СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................................3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
...................................
6
1.1. Сущность и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолжености
организации..............................................................................................................6
1.2. Показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации............................................................................................................10
1.3. Источники анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации ...........................................................................................................18
2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «СПЕЦСТРОЙМОНТАЖ №23»
...............................
21
2.1. Краткая характеристика ООО «Спецстроймонтаж №23»
..........................
21
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Спецстроймонтаж №23»
..............
30
2.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Спецстроймонтаж №23».....................................................................................42
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ................................................................55
3.1. Рекомендации по оптимизации дебиторской задолженности
....................
55
3.2. Рекомендации по оптимизации кредиторской задолженности
..................
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................................ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ...............................................74
1
ВВЕДЕНИЕ
Наиболее актуальной проблемой в современных условиях для большин
ства коммерческих организаций нашей станы является проблема их платеже
способности в связи с дефицитом оборотного капитала и платежного кризиса
многих производственных предприятий. В этих условиях возрастает значение
разработки финансовыми менеджерами эффективной системы управления кре
диторской и дебиторской задолженностью на основе проведения ее комплекс
ного постоянного анализа, учитывая то обстоятельство, что на многих россий
ских предприятиях анализ кредиторской и дебиторской задолженности прово
дится поверхностно, не регулярно, не достаточно глубоко.
Разработка эффективной системы управления кредиторской и дебитор
ской задолженностью предприятия предусматривает: постоянный оперативный
анализ кредиторской и дебиторской задолженности; обоснование основных
принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции и
услуг; выбор способов оценки потенциальной платежеспособности покупате
лей и дифференциации условий предоставления им кредита; построение дей
ственных систем контроля за движением и своевременной инкассацией деби
торской задолженности; сравнительный анализ соотношения дебиторской за
долженности с кредиторской.
Основой эффективной системы управления кредиторской и дебиторской
задолженностью в коммерческой организации является постоянный оператив
ный анализ расчетов с дебиторами, начальный этап которого состоит в изуче
нии их динамики, состава, причин и давности образования, выявлению тех рас
четов, по которым истекают сроки исковой давности.
Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является сравнитель
ный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, что позволит оценить
соотношение условий предоставления кредита покупателям и заказчикам и по
лучения коммерческого кредита от поставщиков и подрядчиков. Сравнение де
биторской и кредиторской задолженности начинают с оценки динамики вели
чины, состава и структуры краткосрочной дебиторской и кредиторской задол
2
женности; сопоставления давности их появления; наличия и причин образова
ния просроченной задолженности. Если анализ выявил, что величина дебитор
ской задолженности превышает величину кредиторской задолженности, то это
указывает на отвлечение собственного оборотного капитала в расчеты с деби
торами. Если же величина кредиторской задолженности выше дебиторской, при
условии снижения задолженностей перед бюджетом по налоговым платежам и
персоналом организации, то это свидетельствует об использовании коммерче
ского кредита, который является дешевым источников финансирования. Одна
ко, если кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем в два
раза, то это сигнал об угрозе неплатежеспособности.
Практическая значимость роли анализа кредиторской и дебиторской за
долженности в финансовой деятельности предприятия обусловили выбор темы,
цель и задачи исследования.
Целью исследования является разработка рекомендаций по оптимизации
дебиторской и кредиторской задолженности на основе проведенного анализа.
Данная цель определила необходимость постановки и решения следую
щих основных задач:
1) рассмотреть сущность и задачи анализа кредиторской и дебиторской
задолженности;
2) изучить показатели анализа кредиторской и дебиторской задолженно
сти;
3) рассмотреть источники анализа кредиторской и дебиторской задол
женности;
4) дать краткую характеристику ООО «Спецстроймонтаж №23» ;
5) проанализировать финансовое состояние ООО «Спецстроймонтаж
№23»;
6) провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Спецстроймонтаж №23»;
7) разработать рекомендации по оптимизации дебиторской задолженно
сти;
3
8) разработать рекомендации по оптимизации кредиторской задолженно
сти.
Объектом исследования является ООО «Спецстроймантаж № 23».
Предметом исследования выступают общественные и экономические от
ношения, возникающие в процессе анализа дебиторской и кредиторской задол
женности.
В исследовании используются методы логического, сравнительного, фи
нансового анализа, а так же графического моделирования изучаемых процес
сов, так же применяются различные приемы и методы статистико
математического анализа: группировка, сравнение, расчет финансовых коэф
фициентов.
Информационной базой исследования послужили федеральные законы
Российской Федерации, нормативные акты, труды отечественных исследовате
лей, статьи в периодических изданиях «Известия ИГЭА», «Экономика и пред
принимательство», «Финансовый менеджмент» и др., а также электронные ре
сурсы.
4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженно
сти организации
Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности, как объек
тов управленческого учета и финансового анализа, обуславливает необходи
мость раскрытия их сущности и определения функциональных признаков со
держания.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ установил в ка
честве объекта бухгалтерского учета обязательства, к которым и относятся де
биторская и кредиторская задолженности организации. Обязательства в п.1 ст.
307 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) трактуются следующим образом: «В си
лу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого ли
ца (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить
работу, уплатить деньги и т. п., либо воздержаться от определенного действия,
а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».
Источниками возникновения обязательств признаются договор, закон и
деликт. Так, из заключенного договора поставки вытекают обязательства как
поставщика, так и покупателя. В экономическом смысле обязательства демон
стрируют будущие потоки средств, обусловленные кредитами, предоставлен
ными и полученными хозяйствующими субъектами. Задачи анализа дебитор
ской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с эконо
мическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.
С юридической точки зрения, под дебиторской задолженностью, как пра
вило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объ
ектов гражданских прав.
Согласно статье 128 Гражданского кодекса РФ «к объектам гражданских
прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том
числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интел
5
лектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интел
лектуальная собственность); нематериальные блага».
Из этого вытекает, что право на получение дебиторской задолженности
является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является
частью имущества организации.
На величину дебиторской задолженности оказывает влияние ряд факто
ров, которые представлены на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1. Ф акторы , оказы ваю щ ие влияние на дебиторскую
задолж енность
Дебиторская задолженность, как элемент оборотных активов, оказывает
значительное влияние на финансовое состояние экономического субъекта.
Большой объем дебиторской задолженности в активах предприятия вызывает
дополнительную потребность в финансовых ресурсах для пополнения оборот
ного капитала, увеличивает затраты по привлечению дополнительных финан
совых ресурсов, снижает капитализацию как собственного, так и заемного ка
питала, доходность функционирования предприятия, рост кредиторской задол
женности и возникновение финансовых рисков. И в целях организации бухгал
терского учета, и в целях проведения анализа важна классификация дебитор
ской задолженности.
6
--------------
Дебиторская задолженность
По видам задолженности
__
Задолженность за товары, работы.
______________услуги
_____________
__
, Переплата по платежам в бюджет и
______
внебюджетные фонды
______
__
Задолженность дочерних и
________
зависимых обществ
_______
—* Задолженность подотчетных лиц
—► Авансовые платежи
—» Векселя полненные
Прочие виды задолженности
Рисунок 1.2. Классиф икация дебиторской задолж енности
Резюмируя вышесказанное, можно сформулировать следующее опреде
ление дебиторской задолженности: дебиторская задолженность - это экономи
ческая категория, представляющая собой определенный тип отношений, кото
рые возникают из финансовых обязательств одних коммерческих организациях
и приобретают форму авансированного в оборотные средства у других пред
приятий.
В полной мере долговыми обязательствами любой организации является
ее кредиторская задолженность. По нашему мнению, кредиторскую задолжен
ность образуют денежные средства, временно привлеченные предприятием, и
подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.
При формировании у предприятия кредиторской задолженности, в отличие от
дебиторской, используя в своем обороте не принадлежащие ему средства, оно
имеет определенные экономические преимущества.
В соответствии с п. 2 ст. 132 ГК РФ кредиторская задолженность, как
правовая категория, представляет собой особую часть имущества организации,
являющуюся предметом обязательственных правоотношений между организа
цией и ее кредиторами.
7
Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную приро
ду: как часть имущества она принадлежит организации на правах владения; как
объект обязательственных отношений - это долги организации перед кредито
рами, т. е. лицами, обладающие правом на истребование или взыскание с орга
низации указанной части имущества.
Кредиторская задолженность относится к пассивам организации. Она яв
ляется частью краткосрочных обязательств. Следует отметить, что в россий
ской практике бухгалтерского учета в кредиторскую задолженность чаще всего
включают краткосрочные долговые обязательства. Займы и кредиты в россий
ском бухгалтерском учете и отчетности обособлены от кредиторской задол
женности и классифицируются как долгосрочные и краткосрочные обязатель
ства. Вместе с тем, в финансовом анализе хозяйственной деятельности к креди
торской задолженности относят также непогашенные суммы полученных кре
дитов и займов со сроком погашения более чем через 12 мес. после отчетной
даты.
Таким образом, можно сформулировать следующее определение креди
торской задолженности: кредиторская задолженность - это экономическая ка
тегория, представляющая обязательство предприятия перед кредиторами, кото
рое возникает в процессе осуществления деятельности компании и исполнение
которого обеспечивает отток денежных средств.
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской за
долженности относятся следующие:
- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств
и операций по их движению;
- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисци
плины;
- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженно
сти по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности
задолженности;
8
- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кре
диторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредитор
ской задолженности;
- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в
расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам
по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и
законности;
- определение правильности использования банковских ссуд и дру
гое.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и ка
чество оказывают влияние на финансовое состояние предприятия, для улучше
ния финансового положения необходим своевременный анализ задолженности
и качественное управление.
1.2. Показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности орга
низации
Наиболее актуальной проблемой в современных условиях для большин
ства коммерческих организаций нашей станы является проблема их платеже
способности в связи с дефицитом оборотного капитала и платежного кризиса
многих производственных предприятий. В этих условиях возрастает значение
разработки финансовыми менеджерами эффективной системы управления кре
диторской и дебиторской задолженностью на основе проведения ее комплекс
ного постоянного анализа, учитывая то обстоятельство, что на многих россий
ских предприятиях анализ кредиторской и дебиторской задолженности прово
дится поверхностно, не регулярно, не достаточно глубоко. Разработка эффек
тивной системы управления кредиторской и дебиторской задолженностью
предприятия предусматривает:
- постоянный оперативный анализ кредиторской и дебиторской за
долженности;
- обоснование основных принципов кредитной политики по отноше
нию к покупателям продукции и услуг;
9
- выбор способов оценки потенциальной платежеспособности поку
пателей и дифференциации условий предоставления им кредита;
- построение действенных систем контроля за движением и своевре
менной инкассацией дебиторской задолженности;
- сравнительный анализ соотношения дебиторской задолженности с
кредиторской.
Основой эффективной системы управления кредиторской и дебиторской
задолженностью в коммерческой организации является постоянный оператив
ный анализ расчетов с дебиторами, начальный этап которого состоит в изуче
нии их динамики, состава, причин и давности образования, выявлению тех рас
четов, по которым истекают сроки исковой давности.
Анализ дебиторской задолженности начинают с изучения изменения ее
величины, состава и структуры в целом и по отдельным ее видам на начало и
конец отчетного периода. При этом дебиторскую задолженность надо разде
лить на долгосрочную и краткосрочную с выделением задолженности покупа
телей и заказчиков за продукцию, товары, работы и услуги; задолженности по
расчетам с поставщиками и подрядчиками в виде авансов выданных; прочих
видов дебиторской задолженности. Резкое снижение или увеличение дебитор
ской задолженности должно оцениваться негативно, так как заметный ее рост
приводит к дефициту свободных денежных средств и снижению платежеспо
собности организации, а резкое снижение обычно связано с уменьшением объ
ема продаж из-за потери покупателей, которым предоставлена отсрочка плате
жей.
После оценки динамики общей суммы и составляющих дебиторской за
долженности надо выявить причины, вызвавшие произошедшие изменения.
Так, увеличение отдельных статей дебиторской задолженности может быть
следствием как неплатежеспособности отдельных покупателей продукции, ра
бот и услуг на условиях последующей их оплаты, так и неправильной кредит
ной политикой организации по отношению к разным группам покупателей и
недостаточным изучением их платежных возможностей. Кроме этих причин
10