54
Отразим структуру и динамику роста краткосрочной кредиторской
задолженности на рисунке 16.
Рисунок 16 – Структура и динамика краткосрочной кредиторской
задолженности
Как видно из рисунка наибольший удельный вес в общей структуре
краткосрочной кредиторской задолженности составили кредиты и займы, в
2014 г. – 78 %, в 2015 г. – 64,4 %, в 2016 г. – 64,1 %.
Рассмотрев структуру кредиторской задолженности, необходимо
провести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Данный
показатель отражает, сколько оборотов в течение анализируемого периода
требуется организации, чтобы оплатить выставленные ей счета или сколько
дней ей для этого необходимо. Данный показатель важен предприятию для
успешного принятия управленческих решений.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 2015 2016
78
64,4
64,1
9
18,3
10,2
0,2
0,1
0,1
5,7
11,5
15,1
1,7
2,1
4,2
2,3
2,3
2,9
3,1
1,3
3,4
прочая кредиторская
задолженность
расчеты по налогам и сборам
расчеты с персоналом
авансы полученные
расчеты с акционерами по
выплате доходов
расчеты с поставщиками и
подрядчиками
кредиты и займы
55
Когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
превышает значение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, данный факт является благоприятным для организации.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
аналогично расчету коэффициенту оборачиваемости дебиторской
задолженности. Данные расчета отразим с помощью таблицы 12.
Таблица 12
Количество оборотов кредиторской задолженности ОАО «Завод
бурового оборудования»
Наименование
показателя
Период
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
Средний остаток
кредиторской
задолженности,
тыс. руб.
109228
115776
191548,5
Выручка от
реализации
товаров, тыс.
руб.
310860
488356
503016
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности,
%
2,8
4,2
2,6
Как видно из таблицы 12, коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности уменьшился по сравнению с предшествующими периодами и
составил 2,6 % – что говорит об уменьшении активности предприятия в
получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Однако, тот
факт, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
значительно меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности, свидетельствует о быстром погашении предприятием своего
долга перед кредиторами и о сокращении покупок с отсрочкой платежа.
С помощью коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности рассчитаем среднее количество дней, которые необходимы
организации для погашения задолженности и отразим данные расчетов в
таблице 13.
56
Таблица 13
Средний срок погашения кредиторской задолженности
Наименование
показателя
Период
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
Число дней
периода
360
360
360
Количество
оборотов
кредиторской
задолженности
2,8
4,2
2,6
Период
погашения
дебиторской
задолженности,
дни
128,6
85,7
138,5
По данным таблицы важно отметить, что срок погашения кредиторской
задолженности предприятия увеличился на 10 дней по сравнению с 2014 г. и на
53 по сравнению с 2015 г. и составил 139 дней. Данный факт увеличения сроков
погашения задолженности может негативно сказаться на деятельности
предприятия.
Отразим динамику сроков погашения кредиторской задолженности на
рисунке 17.
Рисунок 17 – Динамика сроков погашения кредиторской
задолженности
Так же, как и по дебиторской задолженности, целесообразным является
анализ относительного уровня кредиторской задолженности в процентах к
129
85
139
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2014 2015 2016
период погашения
57
сумме оборотных средств, что характеризует долю привлеченных средств в
источниках формирования оборотных средств (таблица 14).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен
отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных
средств. Нормальное ограничение для коэффициента зависимости должно быть
меньше единицы.
Таблица 14
Удельный вес кредиторской задолженности в сумме оборотных
средств ОАО «Завод бурового оборудования» за 2014-2016 гг., %
Наименование
показателя
Период
2014
2015
2016
1
2
3
4
Кредиторская
задолженность
109434
122118
260979
Общая сумма
оборотных активов
156502
191907
331853
Удельный вес
кредиторской
задолженности в 7
сумме оборотных
средств
0,7
0,6
0,8
Из приведенных в таблице данных следует отметить, что доля заемных
средств в общей сумме собственных средств организации в 2014 г. составила
0,7 %, в 2015г. – 0,6 %, в 2016 – 0,8 %, что соответствует нормальному
ограничению. Данный показатель свидетельствует о том, что в качестве
источника финансирования заемный капитал не является приоритетным.
Немало важным показателем анализа кредиторской и дебиторской
задолженностей является коэффициент соотношения кредиторской
задолженности к дебиторской задолженности, и наоборот дебиторской
задолженности к кредиторской. Данный коэффициент отражает возможность
обеспечить высокий уровень ликвидности организации.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
должен быть меньше или равен единицы. Превышение кредиторской
задолженности над дебиторской может создать угрозу платежеспособности
предприятия.
Отразим данные расчета в таблице 15.
58
Таблица 14
Отношение кредиторской и дебиторской задолженностей ОАО
«Завод бурового оборудования» за 2016 г.
Наименование показателя
На начало
2016 г.
На конец
2016 г.
Отклонение
1
2
3
4
Коэффициент соотношения
кредиторской задолженности к
дебиторской задолженности
1,6
2,8
1,2
Коэффициент соотношения
дебиторской задолженности к
кредиторской задолженности
0,6
0,4
- 0,2
На протяжении анализируемого периода размер кредиторской
задолженности превышал размер дебиторской задолженности, обе
задолженности имеют тенденцию роста.
Таким образом, на основании проведенного анализа кредиторской
задолженности ОАО «Завод бурового оборудования можно сделать следующие
выводы. Размер кредиторской задолженности предприятия в отчетном периоде
увеличился в 2 раза. Кредиторская задолженность состоит на 49 % из
краткосрочной задолженности и на 51 % из долгосрочной задолженности.
Количество оборотов кредиторской задолженности за отчетный период
составило 2,6 %, что ниже, чем за другие аналогичные периоды, это привело к
увеличению сроков погашения кредиторской задолженности до 139 дней.
Данные показатели отражают отрицательную динамику и влекут за собой
возникновение проблем при финансовых расчетах. Однако стоит отметить факт
отсутствия просроченной кредиторской задолженности, это является важным в
деятельности и репутации организации.
59
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ЗАВОД БУРОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ»
3.1 Предложения по оптимизации дебиторской задолженности
В ходе проведенного анализа дебиторской задолженности ОАО «Завод
бурового оборудования» было выявлено увеличение размера дебиторской
задолженности в период с 2014 г. по 2016 г. на 50553 тыс. рублей. Основную
долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с
поставщиками и подрядчиками. При этом вся дебиторская задолженность
относится к краткосрочной – сроком до 12 месяцев.
Большой размер дебиторской задолженности вместе с просроченными
долгами может оказать негативное влияние на финансовое положение
организации. Для совершенствования политики управления и контроля над
дебиторской задолженностью можно предложить ряд определенных мер,
например:
- непрерывное осуществление контроля над состоянием счетов с
контрагентами, уделяя особое внимание отсроченным задолженностям;
- разработка определенных выгодных условий кредитования дебиторов;
- диверсификация рисков, а именно ориентир на большое количество
покупателей, с целью уменьшения риска неоплаты одним или несколькими
покупателями;
- отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности;
- осуществление регулярного анализа финансовой отчетности клиентов в
сравнении с показателями предыдущих периодов;
- формирование своеобразных досье на существующих и потенциальных
покупателей;
- разработка эффективной дифференцированной политики работы с
покупателями. Допустим, все число покупателей можно условно разделить на
60
различные группы по разным показателям, это могут быть: надежность,
финансовое состояние и другие показатели, наиболее важные с точки зрения
возможности своевременной оплаты за приобретаемые товары и услуги. Для
отдельной группы покупателей можно внедрить определенные программы
получения скидок и отсрочек;
- проведение мероприятий, направленных на взыскание просроченной
дебиторской задолженности.
Для того чтобы улучшить платежную дисциплину, а также количество
покупателей, в качестве одного из методов оптимизации дебиторской
задолженности можно предложить внедрить систему скидок.
Скидка при полной предоплате будет предоставляться в размере трёх
процентов от стоимости товара или услуги, скидка в размере двух процентов
будет предоставляться при частичном внесении предоплаты (например, более
50 % от стоимости товара или услуги), и один процент, оплачивая при
фактическом предоставлении товара или услуги. Если предоставляется
рассрочка платежа, то в данном случае скидка не будет предусмотрена.
В 2016 году завод имеет 2 % простроченной задолженности от общей
суммы дебиторской задолженности. В динамике с 2014 г. сумма данной
задолженности снижается, однако наличие такого вида долга может оказать
отрицательное влияние на деловую активность организации. Предприятию
необходимо не допустить, чтобы данный долг увеличился, а также число
подобных дебиторов.
Основная просроченная задолженность складывается из расчетов с
покупателями и заказчиками. В 2016 г. размер дебиторской задолженности по
расчетам с покупателями и заказчиками составил 50313 тыс. рублей, из них на
просроченную задолженность пришлось 1691 тыс. рублей.
Для наглядности представим удельный вес просроченной дебиторской
задолженности на рисунке 18.
61
Рисунок 18 – удельный вес просроченной дебиторской
задолженности в общей сумме расчетов с покупателями и
заказчиками
Как видно из рисунка удельный вес просроченных долгов составил 4 % от
общего числа долгов с покупателями и заказчиками.
Данная группа дебиторов, а именно покупатели и заказчики, превосходит
остальные. Именно покупатели и заказчики приобретают наибольший объем
продукции и создают наибольшую задолженность перед организацией. Для
того чтобы стимулировать постоянные партнерские отношения, необходимо
внести изменения в существующие условия продажи методом внедрения
скидок.
Разделим условно задолженность покупателей и заказчиков на три
группы:
- 40 % производят полную предоплату за товары и услуги и получают
скидку в размере 3 % от стоимости;
- 35 % вносят не полную предоплату и получают скидку в размере 2 % от
стоимости;
- 25 % вносят оплату при фактическом получении и получают скидку в
размере 1 %.
96%
4%
расчеты с покупателями и заказчика
просроченная задолженность
62
Учитывая, что размер задолженности покупателей и заказчиков
составляет 50313 тыс. рублей, рассчитаем потери, которые понесет завод от
предоставления скидок в случае внедрения данного мероприятия:
50313:100х40х0,03 = 603,8 тыс. рублей
Данную сумму организация заплатит при предоставлении
трехпроцентной скидки.
Рассчитаем потери, при предоставлении скидок второй группе:
50313:100х35х0,02 = 352,2 тыс. рублей
Эту сумму предприятие заплатит при предоставлении двухпроцентной
скидки.
Рассчитаем потери, при предоставлении скидок третьей группе:
50313:100х25х0,01 = 125,8 тыс. рублей
Остаток дебиторской задолженности составит:
50313 – 603,8 – 352,2 – 125,8 = 49231, 2 тыс. рублей
Таким образом, денежные средства завода увеличатся на 49231,2 тыс.
рублей, а общая сумма дебиторской задолженности сократится на
1081,8 тыс. рублей.
Итогом внедрения новой политики должно стать увеличение объема
реализации, привлечение новых покупателей, а также сведение к минимуму
просроченной дебиторской задолженности.
Для снижения размера дебиторской задолженности и роста денежных
потоков необходимо использовать факторинг.
Факторинг является достаточно новым видом предоставления услуг в
области финансирования. Основной принцип факторинга заключается в том,
что фактор-фирма осуществляет покупку у своих клиентов их требования к
своим клиентам, в течение двух-трех дней производит частичную оплату
требований в виде аванса, а остальную часть оплаты клиент получает после
того, как к нему придет счет от клиента. Преимуществом данной услуги
является быстрый рост предприятия.
63
Система скидок является привлекательной для клиентов, оказывает
стимулирующее действие к своевременной оплате, а также приводит к
снижению размера дебиторской задолженности. Помимо этого, данный путь
приводит к росту прибыли. Чем раньше будет произведена оплата со скидкой в
условиях инфляции, тем больше возможностей будет иметь предприятие
вкладывать денежные средства в другой бизнес, не допуская при этом
снижения стоимости неполученных денег.
В настоящий момент для того чтобы привлечь новых выгодных клиентов,
а также увеличить реализацию продукции, широкое применение приобретает
рассрочка долгов на определенных условиях. Эффективность отсрочки
платежей при продаже в кредит оценивается по показателю стоимости одного
дня отсрочки платежа:
Д
оп
= П
к
/ Д, где
Д
оп
– стоимость одного дня отсрочки платежа;
П
к
– объем продаж в кредит (с отсрочкой платежа) за год по
себестоимости;
Д – количество дней в году.
При отсрочке платежа следует возмещать отвлекаемые в расчеты
средства с использованием кредита, если доход от финансовых вложений
превышает проценты за кредит. Если ситуация противоположная, тогда
использовать кредит с целью покрытия отсрочки не следует, а покрывать
отвлекаемые в расчеты средства нужно с помощью собственных денежных
средств.
Таким образом, для того чтобы снизить размер дебиторской
задолженности, ОАО «Завод бурового оборудования» необходимо
осуществлять постоянный контроль над состоянием счетов с контрагентами.
Для того чтобы ускорить процесс возврата дебиторской задолженности и
избавиться от просроченной задолженности, предприятию рекомендовано
внедрить систему скидок при оплате с покупателями и заказчиками,