12
Обязательства, отраженные в бухгалтерском балансе как
долгосрочные и предполагаемые к погашению в отчетном году, могут быть
представлены на начало этого года как краткосрочные. Факт представления
обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных
должен быть раскрыт в пояснениях к финансовой отчетности
9
.
Для эффективного управление долгами организации следует
определить их оптимальную структуру, а именно: составить бюджет
кредиторской задолженности, разобрать систему коэффициентов,
характеризующих качественную и количественную оценку состояния и
развития отношений с кредиторами предприятия. В процессе оптимизации
проводится анализ соответствия фактических показателей нормативным,
выявляются причины их отклонений.
В случает несвоевременной уплаты долгов кредитору, в
установленный договором срок, кредиторская задолженность переходит в
состав просроченной. В таком случае у заемщика возникает право
обращения в суд с исковым заявлением, с прикреплением к нему всех
правомерных документов, подтверждающих финансовые претензии. Такая
ситуация испортит деловую репутацию компании и повлечет за собой
дополнительные расходы в виде судебных штрафов и санкций.
Помимо просроченной задолженности в бухгалтерском учете
существует такое понятие, как кредиторская задолженность с истекшим
сроком исковой давности, который установлен законодательно – 3 года (ст.
195, 196 ГК РФ). Если кредитор не подал заявление в суд в течение
отведенного законом времени, то возобновить срок исковой давности
получится только в исключительных случаях (ст. 205 ГК РФ).
Принято выделять несколько видов кредиторской задолженности:
задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
9
Митряева И.А., Маленкова Л.А.Управление кредиторской задолженностью //В сборнике:
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ: ПРАВОВЫЕ, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ
АСПЕКТЫ Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции. В 2-х томах.
2017. С. 230-232.
13
задолженность перед персоналом организации;
задолженность перед внебюджетными фондами;
задолженность по налогам и сборам;
задолженность перед прочими кредиторами
10
.
Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным
фактором для организации и существенно снижает показатели при оценке
финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности
11
.
В условиях рыночной экономики основным источником ссуд
являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального
подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-
материальными ценностями заемщика.
Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части
своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с
предоставлением ему возможности получать деньги по долговому
обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои
проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них
текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.
Задолженность по расчетам с дебиторами и кредиторами являются
естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они
возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой
платежей по ним.
А.В. Ройбу указывает, что согласно НК РФ НДС с суммы списанной
задолженности по расчетам с дебиторами уплачивается в бюджет по итогам
того налогового периода, когда истек срок ее исковой давности (три года с
того момента, как должник должен был, но не исполнил свои обязательства
по договору)
12
.
10
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2014
11
Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект,
2015. – 1094 с.
12
Ройбу А.В. Бухгалтерский учет. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2014
14
В ряде случаев перечислить налог в бюджет необходимо ранее этого
срока. Согласно пункту 5 статьи 167 НК РФ, если задолженность была
списана на расходы до истечения срока исковой давности по причине
признания долга нереальным для взыскания (например, если должник был
объявлен банкротом по решению суда), датой оплаты товаров (работ, услуг)
признается наиболее ранняя из дат:
день истечения срока исковой давности;
день списания задолженности по расчетам с дебиторами.
В акте инвентаризации расчетов с кредиторами должны быть указаны
наименования проверенных счетов, суммы выявленной согласованной и
несогласованной кредиторской задолженности, безнадежных долгов, суммы
задолженности, по которой истекли сроки исковой давности.
1.3. Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
В условиях рынка ни одна организация не может обходиться без
долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим для того,
чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации,
реальности погашения и обеспечения ею обязательств.
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности,
интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние
на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а,
следовательно, на финансовое состояние предприятия. Уровень
платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от
скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей,
которые характеризуют эффективность функционирования организации.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается следующая группа показателей:
-средняя кредиторская задолженность;
-оборачиваемость кредиторской задолженности;
15
-период погашения кредиторской задолженности.
Результаты анализа позволяют оценить платежеспособность,
финансовую устойчивость, кредитоспособность организации: обоснованно
предположить какие статьи задолженности могут быть рассмотрены с точки
зрения возможности их сокращения
13
.
Финансовый менеджмент в области управления кредиторской
задолженностью реализуется через классические функции - планирование,
организацию, учет и отчетность, контроль.
При планировании кредиторской задолженности определяются
источники финансирования и способы их привлечения, заявляются желаемые
цели, касающиеся параметров финансирования (например, минимальная
ставка по заемным средствам, максимальный срок заимствования). Отметим,
что такой локальный акт, как положение по управлению кредиторской
задолженностью, у коммерческих организаций встречается редко, все, что
касается "кредиторки", чаще отражается в других документах (положении по
управлению оборотным капиталом, ликвидностью, политике в области
источников финансирования и т.п.). Если говорить об организациях с
государственным участием, как правило, их внутренние документы
направлены на искоренение кредиторской задолженности - тем самым
изначально формируется отрицательное отношение к ней.
Если автономное учреждение планирует использовать кредиторскую
задолженность как источник финансирования своей внебюджетной
деятельности, имеет смысл создать положение по управлению кредиторской
задолженностью - с тем, чтобы продемонстрировать учредителю
использование заемных средств как хорошо продуманный шаг, а не
стихийное стечение обстоятельств. В данном положении целесообразно
отразить:
13
Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова,
М.В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с.
16
- цели привлечения заемных средств (для приобретения нового
оборудования, пополнения оборотных средств, создания запасов);
- порядок установления предельной ставки привлечения заемных
средств;
- форму привлечения заемных средств (банковский кредит, лизинг,
товарный кредит и т.п.);
- способы обеспечения заемных средств (залог, поручительство,
гарантия);
- меры по своевременному погашению кредиторской задолженности.
Организация управления кредиторской задолженностью связана с
повседневным исполнением требований кредиторов, что предполагает
ранжирование поставщиков и иных заимодавцев по важности, а платежных
документов - по срокам погашения (то есть фактически определяется
приоритетность платежей).
По мнению автора, в первую, самую важную группу кредиторов
следует включить сотрудников, банк и налоговые органы. Внутри этой
группы первенство может быть отдано тому или иному кредитору в
зависимости от конкретной ситуации. Например, для организации, плотно
"завязанной" на кредиты, самым важным будет долг перед банком. Для
организации, редко пользующейся банковскими кредитами, уже не столь
критично испортить свою кредитную историю. Если организация работает в
сфере розничных продаж и услуг (второе - основная зона действия
автономных учреждений), настроение персонала напрямую влияет на
продажи, следовательно, лучше не огорчать сотрудников задержками по
зарплате. Долг перед налоговиками опасен тем, что они могут заблокировать
счета, из-за чего остановятся платежи в адрес всех остальных кредиторов.
На втором месте находятся поставщики, обеспечивающие казенное
учреждение жизненно важными услугами (коммунальными и
телекоммуникационными услугами, услугами по техобслуживанию,
страхованию и пр.). Такие контрагенты, зная о своей незаменимости, в
17
случае задержек с оплатой их услуг прекращают обслуживание, поскольку
для них это самый эффективный способ борьбы с просрочкой.
Наконец, на третье место можно поставить всех остальных
кредиторов, которые и страдают в первую очередь при финансовых
трудностях должника. Ценность данной группы кредиторов заключается не
только в том, что им можно относительно безнаказанно задерживать
платежи, но и в том, что они обычно конструктивно относятся к переговорам
об отсрочке погашения долга, правда, требуя взамен уступок (по цене,
объему, иным условиям).
Контроль кредиторской задолженности заключается в установлении
разного рода лимитов и нормативов. Для коммерческих организаций,
обладающих капиталом, логично соизмерять с объемом собственных
средств. Поскольку учреждения не имеют капитала, им в качестве аналога
данного показателя можно взять стоимостную оценку имущества,
находящегося у учреждения на праве оперативного управления (за
исключением недвижимого и особо ценного движимого имущества). Также
можно соотносить "кредиторскую задолженность с активами казенного
учреждения (за исключением недвижимого и особо ценного движимого
имущества). Рекомендуется установить как минимум следующие нормативы:
- максимальный размер задолженности в отношении одного или
группы связанных кредиторов;
- максимальный размер совокупной кредитной задолженности.
По нашему мнению, управление указанной задолженностью
казенного учреждения осложнено объективно существующим
противоречием между основной и внебюджетной деятельностью. С одной
стороны, деятельность казенного учреждения по предоставлению платных
услуг нацеливает их на поступательный рост кредиторской задолженности
как источника финансирования. С другой стороны, кредиторская
задолженность воспринимается учредителями как объект, управление
которым производится "в целях снижения, предотвращения и ликвидации
18
данной задолженности. Рассмотрим, почему собственники коммерческих
организаций воспринимают кредиторскую задолженность как благо, а
учредители государственных учреждений - как зло.
Хотя неконтролируемый рост задолженности может привести к
банкротству коммерческой организации, ее учредители (собственники)
лояльно относятся к долгам. Это связано с эффектом финансового рычага,
который мы продемонстрируем с помощью расчетов.
Пример. Организация создана с акционерным капиталом 10 млн руб.
В результате хозяйственной деятельности указанный капитал дает 2 млн руб.
прибыли за год. Таким образом, собственники получают на свои вложения
20% годовых. Что произойдет, если организация займет на рынке 5 млн руб.
под 15% годовых?
С этого момента средства в размере 15 млн руб. по-прежнему
приносят 20% (3 млн руб. в год). Из данной прибыли требуется заплатить
проценты кредитору в размере 750 тыс. руб. (5 млн руб. x 15%). Остается
2,25 млн руб. прибыли на неизменные 10 млн руб. взносов собственников, то
есть доходность их вложений возрастает до 22,5% годовых ((2,25 млн / 10
млн) руб. x 100%).
Если организация займет 10 млн руб. под те же 15% годовых, доход
составит 4 млн руб. (20 млн руб. x 20%). За вычетом 1,5 млн руб. на
проценты (10 млн руб. x 15%) собственникам останется 2,5 млн руб., то есть
им обеспечивается доходность 25% годовых ((2,5 млн / 10 млн) руб. x 100%).
Плечо (соотношение между заемными и собственными средствами)
может увеличиваться и дальше, при этом одновременно возрастают риски и
доходность собственника на вложенный капитал. Основной риск при такой
схеме финансирования заключается в том, что доходность собственных
операций (в нашем примере она составляет 20% годовых) упадет ниже
ставки привлечения заемных средств (в примере - 15% годовых).
Интересы учредителя казенного учреждения иные. Его волнует
бесперебойная работа подведомственного учреждения в целях
19
осуществления полномочий органов государственной власти или местного
самоуправления. Поэтому риски, связанные с кредиторской задолженностью,
для учредителя прежде всего являются угрозой выполнению
государственного (муниципального) задания. А потенциальными доходами,
которые сможет получить казенное учреждение, учредителя вряд ли можно
соблазнить, поскольку согласно ч. 9 ст. 2 Федерального закона от 03.11.2006
N 174-ФЗ "Об автономных учреждениях" он на указанные доходы
претендовать не вправе.
Следовательно, вполне оправдан тот факт, что государство
беспокоится о росте кредиторской задолженности учреждений (особенно
просроченной). Ведь не исключено, что учредителю придется участвовать в
решении финансовых проблем казенного учреждения, в том числе выделять
субсидию на погашение кредиторской задолженности.
Также отметим, что ни одна компания на сегодняшний день не может
обойтись без существования хотя бы незначительной кредиторской
задолженности. Умение управлять кредиторской задолженностью – это в
первую очередь умение находить способы снижения непродуктивных
показателей и возможность дать перспективу на развитие предприятия, в том
числе с помощью сторонних ресурсов.
Одним из элементов управления кредиторской задолженностью -
поддержание ее рациональной структуры.
Соотношение между отдельными видами кредиторской
задолженности определяется каждым предприятием индивидуально в
зависимости от различных факторов, влияющих на его деятельность. Тем не
менее основным показателем надежности и рациональности структуры
обязательств перед кредиторами выступает наименьший риск прерывания
деятельности компании.
Например, некоторые компании считают, что задержка уплаты
налоговых платежей в бюджет - самый дешевый способ временно привлечь
дополнительное финансирование. Пеня по налогам составляет 1/300 ставки
20
рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки, что на порядок
меньше, чем процентные ставки по банковским кредитам. Однако
задолженность перед бюджетом - это самый рискованный вид обязательств в
силу того, что налоговые органы имеют возможность начать взыскание и
приостановить операции по счетам предприятия на сумму задолженности по
налогам.
Если у предприятия есть несколько счетов в разных банках, то
приостановка будет проведена по всем счетам. Даже после уплаты
задолженности с 1 из счетов придется ждать несколько дней, пока налоговая
снимет приостановку с других расчетных счетов.
Не менее рискованна и задолженность по заработной плате перед
работниками предприятия. Во-первых, такой источник оборотных средств
может привести к текучести кадров, во-вторых, работники могут обратиться
в трудовую инспекцию или прокуратуру с жалобой на несвоевременную
выплату заработной платы. Такие случаи наносят серьезный урон репутации
организации и влекут за собой материальные потери
14
.
Так какую же структуру обязательств перед кредиторами можно
оценить как рациональную?
Управляемой и рациональной принято считать структуру
кредиторской задолженности с преобладанием обязательств перед
поставщиками товароматериальных ценностей, работ, услуг и покупателями
по авансам, полученным в счет предстоящих поставок.
Если значительную долю кредиторской задолженности составляют
авансы, полученные в счет предстоящих отгрузок, можно сказать, что
предприятие имеет хорошую репутацию и его продукция пользуется
спросом.
Однако в современных рыночных условиях покупатели чаще всего
рассчитывают на отсрочку платежа. Наряду с ценой товара или услуги, на
14
Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: Учебное пособие / Сутягин В.Ю.,
Беспалов М.В. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 216 с.
21
выбор поставщика могут повлиять и выгодные параметры отсрочки. В этом
случае конкурентоспособность компании может сильно зависеть от
эффективности управления кредиторской задолженностью.
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с
анализом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В
идеале отсрочка платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть
больше, чем отсрочка платежа, предоставленная дебиторам. Такие
коммерческие условия дают возможность своевременно, без
дополнительных расходов на неустойки и штрафы выполнять свои
обязательства и обеспечивать достаточный для деятельности запас товаров и
материалов.
На практике организация заключает большое количество договоров
как с поставщиками, так и с покупателями. В этих договорах могут
содержаться различные коммерческие условия, о которых удалось
договориться с контрагентами.
15
Как же рассчитать предельный размер отсрочки платежа, который
можно предоставить дебиторам? Для этих целей применяются показатели
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитав
показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, можно
определить предельную величину отсрочки платежа для покупателей. В
данной ситуации важно помнить о конкуренции и не уменьшать количество
дней отсрочки до минимума.
Для управления дебиторской и кредиторской задолженностью
недостаточно пользоваться обобщенными показателями оборачиваемости.
Необходимо также оценивать общую сумму дебиторской и кредиторской
задолженности и не допускать бесконтрольного роста этих показателей.
В соответствии со ст. 11 ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 №
402-ФЗ все организации обязаны проводить инвентаризацию активов и
15
Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: Учебное пособие / Сутягин В.Ю.,
Беспалов М.В. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 216 с.