56
Глава 3. Совершенствование анализаре дебиторскойре и
кредиторской задолженностире ОООре «Агротехника»
3.1 Техника совершенствования анализа дебиторскойре ире
кредиторской задолженности предприятия
Вре современныхре рыночных условиях субъекты финансово-хозяйственной
деятельностире постоянноре сталкиваются с проблемамире возникновенияре и взыска-
ния дебиторскойре задолженности.ре Это объективный процесс, обусловленный
существованиемре рисковре при проведении взаиморасчетовре междуре контрагентами
по результатам хозяйственных операций.
Кре образованиюре дебиторской задолженности ведетре наличиере договорных
отношений между контрагентами, когдаре моментре перехода права собственностире
наре товары (работы, услуги) и ихре оплатаре не совпадают поре времени.ре Можно выде-
лить субъективныере ире объективные причины возникновения дебиторской задол-
женности,ре аре так же факторы,ре обуславливающиере рост ее объема.
Средства, являющиеся составнойре частьюре дебиторской задолженности
организации,ре отвлекаютсяре из участия в хозяйственном обороте,ре чторе не является
положительнымре моментомре для ее финансового состояния.
Увеличениере дебиторской задолженности может привести кре финансовомуре
краху организации, вре связире с чем, бухгалтерская служба должнаре организоватьре
надлежащий контроль заре еере состоянием, что позволит обеспечить своевремен-
ноере взысканиере средств, составляющих дебиторскую задолженность.
Необходимымре условием обеспечения финансовой устойчивости органи-
зациире являетсяре превышение суммы дебиторскойре задолженностире над суммой
кредиторской задолженности.
Хозяйственнаяре практика промышленных предприятий показывает, чторе
наре расчеты с покупателямире заре отгруженную продукцию приходится более 80ре %ре
общего объема дебиторскойре задолженности,ре что делает ее одним изре основныхре
объектов финансового управления предприятия.
Наличиере значительного размера дебиторской задолженности, ире еере по-
стоянный рост вре условияхре финансового кризиса создаютре серьезныере проблемы и
57
угрозы деятельности предприятий.ре Поэтомуре в настоящее времяре однойре из важ-
нейших задач финансового менеджментаре наре предприятиях является эффектив-
ноере управлениере товарной дебиторской задолженностью, которое должноре бытьре
направлено на оптимизациюре еере размера, обеспечение своевременнойре инкасса-
циире долга, а также на реструктуризациюре дебиторскойре задолженности и ее ре-
финансирования.
Эффективноере управление дебиторской задолженностью требует приме-
ненияре комплексногоре и системного подхода,ре которыйре нельзя свести к решению
отдельноре взятыхре проблем (поиск «идеальногоре клиента»,ре ставка на судебное
взыскание долговре ире т.п.).
Целями создания системыре управленияре являются уменьшение рисковре
предприятия,ре а также оптимизация действий всегоре персоналаре и экономия вре-
менире прире принятии управленческих решений.
Регулирование дебиторской задолженностире наравнере с ценообразованием
будетре ключевымре элементом управления сбытом. Рост доходностире предприятияре
возможен как вследствиере увеличенияре продаж при либерализации кредитования,
такре ире за счет ускоренияре оборачиваемостире дебиторской задолженности, которо-
му,ре напротив,ре способствует ужесточение кредитной политики.
Анализ дебиторскойре задолженностире позволяет сделать вывод,ре имеетре ли
предприятие проблемы с дебиторами,ре вре частности, наблюдается лире ростре про-
сроченной задолженности.
Анализ дебиторской задолженности рекомендуетсяре проводитьре в после-
довательности, указаннойре наре рисунке 6.
Считаем, чторе однимре из инструментов повышения качества дебиторскойре
задолженностире является увеличение контроля.
Дляре эффективностире усиления внутреннего контроля за дебиторскойре за-
долженностьюре целесообразно разработать ире утвердитьре регламент об управле-
нии и контролере заре дебиторской задолженностью, вре которомре следует подробно
расписать алгоритм работыре сре задолженностью, который направленре наре своевре-
58
менное обнаружение просроченнойре задолженности,ре процедуры по ее взыска-
нию ире назначениере ответственных за их выполнение.
Рисунокре 6 – Последовательность анализа дебиторскойре ире
кредиторской задолженности
Считаем, чторе однимре из инструментов повышения качества дебиторскойре
задолженностире является увеличение контроля.
Современный этап экономического развития страны характеризуется значи-
тельным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задол-
59
женности на предприятиях, поэтому важной задачей любого хозяйствующего
субъекта является эффективное управление дебиторской задолженностью, направ-
ленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкасса-
ции долга.
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Ко-
гда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что
стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Поэтому дебиторскую
задолженность можно охарактеризовать как денежные средства, принадлежащие
компании, но по факту не полученные ей.
Дебиторская задолженность в экономике имеет два существенных признака:
1) источник бесплатных средств для дебитора;
2) возможность увеличения рынка сбыта продукции, работ и услуг для кре-
дитора
Любое предприятие в структуре текущих активов имеет дебиторскую за-
долженность, размер которой зачастую внушителен. Конкуренция и стремление к
увеличению объемов реализации продукции вынуждают применять товарный
(коммерческий) кредит, то есть продавать свою продукцию с отсрочкой платежа.
Однако чрезмерная тяга к расширению рынка сбыта с применением такого способа
продаж может спровоцировать неконтролируемый рост дебиторской задолженно-
сти и снижение ликвидности.
В реальной практике дебиторскую задолженность сократить до нуля невоз-
можно, но это оправдано по отношению к просроченной ее части. В целях мини-
мизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая
может обернуться для предприятия убытками, нужно совершенствовать систему
управления.
Эффективность системы управления дебиторской задолженности выражает-
ся в обеспечении своевременного возврата средств и проведении постоянной и со-
гласованной работы причастных к ней структурных подразделений предприятия.
Анализ дебиторов осуществляется благодаря анализу соблюдению их пла-
тежной дисциплины в прошлом, анализу уровня их финансовой устойчивости,
60
анализу текущей платежеспособности, анализу риска банкротства и анализу дру-
гих финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприя-
тия-дебитора.
Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в се-
бя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наибо-
лее распространенная классификация предусматривает следующую
группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60
дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное про-
ведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величи-
ной кредиторской задолженности, а точнее периода инкассации дебиторской и
кредиторской задолженности. Для финансового состояния компании наиболее
приемлемо, чтобы период инкассации дебиторской задолженности не превышал
период инкассации кредиторской, иначе в деятельности могут возникнуть кассо-
вые разрывы.
Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании ре-
зервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непо-
гашением дебиторской задолженности.
Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности являет-
ся разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию
новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли
организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолжен-
ностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию
общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. А
эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от
знаний методики анализа и умений их использования.
В научной литературе авторами предлагается множество различных подхо-
дов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности. Однако, большинству
из них присущ ретроспективный анализ, ни одна методика не предполагает опера-
61
тивного отслеживания изменений задолженности и реакции на них в режиме ре-
ального времени.
Кроме того, вследствие диверсификации и разностороннего характера дея-
тельности организаций различных отраслей, результаты применения данных мето-
дик сложно сопоставимы. Отсюда следует, что в современных условиях не обой-
тись без комплексного системного анализа дебиторской задолженности, основные
положения которого:
1) предварительный анализ и планирование предельного объема кредитор-
ской и дебиторской задолженности, с учетом возможностей организации и объема
инвестиции в данную задолженность;
2) определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента
до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;
3) отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответству-
ющих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального
времени;
4) анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по сро-
кам и размерам;
5) анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней
бизнес -среды);
6) анализ частных и комплексных финансовых показателей.
В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно
сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу возрастает
более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотноше-
ние темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о по-
требностях в источниках финансирования (если быстрее растет дебиторская за-
долженность, то потребность в финансировании увеличивается). Рост дебиторской
задолженности экономически оправдан, если возрастает выручка и денежные
средства, а запасы увеличиваются незначительно.
62
3.2 Рекомендациире поре управлению дебиторской и кредиторской
задолженностямире ОООре «Агротехника»
Для эффективности усиленияре внутреннегоре контроля за дебиторскойре за-
долженностьюре целесообразно разработать и утвердить регламентре обре управле-
нии и контролере заре дебиторской задолженностью, в котором следуетре подробноре
расписать алгоритм работыре сре задолженностью, который направлен на своевре-
менноере обнаружениере просроченной задолженности, процедурыре поре ее взыска-
нию ире назначениере ответственных за их выполнение.
Мероприятия, направленныере наре повышение эффективности управленияре
дебиторскойре задолженностью показаны на рисунке 7.
Указанныере направленияре позволят более четкоре организоватьре учет и ана-
лиз дебиторской задолженности,ре что,ре дает возможность выявитьре наре более ран-
них сроках просроченную дебиторскуюре задолженность,ре своевременно созда-
вать резервыре поре сомнительным долгам, повыситьре качестворе управления дебитор-
ской задолженностью в организации.
Данныере рекомендациире должны осуществляться персоналомре предприятияре
в условиях четкого взаимодействия ире взаимнойре информированности.
Целесообразно также урегулироватьре процессыре использования про-
граммных средств для оперативногоре информационногоре обмена данными.
Необходимо стремитьсяре кре минимизации дебиторской задолженности
каждого покупателяре ире прочих дебиторов, чторе снизитре потребность в заемныхре ис-
точникахре финансирования и положительно скажется наре ликвидностире деятель-
ности организации.
Главной цельюре управленияре дебиторской задолженностью является ком-
плексная разработкаре мероприятий,ре направленная на совершенствованиере насто-
ящейре или формирование новой политики кредитованияре своихре покупателей, и
какре следствие,ре увеличение прибыли. Грамотноере ире точное проведение анализа
позволит оценить,ре насколькоре эффективно предприятие инвестируетре своире сред-
ства в кредитование покупателей.
63
Рисунок 7ре –ре Управление дебиторской задолженностью
Развитиере рыночныхре отношений приводит к появлению рядаре новыхре форм
расчетов сре дебиторами,ре например рефинансирования дебиторской задолженно-
сти (осуществлениере ускоренногоре перевода в иныере формыре оборотного актива,
такиере как,ре денежные средства и высоколиквидные краткосрочныере ценныере бума-
ги).
Таким образом, любаяре работа,ре связанная с дебиторской задолженностью,
требуетре детальнойре разработки регламента принятияре решений,ре позволяющего
оценить и сравнить выгодуре ире риск.
Особое значение имеетре управлениере дебиторской задолженностью, по-
скольку она ведетре кре прямому отвлечению денежныхре ире других платежных
средствре изре оборота.
Существует ряд приемов и способовре предотвращенияре неоправданного
роста дебиторскойре задолженности,ре обеспечения возврата долгов и сниженияре
64
потерьре при их нере возврате.ре Для этого необходимо:
- избегать дебиторовре сре высоким риском неоплаты,ре напримерре покупате-
лей, представляющих организации,ре испытывающиере серьезные финансовые
трудности;
- периодически пересматривать предельнуюре суммуре отпуска товаров вре
долгре исходя из финансового положения покупателейре ире своего собственного;
- при продажере большогоре количества товаров немедленно выставлять
счетаре покупателямре с тем, чтобыре онире получили их не позднее, чемре заре день до
наступленияре срокаре платежа;
- определять срок просроченныхре платежейре на счетах дебиторов,
сравнивая этотре срокре со средним поре отрасли,ре с данными у конкурентов ире сре пока-
зателями прошлых лет;
- гаситьре задолженностьре путем зачета, новации, отступного, т.е.ре
предоставленияре встречного однородного требования,ре заменыре первоначального
обязательства другим или предоставленияре иногоре исполнения долговых обяза-
тельств;
- продаватьре долгире дебиторов банку, осуществляющемуре факторинго-
выере операции, или другим организациям наре основере договора цессии, еслире поте-
рире от невозвращенного долга существенно меньше,ре чемре время и средства,ре кото-
рыере необходимо потратить на его взыскание;
- обмениватьре дебиторскуюре задолженность на акциире илире доли участия
вре уставномре капитале предприятия - должника сре цельюре усиления своего влиянияре
вре его бизнесе.
Предварительная оплата стоимости сделкире -ре наиболее выгодный дляре ор-
ганизациире способ расчетов, так как нере толькоре гарантирует полную оплату,ре норе и
позволяет использовать в оборотере денежныере средства покупателя доре тогоре вре-
мени, пока товарре станетре его собственностью.
Управлять дебиторской задолженностью такжере можно,ре стимулируя по-
купателей заре досрочнуюре оплату счетов. Обычно это делаютре путемре предоставле-
ния скидок сре ценыре продажи или стоимости поставки, еслире платежре осуще ствлен
65
ранеере договорногоре срока. Выигрыш организации состоит вре том,ре что, получив
выручкуре раньшере обусловленного срока ире используяре ее в денежном обороте, онаре
возмещаетре предоставленную скидку.
Так какре уре ООО «Агротехника» в 2017 годуре наблюдаетсяре тенденция роста
дебиторскойре ире кредиторской задолженностей, в связи сре чемре имеются суще-
ственные проблемыре сре платежеспособностью, то имеетре смыслре использовать для
их погашения неденежныере формыре расчетов.
Использование неденежных формре расчетовре имеет ряд преимуществ пе-
ред обычными,ре осуществляемымире через счета в банках:
- нетре необходимости исключать из оборота денежные средства;
- достигаетсяре экономия времени;
- уменьшаются затратыре наре банковское обслуживание;
- уменьшаются убытки в видере упущеннойре выгоды за времяре нахожде-
нияре денежных средств «в пути».
Дляре погашения дебиторской и кредиторской задолженностейре ОООре «Аг-
ротехника» рекомендуется:
1) Оформление актаре взаимозачета.ре Зачет взаимной задолженности
применяется, еслире организацияре является одновременно ире поставщикомре и поку-
пателем какой-либо другой организации.ре Егоре преимущество состоит вре том,ре что
обязательства прекращаютсяре одновременноре у каждой из сторон, взаимозачетре
приравниваетсяре к оплате товаров.ре Недостаткомре такого способа является то, чторе
суммыре НДС, предъявленные другре другу,ре должны быть уплачены платежными
поручениями.
2) Применениере векселей.ре При оплате задолженностей,ре векселяре исполь-
зуются обычно как средство расчета,ре т.е.ре без дисконтов ире процентовре по номи-
нальной стоимости,ре выполняяре функции денег. Преимущество состоит вре том,ре что
передача векселяре вре уплату означает прекращение задолженности, аре недостатокре -
передача векселяре означаетре выбытие имущества (ценной бумаги).
3) Оформление отступного.ре Поре соглашению сторон обязательстворе мо-
жетре быть прекращено предоставлением взамен исполненияре отступногоре (напри-