,82; в 2015 году 0,69;в 2016 году 0,76 ≥
рекомендуемого значения 0,6 , что позволяет сделать вывод о хорошей
финансовой устойчивости предприятия.
2.3 Анализ отчета о финансовых результатах организации
Если бухгалтерский баланс показывает, каким имуществом владеет
организация и каковы источники финансирования, то отчет о финансовых
результатах показывает финансовые результаты работы организации и
используется для оценки эффективности ее деятельности. Отчет о финансовых
результатах отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности за
определенный период. Отчет раскрывает структуру доходов и расходов
предприятия за отчетный период, определяет общую сумму операционной
прибыли, доходы (расходы) по другим видам деятельности, а также величину
чистой прибыли (убытка), полученной предприятием в течение отчетного
периода. Отчет о финансовых результатах или Форма 2 содержит следующие
данные (таблица ).
42
Таблица 10
Показатели отчета о финансовых результатах, 2014-2016гг.
Наименование
статьи
Код
строки:
Ф.№ 2
2014
год
2015
год
2016
год
Выручка
Стр.2110
38251
39805
42501
Себестоимость продаж
Стр.2120
(16973)
(18204)
(21217)
Валовая прибыль (убыток)
Стр.2100
21278
21601
21284
Коммерческие расходы
Стр.2210
(18200)
(19723)
(17747)
Управленческие расходы
Стр.2220
(214)
(278)
(249)
Прибыль (убыток) от продаж
Стр.2200
2864
1600
3288
Проценты к уплате
Стр.2330
(269)
(398)
(304)
Прочие доходы
Стр.2340
458
299
254
Прочие расходы
Стр.2350
(187)
(178)
(168)
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Стр.2300
2866
1323
3070
Текущий налог на прибыль
Стр.2410
(29)
(43)
(37)
Чистая прибыль (убыток)
Стр.2400
2837
1280
3033
Все доходы в отчете необходимо отражать за вычетом НДС и акцизов,
согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации». Все расходы, а также
отрицательные показатели указываем в круглых скобках, без знака минус.
Следующим этапом в проведении анализа бухгалтерской (финансовой)
отчетности будет анализ отчета о финансовых результатах ООО «Анита»,
исследуемый период 2014-2016 годы. Данный анализ позволит сделать выводы
о рентабельности предприятия.
Таблица 12
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
предприятия, в 2014-2016гг.
Показатели
2014
г.
тыс.
руб.
2015
г.
тыс.
руб.
2016
г.
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
+,- тыс. руб.
Относительное
отклонение, %
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
Выручка
3825
1
3980
5
4250
1
1554
2696
4,06
6,77
Себестоимость
продаж
1697
3
1820
4
2121
7
1231
3013
7,25
16,55
43
Валовая прибыль
(убыток)
2127
8
2160
1
2128
4
323
-317
1,52
-1,47
Коммерческие
расходы
1820
0
1972
3
1774
7
1523
-1976
8,37
-10,02
Управленческие
расходы
214
278
249
64
-29
29,91
-10,43
Прибыль (убыток) от
продаж
2864
1600
3288
-1264
1688
-44,13
105,50
Проценты к уплате
269
398
304
129
-94
47,96
-23,62
Прочие доходы
458
299
254
-159
-45
-34,72
-15,05
Прочие расходы
187
178
168
-9
-10
-4,81
-5,62
Прибыль (убыток) до
налогообложе-ния
2866
1323
3070
-1543
1747
-53,84
132,05
Текущий налог на
прибыль
29
43
37
14
-6
48,28
-13,95
Чистая прибыль
(убыток)
2837
1280
3033
-1557
1753
-54,88
136,95
Согласно данным таблицы 12 получены следующие результаты. В конце
2014 года выручка составила 38251 тыс. руб., в 2015 году суммарный объем
выручки составил 39805 тыс. руб., что выше на 4,06%. В 2016 году рост объема
выручки составил 6,77 % в сравнении с годом ранее.
Увеличение объема реализуемых товаров положительно влияет на
финансовое положение предприятия, увеличивая его долю рынка.
В 2016 году прирост себестоимости продукции значительно на 9,78%
превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция,
указывающая на то, что в предприятия остается меньше средства для
осуществления остальных расходов. В 2015 году сумма валовой прибыли
составляла 21601 тыс. руб. В общем случае положительное значение показателя
свидетельствует об эффективном контроле над себестоимостью продукции.
Обратное явление означает превышение себестоимости над доходами от
реализации товаров и услуг предприятия. В 2016году сумма валовой прибыли
составила 21284 тыс. руб.
В конце 2014 года сумма коммерческих расходов составляла 18200 тыс.
руб. Увеличение объема коммерческих расходов составлял в 2015 году 8,37 %
по сравнению с годом ранее. Коммерческие расходы крайне необходимы для
продвижения продукции, наращивания сбыта. В конце 2016 года сумма
44
коммерческих расходов составляла 17747тыс. руб., что на 10,02% ниже, чем в
2015 году.
По итогам 2014 года сумма управленческих расходов составляла 214 тыс.
руб. Увеличение статьи расходов составлял в 2015 году 29,91 % по сравнению с
прежним периодом. В конце 2016 года сумма управленческих расходов
составляла 249 тыс. руб., что на 10,43 % ниже уровня 2015 года.
В 2014 году сумма прибыли (убытка) от продаж составляла 2864 тыс. руб.
Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной основной
деятельности предприятия, которая способна генерировать прибыль.
Отрицательное значение показателя означает низкую эффективность
операционного процесса. В 2015 году сумма прибыли (убытка) от продаж
составила 1600 тыс. руб., что меньше показателя за предыдущий год на 44,13%,
в 2016 году сумма увеличилась на 105,50% и составила 3288 тыс.руб.
Сумма процентов к уплате снизилась в 2016 году по сравнению с 2015
годом на 23,62 % и в конце 2016 года составила 304тыс. руб. Значение прочих
расходов так же снижается, что показывает стремление организации сократить
расходы. В 2014 году сумма прибыли (убытка) до налогообложения составляла
2866 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об
эффективной деятельности предприятия. Отрицательное или низкое значение
показателя указывает на необходимость искать пути снижения расходов и
повышения доходов предприятия. В 2015 году сумма прибыли (убытка) до
налогообложения составила 1323тыс. руб., а уже в 2016 году возросла на
132,05% и составила 3070 тыс.руб.
Как результат рассмотренных выше факторов предприятие сформировало
положительный финансовый результат в 2014 году, который составил 2837 тыс.
руб. Сумма чистой прибыли в 2015 году снизилась на 54,88%, составляет 1280
тыс. руб. По итогам 2016 года предприятие преодолело падение и рост чистой
прибыли составил 136,95% и равна 3033 тыс.руб. Это позитивное явление,
которое свидетельствует о том, что предприятие действует эффективно и может
генерировать прибыль для своих учредителей.