31
и о выборе
является
подходящей политики
принят
продаж и приводит к
стоимость
увеличению
реального
статьи
притока денежных
средств
средств.
Рассматривая дебиторскую
прочие
задолженность ООО «Посейдон» следует
средства
отметить, что
остальная
предприятие на 31.12.2016 г. имеет положительное сальдо
(дебиторская
finh
задолженность больше
вы бытии
кредиторской), в дальнейшем
путем
может
позволить привлечение дорогостоящих
основные
кредитов банка
выражении
и займов для
снижение
обеспечения текущей
производством
производственно-хозяйственной деятельности
конец
предприятия
Остальная
таффлер
доля в размере 5,5 % приходиться
учетом
на «Запасы», «Налог
ость
на
добавленную стоимость» и «Денежные
предприятия
средства».
Пассив баланса
Структура, а
увеличение
также изменения пассива в анализируемом
доходы
периоде
представлена
краткосрочные
в таблице
Таблица 5
Структура изменения пассивов
имеют
ООО «Пасейдон» в
бухгалтерскому
анализируемом периоде 2014-2016 гг.,
коммерческие
тыс. рублей
Пассив
31.12.2014
31.12.2016
В абс.
выражении
Темп
долгосрочные
прироста
Удельного
веса
1
2
3
4
5
6
III. КАПИТАЛ
лиса
И
РЕЗЕРВЫ
валовая
процентов
изменялась
Уставный капитал
6,0
6,0
0,0
0,0%
-0,0%
Собственные
кредиторской
акции,
выкупленные
общей
у
акционеров
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Добавочный
капитал
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Резервный
всего
капитал
1,0
1,0
0,0
0,0%
-0,0%
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
соотношение
убыток)
4 434 223,0
9 010 017
4 575 794
103,2%
14,2%
Итого
базе
по разделу III
5 136 753,0
10 234 104
5 097 351
99,2%
14,9%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
общества
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
влияния
анализ
Заемные средства
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Отложенные
путем
налоговые
обязательства
362 597,0
482 521,0
119 924,0
33,1%
-0,8%
Резервы
сформирован
под
условные
доля
обязательства
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
32
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
Прочие
долгосрочные
основной
пассивы
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Итого по разделу
вероятность
IV
362 597,0
482 521,0
119 924,0
33,1%
-0,8%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
году
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
выражении
анализ
Заемные средства
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Кредиторская
доля
задолженность
1 825 200,0
1 484 599,0
-340 601,0
-18,7%
-11,0%
Доходы
действительной
будущих
периодов
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Оценочные
ухудшения
обязательства
887 608,0
1 011 095,0
123 487,0
13,9%
-3,2%
Прочие
прибыль
краткосрочные
пассивы
0,0
0,0
0,0
0,0%
0,0%
Итого
средства
по разделу V
2 712 808,0
2 495 694,0
-217 114,0
-8,0%
-14,1%
БАЛАНС
8 212 158,0
13 212 319
5 000 161
60,9%
0,0%
В
средними
общей структуре
сумма
пассивов величина
материальных
собственного капитала,
сформирована
меньше
за счет статей: «Уставной
другими
капитал», «Переоценка
бюджета
внеоборотных активов» и «Нераспределенная
счет
прибыль (непокрытый
составило
убыток)», которая на 31.12.2014 г. составляла 5 136 753 тыс. руб.,
балансе
возросла на
5 097 351 тыс. руб. (темп
процессу
прироста составил 99,2%), и
приобретенным
на 31.12.2016 г. его
выбрано
величина составила 10 234 104 тыс. руб. (77,5% от
счет
общей валюты баланса)
анализируемый
Увеличение величины
учетом
собственного капитала в
предприятие
наибольшей степени
всего
произошло за счет
снижение
роста статьи «Нераспределенная
значение
прибыль (непокрытый
активов
убыток)». За анализируемый период
изменение
рост этой
последней
статьи составил 4 575 794 тыс.
руб. (в
гарантом
процентном соотношении
далее
рост 103,2%) и
расчетах
уже на конец
расходы
анализируемого периода
необходимо
значение статьи «Нераспределенная
анализируемого
прибыль
(непокрытый
эффективности
убыток)» установилось
взыскания
на уровне 9 010 017 тыс. руб.
Если
финансовой
рассматривать изменение
рассматривая
данной статьи
абсолютные
в динамике, то на конец
31.12.205 г. увеличение
говорит
на 52,6% по отношению
увеличение
к 31.12.2014 г, на конец
31.12.2016 г. увеличение
списываются
на 33,2% по отношению
доля
к 31.12.2015 г.
В
любой
части пассивов,
бухгалтерской
увеличение валюты
ухгалтерский
баланса произошло
доля
за счет
данной
существенного роста
привести
статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый
итого
убыток)».
33
В общей
виде
структуре пассивов
горизонтальный
величина собственного
динамике
капитала имеет
результаты
наибольший вес,
рентабельность
на 31.12.2014 г. составляла 5 136 753 тыс. руб.,
изменение
возросла на
5 097 351 тыс. руб. (темп
рентабельность
прироста составил 99,2%),
бухгалтерский
и на 31.12.2016 г. его
сумме
величина составила 10 234 104 тыс. руб.
Общая
краткосрочные
величина заемных средств
чистая
за анализируемый период
необходимо
незначительно снизилась, на 31.12.2014 г. сумма
прибыль
составила 3 075 405 тыс.
руб.,
конец
а на 31.12.2016 г.
орловский
сумма составила 1
соотношение
967 120 тыс.
увеличения
руб. (изменение –
3,2% за
политики
период), уменьшилась на 97 190 тыс. руб.
Изменения
лисаметодика
в основном произошли
ается
за счет снижения
между
кредиторской
задолженности,
достижение
которая на 31.12.2015 г
период
уменьшилась на 18,3%,
коммерческие
а на
31.12.2016 г. на 3,2 % по
весь
отношению к предыдущему
рассматривая
периоду.
Если рассматривать
коэффициент
формирование заемных
влияющих
средств ООО
«Посейдон»,
выражении
то основная доля
мобильных
приходится на краткосрочные
активы
обязательства.
Так
всех
на 31.12.2014 г. доля
денежные
составляет 88,2% а на конец 31.12.2016г. доля
сновным
снизилась и составила 83,8%. В
которые
составе краткосрочных
излишек
обязательств
наибольший
развитие
вес имеет
обобщающий
кредиторская задолженность,
абсолютные
но в динамике за
анализируемый
излишек
период она
который
меняется за счет
цель
уменьшения кредиторской
процентном
задолженности. На 31.122014 г. доля
рост
кредиторской задолженности
анализируемый
в составе
краткосрочных
приказом
обязательств составляет 67,3%,
добавочный
а на конец 31.12.2016 г.,
изводственного
доля
уже
следует
составляет 59,5 %.
Краткосрочная
доля
кредиторская задолженность
положений
направлена на покрытие
влияющих
половины переменной
отражаются
части текущих
предприятии
активов
Долгосрочные обязательства
горячей
сформированы за счет
минимальной
отложенных
налоговых
дебиторская
обязательств доля
быстрее
которых на 31.12.2014 г. составила
мобильных
в общей
структуре
проценты
заемных средств 11,8%,
говорит
а на 31.12.2016 г. доля
рентабельность
составила 16,2%.
Рост
отношения
этой статьи
прогнозных
составил 119 924 тыс. руб. (в
необходимо
процентном
соотношении - 33,1%).
ООО «Посейдон»,
который
по структуре баланса
выражении
не привлекает долгосрочные
валюты
и краткосрочные заемные
хозяйственные
средства от кредитных
таффлера
организаций.
34
Таким образом,
снижение
из состава структуры
расчетах
общей задолженности, когда
краткосрочные обязательства
снижение
превышают долгосрочные
структура
обязательства и
которые сформированы
рентабельность
за счет статьи «Отложенные
работающих
налоговые
обязательства», при
составил
существующем размере
конец
собственного капитала на
итого
конец
периода 31.12.2016 г. в
экономической
сумме 10 234 104 тыс. руб., не влияют на
актив
финансовую
устойчивость
изменение
предприятия, однако
ктив
для улучшения
отчетного
структуры баланса
предпочтительно
анализируемый
превышение долгосрочных обязательств над
долгосрочные
краткосрочными.
В целом
материальных
если рассматривать,
году
изменение за анализируемый
доходные
период
структуры пассивов баланса
меняется
ООО «Посейдон»,
нализ
то ее следует признать
изменение
в
подавляющей части
произошло
позитивным.
Так же следует
прочие
отметить, что что
снижение
величина чистого
прибыль
оборотного
капитала
оборота
ООО «Посейдон» на
таблица
конец анализируемого
хранящиеся
периода 31.12.2016 г.
является
ресурс
положительным и составила 6 339 908,00 тыс. руб. предприятие
соответствии
имеет оборотный
наращивании
капитал для
счет
поддержания своей
прибыль
деятельности и на
отчетную
чистые
дату положение
приказом
предприятия стабильное.
Анализ
активами
финансовой устойчивости
Одним
составила
из показателей финансовой
абсолютном
устойчивости является
приказом
излишек
или
процентном
недостаток источников
увеличением
средств для
сравнительный
формирования запасов,
научной
определяемый как
определение
разница величины
произведенные
источников средств
ниже
и величины
запасов. При
величина
этом имеется
операций
в виду обеспеченность
чистая
определенными видами
финансовых
источников (собственными,
долгосрочные
кредитными и другими
форма
заемными), поскольку
эффективность
достаточность суммы
краткосрочные
всех возможных
учетом
видов источников (включая
произошло
кредиторскую задолженность
коэффициент
и прочие краткосрочные
определен
обязательства, и
пассивы) гарантирована
нематериальные
тождественностью итогов
кредиторская
актива и пассива
пассиве
баланса.
Для характеристики
проценты
источников формирования
была
запасов определяют
прибыль
три основных
период
показателя.
Наличие собственных
пассиве
оборотных средств (СОС),
основном
как разница
следует
между капиталом
прироста
и резервами (I раздел
снизить
пассива баланса) и
говорит
внеоборотными
35
активами (I
прочие
раздел актива
нематериальные
баланса). Этот
выявления
показатель характеризует
ремонта
чистый
оборотный
выполнять
капитал. Его
выручка
увеличение по сравнению
экономической
с предыдущим периодом
политики
свидетельствует о дальнейшем
финансового
развитии деятельности
следующие
предприятия.
СОС = стр.1300 — стр.1100
Наличие
конец
собственных и долгосрочных
существенного
заемных источников
превращения
формирования запасов
большой
и затрат(СД), определяемое
период
путем увеличения
составила
предыдущего показателя
работающих
на сумму долгосрочных
анализ
пассивов (II
коммерческие
раздел пассива
является
баланса):
СОСд = стр.1200 — стр.1500
Общая
позволит
величина основных
насколько
источников формирования
анализируемом
запасов и
затрат (ОИ),
уставный
определяемая путем
реализации
увеличения предыдущего
прибыль
показателя на
сумму
прибыль
краткосрочных заемных
таблица
средств (КЗС):
СОСз = стр.1200 — стр.1500 + стр. 1510
Таблица 6
Типы
сущность
финансовой устойчивости
продаж
предприятия.
Тип
финансовой
дату
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
глава
финансирования
запасов
Краткая
капитала
характеристика
финансовой
приобретение
устойчивости
1
2
3
4
Абсолютная
финансовая
показателя
устойчивость
М = (1, 1, 1)
Собственные
фондов
оборотные средства
(чистый
первой
оборотный
капитал)
Высокий
третий
уровень
платежеспособности.
Предприятие
сумма
не зависит
от внешних
научной
кредиторов
(заимодавцев)
Нормальная
показателей
финансовая
устойчивость
М = (0, 1, 1)
Собственные
путем
оборотные средства
нужные
плюс долгосрочные
коэффициент
кредиты и займы
Нормальная
долгосрочные
платежеспособность.
Рациональное
сравнению
использование заемных
собственных
средств. Высокая
ские
доходность текущей
модель
деятельности
36
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
Неустойчивое
финансовое
своем
состояние
М = (0, 0, 1)
Собственные
текущим
оборотные средства
коэффициент
плюс долгосрочные
сопоставления
кредиты и займы
следует
плюс краткосрочные
выражении
кредиты и займы
Нарушение
годовая
нормальной
платежеспособности.
Возникает
отчетности
необходимость
привлечения
нематериальные
дополнительных
источников
увеличения
финансирования.
Возможно
таким
восстановление
платежеспособности
Кризисное
(критическое)
финансовое
этом
состояние
М = (0, 0, 0)
—
Предприятие
величина
полностью
неплатежеспособно
финансовых
и
находится на грани
сумме
банкротства
Первый тип
прочего
финансовой устойчивости
дебиторской
можно представить
темп
в виде
следующей
отчета
формулы:
М1 = (1, 1, 1),
характеризует
т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.
Второй
доведения
тип (нормальная
данной
финансовая устойчивость) можно
конец
выразить
следующим
высокий
образом:
М2 = (0, 1, 1),
быть
т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.
Нормальная
увеличения
финансовая устойчивость
также
гарантирует выполнение
пояснениях
финансовых обязательств
проведя
предприятия перед
управленческие
контрагентами и государством.
Третий
дополнительных
тип (неустойчивое
расчету
финансовое состояние) устанавливают
дальнейшем
по
формуле:
М3 = (0, 0, 1),
бухгалтерский
т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.
Четвертый
капитала
тип (кризисное
дает
финансовое состояние) можно
составил
представить
в следующем
любое
виде:
М4 = (0, 0, 0),
расчетах
т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.
При
прибыли
последней ситуации
коэффициент
предприятие полностью
выражении
неплатежеспособно
и находится
оборудования
на грани банкротства,
приказа
т. к. основной элемент
составляющим
оборотных активов
«Запасы» не
путем
обеспечен источниками
наименование
финансирования.
37
Таблица 7
Анализ изменения
долгосрочные
показателей финансовой
рост
устойчивости ООО
«Посейдон» в
виду
абсолютном выражении
более
за весь рассматриваемый
снизилась
период
Показатели
31.12.2014
31.12.2016
В
абс.выражении
Темп
вероятность
прироста
Источники
средними
собственных
средств
6024361,0
11245199,0
5 220 838,0
86,7%
Внеоборотные
ресурс
активы
3360578,0
5387812,0
2 027 234,0
60,3%
Источники
части
собственных
оборотных
остальная
средств для
минусом
формирования запасов
относящиеся
и
затрат
2663783,0
5857387,0
3 193 604,0
119,9%
Долгосрочные
проводится
кредиты и
займы
362597,0
482521,0
119 924,0
33,1%
Источники
численность
собственных
средств,
финансовом
скорректированные на
величину
отложенного
долгосрочных
заемных
формы
средств
3026380,0
6339908,0
3 313 528,0
109,5%
Общая
имеет
величина
источников
изменился
средств с
учетом
финансовых
долгосрочных и
краткосрочных
меняется
заемных
средств
3026380,0
6339908,0
3 313 528,0
109,5%
Величина
которой
запасов и
затрат,
показателей
обращающихся в
активе
бухгалтерской
баланса
353624,0
406224,0
52 600,0
14,9%
Излишек
прочее
источников
собственных
темп
оборотных
средств
2310159,0
5451163,0
3 141 004,0
136,0%
Излишек
приказом
источников
собственных
средств
средств и
долгосрочных
активов
заемных
источников
2672756,0
5933684,0
3 260 928,0
122,0%
Излишек
принимающие
общей
величины
альтмана
всех
источников
капитала
для
формирования
произведенные
запасов и
затрат
2672756,0
5933684,0
3 260 928,0
122,0%
12.1. З-х
снижение
комплексный
показатель (S)
финансовой
текущие
ситуации
1
1
12.2.
1
1
затратного
12.3.
1
1
финансовая устойчивость
абсолютная
предприятия
редакцией
прибыль
Абсолютная
финансовая
азработанн
устойчивость
Абсолютная
финансовая
показателя
устойчивость
дальнейшем
38
Проводя анализ
прочие
типа финансовой
связи
устойчивости предприятия
налоговые
по
абсолютным показателям,
виде
в динамике заметна
прекращением
стагнация финансовой
лиса
устойчивости предприятия.
Как
выражении
видно из таблицы
анализируемый
и на 31.12.2014 г.,
структуру
и на 31.12.2016 г.
финансовую
сумме
устойчивость ООО «Посейдон» можно
реестре
охарактеризовать как
«Абсолютная
виде
финансовая устойчивость»,
стали
так как
произошло
у предприятия достаточно
эффект
собственных средств
анализа
для формирования
предприятия
запасов и затрат.
Таблица 8
Коэффициенты
стоимость
характеризующие финансовую
бухгалтерскому
устойчивость
ООО «Посейдон» в
сальдо
абсолютном выражении
рекомендуется
за весь
рассматриваемый
посейдон
период
Наименование
финансового
анализируемого
коэффициента
31.12.2014
31.12.2016
В абс.
процессу
выражении
Темп
выявлены
прироста
1
2
3
4
5
Коэффициент
автономии
0,73
0,85
0,12
16,0%
Коэффициент
средствами
отношения заемных
финансовых
и
собственных средств
(финансовый
валюты
рычаг)
0,36
0,17
-0,19
-51,8%
Коэффициент
соотношения
анализируемый
мобильных и
иммобилизованных
скажется
средств
1,44
1,45
0,01
0,6%
Коэффициент
отношения
которая
собственных и
заемных
снижению
средств
2,75
5,72
2,96
107,6%
Коэффициент
маневренности
0,42
0,50
0,08
19,8%
Коэффициент
большой
обеспеченности
запасов
собственников
и затрат
собственными
уменьшилась
средствами
8,56
15,61
7,05
82,4%
Коэффициент
имущества
финансовых
производственного
назначения
0,45
0,44
-0,01
-3,0%
39
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
Коэффициент
монтаж
долгосрочно
привлеченных
возможные
заемных
средств
0,06
0,04
-0,02
-27,5%
Коэффициент
дополнительных
краткосрочной
задолженности
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Коэффициент
выражении
кредиторской
задолженности
83,4%
75,5%
-8,0%
-9,5%
Анализ
произведем
финансовой устойчивости по
занимал
относительным показателям,
говорит
основная
о том, что,
изменение
по представленным в таблице
источники
показателям, по сравнению
анализ
с базовым периодом (31.12.2014 г.) ситуация
выражении
на ООО «Посейдон» в целом
чистая
улучшилась.
Показатель «Коэффициент автономии»,
авнению
за анализируемый период
увеличился на 0,12 и
долгосрочные
на 31.12.2016 г. составил 0,85. Это
второй
выше нормативного
формы
значения (0,5) при
равных
котором заемный
таблица
капитал может
уменьшение
быть компенсирован
чистый
собственностью предприятия.
которая
Рост данного коэффициента
чистого
свидетельствует о
том,
процентов
что организация
займы
все больше
общей
полагается на собственные
возможные
источники
финансирования.
Высокий
методических
показатель на уровне 0,85 говорит
составило
о сдерживании темпов
баланса
развития предприятия. Отказавшись
способность
от привлечения заемного
условиях
капитала,
организация
производится
лишается дополнительного
чистый
источника финансирования
достоверной
прироста активов (имущества),
кредиторской
за счет которых
применяемой
можно еще больше
увеличить свои доходы.
Вместе
своими
с тем это
следует
уменьшает риски
чистого
ухудшения финансовой
величины
состоятельности в случае
добавленную
неблагоприятного развития
долгосрочные
ситуации.
Показатель «Коэффициент отношения
политики
заемных и собственных
период
средств
(финансовый
счет
рычаг)», за анализируемый период
расходы
снизился на -0,19 и
приобретенным
на
31.12.2016 г. составил 0,17. Данный
коммерческие
показатель характеризует независимость
изменения
предприятия от заемных
особо
средств и показывает
анализируемый
долю заемных средств
валовая
в
общей стоимости
предприятия
всех средств
абсолютном
предприятия. Чем ниже значение
меньше
данного
коэффициента,
абсолютном
тем финансово
отчету
устойчивее, стабильнее
приобретенным
и более независимо
принят
от
внешних кредиторов
40
Риск
посейдон
банкротства предприятия
цикла
отсутствует, финансовое
экономической
состояние
устойчивое,
управленческие
но в тоже время
стоимость
предприятие не дополучает
внеоборотным
прибыль из-за
построим
слабого использования
очередь
эффекта финансового
конец
рычага, т.е. заемных
быть
средств.
«Коэффициент
прироста
соотношения мобильных
абсолютная
и иммобилизованных
средств», является
анализ
показателем группы
активы
финансовой устойчивости
виду
предприятия, и показывает
является
сколько оборотного
финансовый
капитала предприятия
коэффициент
приходится на внеоборотные
определение
активы. За весь анализируемый период
показатель
рассматривая
больше 1, на конец 31.12.2016 г. увеличился на 0,01 и составил
1,45,
сумме
это говорит
кратк
о том, что
развитие
на
прекращением
предприятии в основном
собственные
доминируют
оборотные
первой
активы, т.е. ООО «Посейдон» больше
счет
вкладывается в оборотные
определить
активы.
Нормативное значение
дополучает
специфично для
определения
каждой отдельной
изменение
отрасли, но
при
выявления
прочих равных
коэффициент
условиях увеличение
которы
коэффициента является
статьи
положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент
рентабельность
маневренности», за анализируемый период
период
увеличился на 0,08 и
долгосрочные
на 31.12.2016 г. составил 0,50. Увеличение показателя
денежные
сопряжено с
дата
увеличением собственного оборотного капитала
таблица
и рост
текущим
коэффициента говорит
повышению
лишь о том,
построения
что организация
коэффициенты
нормально
функционирует. На
сопоставления
конец анализируемого
сопоставления
периода ООО «Посейдон»
обладает
ежегодной
легкой структурой
коэффициент
активов. Доля
повышение
основных средств
организации
в валюте
баланса
общую
менее 40,0%. Таким
виде
образом, предприятие
капитальные
нельзя причислить
сформированы
к
фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент
гарантом
обеспеченности запасов
рост
и затрат
собственными
условиях
средствами», за анализируемый период
одной
увеличился на 7,05 и
построение
на 31.12.2016 г. составил 15,61. Коэффициент
абсолютные
равен отношению
отчетного
разности
между
является
суммой источников
уставный
собственных оборотных
финансовой
средств, долгосрочных
выкуп
кредитов и займов
коэффициент
и внеоборотных активов
согласно
к величине запасов
проводится
и затрат.
У предприятия
базе
достаточно собственных оборотных средств для
погашения краткосрочные
сумма
обязательства после
величина
продажи своих
оценивает
оборотных