67
Формирование лимита на кредиторскую задолженность – это довольно
важный элемент в системе контроля, а также эффективности применения, так
как значительный размер, который не покрывается высоколиквидными
активами, уменьшает ликвидность, платежеспособность предприятия, а также в
общем делает финансовое состояние хуже.
В качестве второго мероприятия, которое направлено на улучшение
данных задолженностей можно отметить формирование ответственных лиц за
проведением анализа, а также контроля задолженностей, создании регламента
по контролю за ними.
Что касается третьего мероприятия, то оно ведет к финансированию
дебиторской задолженности. В настоящее время в качестве одного из
актуальных способов финансирования дебиторской задолженности выступает
факторинг.
Факторингом называют продажу кредитором прав на требование
дебиторской задолженности банку или иному финансовому учреждению.
Понятие связано с переуступкой долгов, но имеет некоторые существенные
различия.
Смысл их в том, что продажей долгов занимаются не только банки, но
коммерческие организации, имеющие лицензию на ведение такого вида
деятельности.
Отличиями факторинга являются:
предоставление услуги только в рамках письменного договора, другие
варианты неприемлемы;
возможен только в отношении денежных обязательств;
применим не только к требованиям по взысканию долга, которые есть
фактически, но и к задолженности в будущем;
согласия дебитора на проведение сделки не требуется;
по соглашению о факторинге невозможно передать просроченную
задолженность, что не касается договора цессии – переуступки права
требования.
68
Порядок заключения договора на факторинг регламентируется гл.23 ГК
РФ.
Основные задачи в сфере управления дебиторской задолженностью в
ООО «Доминанта» в конце 2017 - начале 2019 состоят в:
1) оптимизации качества и структуры дебиторской задолженности;
2) привлечения финансовых дополнительных ресурсов в целях покрытия
текущих денежных потребностей, а также увеличения оборота.
У организации ООО «Доминанта» существует возможность увеличения
оборота по действующим клиентам, однако на условиях отсрочки платежа в 20
дней.
Привлечение новых клиентов является также связанным с
предоставлением товарного кредита, поскольку это выступает в качестве
одного из ключевых конкурентных преимуществ ООО «Доминанта».
В начале 2019 года следует принять решение искать внешний источник
финансирования оборотных средств. Невозможность применения стандартной
формы кредитования в целях пополнения оборотных средств обусловливается
такими причинами:
молодость организации;
на сумму кредита отсутствие залогового обеспечения.
В результате этого как инструмент управления дебиторской
задолженностью необходимо выбрать факторинг.
Применение факторинг дебиторской задолженности в условиях
предприятия ООО «Доминанта» целесообразен в соответствии с рядом
факторов.
ООО «Сбербанк Факторинг» является дочерней компанией ОАО
«Сбербанк России», который начал свою деятельность в ноябре 2014 г.,
клиентам предоставляя комплекс высокотехнологичных денежных услуг по
всем типам факторинга - внутреннего (без регресса и с регрессом) и
международного (экспортного без регресса и с регрессом и импортного).
Предоставление такого типа услуг включает такие этапы:
69
1) Поставщик обращается в Департамент факторинговых операций ООО
«Сбербанк Факторинг» с заявкой на факторинговое обслуживание поставок.
2) Поставщик предоставляет в банк пакет документов, необходимых для
принятия решения о возможности факторингового обслуживания.
3) Сотрудниками ООО «Сбербанк Факторинг» принимается решение о
вероятности факторингового обслуживания поставок в адрес отдельных
дебиторов на основе анализа документов, которые предоставляются
поставщиком. С момента предоставления поставщиком полного пакета
документов решение выносится на протяжении 10 рабочих дней.
4) В случае принятия позитивного решения банк устанавливает лимит
финансирования - наибольшая сумма выплат, в рамках которой ООО
«Сбербанк Факторинг» будет осуществляться финансирование поставщика под
уступку финансовых требований.
5) При согласии сторон с предложенными условиями обслуживания
начинается процесс подписания и оформления договора об общих условиях
факторингового обслуживания поставок между ООО «Сбербанк Факторинг» и
поставщиком.
6) В случае принятия негативного решения о вероятности
факторингового обслуживания поставок по требованию клиента банком
возвращаются документы.
7) Параллельно заключению договора поставщик в письменном виде
информирует собственных покупателей о внедрении новой системы расчетов за
продукцию и предоставляет в ООО «Сбербанк Факторинг» подписанное
дебитором уведомление об уступке финансовых требований к нему.
8) Дальнейшее сотрудничество происходит по стандартным схемам в
зависимости от выбранного типа факторинга.
9) Заключение договора обслуживания по факторингу поставок с банком
является возможным при соответствии поставщика работ, товаров и услуг
таким требованиям, которые представлены в таблице 24.
70
Таблица 24
Требования заключения договора по факторингу на 2019 год
Условия заключения договора
обслуживания по факторингу
Выполнение условий предприятием
ООО «Доминанта»
Компания-поставщик
зарегистрирована и работает не
менее одного года
ООО «Доминанта» осуществляет свою
деятельность с 2011 года
Поставщик ведет учет своей
деятельности и составляет отчетность
в соответствии с законодательством
Российской Федерации
Данное требования ООО «Доминанта»
выполняет
Договором поставки товаров или
оказания услуг предусмотрена
безналичная форма расчетов, а
отсрочка платежа не превышает 120
календарных дней.
Данное требования для ООО «Доминанта»
выполняется. По договорам оказания
услуг расчеты за оказанную услугу или
отгруженную продукцию не превышают 30
календарных дней
Договорные обязательства
поставщика и дебитора должно
осуществляться на условиях
постоянных поставок и иметь
долгосрочную перспективу
Данное требования для ООО «Доминанта»
выполняется. Договоры заключается на
срок не менее года
В таком случае, ООО «Доминанта» в состоянии исполнить все
требования, для того чтобы заключить договор факторинга с ООО «Сбербанк
Факторинг».
Так же необходимо выделить ряд преимуществ для ООО «Доминанта»,
заключения договора факторинга именно с ООО «Сбербанк Факторинг»:
1) ООО «Доминанта», является клиентом банка ОАО «Сбербанк
России», ООО «Сбербанк Факторинг» является дочерней компанией ОАО
«Сбербанк России». Это даёт определённые преимущества для компании ООО
«Доминанта», такие как простота заключения договора, и т.п.
2) В ООО «Сбербанк Факторинг» существует E - factoring, весь
документооборот происходит в электронном виде, дублировать документы на
бумажном носителе не нужно.
Работа по факторингу будет осуществляться таким образом:
1) в день отгрузки ООО «Доминанта» предоставляет фактору комплект
отгрузочных документов;
71
2) фактор осуществляет их учёт (ввод в программу), а также
финансирует клиентов, в пределах указанных лимитов, перечисляя финансовые
средства на расчётный счёт клиента с ссудного;
3) после того, как финансовые средства от дебитора поступили на
транзитный счёт, банком гасится финансирование, удерживается
вознаграждение и перечисляется остаток на расчётный счёт ООО «Доминанта»
в банке;
4) если на протяжении срока ожидания (30 дней сверх срока по
договору) дебитор не выполнит собственные обязательства, появляется право
регресса, т.е. его обязательства обязан возместить клиент.
И так на основании выше изложенного можно сказать, что дебиторская
задолженность является одним из источников погашения кредиторской
задолженности предприятия.
Если на предприятии будут заморожены суммы в форме дебиторской
задолженности, то у нее может быть недостаток финансовых средств. Это будет
содействовать формированию кредиторской задолженности, и просрочкам
платежей во внебюджетные фонды, бюджет, отчислений по социальному
обеспечению и страхованию, по оплате плате и другимплатежам.
Это может привести к возникновению разных пеней, штрафов, неустоек.
Нарушение договорных обязательств, а также несвоевременная оплата
товаров поставщикам могут привести к потере деловой репутации организации
и в конечном результате к неликвидности и неплатежеспособности.
В результате чего, ООО «Доминанта» в целях улучшения управления
кредиторской и дебиторской задолженностью, а также улучшения денежного
состояния следует следить за соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности, находить способы и пути, которые позволяют сократить
уровень задолженности в организации, а также следовать предложенным
мероприятиям.
72
3.2. Мероприятия по повышению эффективности работы системы учёта и
анализа кредиторской и дебиторской задолженности
Работа всего с дебиторской и кредиторской задолженностью получил требует особого поставщиками
внимания и контроля также, так как долги дебиторов представляет являются единственным российской
источником средств кодекса для оплаты кредиторской сколько задолженности в ООО
«Доминанта».
В целях повышения эффективности бухгалтерского учета ООО
«Доминанта» рекомендуется регулярно производить акты сверок организации с
его контрагентами. Такие действия дадут полную картину состояния
финансового положения и направят на динамичный контроль во избежание
бухгалтерскихошибок.
С целью совершенствования проведения процесса инвентаризации
соответствующих расчетов, рекомендуется использовать «Акт инвентаризации
расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и
кредиторами» и соответствующую справку к данному акту. Внедрение такого
акта позволит ООО «Доминанта» систематизировать результаты
инвентаризации, зафиксировать их документально, выделить положительные и
негативные стороны в расчетах с покупателями, поставщиками и прочими
дебиторами икредиторами. Кроме того, необходимо проводить оценку не
только своих собственных условий кредитования клиентов, но и условий
кредита поставщиков запасных частей, с точки зрения уменьшения затрат или
увеличения дополнительного дохода.
Для того что бы оценить экономический эффект от применения
факторинга в место предоставления коммерческого кредита на предприятии
ООО «Доминанта» произведем следующие расчеты.
Сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ООО
«Доминанта» в 2018 году составляла 630547 тыс. руб.
73
ООО «Сбербанк Факторинг» по факторинговому соглашению
предоставляет 50% оплаты дебиторской задолженностью при условии что
сумма долга будет взыскана с заказчика в течении 6 месяцев.
В связи с этим высвобожденные денежные средства из дебиторской
задолженности составят:
(630547 тыс. руб.)*50%= 315273,5тыс. руб.
Ожидаемые расходы ООО «Доминанта» составят:
1) за пользование кредитом:
(315273,5 тыс. руб.)*14,5%= 45714,66 тыс. руб.
2) комиссионное вознаграждение, принятое в размере 5%, в том
числеНДС:
((315273,5 тыс. руб.)*5%)+((315273,5 тыс. руб.)*18%)=72512,9 тыс.руб.
Размер дебиторской задолженности после применения факторинга
составит:
КДЗ =630547 тыс. руб.-315273,5. тыс. руб. = 315273,5 тыс.руб.
Следовательно, дебиторская задолженность, которая высвобождена за
счет использования факторинга будет составлять 314273,5 тыс. руб. Стоит
сказать о том, что 30% данной суммы следует направить на то, чтобы развить
основную деятельность предприятия, за счет оставшихся погасить
кредиторскую задолженность. Что касается процентов за использование
кредита, а также комиссионного вознаграждения, то их следует отнести на
затраты.
В процессе осуществления мероприятий в ООО «Доминанта» структура
оборотных активов будет такой, как представлена в таблице 25.
Таблица 25
Прогноз структуры оборотных активов
ООО «Доминанта»
Показатели
Сумма, руб.
Изменение
(+,-)
До
мероприятий
После
мероприятий
Запасы
13725,00
137258,00
0
Дебиторская задолженность
630547,00
315273,5
-315273,5
Денежные средства
2115,00
2115,00
0
Итого:
646387,00
454646,5
-191740,5
74
По таблице, можно отметить что использование факторинга в
ООО «Доминанта» позволит сократить дебиторскую задолженность на 613732
тыс. руб., и в результате этого оборотные активы будут составлять 454646,5
тыс. руб.
Следовательно, использование мероприятий, направленных на
уменьшение дебиторской задолженности исследуемого предприятия приведут к
следующему:
некоторая часть денежных средств, которая берется из дебиторской
задолженности для того, чтобы погасить кредиторскую ведет к тому, что
уменьшаются обязательства, что благоприятно скажется на финансовой
устойчивости;
повышение оборачиваемости дебиторской задолженности обеспечит
уменьшение периода оборотов дебиторской задолженности, кроме этого
повысится оборачиваемость оборотных активов;
использование факторинга позволит уменьшить дебиторскую
задолженность на 315273, 5 тыс. руб.
Все данные мероприятия на предприятии ООО «Доминанта» повлекут за
собой улучшение финансового положения предприятия, и укрепление его
деловой репутации.
В качестве основного момента в управлении кредиторской
задолженностью выступает соблюдение сроков возврата заемных финансовых
средств, поскольку при наложении санкций и штрафов, конечно сумма выручки
уменьшится, однако при этом, пострадает деловая репутация организации и, в
результате, появляется риск прекращения сотрудничества с подрядчиками и
поставщиками со стороны последних.
При анализе кредиторской задолженности обнаруживается тот факт, что
стоимость коммерческого кредита может быть сопоставима со стоимостью
займов и кредитов, а в некоторых случаях существенно превышает цену
денежных обязательств организации.
75
Проведем расчет экономической продуктивности использования
предложения поставщиков по оплате предоставляемых товаров, а также
коммерческого кредита.
Таким образом, с контрагентом ООО «Доминанта» заключили договор,
стоимость договора равна 1500 тыс. руб. Вместе с тем, по условиям
поставщика, если оплата производится на протяжении 10 дней с момента
поставки покупателю предоставляют 3 %-ную скидка.
В таком случае, сумма к оплате при оплате на протяжении 10 дней будет
равна 1455 тыс. руб.
Поскольку ООО «Доминанта» не располагало финансовыми средствами
в объеме стоимости договора и по истечении 10 дней картина не изменилась,
через один месяц общество произвело расчет за поставленные товары в полном
объеме – 1500 тыс. руб.
В процессе кредитования в банке ООО «Доминанта»» получает кредиты
под 17 % годовых, что краткосрочные кредиты делает существенно
привлекательнее. Это свидетельствует о непродуктивности управления
кредиторской задолженностью в организации.
Таким образом, далее необходимо рассчитать сумму высвобождения
финансовых средств, в процессе получения кредита в банке на сумму
заключенного договора, т.е. альтернативные издержки общества в случае
применения финансовых средств, которые организация должна поставщику.
Таким образом, в случае если общество оформит в банке кредит на 30
дней под 17 % годовых ставка будет равна: [(1 + 0,17 * 30/360) * 30/360 – 1] /
(30/360) = 1,35 %.
Тогда сумма к оплате составит: 150000 * 1,35 % = 1480 тыс. руб.
Экономическая продуктивность при применении ООО «Доминанта»
коммерческого кредита в целях расчета с поставщиком будет равна: 1480 –
1455 = 25 тыс. руб.
Контроль состояния кредиторской задолженности выступает в качестве
важной части управления предприятием в общем, так как в случае умелого
76
обращении данная задолженность может стать в качестве дополнительного, а
главное, дешевого источника привлечения заемных финансовых средств. От
того, как выстраиваются с контрагентами взаимоотношения, согласовываются
условия договоров, которые заключаются, отслеживаются сроки их оплаты, по
большей мере зависит продуктивность применения полученных финансовых
средств. Анализ задолженности выступает в качестве составной части оценки
ликвидности организации, его способности погашать собственные
обязательства.
Таким образом, предлагаем осуществить снижение дебиторской
задолженности за счет использования факторинга, это приведет к
относительному высвобождению средств.
Более того, дальнейшее использование факторинга даст возможность
привлечь новых покупателей за счет смягчения условия продаж, а значит
увеличить объем реализации.
Период одного оборота дебиторской задолженности за время
применения факторинга уменьшился на 384 дня
Использование факторинга экономически является целесообразным и
обосновано: у организации есть возможность применять полученные
ресурсы с рентабельностью, которая превышает цену факторинга.
На 01.01.2019 г. факторинг выступал в качестве единственного
возможного инструмента управления дебиторской задолженностью в
организации.
Оценивая его эффективность и гибкость привлечения внешних
дополнительных источников финансирования является нецелесообразным.
В таком случае, на основе выше изложенного можно сказать, что
проведенный анализ показал явное присутствие проблем в системе
осуществления расчетов. ООО «Доминанта» выступает в качестве предприятия
с существенным объемом предоставляемых услуг и, таким образом, объемов
реализации. Ключевыми недостатками системы расчетов считается довольно
существенное и стремительное увеличение размером задолженности в период