106
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 5.2
Информационная база для оценки стоимости чистых активов компании «РПО» за 2015-2017гг.
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс. руб.
± %
31.12.
2015г.
31.12.
2016г.
31.12.
2017г.
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2015г.)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2017г.)
1. Чистые активы
172823
174324
174536
36.289
52.101
+51012
+41.29
2. Уставный капитал
20
20
20
<0.1
<0,1
-
+100.00
3. Превышение
чистых активов над
уставным капиталом
(стр.1-стр.2)
172796
174298
174509
36.289
52.101
+50999
+41.29
107
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 5.3.
Информационная база для анализа финансовой устойчивости компании «РПО» по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств за 2015-2017гг.
Показатель собственных оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало
периода
(31.12.2015)
на конец
периода
(31.12.20176)
на 31.12.
2015
на 31.12.
2016
на 31.12.
2017
СОС
1
(рассчитан без учета долгосрочных и
краткосрочных пассивов)
108266
160586
-133899
-103069
-82022
СОС
2
(рассчитан с учетом долгосрочных
пассивов; фактически равен чистому
оборотному капиталу, Net Working
Capital)
224674
244554
+41967
+20542
+1946
СОС
3
(рассчитанные с учетом как
долгосрочных пассивов, так и
краткосрочной задолженности по
кредитам и займам)
285950
264046
+69027
+42908
+21438
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов
и затрат.
*
108
ОКОНЧАНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 5.4
. Информационная база для анализа соотношения активов компании «РПО» по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы
по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
N
Пассивы
по сроку
погашения
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1. Высоколиквидные
активы (денежные
средства +
краткосрочные
финанасовые вложения)
12694
+3,3 раза
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства) (текущая
кредиторская
задолженность)
56702
+51.489
-44008
А2. Быстрореализуемые
активы (краткосрочная
дебиторская
задолженность)
65530
+116.104
≥
П2. Среднесрочные
обязательства
(краткосрочные
обязательства кроме
текущей
кредиторской
задолженности)
19887
-68.299
+45643
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот. активы)
242919
-16.398
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
83868
-27,.899
+158951
А4. Труднореализуемые
активы (внеоборотные
активы)
13959
-8.599
≤
П4. Постоянные
пассивы(собственный
капитал)
174536
+41.289
-160584
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Таблица 6.1
Модель оценки банкротства Альтмана
К-т
Формула расчета
Расчет по РСБУ
Расчет по МСФО
X1
Х1 = Оборотный
капитал/Активы
(стр.1200-стр.1500)/
стр.1600
(Working Capital) /
Total Assets
Х2
Х2= Нераспределенная
прибыль/Активы
стр.2400/ стр.1600
Retained Earnings /
Total Assets
Х3
Х3 = Операционная
прибыль/Активы
стр.2300/ стр.1600
EBIT / Total Assets
Х4
Х4 = Собственный
капитал/ Обязательства
стр.1300/
(стр.1400+стр.1500)
Value of Equity/ Book
value of Total
Liabilities
Таблица 6.2
Модель оценки банкротства Таффлера
К-т
Формула расчета
Расчет по РСБУ
Расчет по МСФО
К
1
K
1
= Прибыль от продаж /
Краткосрочные
обязательства
стр. 2200 / стр. 1500
Revenues / Current
liabilities
К
2
K
2
= Оборотные активы /
(Краткосрочные
обязательства +
Долгосрочные
обязательства)
стр. 1200 / (стр. 1400
+ 1500)
Current Assets / Total
liabilities
К
3
К
3
= Краткосрочные
обязательства / Активы
стр. 1500 / стр. 1600
Current liabilities/
Total Assets
К
4
К
4
= Выручка / Активы
стр. 2110 / стр. 1600
Sales / Total Asset
Таблица 6.3
Модель оценки банкротства Сайфуллина-Кадыкова
К-т
Формула расчета
Расчет по РСБУ
К
1
(Собственный капитал — Внеоборотные
активы) / Оборотные активы
(стр.1300-стр.1100) / стр.1200
К
2
Оборотные активы / Краткосрочные
обязательства
стр.1200 / (стр.1520 + стр.
1510+стр. 1550)
К
3
Выручка от продаж / Среднегодовая
стоимость активов обязательства)
стр.2110/[(стр.1600н.п.+стр.16
00кп.)×0.5]
К
4
Чистая прибыль / Выручка
стр.2400 / стр.2110
К
5
Чистая прибыль / Собственный капитал
стр.2400 / стр.1300
К
1
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
К
2
– коэффициент текущей ликвидности,
К
3
– коэффициент оборачиваемости активов запасов (н.п. – данные на начало
периода, к.п. – данные на конец периода),
К
4
– рентабельность продаж (ROS)
К
5
– рентабельность собственного капитала (ROE).
110
ПРИЛОЖЕНИЕ 7
Таблица 7.1
Информационная база для анализа состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
компании «РПО» за 2014-2016гг.
Показатель
На конец
2015 г.
На конец
2016 г.
На конец
2017 г.
Темп
прироста, %
Абсол. Откл.,
тыс. руб.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2016 к
2015 г.
2017 к
2016 г.
2016 к
2015 г.
2017 к
2016 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Долгосрочная дебиторская
задолженность, всего
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочная ДЗ, всего
92434
100.0
77874
100.0
65530
100.0
-15,748
-15,848
-14560
-12344
В том числе:
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
5264
5.691
3413
4,382
6758
10,311
-35,171
98,011
-1851
3345
Расчеты с покупателями и
заказчиками
82768
89,54
67853
87,132
54185
82,691
-18,02
-20,142
-14916
-13667
Расчеты по налогам и
сборам
513
0,56
3658
4,701
1099
1,682
612,44
-69,96
3144
-2559
Расчеты по соц. страху и
обеспечению
1156
1,25
1115
1,432
1283
1,96
-3,571
15,161
-41
169
Расчеты с подотчетными
лицами
49
0,052
52
0,071
5.32
0,012
5,412
-89,74
2.66
-47
Расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
2633
2,852
1782
2,292
2065
3,151
-32,32
15,902
-851
283
Расчеты с персоналом по
прочим операциям
49
0,052
2.66
0,001
134
0,202
-94,59
4950,0
-47
132
Доля ДЗ в общей сумме
оборотных активов, %
-
22,51
-
22,312
-
20,411
-
-
-
-
Доля ДЗ в валюте баланса,
%
-
21,78
-
21,478
-
19,478
-
-
-
-
111
ОКОНЧАНИЕ ТАБЛИЦЫ
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, оборотов
8
6
7
-28,5
20
-2.66
1.33
Период погашения
дебиторской
задолженности, дней
53
74
61
36,5
-15,5
25.27
-14.63
112
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 7.2
Информационная база для анализа анализ состава, структуры и динамики задолженности
покупателей в компании «РПО»за 2014-2016гг.
Показатель
На конец
2015 г.
На конец
2016 г.
На конец
2017 г.
Темп прироста,
%
тыс. руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2016 к
2015 г.
2017 к
2016 г.
Расчеты с покупателями
и заказчиками
82768
100
67853
100
54186
100
-18,021
-20,141
В том числе:
ООО "Х
2941,2
4,731
1798,4
3,532
315,5
0,771
-38,852
-82,461
ООО "ХХ "
826,5
1,332
1123,6
2,201
1126,4
2,762
35,951
0,252
ООО "ХХХ"
1336
2,151
1540,4
3,022
3666,8
9,001
15,302
138,041
ООО "ХХХХ"
65,2
0,101
30,5
0,062
258,3
0,632
-53,221
746,892
ООО "ХХХХХ"
1037,8
1,672
348,6
0,681
621,9
1,532
-66,411
78,401
ООО "ХХХХХХ"
151,6
0,242
204,2
0,401
403,5
0,991
34,702
97,602
ООО "ХХХХХХХ"
826,5
1,332
1123,6
2,202
1126,4
2,761
35,952
0,251
ООО "ХХХХХХХХ
1336
2,152
1540,4
3,021
3666,8
9,002
15,301
138,042
ООО "ХХХХХХХХХ"
65,2
0,102
30,5
0,062
258,3
0,631
-53,222
746,892
Прочие покупатели
55 874
89,78
45 971
90,111
34 349
84,312
-17,721
-25,282
113
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 7.3
Информационная база для анализа для анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам
образования в компании «РПО» за 2016 г.
Наименование дебитора
На конец
2017 г.
В том числе по срокам образования, тыс. руб.
Отсрочка
из
договора,
дней
тыс.
руб.
%
От 0 до 30
дней
От 31 до 60
дней
От 61 до180
дней
Свыше
181 дня
ООО "Х"
315,5
0,771
101
74,5
140
-
180
ООО "ХХХ"
1126,4
2,762
254
410
227
235,4
60
ООО "ХХХ"
3666,8
9,002
1210
540
750
1166,8
180
ООО "ХХХХ"
258,3
0,632
78,4
179,9
-
-
30
ООО "ХХХХХ"
621,9
1,533
450
171,9
-
-
-
ООО "ХХХХХХ"
403,5
0,993
143
75,4
185,1
-
-
Прочие покупатели
34 349
84,311
24121,9
7154
2430
643,1
-
Задолженность покупателей и
заказчиков, всего
40741
100
26358,3
8605,70
3732,10
2 045,30
-
В % к общей сумме
задолженности покупателей
100
-
64,701
21,123
9,161
5,023
-
114
ПРИЛОЖЕНИЕ 8
РЕГЛАМЕНТ
по работе с дебиторской задолженностью
I этап. Финансовый анализ деятельности контрагента
Данный этап характеризуется следующими направлениями работы:
1) оценка кредитоспособности контрагента (определение степени риска
неплатежеспособности покупателей).
Один из методов оценки финансового состояния контрагента основывается
на анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности. При этом рассчитываются
стандартные финансовые коэффициенты (ликвидности, платежеспособности,
рентабельности, оборачиваемости и др.), отслеживается динамика основных
показателей.
Включает также последующую оперативную оценку финансового и
имущественного состояния организации (первоначальную осуществляют
экономисты отдела сбыта), а также деловой активности и платежеспособности
предприятия.
У компании можно запросить баланс, справку об оборотах, расшифровку
отдельных статей баланса и на основании этих данных достаточно быстро оценить
ее платежеспособность. Такой способ может оказаться неэффективным в работе с
клиентами, т.к. большинство компаний продолжают оставаться абсолютно
непрозрачными, что делает их кредитование крайне рискованным.
При оценке платежеспособности можно использовать также отраслевые
базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или
заказать оценку контрагента специализированному агентству.
Использование методики экспертной оценки платежеспособности
контрагентов также актуально:
-сбор сведений о контрагенте из любых доступных и надежных источников
информации, в частности, выезд к потенциальному покупателю (иногда
инкогнито)
-и оценка выгодности его места расположения (важно для торговых
предприятий), уровня цен, ассортимента продукции и т.д.
Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной
оценки принимается соответствующее решение.
Недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента
является сравнительно невысокая точность полученного результата, что
увеличивает риски предприятия;
2) создание банка данных (специализированной информационной
системы). В этой системе размещается информация о контрагентах, нарушающих
условия оплаты.
С одной стороны информация используется для принятия решения о
возможности предоставления коммерческого кредита, а с другой – серьезный
стимул для дебиторов платить вовремя;
3) мониторинг контрагентов, который можно осуществлять согласно
таблице ;
115
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица
Оценка показателей надежности клиента
Показатели
Баллы
1
2
3
4
Срок работы с клиентом, лет
1
1–2
2–4
4
Объем продаж клиенту в общем объеме
продаж, %
До 10
10–15
15–20
20
Объем просроченной задолженности на конец
периода, % от объема отгрузки
50–100
20–50
5–20
0–5
4) анализ дебиторской задолженности, служащий для создания системы
балльной оценки надежности контрагентов, которые могут быть выделены в
четыре группы по уровню надежности:
● риска;
● повышенного внимания;
● надежных клиентов;
● «супернадежных» клиентов;
Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы
с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности
данного клиента на конец периода.
Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе
интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок
по всем трем показателям.
К группе риска относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4,
к группе повышенного внимания – предприятия с 5–12 баллами,
к надежным клиентам – с 12–27,
к «супернадежным» – с 28–64.
С учетом того что все перечисленные методы имеют как преимущества, так
и недостатки, к оценке платежеспособности контрагента должен применяться
комплексный подход.
При этом необходимо периодически проводить переоценку
платежеспособности контрагентов;
5) контроль за финансовым состоянием контрагентов. Контроль
за финансовым состоянием контрагентов является последним этапом в управлении
дебиторской задолженностью, т.к. сотрудники, осуществляющие работу в данном
направлении, будут обеспечивать цикличность и последовательность работы всего
департамента.
Указанные мероприятия обеспечиваются группой экономической
безопасности.
Работа группы основывается на непосредственном внешнем
взаимодействии с отделом сбыта, и внутреннем – с группой кредитного контроля
и правовой группой.