57
КЗ по аналогии с ДЗ может быть корректно выявлена по результатам
сверки взаиморасчетов с контрагентами-кредиторами.
Чтобы выявить действительные объемы задолженности перед бюджетом
(по налогам), а также внебюджетными фондами (по страховым взносам),
целесообразно обратиться в ФНС или ПФР с запросом о выдаче справки о
состоянии расчетов с налоговой службой, а также по страховым взносам. Кроме
того, по инициативе любой из сторон может быть проведена совместная сверка
расчетов. При этом сальдо расчетов по страхвзносам по состоянию на
31.12.2016 фиксируются в актах форм 21-ПФР и 21-ФСС РФ.
После 01.01.2017 сверка по налогам и взносам (в части взносов,
администрируемых налоговиками) проводится с ФНС России и оформляется
бланком, утвержденным приказом ФНС от 16.12.2016), (письмо ФНС России от
26.01.2017)
Инвентаризация расчетов с кредиторами по оплате труда также имеет
большое значение при выявлении действительных объемов ДЗ и КЗ
организации, поскольку уровень КЗ по оплате труда напрямую влияет на
коллектив и его работоспособность. В данном контексте счет 70 проверяется на
предмет выявления случаев невыплаты заработной платы, а также причин этого
(п. 3.46 Методических указаний).
Инвентаризация расчетов должна быть документально оформлена после
того, как все операции по выявлению актуальных ДЗ и КЗ завершены. Для этой
цели следует сформировать акт инвентаризации расчетов с покупателями и
заказчиками, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами по форме
ИНВ-17 или форме, самостоятельно разработанной организацией, а также
справку – приложение к акту.
Анализ кредитоспособности контрагентов необходимо осуществлять на
этапе подготовки договора на поставку продукции, оказание услуг, выполнение
работ. Для этого проводится расчет коэффициентов абсолютной и текущей
ликвидности, коэффициентов автономии и оборачиваемости оборотных
активов, коэффициентов, характеризующих обеспеченность собственными
58
оборотными средствами и рентабельность реализованной продукции. На основе
приведенных коэффициентов и соответствующей их оценки определяется класс
кредитоспособности, в зависимости от которого формируются
взаимоотношения с клиентом; условия предоставления товарного кредита.
Помимо рейтинговой оценки, целесообразно сделать прогноз возможного
банкротства организации-клиента, т.е. «Z-анализ» по Альтману, основным
преимуществом которого является высокая прогностическая способность.
Таким образом, для принятия эффективных решений в области
планирования в условиях динамичного развития рыночной экономики
предприятию требуется целесообразная система информационного
обеспечения, объективно отражающая сложившуюся экономическую
ситуацию.
3.2 Факторинг как инструмент рефинансирования дебиторской
задолженности в организации
Факторинг это незаменимый инструмент управления дебиторской
задолженностью тогда, когда кредитная политика и методы спонтанного
финансирования неэффективны. Анализ управления дебиторской
задолженностью в ООО «АИС» показал, что долгосрочная дебиторская
задолженность имеет тенденцию к увеличению.
Факторинг имеет смысл только тогда, когда экономическая выгода от
немедленного поступления денег больше, чем от их получения в срок.
В рамках кредитной политики организации факторинг может быть
эффективным инструментом финансирования и оптимизации дебиторской
задолженности.
Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:
1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
3. Покупатель (дебитор);
59
Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать
несколькими шагами:
- Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке
платежа (от недели до четырех месяцев);
- Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей
накладные;
- Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает
свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей
стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара
покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги
определенную договором комиссию;
- Покупатель оплачивает товар фактору.
Основная цель факторингового обслуживания банком — обеспечить
клиенту возможность заниматься основной деятельностью — продажами, не
отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.
Рынок вынуждает поставщиков заключать договоры с отсрочкой платежа.
Таким образом, предприятие-продавец часто оказывается в роли кредитора, что
требует дополнительных оборотных средств.
Преимуществадля Поставщика:
- возможность пополнения оборотных средств;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- предоставление более льготных условий оплаты для Покупателей;
- рост объема продаж, а значит рост прибыли;
-улучшение структуры баланса - получение финансирования считается
поступлением выручки по внешнеэкономическому контракту, уменьшается
дебиторская задолженность; появляется возможность взять кредит, например,
для расширения производственных мощностей или начала работы с новой
группой товаров;
Преимущества для Покупателя:
- получение товарного кредита (более длительная отсрочка платежа);
60
- расширение закупок;
- укрепление рыночных позиций;
- лучшее использование оборотных средств.
Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости
товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит
получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит
оплату.
Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора
(в виде некоторой комиссии).
Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора.
Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле,
используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным
кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным
средствам существенно затруднен.
Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы
предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать
к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».
Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а
повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря
факторингу.
3.3 Расчёт эффективности предложенных мероприятий
В рамках предложений по совершенствованию контроля за дебиторской и
кредиторской задолженностью, можно предложить автоматизировать учет
задолженности.
В настоящее время анализом финансово-хозяйственной деятельности
занимается главный бухгалтер и два бухгалтера. Непосредственно расчет
коэффициентов, анализ показателей формируют 3 специалиста.
61
Предлагается для совершенствования управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в ООО «АИС» использовать компьютерную
программу для финансового анализа «Финансовый анализ: ПРОФ».
Одним из основных достоинств программы для финансового анализа
«Финансовый анализ: ПРОФ» является возможность создания на основании
данных бухгалтерской отчетности (баланса и отчета о финансовых результатах)
аналитического текстового отчета о финансовом состоянии организации уже
через 5-15 минут после начала работы с программой, с возможностью редакции
шаблона отчета.
Кроме этого программа «Финансовый анализ: Проф» предоставит
специалистам ООО «АИС» возможность спрогнозировать финансовую
отчетность организации на любой указанный период (периоды), с любым
установленным шагом (от месяца до года) и рассчитает все аналитические
коэффициенты, основываясь на данных о планируемом объеме выручки,
привлекаемых кредитах, планируемом изменении структуры запасов.
Таким образом, можно получить данные о финансовом состоянии
предприятия на указанный временной период, в соответствии с заданными
условиями развития.
Оценим экономическую эффективность внедрения данной программы.
Внедрение этой программы даст влияние показатели финансовые, а,
следовательно на совершенствование управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «АИС»:
1) Появится возможность сокращения численности экономического и
финансового отделов.Уменьшение доли физического труда.
2) Повысится заинтересованность работников в результатах своего
труда, с получением более объективных оценок его качества.
3) Повысится профессиональный уровень работников экономического
и финансовых отделов (останется больше времени для экономического анализа,
изучения нормативных и законодательных актов).
Затраты (З), которые будут связаны с приобретением и внедрением
62
данной программы, включают: денежные средства, которые расходуются на
приобретение программы; заработная плата программиста, который будет
устанавливать программу, и давать знания (обучать) сотрудникам; отчисления
на социальные нужды с заработной платы и др.
Затраты рассчитаем по формуле (7):
К=Зп х То (1 + Кс) +Спр, (7)
где Зп–заработная плата программиста за час, руб.;
То– время на обучение персонала, час.;
Кс – коэффициент отчислений на социальные нужды, %;
Спр – цена программы.
Предлагается внедрить программное обеспечение, включающее
следующий пакет: Мастер Финансовый анализ. Проф. – 11900 рублей.
С учетом того что программист получает в час 500 р., а ставки взносов во
внебюджетные фонды 30 %, то затраты на установление программного
обеспечения составят 51470 тыс. руб.
Расчет затрат ООО «АИС» на внедрение программы «Финансовый
анализ: ПРОФ» представлены в таблице 9.Таким образом, затраты, связанные с
внедрением данной программы в ООО «АИС» составляют 17100 рублей.
Таблица 9
Расчет затрат ООО «АИС» на внедрение программы «Финансовый
анализ: ПРОФ»
Показатели
Условное
обозначение
Единица
измерения
Значение
показателя
Средняя заработная
плата программиста в
час
Зп
Руб.
500
Время на обучение
персонала
То
Час
8
Взносы во
внебюджетные фонды
и на обязательное
страхование
Кс
%
30
Стоимость программы
Спр
Руб
11900
Всего
К
Руб.
17100
63
Расчет экономического эффекта от внедрения данной программы
определяется увеличением скорости обработки информации по дебиторской и
кредиторской задолженности.
При автоматизации оценки финансово-хозяйственной деятельности ООО
«АИС» происходит сокращение времени физического труда, и как следствие –
сокращение расходов на оплату труда. Результаты проведенных расчетов
представлены в таблице 10.
Таблица 10
Расчет затрат на внедрение программы в ООО «АИС»
Показатели
Ед.изм.
Значение показателя
1
2
3
До внедрения программы Финансовый анализ. ПРОФ
Количество сотрудников, занятых
анализом показателей
деятельности ООО
«СеверСпецСтрой»
Чел.
3
Трудоемкость финансового-
экономического анализа
Чел/час
3 чел х 20 дней х 8 час=
480 чел /час
Среднечасовая оплата труда
Руб.
280
Взносы во внебюджетные фонды
%
30
Расходы на оплату труда, всего
Руб.
480 чел/час х 280 руб х
30 % = 174420 руб.
После внедрения программы Финансовый анализ. ПРОФ.
Количество сотрудников
экономического и финансового
отделов, занятых анализом
показателей деятельности
Чел.
1
64
Продолжение таблицы 10
Трудоемкость оценки дебиторской и
кредиторской задолженности
Чел/час
1 чел х 20 дней х 8 час =
160 чел/час
Среднечасовая оплата труда
Руб.
280
Взносы во внебюджетные фонды
%
30
Расходы на оплату труда, всего
Руб.
160 чел/час х 280 руб. х
30 % = 58240 руб.
Эффект от внедрения программы: 174420 - 58240 = 116180 руб.
Экономический эффект от внедрения программы характеризуется
показателями, отражающими соотношение затрат и результатов.
Экономический эффект за минусом затрат на установку программы
составит.
116180 – 17100 = 99080 рублей.
Расчеты показывают, что внедрение данной программы в ООО «АИС»
целесообразно, так как расчеты показали высокую эффективность данного
предложения.
Предлагаемые подходы совершенствования организации процесса
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, анализа финансово-
хозяйственной деятельности ООО «АИС» позволят унифицировать процедуру
анализа, получить более точный и обоснованный результат, что в итоге снизит
риски деятельности, обеспечит необходимую стабильность работы
предприятия и заданный уровень доходности.
В рамках предложения использования факторинга, эффективность будет
следующая.
ООО «АИС» имеет следующие характеристики:
- Среднемесячный оборот: 79312 тыс. руб. (951751 доходы согласно
отчетности за 2017 год / 12 мес.)
- Рентабельность строительных услуг: 10,23%
- Средняя стоимость договора в адрес одного заказчика: 5000 тыс. рублей
- Отсрочка платежа по договору поставки: 30 дней
- Комиссия за факторинговое обслуживание: 1,7% от суммы поставки
- Лимит финансирования: 85%
65
Уступка денежного требования:
- Отгрузка продукции на 5000 тыс. рублей в адрес одного заказчика
первого числа месяца
- Финансирование со стороны Банка-фактора в размере 85% от стоимости
поставки: 4250 тыс. рублей
- Оплата покупателем 31 числа: фактическая отсрочка – 30 дней
- Комиссия банка-фактора: 1,7%*5000= 85 тыс. рублей
- НДС в размере 15,30 тыс.руб идёт к возмещению
Эффективность использования факторинга.
Доход с каждой поставки при рентабельности продаж 10,23% составит:
- Без использования факторинга: 5000*10,23%=511,5 тыс. рублей
- При пользовании факторинговым обслуживанием:
(511,5-85)+4250*10,23%=861,6 тыс. рублей.
Итого получаем дополнительный доход в размере 351,1 тыс.рублей.
Таким образом, для оптимизации затрат на факторинговое обслуживание
ООО «АИС» в текущем периоде следует следить за платёжной дисциплиной
дебиторов и стимулировать досрочное гашение задолженности, т.е. совместно с
фактором заниматься административным управлением дебиторской
задолженности, а в среднесрочной перспективе предприятию выгодно
увеличивать сумму поставок и лимит финансирования по факторингу.
Предлагаемые подходы совершенствования организации процесса
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, анализа финансово-
хозяйственной деятельности ООО «АИС» позволят унифицировать процедуру
анализа, получить более точный и обоснованный результат, что в итоге снизит
риски деятельности, обеспечит необходимую стабильность работы
предприятия и заданный уровень доходности.
Прогнозные основные показатели деятельности предприятия с учетом
предложенных рекомендаций представлены в таблице 11.
66
Таблица 11
Показатели финансовой деятельности предприятия ООО «АИС» с
учетом предложенных рекомендаций (тыс.руб.)
Показатели
2017год
При реализации
предложенных
рекомендаций
Отклонение,
%
Выручка
951 751
1 013 615
6,5
Себестоимость
899 224
939 689
4,5
Валовая прибыль (тыс.руб.)
52 527
73 926
40,7
Прибыль от реализации
(тыс.руб.)
52 527
73 926
40,7
Собственные оборотные
средства (СОС)
386 751
413 050
6,8
Собственный капитал
32 923
33 516
1,8
Долгосрочная дебиторская
задолженность
861 051
758 236
-11,9
Краткосрочная дебиторская
задолженность
140 200
122 114
-12,9
Долгосрочные
обязательства
197 315
188 830
-4,3
Краткосрочная
задолженность
416 320
355 869
-14,5
Общий показатель
ликвидности
1,0
1,2
+20,
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,09
0,1
+11,1
Коэффициент текущей
ликвидности
1.0
1,2
+20,
Прогноз дебиторской задолженности = 1 001 251 * 16,1% * (1 – 0,25) =
880 350 тыс.руб.
Размер снижения дебиторской задолженности составит:
1 001 251– 880 350 = 120 901 тыс.рублей
Предположим, что часть этой суммы (50%) предприятие направит для
повышения ликвидности в краткосрочные финансовые вложения: 120 901* 50%
= 60 451 тыс.рублей
Оставшаяся часть (50%) используем на погашение кредиторской
задолженности: