25
Коэффициент финансового риска определяет показатель соотношения
заемного капитала предприятия и суммарного собственного капитала
предприятия, а также показывает степень эффективности использования
предприятием собственных средств. Данный коэффициент определяет уровень
зависимости деятельности предприятия от заемного капитала. Рассчитывается
по формуле 5:
, (5)
где Кфр – коэффициент финансового риска;
СК – показатель собственного капитала организации;
ЗК – показатель заемного капитала организации
44
.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(чистым оборотным капиталом) отражает долю оборотных активов,
финансируемых за счет собственных и долгосрочных источников. Расчет
производится по следующей формуле (6):
, (6)
где Косос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами;
ВнА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.
Платежеспособность предприятия (организации) – это способность
субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою
кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из
44
Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – М.:
Экоперспектива, 2013. – С.79.
26
ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положения
предприятия.
Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:
1) Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных
для погашения всех имеющихся у предприятий обязательств;
2) Степень ликвидности имеющихся активов достаточная для того,
чтобы при необходимости реализовать их, перевести в деньги в сумме
достаточной для погашения обязательств
45
.
Объектами анализа платежеспособности предприятия являются
денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения,
дебиторская задолженность, оборотные активы и краткосрочные обязательства
организации.
Производят анализ динамики данных показателей предприятия за
отчетный период времени по сравнению с прошлым. Рассчитываются
абсолютные (в абсолютных единицах) и относительные изменения (в %).
Также рассчитываются коэффициенты платежеспособности
предприятия:
- Коэффициент абсолютной денежной ликвидности говорит о том,
существует ли достаточная способность предприятия погасить текущую
задолженность. Он показывает отношение самых ликвидных активов
организации – денежных средство и краткосрочных финансовых вложений – к
краткосрочным обязательствам.
Расчет данного показателя производится по следующей формуле (7):
, (7)
где Кал – коэффициент абсолютной денежной ликвидности;
ДС – показатель денежных средств предприятия;
45
Финансовый менеджмент / под ред. Г.Р. Терехина. – М.: Юнити-Дата, 2015. – С.109.
27
КФВ – показатель краткосрочных финансовых вложений предприятия;
ТО – показатель текущих обязательств предприятия
46
.
- Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность
компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных
активов.
Расчет данного показателя производится по следующей формуле (8):
, (8)
где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;
ОА – показатель оборотных активов предприятия;
З – показатель запасов предприятия;
КО – показатель краткосрочных обязательств предприятия.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) характеризует
способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за
счёт оборотных активов.
Расчет данного показателя производится по следующей формуле 9:
, (9)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – показатель оборотных активов предприятия;
КО – показатель краткосрочных обязательств предприятия
47
.
Таким образом, анализируя вышесказанное, можно сделать вывод, о
том, что в экономической литературе существует множество методик анализа и
46
Коренева И.Н. Управление дебиторской задолженностью на предприятиях Российской
Федерации: автореферат дис. кандидата экономических наук. - Санкт-Петербург, 2014. -
С.10.
47
Свиридов Н.Д. Комплексное исследование финансового состояния предприятия //
Финансовый вестник, 2015. – № 12. – С. 65.
28
оценки дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности дают
возможность оценивания эффективности кредитной политики предприятия, а
также обоснования управленческих решений, направленных на минимизацию
потерь, которые связаны с расчетами с дебиторами.
29
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия (на примере ООО «Центр Качества Строительства
и Проектирования»)
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» - российская
инжиниринговая компания, предоставляющая полный цикл инженерно-
консультационных услуг по проектированию, сопровождению, строительству
объектов промышленно-гражданского назначения, инженерной
инфраструктуры и специальных объектов.
Организационно-правовая форма: общество с ограниченной
ответственностью.
Полное наименование организации: Общество с ограниченной
ответственностью «Центр Качества Строительства и Проектирования».
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» оказывает
следующие виды услуг:
- подбор земельных участков под размещение объектов строительства;
- подготовка межевых и технических планов;
- инженерные изыскания;
- сбор исходно-разрешительной документации;
- GR-менеджмент;
- услуги по разработке предпроектной и проектной документации;
- проведение государственной и негосударственной экспертизы
проектной документации;
- инженерно-консультационные услуги по подготовке строительства и
эксплуатации объектов;
- финансовая и техническая экспертиза;
- техническое обследование объектов капитального строительства и
линейных объектов;
30
- энергоаудит;
- выполнение функций Технического Заказчика.
Относительно организационной структуры управления ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» можно отметить, что она является
линейно-функциональной. Особенностью данной структуры управления
является то, что структура имеет некоторую совокупность взаимосвязанных
подразделений, каждое из которых решает исключительно свои специфические
задачи.
Деятельность каждого отдельно взятого подразделения компании
оценивается на основании личных показателей деятельности. Кроме того,
линейно-функциональная структура строится на основании иерархии, которая
пронизывает всю структуру сверху до низу.
Организационная структура ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» представлена на рисунке 1 (приложение).
К ряду достоинств организационной структуры исследуемой
организации относим наличие:
- согласованности действий каждого конкретного исполнителя;
- четкости и единства распорядительств;
- единичного канала связи;
- достаточно четко выраженной ответственности линейного
руководства;
- оперативности при принятии решения;
- единоличной ответственности руководителей соответствующих
отделов за ряд конечных результатов деятельности подразделений.
К ряду недостатков оргструктуры исследуемого предприятия мы
отнесем:
- наличие достаточно высоких требований к квалификации
руководителей, которые должны обладать большим опытом для того, чтобы
обеспечить эффективное управление;
31
- отсутствие посреднического звена в процессе планирования,
подготовки и принятия управленческого решения;
- процесс получения руководством большого объема данных, высокий
уровень контактов с персоналом и вышестоящим структурным
подразделением;
- наличие концентрации основных властных полномочий в верхнем
уровне управления.
Руководство предприятия ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» осуществляется профессиональными сотрудниками, которые
имеют собственный опыт работы в данной сфере.
В ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
декларируют и стараются соответствовать в процессе работы ряду своих
принципов:
- принципу слаженности и взаимозаменяемости в руководящем составе;
- высокого качества услуг;
- принципу честности и обязательности на каждом из уровней
взаимоотношений;
- мобильности в процессе организации и ведения деятельности;
- грамотной кадровой и инвестиционной политики.
Стратегией ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
является выступление в качестве естественного выбора для всего ряда клиентов
и партнеров в области деятельности компании.
Целью ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
является дальнейший процесс расширения бизнеса в ряде других стран, а также
процесс укрепления лидерской позиции на рынке РФ.
Обеспечивая создание наиболее качественных услуг и предоставление
самых выгодных условий по сотрудничеству клиентам и компаньонам,
руководители компанией инвестируют в развитие будущего фирмы.
Оплата труда на предприятии ООО «Центр Качества Строительства и
32
Проектирования» основная мотивация, направленная на эффективную
деятельность. Наличие высокой заработной платы способствует росту
производительности труда на предприятии, улучшению качества работы
сотрудников.
Чтобы минимизировать финансовые риски, риски, определенные
инфляцией, и любые риски которые влияют на финансовое состояние
компании, ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» проводит
следующие мероприятия:
- анализ финансовых рисков;
- планирование и оценку прибыли;
- определяют рентабельность предприятия, показатели
платежеспособности и ликвидности, что способствует оперативному
выявлению недостатков в деятельности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» и дает возможность вовремя их ликвидировать.
Рассмотрим внешнюю и внутреннюю среду ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования».
Для ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» выделим
ряд следующих внешних факторов:
- экономический фактор;
- политический фактор;
- рыночный фактор;
- социальный фактор;
- технологический фактор;
- фактор рынка рабочей силы (таблица 1).
Таблица 1
Внешние факторы для ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования»
Наименование фактора
Оказанное
влияние
1.Экономический ряд факторов
1.1. Наличие высоких темпов инфляции
-
33
1.2. Зарплата
+/-
1.3. Налоговая ставка
-
2. Рыночный ряд факторов
2.1.Конкуренция в сфере
-
2.2.Потребители, клиенты
+
3. Технологический ряд факторов
3.1. Новая техника и технология в отрасли
+
4. Фактор рынка рабочей силы
4.1. Наличие высокого уровня безработицы
+/-
5. Социальный ряд факторов
5.1. Темпы рождаемости
+
Перейдем к более подробному рассмотрению отдельных внешних угроз
и возможностей для ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования».
Наличие высоких темпов инфляции отрицательным образом
воздействует на процесс деятельности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования». Цена на ряд оборудования, энергоресурсов растет более
быстрыми темпами, нежели цена на ряд оказываемых услуг, в результате этого
у ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» может возникнуть
ряд трудностей в процессе закупки нового оборудования, увеличения
количества оказываемых услуг.
Так как клиенты предприятия - это главный источник прибыли для ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования», то в связи с увеличением
темпов инфляции, как известно, цена начинает расти, а доход населения
остается прежним. Это может приводить к снижению платежеспособного
спроса, а, следовательно, и к уменьшению прибыли.
Однако в настоящий период времени имеются возможности по
прогнозированию уровня инфляции, а, следовательно, если учитывать темп
инфляции в процессе формирования цены на ряд оказываемых услуг, есть
возможность снизить её отрицательное воздействие.
Заработная плата рассматривается и как угроза и как возможности для
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования». С одной стороны,
процесс снижения заработной платы оказывает прямое влияние на процесс
уменьшения покупательских способностей клиентов и на уменьшение
34
прибыли.
Низкая цена рабочей силы способно приводить к снижению издержек,
но в это же время и может выступать как причина снижения качества труда, а,
следовательно, и качества услуг.
В ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» выплата
заработной платы сотрудникам происходит в установленные сроки и в
необходимых объемах, что является стимулом для эффективной работы.
Уровень конкуренции в отрасли ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» является не только отрицательным, но и положительным
фактором, так как обеспечивает развитие предприятия. Конкуренты вызывают
снижение спроса на ряд услуг ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования», в связи с тем, что появляется большой выбор аналогичных
услуг. А также наличие конкуренции требует постоянного улучшения качества,
разработки новых услуг, проведения маркетингового исследования и рекламы,
что ведет к появлению дополнительных затраты.
Клиенты ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
способны оказывать положительное влияние на процесс деятельности
предприятия. Наличие постоянных клиентов обеспечивает предприятию
стабильность и прибыльность. Развитие науки и техники открывает перед ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» ряд возможностей для
того, чтобы производить новые виды услуг, усовершенствовать уже
оказываемые, контролировать их качество, модернизировать технологию
оказания услуг. Большая часть сотрудников в таких предприятиях обычно
относительно молодого возраста, они инициативны и образованны. Что,
несомненно, выступает в качестве положительного момента.
В качестве следующего этапа стратегического планирования выступает
процесс определения того, имеет ли ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» внутренние силы, чтобы пользоваться рядом внешних
возможностей, а также процесс выявления внутренних слабых сторон,