2
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические основы анализа кредиторской и дебиторской
задолженности ............................................................................................................. 7
1.1 Понятие, структура и виды дебиторской задолженности ................................. 7
1.2 Понятие, структура и виды кредиторской задолженности ............................. 21
1.3 Управление кредиторской и дебиторской задолженностями в организации 28
1.4 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности .................. 38
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Тюменская
энергосбытовая компания» ...................................................................................... 43
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Тюменская
энергосбытовая компания» ...................................................................................... 43
2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей АО «Тюменская
энергосбытовая компания» ...................................................................................... 56
2.3 Оценка качества дебиторских и кредиторских расчетов АО «Тюменская
энергосбытовая компания» ...................................................................................... 63
Глава 3. Направления повышения качества управления дебиторской и
кредиторской задолженностью АО «Тюменская энергосбытовая компания» ... 68
3.1 Рекомендации по повышению качества управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ................................................................................ 68
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий .................................... 72
Заключение ................................................................................................................ 81
Список использованной литературы ....................................................................... 84
Приложения ............................................................................................................... 87
3
Введение
Поскольку каждое предприятие осуществляет ряд обязательных
платежей, не зависящих от финансового результата его деятельности, то
отсутствие своевременно поступивших от покупателей платежей может
поставить под угрозу нормальное функционирование предприятия-поставщика.
Этим объясняется значимость вопросов управления и контроля за уровнем
дебиторской задолженности предприятия.
Рациональная организация контроля над состоянием расчетов
способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению
обязательств по поставке продукции в заданном ассортименте и качестве,
повышению ответственности за соблюдением платежной дисциплины,
сокращению дебиторской задолженности, ускорению оборачиваемости
оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния
предприятия.
По сути, образование дебиторской задолженности представляет собой
иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств. В
свою очередь, кредиторская задолженность также является неизбежным
следствием существующей в настоящее время системы денежных расчётов
между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с
моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением
платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Наличие постоянной кредиторской задолженности стали атрибутом
хозяйственных отношений в условиях рынка, и в этом нет ничего плохого, при
условии, если соблюдена мера, если взаимные долги оправданы и
сбалансированы, если ими разумно управляют.
От того, насколько правильно выбрана кредитная политика, как ведется
работа с дебиторами и кредиторами, зависит в конечном итоге финансовое
положение и перспективы развития предприятия. В связи с этим большое
значение приобретает управление и анализ дебиторской и кредиторской
4
задолженности.
Как важнейший
отчетности
элемент оборотных
изменения
активов предприятия
показателей
дебиторская
показателей
задолженность оказывает серьезное
деятельности
влияние
деятельности
на
организации
различные
деятельности
финансовые
деятельности
показатели
результатов
предприятия: оборачиваемость и
результатов
рентабельность, ликвидность и
результатов
платежеспособность, финансовую и
результатов
рыночную устойчивость,
продолжительность операционного
средств
и
результатов
финансового
средств
цикла.
В связи
результатов
с ростом дебиторской
отчетности
задолженности, зачастую приводящим к
платежному кризису, особую актуальность приобретает задача
организации
квалифицированного
средств
управления
показателей
дебиторской
отчетности
задолженностью, основанного
средств
на
организации
знании
результатов
механизма
организации
ее
деятельности
возникновения
показателей
и
результатов
методов ликвидации.
Необходимо
средств
отметить, что
средств
состояние
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
на
организации
каждом отдельном предприятии
результатов
различно, и
результатов
это
средств
обусловливает применение
деятельности
различных
изменения
методов и
результатов
способов анализа
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
в каждом
конкретном случае.
Следует отметить, что управление кредиторской задолженностью
является составной частью общей системы управления заемными средствами
коммерческой организации. Принятию любых решений по управлению
кредиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава,
уровня и динамики в предшествующем периоде. Анализ кредиторской
задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к
оценке финансового положения предприятия.
Управление кредиторской задолженностью — это оптимизация суммы
задолженности организации перед другими юридическими и физическими
лицами. Умелое использование временно привлеченных средств в рамках
управления кредиторской задолженностью способствует максимизации
прибыли от деятельности организации.
Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали
целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и
увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту
компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении
5
характера привлечения и использования заемного капитала.
Таким образом, тема выпускной квалификационной работы, посвященная
показателей
анализу дебиторской и кредиторской
отчетности
задолженности, актуальна
организации
в настоящее
деятельности
время
показателей
и
результатов
имеет высокую практическую значимость.
Объектом исследования в данной работе выступает АО «Тюменская
энергосбытовая компания».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность АО «Тюменская энергосбытовая компания».
Цель выпускной квалификационной работы — на основе проведенного
анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере АО
«Тюменская энергосбытовая компания» разработать направления
совершенствования управления обязательствами предприятия.
Поставленная цель выпускной квалификационной работы предполагает
решение комплекса взаимосвязанных задач:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа и управления дебиторской
и кредиторской задолженностью предприятия.
2. Провести анализ дебиторской и кредиторской задолженностью АО
«Тюменская энергосбытовая компания».
3. Разработать мероприятия по совершенствованию управления
кредиторской задолженностью АО «Тюменская энергосбытовая компания».
Информационной базой, а также теоретической и методологической
основой проведения исследования явились законодательные акты, нормативные
документы по вопросам анализа хозяйственной деятельности. При этом были
использованы источники учебной литературы, методические материалы,
монографии, периодическая литература.
Теоретико-методологические
деятельности
и
результатов
организационно-методические
деятельности
проблемы,
связанные
деятельности
с управлением дебиторской
отчетности
задолженностью, являются
показателей
объектом
внимания
показателей
многих
изменения
ученых-экономистов. Проблеме
деятельности
формирования
показателей
кредитной
отчетности
политики, управлению дебиторской
отчетности
задолженностью в современной
отчетности
экономической
отчетности
литературе
деятельности
уделяется
показателей
достаточное
деятельности
внимание.
6
В частности, можно
средств
отметить
отчетно
ряд работ, в которых
изменения
предпринимается
показателей
попытка
организации
системно
средств
осветить указанные
деятельности
проблемы: Брунгильд С.Г. «Управление
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженностью», Вахрушина
организации
Н. «Создание
деятельности
системы управления
показателей
дебиторской
отчетности
задолженностью», Волнин В.А. «Кредитная
показателей
политика
организации
предприятия: переход к системному управлению», Ичкитидзе
деятельности
Ю., Хазанова
организации
В.
«Методы оценки
результатов
и
результатов
снижения
показателей
кредитных
изменения
рисков предприятий», Хитров П.
«Управление
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженностью».
Относительно
средств
анализа
организации
следует выделить статью Малафеевой
отчетности
М.В.,
Стуловой О.Е. «Оценка
организации
влияния
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
на
организации
цикл
денежного
средств
обращения», опубликованную в журнале
деятельности
«Экономический
отчетности
анализ:
теория
показателей
и
результатов
практика». Данными
результатов
авторами
результатов
раскрыт механизм управления
показателей
дебиторской
отчетности
задолженностью, оказывающий
отчетности
влияние
деятельности
на
организации
денежный
отчетности
поток.
Необходимо
средств
отметить, что
средств
состояние
деятельности
дебиторской и кредиторской
отчетности
задолженности
результатов
на
организации
каждом отдельном предприятии
результатов
различно, и
результатов
это
средств
обусловливает применение
деятельности
различных
изменения
методов и
результатов
способов анализа
организации результатов
в каждом
конкретном случае.
Методологическую основу выпускной квалификационной работы
составили эмпирические методы (наблюдение, описание) и теоретические
методы (системного анализа, синтеза, аналогии, сравнения, обобщения,
прогнозирования, группировки, классификации и ряд других).
Сформулированные цель, задачи, предмет и объект выпускной
квалификационной работы, а также логика исследования обусловили структуру
работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложения.
Предложения и рекомендации, сформулированные по результатам
исследования, могут использоваться в практической деятельности предприятия
для повышения ее эффективности и укрепления финансового состояния.
7
Глава 1. Теоретические основы анализа кредиторской и
дебиторской задолженности
1.1 Понятие, структура и виды дебиторской задолженности
В настоящее
деятельности
время
показателей
большое
деятельности
значение
деятельности
приобретает рациональное
деятельности
управление
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженностью. На
организации
важность этой
отчетности
задачи
результатов
указывается
показателей
в книге
деятельности
под редакцией
отчетности
П. С. Безруких
изменения
«Бухгалтерский
отчетности
учет»:
«Можно
средств
иметь потенциально
средств
хорошие
деятельности
финансовые
деятельности
результаты от продажи
результатов
продукции, товаров и
результатов
услуг, от внереализационных
изменения
и
результатов
операционных
изменения
доходов,
но
средств
все
деятельности
или
результатов
многое
деятельности
потерять при
результатов
существенном росте
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности, неумелом управлении
результатов
ею»
1
.
В этом издании
результатов
даются
показателей
общие
деятельности
рекомендации
результатов
по
средств
управлению
дебиторской
отчетности
задолженностью, а
организации
именно: «недопущение
деятельности
необоснованного
средств
увеличения
показателей
числа
организации
дебиторов и
результатов
суммы их
изменения
долгов, необходимость избегать
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
с высокой
отчетности
степенью риска, своевременное
деятельности
выставление
деятельности
платежных
изменения
счетов, отслеживание
деятельности
сроков их
изменения
оплаты, оформление
деятельности
задолженности
результатов
при
результатов
необходимости
результатов
простым или
результатов
переводным векселем,
продажа
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
или
результатов
взыскание
деятельности
ее
деятельности
через суд».
В то
средств
же
деятельности
время
показателей
более
деятельности
конкретные
деятельности
рекомендации
результатов
отсутствуют. Их
изменения
можно
средств
найти
результатов
в статье
деятельности
Тарасовой
отчетности
Е.Ю.: «Предприятия, озабоченные
деятельности
высоким уровнем
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
и
результатов
соответствующими
результатов
потерями, должны были
результатов
бы
организовать систему аналитического
средств
учета
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
не
деятельности
только
средств
по
средств
срокам, как это
средств
было
средств
ранее, но
средств
и
результатов
по
средств
размерам, географии,
юридическим и
результатов
физическим лицам, срокам погашения
показателей
при
результатов
заключении
результатов
сделок»
2
.Дебиторская
показателей
задолженность (от лат. debitum — долг, обязанность) —
сумма
организации
долгов, причитающихся
показателей
предприятию, от юридических
изменения
или
результатов
физических
изменения
лиц в итоге
деятельности
хозяйственных
изменения
взаимоотношений
отчетности
с ними
3
.
1
Бухгалтерский учет: Учебник / А.С. Бакаева, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др. / Под ред. П.С. Безруких.
5-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2011– с. 456.
2
Тарасова Е.Ю. Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности //Аудиторские ведомости. –
2012. - № 7. – с. 4.
3
Черникова Ю.В., ЮН Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб. -
практич. Пособие. - М.: Дело, 2015. – с. 54.
8
Образование
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности, ее
деятельности
существование
деятельности
в условиях
изменения
рыночной
отчетности
экономики
результатов
как экономической
отчетности
категории
результатов
объективно
средств
и
результатов
объясняется
показателей
двумя
показателей
существенными
результатов
факторами:
для
показателей
организации-дебитора
организации
это
средств
бесплатный
отчетности
источник дополнительных
изменения
оборотных
изменения
средств;
для
показателей
организации-кредитора
организации
это
средств
возможность сохранения
показателей
и
результатов
расширения
показателей
рынка
организации
распространения
показателей
товаров, работ, услуг.
Дебиторская
показателей
задолженность возникает в результате
деятельности
договорных
изменения
отношений
отчетности
в момент перехода
организации
права
организации
собственности
результатов
на
организации
товары, работы, услуги
результатов
или
результатов
в результате
деятельности
предварительной
отчетности
оплаты (передачи
результатов
денежных
изменения
средств
авансом) в счет получения
показателей
в будущем товаров, работ, услуг при
результатов
условии, что
средств
передача
организации
материальных
изменения
ценностей
отчетности
и
результатов
оплата
организации
денежных
изменения
средств не
деятельности
совпадают по
средств
времени.
С точки
результатов
зрения
показателей
гражданского
средств
права, дебиторская
показателей
задолженность
является
показателей
имущественным правом, т. е. правом на
организации
получение
деятельности
определенной
отчетности
денежной
отчетности
суммы (товара, услуги
результатов
и
результатов
т. п.) с должника.
Роль дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
не
деятельности
ограничивается
показателей
только
средств
позицией
отчетности
в
балансе. Дебиторская
показателей
задолженность организации
результатов
образовывается
показателей
и
результатов
погашается
показателей
в результате
деятельности
деятельности
результатов
организации, формируя
показателей
притоки
результатов
денежных
изменения
средств.
По
средств
сути, образование
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
представляет собой
отчетности
иммобилизацию, т.е. отвлечение
деятельности
из оборота
организации
собственных
изменения
оборотных
изменения
средств.
Появление
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
как актива
организации
в бухгалтерском балансе
деятельности
сопровождается
показателей
изменением состава
организации
оборотных
изменения
активов: стоимость
реализованных
изменения
активов перетекает в дебиторскую задолженность.
В современной
отчетности
экономической
отчетности
литературе
деятельности
существует множество
средств
подходов к определению понятий
отчетности
дебиторской
отчетности
и
результатов
кредиторской
отчетности
задолженности.
Для
показателей
наглядности
результатов
представим их
изменения
в виде
деятельности
таблицы (см. табл. 1).
9
Таблица
организации
1.
Подходы к определению понятий
отчетности
дебиторской
отчетности
задолженности
№
п.п.
Определение
Источник информации
1.
Дебиторская задолженность — это
входящие в состав активов организации
ее имущественные требования к другим
юридическим и физическим лицам,
являющимся ее должниками.
Бухгалтерский учет: Учебник /
А.С. Бакаева, П.С. Безруких,
Н.Д. Врублевский и др. / Под
ред. П.С. Безруких. 5-е изд.,
перераб. и доп. М.:
Бухгалтерский учет, 2011, С.
486.
2.
Задолженность организаций, работников
и физических лиц данной организации
(задолженность покупателей за
купленную продукцию, подотчетных лиц
за выданные им под отчет денежные
суммы и др.), включаемую в актив
баланса.
Финансовое управление
фирмой / В.И. Терехин, С.В.
Моисеев. - М.: Экономика,
2010. С. 167
3.
Сумма долгов, причитающихся
предприятию, фирме компании со
стороны других предприятий, фирм, а
также граждан, являющихся их
должниками или дебиторами.
Экономический анализ
финансово-хозяйственной
деятельности: Учебник для
среднего профобразования /
Под общ. ред. М.В. Мельник. -
М.: Экономистъ, 2008. С.73
На
организации
основании
результатов
таблицы 1 можно
средств
сделать вывод о
средств
том, что авторы
практически
результатов
одинаково
средств
подходят к определению дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
как задолженности
результатов
предприятию физических
изменения
и
результатов
юридических
изменения
лиц.
Таким образом, образование
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
обусловлено
средств
наличием договорных
изменения
отношений
отчетности
и
результатов
временным разрывом между коммерческой
отчетности
сделкой
отчетности
и
результатов
ее
деятельности
оплатой. В связи
результатов
с тем, что
средств
стоимость затраченных
изменения
и
результатов
реализованных
изменения
активов, как правило, меньше
деятельности
стоимости
результатов
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
(цены реализации), в пассиве
деятельности
бухгалтерского
средств
баланса
организации
возникают
налоговые
деятельности
обязательства
организации
и
результатов
прибыль.
Наибольший
отчетности
удельный
отчетности
вес в структуре
деятельности
актива
организации
баланса, как правило,
составляет дебиторская
показателей
задолженность, возникающая
показателей
в результате
деятельности
текущей
отчетности
(основной) деятельности, которая
показателей
связана
организации
с реализацией
отчетности
товаров, работ, услуг,
10
производимых
изменения
или
результатов
оказываемых
изменения
организацией. Активы организации
результатов
в виде
деятельности
сырья, материалов, основных
изменения
средств (через амортизацию) переносят свою
стоимость на
организации
вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги.
Реализация
показателей
этой
отчетности
продукции, товаров, работ, услуг сначала
организации
превращается
показателей
в
дебиторскую задолженность, затем погашается
показателей
и
результатов
принимает форму денежных
изменения
средств. Приток денежных
изменения
средств возникает при
результатов
оплате
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности.
Образование
деятельности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
в организации
результатов
связано
средств
с
образованием имущественных
изменения
требований
отчетности
к покупателям, которые
деятельности
не
деятельности
оплатили
результатов
товары, работы, услуги, или
результатов
к поставщикам, которые
деятельности
не
деятельности
предоставили
результатов
товары,
работы, услуги. Дебиторская
показателей
задолженность может возникать в сфере
деятельности
правовых
изменения
отношений
отчетности
с государством или
результатов
муниципальными
результатов
образованиями, которые
деятельности
обязаны произвести
результатов
определенные
деятельности
законодательством компенсационные
деятельности
выплаты. Например, для
показателей
предприятий
отчетности
жилищно-коммунального
средств
комплекса
организации
образование
деятельности
такой
отчетности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
связано
средств
с получением субсидий,
дотаций
отчетности
и
результатов
компенсаций
отчетности
из бюджетов различных
изменения
уровней.
Дебиторская
показателей
задолженность, запасы, денежные
деятельности
средства
организации
являются
показателей
составляющими
результатов
оборотного
средств
капитала
организации
с различными
результатов
уровнями
результатов
ликвидности
результатов
и
результатов
риска. В процессе
деятельности
кругооборота
организации
они
результатов
меняют свою материально-вещественную
форму, переходят из одной
отчетности
стадии
результатов
в другую, возмещая
показателей
стоимость выручки
результатов
(себестоимость и
результатов
прибыль) в виде
деятельности
денежных
изменения
средств. Если
результатов
организация
показателей
продает
свои
результатов
товары, работы, услуги
результатов
с условием рассрочки
результатов
платежа
организации
(в кредит), то
средств
прибыль возникает в момент реализации
результатов
продукции. При
результатов
этом до
средств
того, как
оплачены счета
организации
за
организации
отгруженные
деятельности
товары, работы, услуги, нет реального
средств
притока
организации
денежных
изменения
средств. Поэтому изменений
отчетности
в остатках
изменения
денежных
изменения
средств не
деятельности
происходит, но
средств
за
организации
счет возникновения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
увеличивается
показателей
чистый
отчетности
оборотный
отчетности
капитал и
результатов
появляется
показателей
прибыль от продаж.
Когда
организации
дебиторская
показателей
задолженность будет оплачена, увеличатся
показателей
денежные
деятельности
средства
организации
на
организации
сумму уменьшения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности, но
средств
прибыль
организации
результатов
не
деятельности
увеличится. Таким образом, момент возникновения
показателей
11
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
связан с моментом появления
показателей
прибыли
результатов
от продаж.
Длительность финансового
средств
цикла
организации
зависит как от внешних
изменения
факторов
(ситуации
результатов
на
организации
рынках
изменения
сбыта
организации
и
результатов
закупок, системы налогообложения, форм
финансирования), так и
результатов
от управленческих
изменения
решений
отчетности
(активности
результатов
и
результатов
профессионализма
организации
менеджеров). Оптимизация
показателей
финансового
средств
цикла
организации
— одна
организации
из
главных
изменения
целей
отчетности
деятельности
результатов
финансовых
изменения
служб организации, так как дает ей
отчетности
значительные
деятельности
преимущества. Очевидно, что
средств
пути
результатов
сокращения
показателей
финансового
средств
цикла
организации
связаны с сокращением производственного
средств
цикла, уменьшением времени
результатов
оборота
организации
дебиторской
отчетности
задолженности, увеличением времени
результатов
оборота
организации
кредиторской
отчетности
задолженности.
Время, в течение
деятельности
которого
средств
денежные
деятельности
средства
организации
вложены в созданные
деятельности
запасы (с момента
организации
их
изменения
оплаты), незавершенное
деятельности
производство, готовую
продукцию и
результатов
дебиторскую задолженность, является
показателей
длительностью
финансового
средств
цикла. Финансовый
отчетности
цикл оборотного
средств
капитала
организации
представлен на
организации
рисунке
деятельности
(см. рис. 1.1) (цифрами
результатов
1, 2, 3 обозначена
организации
степень ликвидности).
Рисунок 1.1. Финансовый
отчетности
цикл оборотного
средств
капитала
Можно
средств
сделать вывод, что
средств
время, в течение
деятельности
которого
средств
денежные
деятельности
средства
организации
вложены в дебиторскую задолженность, является
пой
финансовым циклом этой
отчетности
задолженности. Длительность периода
организации
погашения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности, как
следует из рис. 1.1, является
показателей
составляющей
отчетности
частью финансового
средств
цикла
организации
организации
результатов
в целом. Период от момента
организации
отгрузки
результатов
товаров, предоставления
показателей
работ и
результатов
услуг (т.е. от
момента
организации
образования
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности) до
средств
получения
показателей
денежных
изменения
средств
Дебиторская задолженность (2)
Запасы: сырье и материалы (3)
Товары отгруженные (2)
Запасы (незавершенное
производство) (3)
Запасы (готовая продукция) (3)
Денежные средства (1)