6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ................................. 10
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности .............................. 10
1.2. Методические подходы к анализу дебиторской и кредиторской
задолженности ........................................................................................................ 16
1.3. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью ........ 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ АО «БКО» ............................................................................. 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................ 32
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности ........................................................................................................ 39
2.3. Анализ эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ..................................................................................................... 50
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ............................................................................................. 57
3.1. Оптимизация расчетов предприятия ............................................................ 57
3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий ........ 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 71
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 75
7
ВВЕДЕНИЕ
Особое место в жизни современного общества занимают долговые
обязательства организаций. Долги организаций стали частью хозяйственной
деятельности. Они вызваны не только отсутствием денежных средств у
организаций к наступлению момента платежа, но и отсутствием желания
погашать свои обязательства. В современной хозяйственной деятельности
организаций существует два вида задолженностей: дебиторская и кредиторская.
Современная практика расчетов предполагает отвлечение средств в
дебиторскую задолженность с одновременным привлечением их посредством
кредиторской задолженности. Анализ взаиморасчетов должен показать
эффективность использования и предоставления кредита для предприятия.
Возникновение необходимости использования привлеченных средств в
процессе хозяйственной деятельности отражает рост кредиторской
задолженности в сравнении с дебиторской. Кредитоспособность и
платежеспособность предприятия оказывают непосредственное влияние на
эффективность и стабильность функционирования хозяйствующего субъекта.
Поэтому анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет
большое значение, ведь изменение объема, состава и структуры дебиторской и
кредиторской задолженностей влияет на финансовое состояние компании.
Генеральной целью, основной функцией финансового менеджмента,
управления дебиторской задолженностью является необходимость
эффективного применения такого экономического инструмента, как
дебиторская задолженность с целью максимизации прибыли предприятия.
Также большое значение для предприятия приобретет управление
кредиторской задолженностью.
С целью повышения эффективности анализа и управления дебиторской
и кредиторской задолженностью в организации должны решаться следующие
задачи:
- регулярный и объективный анализ задолженности, информационного
8
обеспечения, которые необходимы для принятия решений управленческого
характера;
- формирование эффективного соотношения между кредиторской и
дебиторской задолженностями, анализ допустимых норм отступления от этого
соотношения;
- осуществление своевременных платежей по перечислению
предусмотренных договором средств на счета, которые бы гарантировали
отсутствие начисления штрафных санкций и последующих после них убытков;
- анализ и выявление среди контрагентов недобросовестных и
неплатежеспособных лиц;
- разработка и формулирование политики организации в сфере
финансовых расчетов со строгим обозначением сроков обязательств.
Существует необходимость соответствия финансовых ресурсов
потребностям развития предприятия и рынка. Несоблюдение договорной и
расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по
возникающим долгам приводят к значительному превышению дебиторской
задолженности, а в последствие это может привести к нестабильному
финансовому состоянию организации.
Актуальность исследования выбранной темы подтверждается тем, что
анализ дебиторской и кредиторской задолженности, оценка их соотношения
имеет большое значение в деятельности любой организации. Обусловлено это
тем, что величина этих показателей оказывает влияние на финансовое
состояние предприятия, оценку его стоимости, а, значит, и инвестиционную
привлекательность. Кроме этого, соотношение и величина кредиторской и
дебиторской задолженности учитывается кредитными организациями при
принятии решений о выдаче заемных средств организации.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в исследовании
теоретических положений и проведение анализа дебиторской и кредиторской
задолженности на примере конкретного предприятия.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
9
- раскрыть понятие дебиторской и кредиторской задолженности;
- определить методические подходы к анализу дебиторской и
кредиторской задолженности;
- выделить методы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности;
- проанализировать эффективность управления дебиторской и
кредиторской задолженностью;
- разработать рекомендации по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью;
- сделать расчет экономической эффективности предлагаемых
мероприятий.
Объектом исследования является градообразующее предприятие города
Боровичи – Акционерное общество «Боровичский комбинат огнеупоров» (в
дальнейшем – АО «БКО»).
Предмет исследования – процесс формирования дебиторской и
кредиторской задолженности.
При работе с данной темой использовались нормативные и
инструктивные материалы, статьи, публикации ведущих экономистов и
бухгалтеров.
Информационной базой исследования являются документы первичного
и сводного учета АО «БКО», отчетность АО «БКО».
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности
Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является
неотъемлемой необходимостью в условиях функционирования предприятия в
системе современных финансовых отношений, при которых используются
безналичные способы расчета, и срок факта продажи не всегда совпадает с
датой оплаты. Отсрочка по платежам может служить мощным маркетинговым
инструментом предприятия, однако может свидетельствовать и о серьезных
финансовых затруднениях.
Дебиторская задолженность – следствие разрыва между сделкой купли-
продажи товаров и оплатой. «И хотя во всех случаях средства передаются на
условиях платности и возвратности, дебиторская задолженность имеет
специфику:
- средства могут возвращаться товарами («закрытие» авансов);
- управление дебиторской задолженностью способствует росту продаж;
- дебиторская задолженность может формировать дополнительный
дисконтный доход и повышать эффективность закупок;
- как и все займы, дебиторская задолженность подвержена рискам
невозврата, а также инфляционных и иных потерь»
1
.
Дебиторская задолженность является важным компонентом
ненормируемых оборотных средств. Она определяется как сумма долгов,
причитающихся хозяйствующему субъекту от покупателей и прочих дебиторов
по текущим операциям. В бухгалтерском учете данное понятие
рассматривается как имущественные права, представляющие собой один из
объектов гражданских прав.
Одной из причин образования дебиторской задолженности с позиции
1
Воронченко Т.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Экономический анализ:
теория и практика. - 2016. - №. 7. - С. 17.
11
должника является возможность временного использования бесплатных
средств в своей хозяйственной деятельности. С позиции же предприятия-
кредитора, дебиторская задолженность служит основой для расширения рынков
сбыта его товаров (работ, услуг). Тем не менее, ее значительный рост носит
негативный характер не только для его финансового состояния, но и
отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия. Поэтому
управление дебиторской задолженностью является неотъемлемой
составляющей в деятельности любого субъекта хозяйствования.
«Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размер и
качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние
организации»
1
. Дебиторская задолженность действует негативно на компанию,
так как входящими в нее средствами предприятие распоряжаться не может, а
значит, они не будут пущены на выгодные проекты прямо в данный момент.
Средства, поступающие от дебиторов, являются основным источником
финансовых поступлений предприятий различных сфер деятельности.
Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к
дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в
оборотных активах и ухудшает ее финансовое состояние. В то же время
предприятие активно использует средства кредиторов, формируя за счет этого
источника значительную часть оборотных средств. Грамотное управление
дебиторской задолженностью является инструментом маркетинговой политики,
регулирования объемов продаж. В свою очередь кредиторская задолженность
является дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения
заемных средств.
Величина дебиторской задолженности зависит от множества внутренних
и внешних факторов.
К внешним факторам относятся:
- состояние экономики в стране (спад, подъем производства, размер
1
Егорушкина Т. Н., Самонин А. Н. Значение анализа дебиторской задолженности в системе
управления предприятием // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 17. – С. 440.
12
инфляции, состояние платежеспособного спроса);
- состояние расчетов в стране (кризис неплатежей, размер денежной
массы);
- вид продукции, состояние конкуренции по данному виду
экономической деятельности;
- емкость рынка и степень его насыщенности (при высоком насыщении
рынка возникают трудности с реализацией продукции).
«Внутренние факторы:
- кредитная политика предприятия (установление сроков и условий
предоставления кредитов, скидки при своевременной или досрочной оплате
счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, риски);
- виды расчетов, используемых предприятием (использование расчетов,
гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
- состояние контроля за дебиторской задолженностью;
- профессионализм финансового менеджера, занимающегося
управлением дебиторской задолженностью»
1
.
Существуют различные критерии для классификации дебиторской
задолженности, наиболее важным из которых является степень возможности
взыскания. По данному критерию выделяют:
- текущую задолженность, которая находится в пределах тех сроков
оплаты, которые установлены договором;
- сомнительную задолженность, под которой понимается дебиторская
задолженность предприятия, которая не погашена или с высокой вероятностью
не будет погашена в сроки, установленные договором;
- безнадежную задолженность, по которой истек срок исковой давности.
Следствием просроченной дебиторской задолженности контрагентов
оказывается дефицит собственных денежных активов, компании приходится
искать средства на своевременную уплату налогов с начисленных и
1
Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет. - 2016. №10.
– С. 41.
13
неоплаченных доходов. Тем важнее состоятельность контрагента для продавца
– поскольку возможно ведение бизнеса и за кредитные средства.
Списание безнадежной задолженности производится, если:
- произошла ликвидация должника;
- должник признан банкротом;
- срок исковой давности по обязательствам истек.
Списание долга относится к внереализационным расходам и
производится на основании приказа руководителя и письменного обоснования
невозможности взыскания. После процедуры списания эта задолженность
должна отражаться на балансе в течении пяти лет с момента списания для
отслеживания возможности взыскания суммы долга.
Покрытие убытков от списанного долга производится либо за счет
уменьшения финансового результата деятельности организации на эту сумму,
либо за счет зарезервированных для этих целей средств. Таким образом, если
организация не создает специального фонда для резервирования сомнительной
дебиторской задолженности, невозврат долга отразится на финансовом
результате.
«Под кредиторской задолженностью принято понимать задолженность
предприятия физическим и юридическим лицам, бюджету, а также
внебюджетным фондам по выполнению взятых на себя обязательств или
обязательств, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в
широком смысле кредиторская задолженность это долги предприятия. Те, кому
предприятие должно вернуть долги являются кредиторами, и предприятие
обязано их возвращать»
1
.
Наличие кредиторской задолженности является неблагоприятным
фактором для предприятия и снижает показатели финансового состояния
ликвидности и платежеспособности предприятия.
Кредиторская задолженность может возникать из-за отсутствия
1
Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности //
Бухгалтерский учет. - 2017. - №1. – С.36.
14
собственных активов для погашения денежных обязательств или вследствие
недобросовестного выполнения заключенного договора.
Выделяют следующие типы кредиторской задолженности:
- за оплату товаров и услуг в пределах срока, предусмотренного
соглашением с контрагентом;
- по займам и кредитам;
- по векселям;
- в отношении полученных авансов;
- по выплате вознаграждения за труд, премий и иных платежей в связи с
выполнением работ персоналу;
- по взносам в бюджет и внебюджетные фонды;
- просроченные платежи при покупке товаров и предоставлении услуг.
Примерами появления кредиторской задолженности является получение
товаров, принятие на учет проведенных работ или оказанных услуг без
осуществления оплаты. При этом задолженность может относиться к текущей,
если находится в пределах предоставленной отсрочки, и просроченной, если
последняя разрешенная дата для окончательного перечисления денег
пропущена. В качестве примера можно привести задолженность по оплате
труда: зарплата начисляется в конце месяца, и до дня, пока не будет проведено
ее перечисление, она приобретает статус кредиторской задолженности.
Размеры кредиторской задолженности формируются под влиянием
таких факторов, как объем закупок и условия оплаты по ним, а также политики
предприятия в отношении погашения долговых обязательств.
Прекращение кредиторской задолженности возможно двумя способами:
- погашение долга (в том числе путем взаимозачетов);
- его списание с баланса кредитора как безнадежного.
К невостребованный кредиторской задолженности относятся
обязательства, не уплаченные должником или не полученные кредитором в
течение срока исковой давности. Такая ситуация может сложиться в результате
нарушения сроков оплаты, ошибок в ведении документооборота,
15
невозможности по объективным причинам перевести оплату на счет кредитора.
При этом нарушение сроков оплаты и невозврат долга может иметь
следующие последствия:
- ухудшение деловой репутации;
- начисление штрафов и пеней;
- введение процедуры банкротства в отношении недобросовестного
должника.
Для того, чтобы избежать подобных последствий, необходим
тщательный учет и контроль кредиторской задолженности.
Наличие кредиторской задолженности на балансе предприятия дает
возможность увеличить размер оборотных средств, повышает ликвидность
активов и помогает избежать простоев в производстве, если отсутствуют
свободные денежные средства для оплаты поставок. Помимо этого,
обязательства, возникшие в результате поставки товаров с отсрочкой оплаты,
являются, по сути, беспроцентным кредитом, что однозначно выгодно для
кредитора.
Нельзя допускать превышения кредиторской задолженности над
дебиторской. В противном случае, организации придется привлекать некие
дополнительные денежные средства, которыми в основном являются кредиты.
Любое превышение, даже минимальное, говорит о нерациональном
использовании средств руководством предприятия, либо его должностными
лицами, которые отвечают за обращение средств в процессе хозяйствования.
О фактическом неблагоприятном положении чаще всего
свидетельствуют убытки (просроченная кредиторская задолженность), в то
время как при незначительном запасе прочности просроченная
дебиторская задолженность не так страшна.
Таким образом, дебиторской задолженностью являются долги, которые
контрагенты должны погасить предприятию, тогда как кредиторская
задолженность, наоборот, является задолженность самого предприятия перед
теми или иными кредиторами.