45
оборотов краткосрочной дебиторской задолженности упал, что является
негативной тенденцией и говорит о снижении оборачиваемости краткосрочной
задолженности.
В 2016 году показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в
днях вырос на 18,7 дней и составил 30,9 дней, что говорит о росте длительности
оборота дебиторской задолженности, а, следовательно, об увеличении срока
погашения дебиторской задолженности и может оцениваться негативно,
поскольку ведет к застою средств в обороте.
2.3. Оценка кредиторской задолженности предприятия
Анализ кредиторской задолженности проводят в 3 этапа:
- проведение анализа динамики и структуры кредиторской
задолженности;
- проведение анализа оборачиваемости кредиторской задолженности;
- проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
компании.
Динамика кредиторской задолженности ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» представим в таблице 7.
Таблица 7
Динамика кредиторской задолженности ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» за 2014-2016 годы, тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
Абсол.
изм.
2015 к
2014
Абсол.
изм.
2016 к
2015
Отн.
изм.,%
2015 к
2014
Отн.
изм., %
2016 к
2015
Кредиторская
задолжен-
ность
в том числе:
23763
32142
52009
+8406
+19867
+35,3
+61,8
Поставщики и
подрядчики
19167
24451
23368
+5284
-1083
+27,5
-4,4
Покупатели и
заказчики
4264
7429
28120
+3165
+20691
+74,2
+278,5
46
Налоги и
сборы
332
255
521
-77
+266
-23,2
+104
Социальное
страхование
и обеспе-
чение
-
-
-
-
-
-
-
Подотчетные
лица
-
7
-
-
-
-
-
Разные
дебиторы и
кредиторы
-
1
-
+1
-
-
-
Задолжен-
ность
участникам
по выплате
доходов
-
-
-
-
-
-
-
Персонал по
оплате труда
-
-
-
-
-
-
-
Из таблицы 7 видно, что показатель кредиторской задолженности в 2015
году резко увеличился на 8406 тыс. руб. в сравнении с 2014 годом. Это говорит
о росте зависимости предприятия ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» от кредиторов.
Это увеличение произошло за счет того, что увеличился показатель
кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 27,5% в
сравнении с 2014 годом и увеличилась кредиторская задолженность перед
покупателями и заказчиками на 74,2%.
Показатель кредиторской задолженности в 2016 году еще вырос на 19867
тыс. рублей или на 61,8 % в сравнении с 2015 годом. Это произошло за счет
того, что показатель задолженности перед покупателями и заказчиками вырос
на 20691 тыс. руб. или почти в три раза.
Кредиторская задолженность по налогам и сборам в 2016 году также
выросла на 266 тыс. руб. в сравнении с 2015 годом.
Итак, показатель общей кредиторской задолженности компании
постоянно увеличивается, что является негативной тенденцией и говорит о
недостатке собственных средств предприятия и росте зависимости компании от
кредиторов.
47
Результаты анализа структуры кредиторской задолженности ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» за 2014-2016 годы приведены в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» за 2014-2016 годы, %
Показатель
2014
2015
2016
Абсол.
изм.
2015 к 2014
Абсол.
изм.
2016 к 2015
Кредиторская
задолженность
в том числе:
100
100
100
-
-
Поставщики и
подрядчики
80,7
76
45
-4,7
-31
Покупатели и
заказчики
17,9
23,1
54
+5,2
+30,9
Налоги и
сборы
1,4
0,7
1
-0,7
+0,3
Социальное
страхование и
обеспечение
-
-
-
-
-
Подотчетные
лица
-
0,2
-
+0,2
-
Разные
дебиторы и
кредиторы
-
0,1
-
+0,1
-
Задолженность
участникам по
выплате
доходов
-
-
-
-
-
Персонал по
оплате труда
-
-
-
-
-
Из таблицы 8 видно, что в 2014 году наибольший удельный вес в
структуре общей суммы кредиторской задолженности предприятия ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» также составляла
задолженность перед поставщиками и подрядчиками (80,7%). Оставшаяся часть
кредиторской задолженности приходится на задолженность перед
покупателями и заказчиками (17,9%) и по налогам и сборам (1,4%). В 2015 году
48
наибольший удельный вес в структуре общей суммы кредиторской
задолженности предприятия ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» также составляла задолженность перед поставщиками и
подрядчиками (76%). Оставшаяся часть кредиторской задолженности
приходится на задолженность перед покупателями и заказчиками (23,1%),
перед подотчетными лицами (0,2%), перед разными дебиторами и кредиторами
(0,1%) и по налогам и сборам (0,7%). В 2016 году наибольший удельный вес в
структуре общей суммы кредиторской задолженности предприятия ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» также составляла
задолженность перед покупателями и заказчиками (54%). Оставшаяся часть
кредиторской задолженности приходится на задолженность перед
поставщиками и подрядчиками (45%), по налогам и сборам (1%). Итак, в 2016
произошло увеличение доли удельного веса задолженности перед
покупателями и заказчиками в общей структуре кредиторской задолженности
почти в три раза. Снизилась задолженность перед поставщиками и
подрядчиками на 40,7%. По налогам и сборам задолженность выросла на 42,8%
рисунок 3 (приложения).
В таблице 9 приведен анализ показателей оборачиваемости
кредиторской задолженности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования».
Таблица 9
Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» за 2014-
2016 годы
Показатель
Факт. значение
Абсол.
изменение
(+,-)
2015 к
2014
Абсол.
изменение
(+,-)
2016 к
2015
2014
2015
2016
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (Ккз)
1,24
1,37
3,67
+0,13
+2,3
49
Ккз = выручка от
реализации /
кредиторская
задолженность
Коэффициент
оборачиваемости в
днях кредиторской
задолженности (Окз)
Окз = 365 дней / Ккз
294,4
266,4
99,4
-28
-167
Показатель коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, характеризующий число оборотов кредиторской
задолженности за отчетный период, в течение анализируемого периода
постоянно растет. Так в 2015 году он увеличился на 0,13 в сравнении с 2014
годом, в 2016 году еще вырос на 2,3 в сравнении с 2015 годом, что говорит об
ускорении погашения обязательств компании.
Показатель коэффициента оборачиваемости в днях кредиторской
задолженности, который характеризует скорость погашения кредиторской
задолженности, снижается в течении всех анализируемых лет. Так период
погашения кредиторской задолженности в 2014 году составлял 294,4 дней, в
2015 году – 266,4 дня, а в 2016 году – 99,4 дня, что меньше, чем в 2015 году на
167 дней.
Процесс снижения коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности в днях является положительной тенденцией и говорит об
ускорении сроков погашения кредиторской задолженности предприятия.
Анализ доли кредиторской задолженности ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» в общем объеме текущих обязательств
предприятия представим в таблице 10.
Таблица 10
Анализ доли кредиторской задолженности ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» в общем объеме текущих
обязательств предприятия за 2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
2015 к 2014
Абсолютное
отклонение 2016
к 2015
50
Общая сумма
кредиторской
задолженности,
тыс. руб.
23763
32142
52009
+8379
+19867
Общий объем
текущих
обязательств,
тыс. руб.
23763
32142
52009
+8379
+19867
Удельный вес
общей
кредиторской
задолженности в
общем объеме
текущих
обязательств, %
100
100
100
-
-
Из таблицы 10 видно, в течении всего анализируемого периода
показатель уровня кредиторской задолженности в общем объеме текущих
обязательств ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
составил 100%. Следует отметить процесс значительного роста кредиторской
задолженности в течении всего периода. Общий объем текущих обязательств
также резко рос.
В таблице 11 приведем анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» за 2014-2016 годы.
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» за период 2014-2016 гг.
Показатели
Нормативное
значение
2014
2015
2016
Абсол. изм.
2015 к
2014
2016
к 2015
Коэффициент
финансовой
автономии
0,5 и более
0,000
6
0,0007
0,01
+0,000
1
+0,0093
Коэффициент
финансовой
зависимости
не более 0,50
0,99
0,99
0,98
-
-0,1
Коэффициент
текущей
задолженности
не более 0,3
0,99
0,99
0,98
-
-0,1
Коэффициент
финансовой
устойчивости
не менее 0,80
0,000
6
0,0007
0,01
+0,000
1
+0,0093
Коэффициент
менее 0,70
15,8
14,6
8,3
-1,2
-6,3
51
финансового
риска
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,10-0,50
-0,01
-0,02
-0,03
-0,01
-0,01
Коэффициент финансовой автономии ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» в 2014 году был ниже нормативного
значения и составлял 0,0006. В 2015 году данный коэффициент немного вырос
на 0,0001 пункта и составил 0,0007, что не соответствует нормативному
значению. В 2016 году он возрос на 0,0093 пункта и составил 0,01, что также не
соответствует оптимальному значению и говорит о том, что ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» больше полагается на заемные
источники финансирования, нежели на собственные.
Коэффициент финансовой зависимости в норме должен составлять не
более 0,50. Из произведенных расчетов видно, что показатель у ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» в течение всего анализируемого
периода не соответствовал нормативному значению. Так в 2014 и 2015 годах он
составлял 0,99 пунктов. В 2016 году коэффициент также не соответствовал
нормативному значению (0,98), что говорит о росте финансовой зависимости
компании от кредиторов.
Коэффициент текущей задолженности в 2014-2016 гг. также постоянно
увеличивался и не соответствовал нормативному значению.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько активы
предприятия профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников.
В 2014 году он был намного ниже нормативного значения (0,0006). В 2015 и
2016 году он также не соответствовал нормативному значению, что говорит о
том, что финансовая устойчивость предприятия снижается.
Коэффициент финансового риска имеет следующий показатель
оптимального значения – менее 0,7. В нашем случае он не соответствовал
52
нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода, и имеет
тенденцию к увеличению, что является негативным моментом и говорит о том,
что у компании высокие финансовые риски.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
норме должен составлять отметку не ниже показателя 0,1 до 0,5 в нашем случае
показатель гораздо ниже нормативного значения на протяжении всего
анализируемого периода, что говорит о том, что предприятие недостаточно
обеспечено собственным капиталом.
В таблице 12 проведен анализ платежеспособности ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования».
Таблица 12
Анализ платежеспособности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» за период 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Абсол. изменение
2015 к
2014
2016
к 2015
Денежные
средства, тыс. руб.
15379
18227
18270
+2848
+43
Краткосрочные
финансовые вложения,
тыс. руб.
-
3606
2270
+3606
-1336
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
4337
2944
32294
-1393
+29350
Оборотные активы, тыс.
руб.
23729
31482
53038
+7753
+21556
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
23763
32142
52009
+8379
+19867
Запасы, тыс. руб.
18
1999
45
+1981
-1954
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,64
0,68
0,39
+0,04
-0,29
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,99
0,91
1,01
-0,08
+0,1
Коэффициент текущей
ликвидности
0,99
0,97
1,02
-0,02
+0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности в норме должен составлять 0,2 и
более. Как показывает приведенный в таблице выше расчет данный показатель
53
у ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» соответствует
нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода. Это
говорит о том, что, существует достаточная способность предприятия погашать
текущую задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет нормативное значение выше
1. Как показывает приведенный в таблице выше расчет данный показатель у
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» ниже нормативного
значения на протяжении всего анализируемого периода, но имеет тенденцию к
росту. Так, 2016 году он уже был равен норме. Это говорит о том, что,
предприятие способно погашать текущую задолженность за счет оборотных
активов предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности имеет следующее нормативное
значение 1 и более. Коэффициент текущей ликвидности исследуемого
предприятия в 2014 году соответствовал был ниже нормы и составлял 0,99. В
2015 году он снизился на 0,02 и не соответствовал нормативному значению, что
говорит о снижении возможности компании погашать текущие обязательства за
счет оборотных активов. В 2016 году этот коэффициент возрос на 0,05 и стал
соответствовать норме.
Таким образом, можно сделать вывод, что в течении анализируемого
периода ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
характеризуется нормальной платежеспособностью, однако финансовая
устойчивость предприятия снижается. Показатель общей задолженности
компании постоянно увеличивается. Так, в 2014 году она составляла 23763 тыс.
руб. А в 2015 году показатель общей задолженности компании увеличился на
8379 тыс. руб. или 35,2 % и составил 32142 тыс. рублей. В 2016 году этот
показатель еще вырос на 72,8% и составил 55554 тыс. рублей. Это происходит,
главным образом, за счет роста кредиторской задолженности компании.
54
3. Разработка мероприятий по совершенствованию
управления дебиторской и кредиторской задолженностью (на
примере ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования»)
3.1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия
В качестве направления совершенствования управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» предлагаем следующие рекомендации:
- мероприятие по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности посредством факторинга;
- мероприятие по совершенствованию контроллинга за дебиторской и
кредиторской задолженностью.
С целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности
предлагаем использовать факторинг. Под факторингом понимается комплекс
услуг, оказываемых банком предприятиям, которые работают со своими
клиентами на условиях отсрочки платежа.
В услуги факторинга включается не только услуга получения от
покупателей услуг денежных средств, но и услуга контроля за состоянием
задолженности покупателей, а также услуги напоминания дебиторам о
наступлении сроков оплаты, проведения сверок с дебиторами, предоставления
компании информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а
также услуга ведения аналитики по истории и текущим операциям.
Целью факторинга является устранение риска неплатежа как
неотъемлемой части любой торговой и кредитной операции.
Если резюмировать, то преимущества факторинга следующие:
- оптимизация денежных потоков;
- возможность быстро увеличить объемы финансирования при
отсутствии залога;