36
увеличением количества заказов клиентов рынка сбыта предприятия.
Полная себестоимость реализованной продукции снизилась на 9,8 % или
на 28813 тыс. руб в 2016 г. по сравнению с 2014 г., что объясняется повышением
производительности труда в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 16,8 %.
Прибыль от реализации продукции в 2016 г. имеет наибольшее значение
из сравниваемых периодов и составила 77170 тыс. руб, что выше на 91,4 %
аналогичного показателя 2014 г.
Прибыль до налогообложения снизилась на 56,4 % или на 4959 тыс. руб
в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2016 г.
снизилась по сравнению с 2014 г. на 25,3 %, что объясняется списанием морально
устаревшего оборудования предприятия.
Оборотные средства снизились в 2016 г. на 23 % или 50265тыс. руб по
сравнению с 2014 г., что является отрицательным в работе предприятия.
Численность работающих снизалась в 2016 г. на 94 человека или на 38 %
по сравнению с 2014 г., что объясняется повышением производительности труда
в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
Годовой фонд оплаты труда увеличился в 2016 г. по сравнению с 2014
г. на 7,3 %, что объясняет рост среднемесячной заработной платы одного
работающего в 2016 г. на 72,4 % по сравнению с 2014 г.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции составили 77,5 руб в 2016
г. и снизились на 38,4 руб по сравнению с 2014 г., изменение затрат объясняется
сдвигом в ассортименте предприятия.
Коэффициент оборачиваемости увеличился в 2016 г. на 77,4 % по
сравнению с 2014 г., что объясняется ростом выручки от продаж по годам.
Среднемесячная заработная плата одного работающего составила в 2016
г. 43410 руб, что по сравнению с 2014 г. больше на 74,4 %.
Показатели фондоотдачи в 2016 г. составят 1,4 руб/руб, а в 2014 г. – 0,8
руб/руб, что является положительной динамикой по годам.
Показатели фондовооруженности в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
37
увеличились на 20 %, т. к. стоимость основных производственных фондов так же
снизилась.
Анализ показал, что предприятие регулярно использует комплекс мер для
адаптации к кризисной ситуации в экономике страны, о чем свидетельствует то
обстоятельство, что часть показателей осталось на прежнем уровне по
сравнению с 2014 г. Такие показатели как полная себестоимость реализованной
продукции, чистая прибыль, оборотные средства имеют значительное снижение.
И при этом другая группа показателей увеличили свое положительное значение
такие как, выручка от реализации, годовой фонд оплаты труда,
производительность труда, среднемесячная заработная плата.
Таким образом, анализ показал, что экономические показатели
предприятия говорят о нестабильном состоянии предприятия.
2.2. Оценка дебиторской задолженности компании
Проведем оценку состояния дебиторской задолженности АО «Швабе-
Фотоприбор» за 2014 – 2016 года. На первом этапе анализа оценим объем
дебиторской задолженности АО «Швабе-Фотоприбор» по отношению к
оборотным средствам на конец года. Результаты представлены в таблице 2.
Таблица 2
Объем дебиторской задолженности АО «Швабе-Фотоприбор» за
2014 – 2016 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютные отклонения
2015/
2014
гг.
2016/
2015
гг.
2016/
2014
гг.
1
2
3
4
5
6
7
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
63297
100043
93897
36746
-6146
30600
38
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
6
7
Общая сумма
оборотных активов,
тыс. руб.
157502
169126
150441
11624
-18685
-7061
Доля дебиторской
задолженности, %
40,2
59,2
62,4
19,0
3,3
22,2
В 2015 году величина дебиторской задолженности на 36746 тыс. руб.
больше дебиторской задолженности 2014 года, зато в 2016 году меньше на 6146
тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.
Общая сумма оборотных активов увеличилась в 2015 году на 11624 тыс.
руб., но к 2016 году уменьшилась на 18685 тыс. рублей.
Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что организация
предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в
рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации.
Несмотря на то, что кредит, выданный потребителям, выраженный в виде
дебиторской задолженности, часто является необходимым условием нормальной
деятельности, обусловливающим эффективность и конкурентоспособность
предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления
дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных
средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств
и расчетов по долгам.
Для наглядности динамика дебиторской задолженности по годам
представлена на рисунок 2.
Рисунок 2. Динамика изменения дебиторской задолженности за три
года
0 20000 40000 60000 80000 100000120000
2014 год
2015 год
2016 год
Дебиторская
задолженность
39
Далее в таблице 3представлена структура дебиторской задолженности за
2014- 2016 года
Таблица 3
Структура дебиторской задолженности АО «Швабе-Фотоприбор»
Состав
дебиторско
й
задолженн
ости
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолютные
отклонения
сумма,
тыс.
руб.
доля,
%
сумма,
тыс. руб.
доля,
%
сумма
, тыс.
руб.
доля,
%
2015/
2014
гг.
2016/
2015
гг.
2016/
2014
гг.
Дебиторская
задолженност
ь в том числе:
63297
100,0
100043
100,0
93897
100,0
36746
-6146
30600
1. Расчеты с
покупателям
и и
заказчикам, в
том числе:
37939
59,9
78808
78,8
87101
92,8
40869
8293
49162
- за
продукцию
35853
56,6
68596
68,6
86872
92,5
32743
18276
51019
- НИОКР
1975
3,1
8115
8,1
-
0,0
6140
-8115
-1975
- прочая
111
0,2
2097
2,1
229
0,2
1986
-1868
118
2. Расчеты по
авансам
выданным, в
том числе:
20135
31,8
15392
15,4
17006
18,1
-4743
1614
-3129
- за
материалы
10111
16,0
8124
8,1
16665
17,7
-1987
8541
6554
- за
работы,
услуги
10024
15,8
7268
7,3
341
0,4
-2756
-6927
-9683
3. Расчеты по
прочим
операциям
5223
8,3
4988
5,0
362
0,4
-235
-4626
-4861
Из таблицы 3 видно, что дебиторская задолженность в 2015 году
увеличилась на 36746 тыс. рублей по сравнению с 2014 годом, а уже в 2016 году
снизилась на 6146 тыс. рублей по сравнению с 2015 годом. В 2014 году была
самая высокая дебиторская задолженность. Если сравнивать 2014 год с 2016
годом, то можно увидеть, что дебиторская задолженность в 2016 году выше на
30600 тыс. рублей по сравнению с 2014 годом.
На рисунке 3 представлена структура дебиторской задолженности за
исследуемый период.
Из рисунка 3 видно, что в структуре дебиторской задолженности
большую часть занимают расчеты с покупателями и заказчиками. В 2014 году
40
задолженность по расчетам с покупателями занимает 60 %, в 2015 году 84 %, в
2016 году 93 %.
Рисунок 3. Структура дебиторской задолженности АО «Швабе-
Фотоприбор» за 2014-2016 года
Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является
оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто
используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем
выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую
задолженность. Рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности за три
года в таблице 4.
Таблица 4
Оборачиваемость дебиторской задолженности АО «Швабе-
Фотоприбор» за 2014 – 2016 года
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютные
отклонения
2015/
2014
гг.
2016/
2015
гг.
2016/
2014
гг.
1
2
3
4
5
6
7
Выручка от продажи
товаров, услуг, тыс. руб.
253656
319121
342336
65465
23215
88680
Средний остаток
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
51700
81670
96970
29971
15300
45271
Продолжение таблицы 4
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 год
2015 год
2016 год
Прочая
дебиторская
задолженность
Авансы выданные
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
41
1
2
3
4
5
6
7
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, оборотов
4,91
3,91
3,53
-1,0
-0,4
-1,4
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дней
74,39
93,41
103,39
19,0
10,0
29,0
Выручка от продажи продукции увеличивается с каждым годом. В 2015
году увеличилась на 65465 тыс. рублей по сравнению с 2014 году. В 2016 году
увеличилась на 23215 тыс. рублей по сравнению с 2015 годом.
На рисунке 4 представлена оборачиваемость дебиторской задолженности
за 2014, 2015, 2016 года.
Рисунок 4. Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности
АО «Швабе-Фотоприбор» за три года, в днях
По западным источникам, для средней компании значение
оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 8 оборотов в год. Это
означает, что оборот дебиторской задолженности АО «Швабе-Фотоприбор»
существенно ниже. В 2014 году 4,91 оборотов, в 2015 году 3,91 оборотов, что
выше на 0,4 по сравнению с 2016 годом (3,53 оборота).
561,54
354,37
156,65
0
20
40
60
80
100
120
2014 год 2015 год 2016 год
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в
днях
42
Проанализировав оборачиваемость дебиторской задолженности в можно
сделать вывод, что в организации не ведется работа по взысканию
задолженности.
На фоне полученных показателей анализа дебиторской задолженности,
видно, что в АО «Швабе-Фотоприбор» не ведется работа с дебиторами.
Следовательно, увеличивается объем дебиторской задолженности, а также
складывается негативное положение с ее оборачиваемостью.
2.3. Оценка кредиторской задолженности компании
Для лучшего сравнения кредиторской задолженность за три года выведем
показатель в таблицу 5.
Таблица 5
Кредиторская задолженность АО «Швабе-Фотоприбор» за 2014-
2016 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолютные
отклонения
2015/
2014
гг.
2016/
2015
гг.
2016/
2014
гг.
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
192628
196855
148178
4227
-48677
-44450
Общая сумма
краткосрочных
обязательств,
тыс. руб.
245613
228622
182918
-16991
-45704
-62695
Доля
кредиторской
задолженности,
%
78,4
86,1
81,0
7,7
-5,1
2,6
Анализируя изменения кредиторской задолженности, представленные в
таблице 5, можно сделать следующие выводы.
На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение общей
суммы краткосрочных обязательств АО «Швабе-Фотоприбор». Так, в 2016 г.
краткосрочные обязательства снизились на 62695 тыс. руб. по сравнению с 2014
г. Однако, также наблюдается рост доли дебиторской задолженности в структуре
43
краткосрочных обязательств. Так, в 2014 г. она составила 78,4 % от общей суммы
обязательств, а в 2016 г. – 81 %.
Для лучшего сравнения кредиторской задолженности за три года
рассмотрим рисунок 5.
Рисунок 5. Кредиторская задолженность АО «Швабе-Фотоприбор»
за 2014-2016 года
В 2015 году кредиторская задолженность увеличилась на 4227 тыс. руб. по
сравнению с 2014 годом. Увеличение кредиторской задолженности произошло
на фоне увеличения запасов организации. На основании этого можно сделать
предварительный вывод о том, что, скорее всего, приобретенные запасы были
куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты на момент составления отчетности
не наступил.
В 2016 году задолженность уменьшилась на 48677 тыс. руб. по сравнению
с 2015 годом, что говорит об улучшении уровня платежеспособности
организации.
Далее рассмотрим структуру кредиторской задолженности предприятия
АО «Швабе-Фотоприбор» за 2014-2016 гг., представленную в таблице 6.
192628
196855
148178
0 50000 100000 150000 200000 250000
2014 год
2015 год
2016 год
Кредиторская
задолженность
44
Таблица 6
Структура кредиторской задолженности АО «Швабе-Фотоприбор»
Состав кредиторской зад
олженности
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения
сумма,
тыс.
руб.
доля
,%
сумма,
тыс.
руб.
доля
,
%
сумма,
тыс.
руб.
доля
,
%
2015/
2014
гг.
2016/2
015 гг.
Кредиторская задолженность,
в том числе:
192628
100
196855
100
148178
100
4227
-48677
поставщики и подрядчики, в
том числе:
71510
37,1
71510
36,3
64122
43,3
0
-7388
-за материалы
41249
21,4
42525
21,6
53366
36,0
1276
10841
-за работы, услуги
29961
15,6
26921
13,7
10756
7,3
-3040
-16165
-за основные средства
-
0,0
1998
1,0
-
0,0
1998
-1998
-за НИОКР
300
0,2
64
0,0
-
0,0
-236
-64
-прочие
-
0,0
2
0,0
-
0,0
2
-2
Авансы полученные, в
том числе
23047
12,0
15554
7,9
11821
8,0
-7493
-3733
-за продукцию
16547
8,6
17164
8,7
9949
6,7
617
-7215
-за НИОКР
6500
3,4
1108
0,6
0,0
-5392
-1108
-прочие
-
0,0
502
0,3
1872
1,3
502
1370
Задолженность перед
персоналом организации
5879
3,1
4361
2,2
4396
3,0
-1518
35
Задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами
43725
22,7
53024
26,9
43106
29,1
9299
-9918
Задолженность по
налогам и сборам
45844
23,8
46746
23,7
24543
16,6
902
-22203
Прочие кредиторы
2623
1,4
5660
2,9
203
0,1
3037
-5457
По расчетным данным таблицы 6, в которой анализировали состав и
структуру кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы,
что за 2016 году по сравнению с 2015 г. величина кредиторской
задолженности уменьшилась на 48677 тыс. руб., а в 2015 году кредиторская
задолженность увеличилась на 4277 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.
Задолженность поставщикам и подрядчикам в 2016 году снизилась на 7388
тыс. руб.
В 2015 году снизилась задолженность по сравнению с 2014 годом по
авансам полученным на 7493 тыс. руб., по задолженности с персоналом на 1518
тыс. руб., по статьям задолженность с внебюджетными фондами, задолженность
45
по налогам и сборам произошло увеличение показателей на 9299 тыс. руб. и 902
тыс. руб. соответственно.
В 2016 году задолженность по налогам и сборам уменьшилась по
сравнению с 2015 годом на 22203 тыс. руб., также в этом году уменьшилась
задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 9918 тыс.
руб. Однако, наблюдается увеличение кредиторской задолженности перед
персоналом организации на 35 тыс. руб.
На рисунке 6 представлена структура кредиторской задолженности АО
«Швабе-Фотоприбор» за 2016 г.
Рисунок 6. Структура кредиторской задолженности АО «Швабе-
Фотоприбор» за 2016 г.
Наибольшую долю занимает задолженность перед поставщиками и
подрядчиками, которая изменяется неоднозначно в исследуемом периоде. В 2015
году доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками составляет 36,3
% в общей структуре кредиторской задолженности, в 2016 году доля
задолженности перед поставщиками увеличилась по сравнению с 2015 годом на
7% и составила 43,3 % от общей суммы кредиторской задолженности.
43,3%
8%
3%
29,1%
16,6%
0,1 %
Поставщики и подрядчики
Авансы полученные
Задолженность перед
персоналом организации
Задолженность перед
государственными
внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и
сборам
Прочие кредиторы