67
вряд ли будет допускать просрочки в платежах. Только кратковременные,
например, из-за ухода директора в отпуск или еще по каким-либо
организационным причинам. Поэтому чем больше срок просрочки, тем
больше вероятность финансовых проблем у должника. И тем активнее
нужно заниматься мероприятиями по истребованию долгов, иначе можно
лишиться денег навсегда.
Не надо откладывать начало мероприятий по истребованию долгов,
ведь существующий трехгодичный срок истечения исковой давности - ст. 196
ГК РФ на деле не такой уж и большой. И при его пропуске останется лишь
списать долг за счет резерва либо сразу признать в расходах - подп. 2 п. 2
ст. 265 НК РФ.
ЭТАП 2. Рассчитать долю просроченной задолженности в общем
объеме задолженности. Этот этап необходим для определения критичности
просроченных долгов. Ведь, планируя будущие поступления, помимо всего
прочего, смотрят на дебиторскую задолженность, то есть на суммы, которые,
вероятнее всего, пополнят расчетный счет или кассу. И если доля
просроченных долгов в общем объеме 50% и более? Насколько безопасно это
для платежеспособности вашего предприятия? Конечно же, небезопасно. Тем
более если высокий процент просроченных долгов имеет тенденцию к росту
в долгосрочном периоде времени или не уменьшается.
Рассчитать долю просроченной задолженности можно так.
Проверить информацию о банкротстве должника можно: сайт
Единого федерального реестра сведений о банкротстве.
ЭТАП 3. Проверить наличие процедур банкротства в отношении
должника. Это важный этап. Дело в том, что, если в отношении должника
введена первая из процедур банкротства — наблюдение, нужно предпринять
специфичные для истребования долга в процедуре банкротства меры, а
именно включить вашу организацию в реестр кредиторов. А сроки для
68
включения в этот реестр достаточно ограниченные, и, пропустив их, можно
попрощаться с возвратом долга навсегда - Закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ.
И опять же, естественно, ни один должник не будет сам рассылать
своим кредиторам информацию о предполагаемом банкротстве. Поэтому
соответствующие данные проверяйте сами.
Информацию о судебных делах, возбужденных против вашего
должника, можно почерпнуть в Интернете: сайт ВАС → Картотека
арбитражных дел
ЭТАП 4. Проанализировать судебные дела, возбужденные в
отношении должника. Этот этап необходим, если должник длительное время
не возвращает вам долг (например, около полугода). Анализ возбужденных
против него дел даст возможность понять, только ли учреждению он не
возвращает долги и, если нет, каков их размер.
ЭТАП 5. Сделать финансовый анализ платежеспособности должника
и прогноз его платежеспособности на будущее. Cтоит обратить особое
внимание на этот этап.
3.2. Экономический эффект от оптимизации управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и
актуальной задачей, для решения которой требуется провести исследования в
этой области.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное
проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с
величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения
компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала
кредиторскую.
В экономической литературе выделяют три типа стратегий управления
дебиторской задолженностью:
69
1) 2. Регулярный финансовый мониторинг
Методы, используемые в бухгалтерии ФГКУ «15 ОФПС по
Московской области» в своей работе:
• планирование и прогнозирование;
• страхование и самострахование;
• кредитование;
• система безналичных расчетов;
• система амортизационных отчислений;
• трастовые, залоговые и трансфертные операции;
• факторинг, форфейтинг, финансовый лизинг, инвестиционный
сегмент и т.д.
Таким образом, в современных условиях к работникам бухгалтерии
предъявляется повышенные требования в виду того, что круг решаемых
задач и возникающих проблем неисчерпаем. Ясно одно, что финансовое
благополучие тесно связано с управлением движением финансовых потоков
казенного учреждения.
В качестве мероприятий по обеспечению эффективного контроля
реализации избранной политики управления денежными потоками казенного
учреждения предлагается:
-контроль за выполнением установленных плановых заданий по
формированию объема денежных средств и их расходованию по
предусмотренным направлениям;
-контроль за равномерностью формирования денежных потоков во
времени;
-контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности.
2) Ограничительная стратегия предполагает напротив минимизацию доли
текущих активов предприятия в оборотных средствах, что может выразиться
в ужесточении инкассационной и кредитной политик предприятия. В
результате снизится ликвидность активов, но вместе с этим уменьшится и
риск неплатежеспособности.
70
3) Сбалансированная стратегия отражает средний уровень дебиторской
задолженности в реализации.
Спосрбы сбалансирования дефицитного денежного потока направлены
на обеспечение роста объема положительного и снижение объема
отрицательного их видов.
Увеличение объема положительного денежного потока в
перспективном периоде может быть достигнут за счет следующих
мероприятий:
привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения
объема собственного капитала;
дополнительной эмиссии акций;
привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
продажи части (или всего объема) финансовых инструментов
инвестирования;
продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных
средств.
Уменьшение объема отрицательного денежного потока в
перспективном периоде может быть достигнуто за счет следующих
мероприятий;
сокращения объема и состава реальных инвестиционных
программ;
отказа от финансового инвестирования;
снижения суммы постоянных издержек.
Методы сбалансирования избыточного денежного потока казенного
учреждения связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности.
В системе этих методов могут быть использованы:
увеличение масштабов расширенного воспроизводства
операционных внеоборотных активов;
ускорение периода разработки реальных инвестиционных
проектов и начала их реализации;
71
осуществление региональной диверсификации операционной
деятельности казенного учреждения;
активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
Рассчитаем оптимизированную величину денежных средств и оценим
общий объем денежных средств и их эквивалентов, используя модель
Баумоля и модель Миллера – Орра.
Так, в соответствии с моделью Баумоля, остатки денежных средств на
предстоящий период определяются в размерах:
1) минимальный остаток денежных средств принимается нулевым;
2) оптимальный (он же максимальный) остаток определяется по
формуле :
Дmax =
23,0
1,7309078*3,20*2
35919,5 тыс. руб.
в) средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью
планируется как половина оптимального (максимального) их остатка:
ДАср. = 35919,5/2=17959,8 тыс. руб.
Таким образом, модель Баумоля помогает определить оптимальную
сумму денежных средств для ФГКУ «15 ОФПС по Московской области»в
определенных условиях, минимизировать сумму постоянных затрат по
сделкам или возможные расходы по содержанию остатков денежных средств.
Недостатком же данной модели является предположение об устойчивости и
предсказуемости денежных потоков. Кроме того, она не учитывает
сезонности и цикличности. Поэтому может использоваться модель Миллера-
Орра.
Минимальный размер кассовой наличности устанавливается самим
учреждением из преемственности уровня потерь в связи с нехваткой денег.
Остатки денежных активов на предстоящий период в соответствии с
моделью Миллера-Орра определяются в следующих размерах:
72
а) минимальный остаток денежных активов принимается в размере их
резерва в отчетном периоде (значение должно быть выше нуля);
б) математический алгоритм расчета диапазона колебаний остатка
денежных активов между минимальным и максимальным его значениями.
ДКОм/м= 3*3
36,46
)30/12/23(*4
3,20*3
тыс. руб.
В отечественной практике финансового менеджмента приведенные
модели (модель Баумоля и модель Миллера-Орра) пока еще сложно
использовать по следующим причинам: нехватка оборотных активов не
позволяет формировать остаток денежных средств в необходимых размерах
с учетом их резерва; замедление платежного оборота вызывает значительные
колебания в размерах денежных поступлений, что отражается и на сумме
остатка денежных активов.
В свою очередь кредиторская задолженность выступает в качестве
текущих обязательств организации. Обязательство – это задолженность
предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и
погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов
предприятия, воплощающих в себе экономические выгоды.
Сумма прироста планируемой кредиторской задолженности является
основным источником формирования оборотных средств, в том числе
образования дебиторской задолженности, поскольку прибыль и
собственный капитал направляются на формирование основных фондов и
инвестиций в расширение и перевооружение производства, а банковские
кредиты и займы, в отличие от устойчивых пассивов, не бесплатны.
Главной целью управления кредиторской задолженностью
предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты
средств, входящих в их состав.
С позиций стратегического развития своевременная выплата средств,
начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит
предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная
73
задержка этих выплат. Основным направлением совершенствования
управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ФГКУ «15
ОФПС по Московской области», по-нашему мнению, выступает мониторинг
расчетов с контрагентами.
Эффективная организация системы мониторинга позволяет в
досудебном порядке решать проблемы взаимных расчетов.
Итак, повышению эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью будут способствовать такие рекомендации:
- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности
(значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения
возникающей кредиторской задолженности привлечение иных источников
финансирования);
Анализ кредиторской задолженности в предыдущем
периоде
Определение состава кредиторской задолженности в
будущем периоде
Установление периодичности выплат по отдельным видам
текущих обязательств
Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей
по отдельным видам текущих обязательств по расчетам
Прогнозирование средней суммы и размера прироста
текущих обязательств по расчетам по предприятию в
целом
Оценка эффективности прироста кредиторской
задолженности в предстоящем периоде
Обеспечение контроля за своевременностью начисления и
выплаты средств в резерве отдельных видов текущих
обязательств по расчетаи
74
- отслеживать состояние расчетов по срокам;
- улучшить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая
отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь
часть стоимости выполненных работ);
- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской
задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная
задолженность по устойчивым пассивам и т.д)
Вывод по главе. Таким образом, подведем итог проделанной работе. В
главе дана краткая характеристика исследуемого казенного учреждения:
описана организационно-правовая структура и оценены основные
экономические показатели деятельности.
Дан анализ финансового состояния и ликвидности казенного
учреждения Отмечено, что 3-х комплексный показатель (S) финансовой
ситуации имеет положительный результат и финансовая устойчивость
казенного учреждения характеризуется как нормальное состояние казенного
учреждения.
Отметим, что в ходе анализа выявлен уровень достаточности
формирования денежных средств в ходе расчетов, эффективности их
использования, а также сбалансированности положительного и
отрицательного денежных потоков казенного учреждения по объему и во
времени.
75
Заключение
В первой главе «Теоретические основы сущности дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия» раскрывается экономическое
содержание и сущность дебиторской задолженности, представлены
методические подходы к определению и содержанию кредиторской
задолженности, а также основы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Существует необходимость в грамотном анализе и управлении
дебиторской и кредиторской задолженностями. Дебиторская задолженность
представляет собой деньги, которые клиенты обязаны организации за уже
предоставленные товары или услуги. Так как организация ожидает деньги в
будущем, бухгалтеры включают дебиторскую задолженность в качестве
актива на балансе организации. Однако большинство предприятий не
рассчитывают собрать 100 процентов денежных средств, указанных в
дебиторской задолженности.
На протяжении многих лет аналитики разработали множество
различных методов, чтобы выявить основное качество дебиторской и
кредиторской задолженности организации, которые рассматриваются в
теоретической главе.
Во второй главе «Анализ состояния дебиторской задолженности на
примере федерального государственного казенного учреждения «15 отряд
федеральной противопожарной службы по Московской области»»
представлена организационно-экономическая характеристика предприятия.
Наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств в
целом за период на 2,47% в основном за счет их переоценки. Более 80% в
общем объеме ОС занимают здания и сооружения. Приоритетная же статья
«машины и оборудование» занимает 8,59%, причем ее доля в общем объеме
снижается до 5,06%, что может свидетельствовать о значительном износе.
76
Годность основных средств снизилась на 9%. Значительно упала
обновляемость ОС (на 72%). В 2014 году наблюдается мощное выбытие ОС,
в 2016 году учреждение начинает обновлять свои ОС - ожидаемая
положительная тенденция - что отразилось на коэффициенте интенсивности
обновления - он вырос на 80%. За счет роста доходности по внебюджетной
деятельности значительно выросла фондоотдача, фондорентабельность ОС.
Фондовооруженность труда также выросла на 6,73%. За анализируемый
период отмечен перерасход ОС на 491580,188 рублей, что указывает на
неэффективное их использование.
Валюта баланса в целом выросла на 1,82%, причем отмечается
резкий рост валюты баланса по внебюджетной деятельности – 5763% с
одновременным падением валюты баланса по бюджетной деятельности,
внебюджетная деятельность набирает оборот. Происходит переориентация
источников финансирования. Так, если в 2014 году доля бюджета в общем
объеме финансовых средств составляла 8%, то в 2016 году – уже 4,8%. В
основном за счет бюджета стала финансироваться такая статья как
материальные запасы (67,92% от общего объема финансирования). 99,58%
всех финансовых активов – денежные средства и дебиторская задолженность
– сосредоточены во внебюджетной деятельности. Что касается обязательств,
то они выросли на 318%, причем основная их доля «легла на плечи»
бюджета – 85% в 2016 году против 3,21% в 2012 году.
Доходы от рыночных продаж работ и услуг (74,7% всех доходов в
2014 году) выросли за анализируемый период на 56,57%. Остальная часть
доходов приходится на долю прочих доходов (25%), а в 2016 году эта статья
занимает основную долю в доходах – 96,7%. В целом доходы значительно
выросли, темп роста доходной части опережает темп роста расходов.
За счет резкого роста расходной части значительно увеличился
чистый операционный результат от внебюджетной деятельности: если в 2014
году он составил 82,672 тыс. руб., то в 2016 году уже 3056,065 тыс. руб.