55
- возможность улучшить показатели ликвидности и оборачиваемости;
- получение квалифицированной оценки дебиторов компании;
- возможность пользоваться коллекторскими услугами, которые
предоставляет факторинговая компания.
Кроме того, при факторинговом обслуживании компания защищена от
значительной части рисков, в частности:
– кредитные риски;
– валютные риски;
– процентные риски;
– ликвидные риски.
Услуги факторинга в городе Москва представляются следующими
банками: «Альфа-Банком», «Бинбанком», «ВТБ 24», Сбербанком России.
«Альфа-банком» предоставляются факторинг с правом регресса, когда в
случае невозвращения дебитором долга в установленные сроки фактор - фирма
будет востребовать у компании ранее предоставленные авансовые суммы.
Предлагаем осуществлять продажу дебиторской задолженности ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» «Альфа-Банком» со ставкой
дисконта 16 %. При этом отметим, что будет осуществлена продажа только той
части дебиторской задолженности по расчетам с разными дебиторами и
кредиторами, срок которой не более 4 месяцев, а также будут исключены
задолженности некоторых компаний.
Сумму уступаемого денежного требования определим исходя из
дебиторской задолженности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» на конец 2016 года (32294 тыс. руб.). Были взяты
задолженности со средней степенью риска.
Полученные в результате договора факторинга, высвобожденные
денежные средства будут направлены на погашение кредиторской
задолженности организациям по договору (таблица 13).
56
Таблица 13
Уступаемая дебиторская задолженность ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования», тыс. руб.
Показатель
Дата образования
задолженности
Сумма, тыс. руб.
Покупатели и заказчики
декабрь 2016
10460
Поставщики и подрядчики
декабрь 2016
3766
Итого
14226
Договор факторинга между ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» и «Альфа-Банком» будет включать ряд следующих
существенных условий:
1. показатель суммы уступаемого денежного требования -
1296 тыс. рублей.
2. валюта факторинга - рубль;
3. сроки заключения договора факторинга - 4 месяца;
4. в качестве предмета договора факторинга выступает уступка
денежного требования за ряд оказанных услуг сторонним компаниям;
5. форма факторинга - открытая;
6. условия платежа - с правом регресса, размеры дисконта - 16 %.
Проведем расчеты дисконта в денежном выражении, который
выплачивает ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» банку:
Сумма дисконта: 14226 х 0,16 = 2276 тыс. руб.
Отсюда следует, что показатель фактической суммы выплаты компании
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» банком равен:
14226 – 2276 = 11950 тыс. рублей
Таким образом, по результатам заключенного с «Альфа-Банком»
договора факторинга ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
получает от банка 11950 тыс. рублей, с учетом понесенных затрат в виде 16 %
от суммы дебиторской задолженности.
Поэтому необходимо сравнивать данные затраты с теми затратами,
57
которые были бы понесены предприятием, если бы компания не
воспользовалась факторингом. Во-первых, необходимо включать тот ряд
убытков, который несла бы компании в связи с отвлечениями денежных
средств в дебиторскую задолженность, который связан с процессом их
обесценивания в результате инфляции. Отметим показатель годового уровня
инфляции составляет 6,5 %, а суммы дебиторской задолженности погашаются
компаниями в среднем за 4 месяца. Следовательно, в расчете будем
использовать уровень инфляции равный 1,62 %.
Следовательно, потеря от инфляции составит 11950 х 0,0162 = 193,6
тыс. руб. За счет высвобожденной суммы (11756 тыс. рублей) ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» сможет полностью погасить
кредиторскую задолженность по налогам и сборам, а также уменьшить
задолженность перед покупателями и заказчиками (таблица 14).
Таблица 14
Погашаемая за счет факторинга кредиторская задолженность, тыс.
руб.
Показатель
До
(2016
год)
После
Абсл.
отклонение
Относител.
отклонение,
%
Налоги и сборы
521
0
-521
-100
Покупатели и заказчики
28120
16364
-11756
-30,5
Итого
52009
40253
-11756
-22,6
В результате использования факторинга ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» получит выгоду 11756 тыс. рублей, которые
сможет использовать для погашения кредиторской задолженности.
В целях совершенствования контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо:
- необходимо разработать кредитную политику организации;
- прописать всех ответственных лиц за организацию и исполнение
58
процесса;
- создать программный продукт, который мог бы автоматизировать
работу с дебиторской и кредиторской задолженностью, позволял вводить
аналитические показатели и отмечать особо рискованных контрагентов;
Процесс совершенствования процесса контроля за дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» должен быть представлен:
- непрерывным процессом обоснования и реализации более
рациональной формы контроля, методов, способов и путей ее создания
(реструктурирования) и развития;
- рационализацией отдельных сторон процесса контроля за дебиторской
и кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования», процесс осуществления контроллинга и выявления «слабых»
мест основываясь на непрерывной оценке соответствия процесса контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» внутренним и внешним условиям
функционирования компании.
При осуществлении функций контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо решать следующие задачи:
- снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не
превышающего уровня кредиторской задолженности;
- постоянный контроль за движением дебиторской задолженности;
- своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных
санкций;
- предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их
платежеспособности, а в дальнейшем наблюдение за своевременностью
выполнения ими своих обязательств;
- выявление степени риска появления недобросовестных клиентов
59
путем расчета резерва по сомнительным долгам.
Организационный механизм контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
должен предполагать наличие соответствующих данных, контрольные
процедуры и приемы, наличие определенных методик, созданных для
проведения данного контроля.
При осуществлении контроля за показателями дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» необходимо определить цель и задачи контроля, в
соответствии с которыми составить график со сроками выполнения контроля в
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» и распределением
обязанностей между персоналом.
Система внутреннего контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
должна являться совокупностью мероприятий, направленных на
совершенствование взаимодействия всех структурных подразделений ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» для возможности
осуществления эффективного контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью.
При проведении контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо осуществлять подготовку итоговых отчетов.
Так, контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью позволит
обнаруживать тенденцию к нарушению планового показателя и даст
возможность вовремя устранить эти нарушения.
Также были сформулировали принципы организации контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования»:
1. Многофункциональность, предполагающая процесс обеспечения
60
контроля за приоритетными показателями дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования».
2. Ответственность - экономическая, административная и
дисциплинарная, которая ложится на каждого сотрудника, осуществляющего
внутренний контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» за ненадлежащее
выполнение контрольных функций. Ответственность должна быть формально
установлена за выполнение каждой контрольной функции, ясно очерченной и
формально закрепленной за конкретным субъектом.
3. Сбалансированность, означающая, что субъекту контроля не должны
предписывать контрольные функции, которые являются не обеспеченными
средствами для их выполнения: субъект контроля должен иметь
соответствующий объем прав и возможностей.
4. Своевременность, подразумевающая адекватность периодов
контрольных действий периоду осуществления отдельных операций, связанных
с процессом формирования результатов финансовой деятельности.
5. Интеграция - при решении задач, которые связаны с внутренним
контролем за дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования», необходимо создавать условия,
обеспечивающие тесное взаимодействие сотрудников различных
функциональных направлений.
6. Соответствие методов контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью специфике методов финансового анализа и финансового
планирования ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования».
При проведении процедуры контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо выполнять такую важную задачу как подтверждение
эффективности принятой кредитной политики организации.
Специалист, оценивающий систему внутреннего контроля за
61
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования», должен выстраивать эффективно
работающий алгоритм проверки и тестирования системы.
Контроль обоснованности положений кредитной политики в ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» необходимо начинать с
оценки вероятности невыполнения обязательств. На основе результатов
вероятностного анализа устанавливается система измерителей надежности
дебиторов (с точки зрения невыполнения обязательств). Далее специалистам
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» необходимо
проверить кредитоспособность контрагента на основе кредитной истории
взаимоотношений клиента и хозяйствующего субъекта с помощью формальных
и неформальных критериев.
Результаты предварительного контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо оформлять в виде досье на контрагента, которое представляет
собой выраженную в утвержденной форме внутреннего учета определенным
образом структурированную совокупность всех имеющихся данных о
покупателях (заказчиках), а именно: номер и дата свидетельства о
государственной регистрации, орган регистрации, партнеры фирмы, ее
аффилированные лица и другое. Ответственность за ведение досье ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» должна возлагаться на
соответствующего исполнителя в службе сбыта.
Анализ недобросовестных контрагентов в процессе контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» позволит избежать образования
сомнительной задолженности еще на стадии заключения договоров.
В ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» необходимо
разработать специальную программу, позволяющую вести электронный реестр
всех дебиторов и кредиторов организации и автоматически обновлять данные с
62
учетом внесенных ЕГРЮЛ, что позволит специалистам ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» оптимизировать работу и даст возможность
своевременно получать информацию обо всех изменениях, связанных с
контрагентами организации.
В функции данной программы можно включить и анализ дебиторской и
кредиторской задолженности. Это во многом улучшит состояние дебиторской
задолженности, так как в любой момент можно видеть состояние дебиторской
задолженности и соответственно принимать своевременные меры по работе с
контрагентами.
Система контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью в
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» должна учитывать и
тип внутренней структуры управления.
Как бы хорошо не была спроектирована любая система, она начинает
работать только тогда, когда на предприятии действует эффективная
организационная структура, прописаны мероприятия для каждого отдела,
определены ответственные лица, исполнители.
Проанализируем факторы, которые могут влиять на работу с
дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования».
Одним из таких факторов является правильность оформления договоров,
организация взаимодействия финансового менеджмента с менеджментом
других подразделений аппарата управления, информированность высшего
руководства о текущем состоянии финансовых ресурсов организации.
В процессе исполнения договора поставки и управления дебиторской
задолженностью в исследуемой организации ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» необходимо выделять три этапа подготовки
и движения документов:
- распределение функций в процессе выбора поставщика и сбора
информации;
63
- составление договора и юридический контроль;
- определение ответственных исполнителей.
Организационно-технический механизм реализации договора поставки в
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» должен включать
следующие этапы:
- оформление договора;
- контроль за исполнением договора поставки;
- оформление закрытия договора.
Также процесс контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
должен предполагать широкое использование компьютерной техники.
Компьютерные системы служат для учета и реализации, движения векселей,
поступления платежей и т.п. Кроме того, компьютерная система информирует
кредитного менеджера о просроченной дебиторской задолженности, а также о
наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят
автоматически при помощи компьютерной техники.
В ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» необходимо
вести также сбор данных по каждому клиенту - так называемую «платежную
историю», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об
установлении предельной величины кредита, которая может быть
предоставлена клиенту, производится их классификация.
Данные по каждому дебитору необходимо обобщать и использовать в
системе контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Итоговая
информация о взаимоотношениях с дебиторами должна сосредоточиваться в
базе данных ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» и
использоваться для принятия решений относительно возможного изменения
кредитной политики.
Также в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо проводить финансовый анализ показателей дебиторской и
64
кредиторской задолженности, выявлять эффект от действующих кредитных
условий на финансовый результат и соответственно разрабатывать более
эффективные мероприятия. Все это очень полезно. Наличие четко прописанной
кредитной политики в отношении дебиторской и кредиторской задолженности
отдела анализа финансово-экономических показателей позволит исследуемому
предприятию ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
постоянно работать с дебиторской и кредиторской задолженностью и выбирать
более эффективные варианты.
Осуществление контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в организации ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» на более ранней стадии, позволит свести к минимуму
возможные потери и затраты.
По нашему мнению, данные рекомендации достаточно эффективны,
поскольку учитывают все принципиально важные моменты в организации
управления активами и пассивами в ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования».
Итак, все предложенные мероприятия по совершенствованию
управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» будут способствовать
снижению дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и
соответственно устойчивому финансовому развитию компании на рынке.
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на изменение дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия
Проведем оценку влияния предлагаемых мероприятий на изменение
дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. С целью
определения экономической эффективности рекомендаций для ООО «Центр
Качества Строительства и Проектирования» построим прогнозный отчет о
дебиторской и кредиторской задолженности с учетом рекомендаций таблица