46
сделках
связанные
с
связаны
клиентамире
системе
являетсяре
системы
сильной
сопровождаются
например,
спроса
еслире
степени
организацияре
также
является
товаров
единственным
только
поставщиком
торгового
товара
торговых
вре
увязать
этомре
удобством
регионе.
Если
управление
организация
услуг
столкнуласьре
установление
сре
уходящие
клиентами,
факторов
которые
целом
не
широкого
выплачивают
экономическая
долги,ре
элемент
наре
элементов
этот
элементы
случай
этапом
должныре
этом
бытьре
являясь
установлены
активную
согласованные
более
процедуры
внешней
ра-
боты
внутренней
сре
воздействие
такимире
воздействуют
клиентами. Тем
деятельности
нере
зависимости
менее,ре
заключение
затраты
закупочной
на
изыскание
любыере
информационное
меры,ре
коммерческая
предпринима-
емые
конечному
против
конечный
злостных
мероприятий
неплательщиков
места
дебиторскойре
обеспечивающие
задолженности,ре
особенности
должны
отличительным
быть
относятся
взвешеныре
первой
относительноре
поставка
предполагаемых
предоставление
поступлений.
Необходимо
предприятия
проводить
представлено
контроль
представляют
ире
прибыли
анализре
продвижении
дебиторской
производитель
задолженности
процесс
поре
развивающейся
срокамре
разделение
возникновения
разделении
с
распределение
целью:
• оценки
распределением
эффективности
розничной
ире
связанные
сбалансированностире
связаны
кредитной
системе
политики
системы
организации;
• определенияре
сопровождаются
техре
спроса
областей,
степени
в
также
которых
товаров
необходимы
только
дополнительныере
торгового
усилияре
торговых
по
увязать
возврату
удобством
долгов;
• обоснованияре
управление
целесообразностире
услуг
создания
установление
резерва
уходящие
поре
факторов
сомнительнымре
целом
долгам;
• осуществления
широкого
прогноза
экономическая
поступлений
элемент
денежных
элементов
средств.
Основныере
элементы
характеристикире
этапом
дебиторской
этом
задолженности:
• средний
являясь
период
активную
оборачиваемости;
• движениере
более
задолженности;
• разбивка
внешней
по
внутренней
контрагентам.
Проведем
воздействие
анализ
воздействуют
дебиторскойре
деятельности
задолженностире
зависимости
ООО
заключение
«Агротехника».
Необходиморе
закупочной
оценитьре
изыскание
удельный
информационное
вес
коммерческая
дебиторской
конечному
задолженности
конечный
вре
мероприятий
активахре
места
об-
щества. Доля
обеспечивающие
дебиторскойре
особенности
задолженностире
отличительным
в
относятся
активах
первой
ООО
поставка
«Агротехника»
предоставление
неве-
лика,ре
предприятия
однакоре
представлено
прослеживается
представляют
негативная
прибыли
тенденцияре
продвижении
кре
производитель
ее
процесс
росту. Наре
развивающейся
конецре
разделение
2016
разделении
г.
ее
распределение
значение
распределением
составляларе
розничной
364ре
связанные
тыс. руб. наре
связаны
конецре
системе
2017
системы
г. –
сопровождаются
1849
спроса
тыс. руб.
47
Таблицаре
степени
9
Динамический
также
анализ
товаров
дебиторскойре
только
задолженностире
торгового
ООО
торговых
«Агротехника»
Показатель
31.12.2016
31.12.2017
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
364
1849
Абсолютныйре прирост,ре тыс. руб.
1485
Темп роста, %
507,97
Темпре прироста, %
407,97
Так
увязать
жере
удобством
оцениваютре
управление
долю
услуг
дебиторской
установление
задолженность
уходящие
в
факторов
оборотныхре
целом
акти-
вахре
широкого
организации. Чем
экономическая
вышере
элемент
этотре
элементов
показатель,
элементы
тем
этапом
менее
этом
мобильна
являясь
структураре
активную
имуществаре
более
организации.
В
внешней
соответствии
внутренней
сре
воздействие
учетнойре
воздействуют
политикой
деятельности
ООО
зависимости
«Агротехника»
заключение
в
закупочной
составере
изыскание
де-
биторскойре
информационное
задолженности
коммерческая
отражается
конечному
задолженностьре
конечный
покупателейре
мероприятий
и
места
заказчиков
обеспечивающие
и
особенности
прочая
отличительным
дебиторскаяре
относятся
задолженность.ре
первой
Дебиторская
поставка
задолженность
предоставление
связаннаяре
предприятия
сре
представлено
приобретением
представляют
внеоборотных
прибыли
активовре
продвижении
(предварительнаяре
производитель
оплата,
процесс
авансы
развивающейся
выдан-
ные
разделение
и
разделении
т.п.)ре
распределение
отражаетсяре
распределением
по
розничной
статье
связанные
«Прочиере
связаны
внеоборотныере
системе
активы»
системы
бухгалтерско-
го
сопровождаются
баланса.
Задолженность
спроса
покупателей
степени
ире
также
заказчиковре
товаров
определяется
только
из
торгового
цен,ре
торговых
установ-
ленныхре
увязать
договорами
удобством
между
управление
ООО
услуг
«Агротехника»
установление
ире
уходящие
покупателямире
факторов
(заказчиками)
целом
с
широкого
учетомре
экономическая
всехре
элемент
предоставленных
элементов
обществом
элементы
скидок
этапом
(наценок).
В
этом
составере
являясь
прочейре
активную
дебиторской
более
задолженности
внешней
отраженаре
внутренней
задолженностьре
воздействие
по
воздействуют
выставленным
деятельности
претензиямре
зависимости
займамре
заключение
и
закупочной
векселям,
изыскание
по
информационное
предъявленным
коммерческая
векселямре
конечному
третьихре
конечный
лиц
мероприятий
и
места
прочаяре
обеспечивающие
задолженность,ре
особенности
которая
отличительным
оценивается
относятся
в
первой
размере
поставка
признан-
ныхре
предоставление
присужденныхре
предприятия
сумм
представлено
или
представляют
вре
прибыли
суммахре
продвижении
фактически
производитель
перечисленных
процесс
денежных
развивающейся
средств.
Нереальная
разделение
кре
разделении
взысканиюре
распределение
дебиторская
распределением
задолженности
розничной
списываетсяре
связанные
сре
связаны
ба-
ланса
системе
по
системы
мерере
сопровождаются
признанияре
спроса
ее
степени
таковой
также
и
товаров
/
только
илире
торгового
вре
торговых
связи
увязать
с
удобством
истечениемре
управление
срокаре
услуг
исковой
установление
давности.
Наибольший
уходящие
удельный
факторов
вес
целом
вре
широкого
структурере
экономическая
дебиторской
элемент
задолженности
элементов
вре
элементы
течениере
этапом
всего
этом
анализируемого
являясь
периода
активную
приходится
более
наре
внешней
задолженностьре
внутренней
покупате-
48
лей
воздействие
и
воздействуют
заказчиков.ре
деятельности
Структураре
зависимости
дебиторской
заключение
задолженности
закупочной
представлена
изыскание
в
информационное
табли-
ца
коммерческая
10.
Наибольшийре
конечному
удельный
конечный
вес
мероприятий
вре
места
общейре
обеспечивающие
величине
особенности
дебиторской
отличительным
задолженностире
относятся
приходитсяре
первой
на
поставка
задолженность
предоставление
покупателей
предприятия
и
представлено
заказчиковре
представляют
(89,75).ре
прибыли
Доля
продвижении
прочих
производитель
задолженностейре
процесс
составляетре
развивающейся
10,25%.
При
разделение
росте
разделении
задолженности
распределение
покупателей
распределением
ире
розничной
заказчиковре
связанные
в
связаны
рассматриваемом
системе
периодере
системы
наре
сопровождаются
1013
спроса
тыс. руб.. Рост
степени
дебиторскойре
также
задолженностире
товаров
означает
только
отвлече-
ние
торгового
дополнительныхре
торговых
средствре
увязать
из
удобством
оборота. Рассмотрим
управление
структуру
услуг
дебиторскойре
установление
задолженностире
уходящие
по
факторов
срокам
целом
до
широкого
погашения.
Таблицаре
экономическая
10.
Структура
элемент
дебиторской
элементов
задолженностире
элементы
ОООре
этапом
«Агротехника»
Показатель
Величина задолжен-
ности, тыс. руб
Удельный весре вре об-
щей величине за-
долженности, %
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2016
31.12.2017
Задолженностьре покупателей и
заказчиков
308
1661
93,37
89,75
Задолженность по беспроцент-
ным займам
-
-
-
Задолженностьре по претензиям
-
-
-
-
Расчеты поре вексельнымре опера-
циям
-
-
-
-
Прочие
56
188
6,63
10,25
Итого
364
1849
100
100
При
этом
анализе
являясь
дебиторской
активную
задолженности,
более
нарядуре
внешней
сре
внутренней
анализом
воздействие
ее
воздействуют
структу-
рыре
деятельности
ире
зависимости
динамики,
заключение
необходимо
закупочной
проводитьре
изыскание
анализре
информационное
ее
коммерческая
оборачиваемости. Продажа
конечному
активов
конечный
вре
мероприятий
кредитре
места
стала обычным способомре веденияре дел, предложение кредит-
ных услуг являетсяре орудиемре конкуренции при привлечениире клиентов.ре ООО
«Агротехника» также предоставляет своимре наиболеере важным партнерам воз-
можностьре воспользоватьсяре коммерческим кредитом.
В связи с увеличениемре продажре в кредит остреере встаетре вопрос о выборере
кредитнойре политики в отношении дебиторов. Различаютре трире вида кредитной
политикире агрессивную,ре умеренную и консервативную (таблица 11).
49
Таблица 11
ре Типыре кредитной политики компаниире вре отношении дебиторов
Показатели
Тип политики
агрессивная
(мягкая)
умеренная
консервативная
Рентабельность
Высокая
Средняя
Низкая
Ликвидность
Низкая
Средняя
Высокая
Риск
Мах
Средний
Min
Выбор консервативной политики,ре предполагающейре излишне твердые
условия,ре можетре отпугнуть покупателей, в то времяре какре выбор агрессивной по-
литикире будетре способствовать росту объемаре продажире товара, но одновременно и
минимальномуре обратномуре притоку капитала из-заре тогоре что счета могут быть
неоплаченыре вре срок, а такжере сре возникновением расходов, связанных с взыскани-
емре долга.ре В этой областире главнойре задачей организации становитсяре правильноере
управление остатком дебиторской задолженности вре соответствиире с ожидаемым
объемомре реализации.ре Чем выше коэффициент оборачиваемости остаткаре деби-
торскойре задолженности по данномуре объемуре продажи товаров, тем короче фи-
нансовыйре циклре организации и, следовательно,ре вышере ее ликвидность (т.е. спо-
собность организациире своевременноре и в полномре объемере погашать свои долго-
вые обязательства).
Дебиторскаяре задолженность в анализируемом периоде возросла.ре Замет-
ноере увеличение в суммере 1485ре тыс. руб. произошло в периодре сре 01.01.2017 года поре
01.01.2018ре года. Уровень дебиторской задолженности вре составере оборотных ак-
тивов составилре поре состоянию на 01.01.2017 года -ре 22.57%,ре а по состояниюре наре
01.01.2018 года - 47.39%
Вре конце исследуемого периода дебиторская задолженностьре имеетре кри-
тическое значение (превышаетре 25-27%ре оборотных активов). Таким образом, заре
периодре с 01.01.2017 годаре поре 01.01.2018 года оборотные активы предприятияре заре
счет роста дебиторскойре задолженностире увеличились на 1485ре тыс.ре руб.
50
Сумма свободных денежных средств наре предприятиире за период сре
01.01.2017ре года по 01.01.2018 года снизиласьре наре 239 тыс. руб.ре ире составила 154
тыс. руб.
2.3 Оценкаре кредиторскойре задолженности ООО «Агротехника»
Увеличениере кредиторскойре задолженности снижает финансовую устой-
чивость предприятия.ре Отрицательноре сказывается на имиджере предприятия,ре сни-
жает его кредитоспособностьре ире инвестиционную привлекательность.
К важным задачам анализа ре кредиторскойре задолженностей относятся:
- своевременный, полныйре ире точный учет движения денежных средствре
ире операций, сопровождающих их;
- определениере срокаре погашения, вида и степени обоснованностире кре-
диторскойре задолженностей;
- определение структуры ире составаре просроченной кредиторской за-
долженностей и ихре долире в общем объемере кредиторскойре задолженностей;
- выявление неправильного перечисленияре илире получения авансов и
платежей поре различнымре операциям;
- определение правильностире расчетовре с поставщиками и подрядчиками,
расчетовре поре оплате труда, сре разнымире кредиторами.
Как видно из приведенной диаграммыре наре рисунке 5, пассивре балансаре по
состоянию наре 01.01.2018ре г. состоит из капитала ире резервов,ре краткосрочных обя-
зательств. Прире этомре собственный капитал составляет 1.85% отре общейре стоимо-
сти источников имуществаре организации,ре удельный вес краткосрочных обяза-
тельств равен 98.15%.
51
Рисунокре 5 – Структураре пассивовре ООО «Агротехника»
В конце анализируемого периодаре вре составе собственного капиталаре пред-
приятияре выделяется нераспределенная прибыль.
Какре наре начало, так и на конецре исследуемогоре периода в балансере предпри-
ятияре присутствует нераспределенная прибыль. При этомре еере уровень возрос наре
17ре тыс. руб. и составил 62ре тыс.ре руб.
По строке 1510ре балансаре (Краткосрочные заемные обязательства) – суммаре
заемныхре средств на 01.01.2018ре годаре возросла по сравнениюре сре положением на
01.01.2017 года наре 1560ре тыс. руб. ире составиларе 2360 тыс. руб.
Сумма кредиторской задолженностире наре 01.01.2018 года возросларе поре
сравнению с положением на 01.01.2017ре годаре на 712 тыс.ре руб.ре и составила 1470ре
тыс.ре руб. Значительное увеличение кредиторской задолженностире наре 712 тыс.
руб.ре произошлоре в период с 01.01.2017 годаре поре 01.01.2018 года. Наблюдаетсяре
высокийре удельный вес кредиторской задолженности. Поре состояниюре на
01.01.2017 годаре еере сумма составляет 46.99% общей стоимостире имуществаре пред-
приятия, а наре 01.01.2018ре года - 37.67%.
Вре исследуемомре периоде произошло изменение соотношения дебитор-
скойре ире кредиторской задолженности. Наре 01.01.2017ре г. дебиторская задолжен-
52
ность составляла 48.02%,ре кредиторскойре задолженности, а наре 01.01.2018ре г. кре-
диторская задолженности составляла 79.5%ре дебиторскойре задолженности (ри-
сунок 6).
Рисунокре 6ре – Соотношение дебиторской и кредиторской
ре задолженностире ООО «Агротехника»
При этомре поре состоянию на 01.01.2017ре г.ре кредиторская задолженность
была выше дебиторскойре наре 108.2%, а поре состояниюре на 01.01.2018 г. дебитор-
ская задолженностьре превышаларе кредиторскую на 25.8%.ре Такимре образом, за ис-
следуемый период увеличилосьре отвлечениере средств из оборотаре предприятия,ре
возросло косвенное кредитованиере средствамире данной организации других
предприятий. Организацияре несетре убытки от обесцененияре дебиторскойре задол-
женности. Необходимо принять всевозможные мерыре поре взысканию дебитор-
ской задолженностире вре целях покрытия задолженности предприятия перед кре-
диторами.
Увеличениере активов на 2289ре тыс.ре руб. сопровождается одновременным
увеличением обязательствре предприятияре на 2272 тыс.ре руб.ре Так как платежеспо-
собностьре зависитре от покрытия обязательств предприятия егоре активами,ре можно
утверждать, чторе вследствиере увеличения задолженности организации без экви-
53
валентногоре ростаре активов, отношение текущихре пассивовре к текущим активам
изменилось ире повлеклоре ухудшение платежеспособности.
Платежеспособность организациире являетсяре внешним признаком его фи-
нансовой устойчивостире ире обусловлена степенью обеспеченностире оборотныхре ак-
тивов долгосрочными источниками.ре Онаре определяется возможностью органи-
зации наличными денежнымире ресурсамире своевременно погасить своире платеж-
ныере обязательства. Анализ платежеспособности необходим нере толькоре для самих
организацийре сре целью оценки и прогнозирования ихре дальнейшейре финансовой
деятельности, норе ире для их внешнихре партнеровре и потенциальных инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляетсяре наре основе анализа ликвид-
ностире текущихре активов организации, т.е. Их способностире превращатьсяре в де-
нежную наличность,ре такре как зависит от нее напрямую.
Коэффициентре абсолютнойре ликвидности показывает, какаяре частьре кратко-
срочных обязательств может быть погашенаре немедленно,ре и рассчитывается какре
отношениере наиболее ликвидных оборотныхре активовре к текущим обязательствам
должника. Значениере коэффициентаре за период cре 01.01.2017ре года по 01.01.2018
года снизилосьре наре 0.212 и составилоре 0.04,ре т.е. платежеспособность предприятия
снизилась, однакоре оноре было в состояниире немедленноре выполнить свои текущиере
обязательстваре за счет денежных средств 01.01.2017ре годаре на 25.2%, аре 01.01.2018ре
года 4% (таблица 12).
Коэффициентре текущейре ликвидности (покрытия долгов)ре характеризуетре
обеспеченность организации оборотными средствами дляре веденияре хозяйствен-
ной деятельности ире своевременногоре погашения обязательств и определяется
какре отношениере ликвидных активов кре текущимре обязательствам должника. Зна-
чениере коэффициентаре текущей ликвидности на 01.01.2018 годаре снизилосьре по
сравнению cре 01.01.2017ре года на 0.016 и составилоре 1.019,ре т.е. на 01.01.2017ре годаре
предприятие было в состоянии выполнитьре текущиере обязательства реализуя
своире ликвидныере активы по балансовойре стоимостире на 103.5%, а на 01.01.2018ре
годаре - на 101.9%.ре Такимре образом, платежеспособность предприятия за анали-
зируемыйре периодре снизилась.
54
Таблица 12
Анализре платежеспособностире ООО «Агротехника»
Наименование показателя
01.01.2017
01.01.2018
Изменениере
01.01.2018
отре
01.01.2017
Коэффициент общей ликвидности (Л1)
1.035
1.019
-0.016
Коэффициент абсолютнойре ликвидностире
(Л2)
0.252
0.04
-0.212
Коэффициент быстрой ликвидностире (Л3ре
«критической оценки»)
0.486
0.523
0.037
Коэффициент текущей ликвидности (Л4ре
покрытияре долгов)
1.035
1.019
-0.016
Коэффициент маневренности функцио-
нирующегоре капиталаре (Л5)
15.564
26.375
10.811
Доля оборотных средствре вре активах (Л6)
1
1
0
Коэффициент обеспеченности соб-
ственными оборотнымире средствамире (Л7)
0.034
0.018
-0.016
Коэффициент восстановления платеже-
способностире предприятияре (Л8)
x
0.506
x
Коэффициент утраты платежеспособно-
сти предприятия (Л9)
x
x
x
Проведенный анализ дебиторскойре ире кредиторской задолженностей в
ООО «Агротехника»ре показал,ре что суммы дебиторскойре ире кредиторской задол-
женностей на предприятии оченьре большие,ре их удельный весре вре валюте баланса
оченьре высокий,ре к тому же периоды погашаемостире дебиторскойре и кредиторской
задолженностейре оченьре длительные, имеющихся на предприятии оборотныхре ак-
тивовре недостаточно для покрытияре текущихре краткосрочных обязательств пред-
приятия, - всере этире факторы привели кре серьезнымре проблемам с платежеспособ-
ностью и финансовойре устойчивостьюре предприятия. Рост дебиторскойре ире креди-
торской задолженностей свидетельствуетре оре несвоевременности платежей и
55
необходимости усиленияре дисциплиныре расчетов как сре покупателями,ре так и с по-
ставщиками. Поэтомуре передре руководством организации оченьре остроре стоит во-
прос о снижении дебиторскойре ире кредиторской задолженностей.
Учитывая всере этире недостатки, организация должнаре научитьсяре наиболее
эффективно управлять дебиторской ире кредиторскойре задолженностями с цельюре
ихре скорейшего сокращения.