25
задолженностью. Суть его состоит в продаже прав на требование дебиторской
задолженности. Факторинг является инструментом быстрого получения
финансовых средств от деловых партнеров - покупателей, что исключает
образование долгосрочной дебиторской задолженности. При этом сроки оплат
оговариваются в договорах поставки.[33, с.81]
Вышеперечисленные способы оценки и методы управления
задолженностью позволяют снизить риски неполучения денег от должников.
Рассмотрим этапы управления дебиторской задолженностью.
Классическое управление дебиторской задолженностью на предприятии
осуществляется последовательно и включает в себя основные этапы:
1. Планирование.
2. Организация действий.
3. Мотивация сотрудников.
4. Внутренний контроль.
На практике часто встречаются случаи, когда даже при выполнении всех
правил и применения возможных способов взаимодействия с деловыми
партнерами дебиторская задолженность становится просроченной. Чем больше
срок задолженности, тем меньше вероятность ее возврата.[10, с.17]
Управление кредиторской задолженностью – не менее важная задача
современного бизнеса. От эффективности управления которой, зависит не
только успешная деятельность организации, но и ее существование в целом.
Далее в работе представлены основные правила управления задолженностью и
налоговые особенности учета кредиторской задолженности.
Важной частью управления кредиторской задолженностью является
поддержание ее рациональной структуры. Каждая организация индивидуально
в зависимости от различных факторов, влияющих на ее экономическую
деятельность, определяет соотношение между отдельными видами
кредиторской задолженности. Основным показателем надежности и
рациональности структуры обязательств перед кредиторами выступает
26
снижение риска прерывания деятельности компании. Рассмотрим более
подробно возможные риски.
Например, некоторые организации намеренно задерживают оплату
налоговых платежей в бюджет и считают, что это самый дешевый способ
временно привлечь дополнительные денежные средства. Пеня по налогам
составляет 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки,
что значительно меньше, чем банковские процентные ставки по кредитам. Но
задолженность перед бюджетом несет риск, что налоговые органы могут начать
взыскание и приостановить операции по счетам в банках.
Не меньший риск несет задолженность по заработной плате перед
работниками организации. Первое, такой источник оборотных средств может
привести к увеличению коэффициента текучести кадров, второе - работники
имеют право обратиться в трудовую инспекцию или прокуратуру с жалобой на
несвоевременную выплату заработной платы. Подобные действия приводят к
снижению репутации организации и как следствие тянут за собой
материальные потери, в том числе в виде выплаты компенсации за
несвоевременно выплаченную заработную плату.[32, с.127]
Своевременная оплата по обязательствам не всегда совпадает с
финансовыми интересами компании. Стремясь снизить потребность в кредите,
организации задерживают выплаты, что приводит к росту размера внутренней
кредиторской задолженности. Такая позиция имеет тенденцию роста
неблагоприятных условий в будущем развитии компании. Поэтому,
своевременная выплата средств, начисленных в составе внутренней
кредиторской задолженности, приносит компании больше экономических
преимуществ, чем специальная задержка этих выплат.[9, с.334]
Управляемой и рациональной принято считать структуру кредиторской
задолженности с преобладанием обязательств перед поставщиками
товароматериальных ценностей, работ, услуг и покупателями по авансам,
полученным в счет предстоящих поставок. Если значительную долю
кредиторской задолженности составляют авансы, полученные в счет
27
предстоящих отгрузок, можно сказать, что предприятие имеет хорошую
репутацию и его продукция пользуется спросом.
Как правило, в современных рыночных условиях покупатели чаще всего
рассчитывают на отсрочку платежа. Наряду с ценой товара или услуги, на
выбор поставщика могут повлиять и выгодные предложения отсрочки. В этом
случае конкурентоспособность компании может сильно зависеть от
эффективности управления кредиторской задолженностью.
Управление кредиторской задолженностью тесно связано с анализом
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Максимально
идеального варианта можно достигнуть, где отсрочка платежа по договорам с
кредиторами в днях должна быть больше, чем отсрочка платежа,
предоставленная дебиторам. Такие коммерческие условия дают возможность
своевременно, спокойно и без дополнительных расходов на неустойки и
штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать достаточный для
деятельности запас товаров и материалов. На практике организация заключает
большое количество договоров как с поставщиками, так и с покупателями. В
этих договорах могут содержаться различные коммерческие условия, о которых
удалось договориться с контрагентами.
Чтобы рассчитать предельный размер отсрочки платежа, который можно
предоставить дебиторам применяются показатели оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитав показатель
оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, можно определить
предельную величину отсрочки платежа для покупателей. В данной ситуации
важно помнить о конкуренции и не уменьшать количество дней отсрочки до
минимума.
Для управления дебиторской и кредиторской задолженностью
недостаточно пользоваться обобщенными показателями оборачиваемости.
Необходимо также оценивать общую сумму дебиторской и кредиторской
задолженности и не допускать бесконтрольного роста этих показателей.
28
Все организации обязаны проводить инвентаризацию активов и
обязательств.[2, с.3] Обязательной инвентаризации по состоянию на 31 декабря
каждого года подлежит дебиторская и кредиторская задолженность. В процессе
инвентаризации должна быть выявлена просроченная задолженность и
задолженность, невозможная к взысканию. Просроченная кредиторская
задолженность несет не только риск потери репутации компании, но и -
бизнеса. При наличии признаков несостоятельности организации, любой
кредитор может обратиться в суд с заявлением о признании ее банкротом.[3,
с.5] Поэтому важно проводить на регулярной основе анализ финансово-
хозяйственной деятельности и исключать образование просроченной
кредиторской задолженности. И все же, на практике часто просроченная
кредиторская задолженность подлежит списанию на прочие
внереализационные доходы.
Важные налоговые аспекты списания кредиторской задолженности и
случаи, когда нужно списать кредиторскую задолженность и признать ее
внереализационным доходом для налога на прибыль (п. 18 ст. 250 НК РФ):
истечение срока исковой давности;
исключение кредитора из ЕГРЮЛ в связи с ликвидацией.
Срок исковой давности может прерываться признанием долга
должником посредством обратной связи (ст. 203 ГК РФ). [1, с.1]
направления письма с подтверждением, что претензия принята;
подписания дополнительного соглашения к договору, из которого
следует, что долг признан (например, о рассрочке платежа);
направления письма с просьбой изменить условия договора;
подписания акта сверки.
Обратная связь в виде осуществления вышеуказанных действий может
быть одним из элементов управления кредиторской задолженностью, целью
которого является отсрочка момента списания кредиторской задолженности,
которая имеет ограничения, так как срок исковой давности не может
превышать 10 лет с момента возникновения. Нужно помнить о дополнительных
29
расходах организации за взыскание задолженности в судебном
порядке.[19, с.243]
Обязанность включать задолженность перед организацией во
внереализационные доходы возникает не всегда, и в случае, если кредитор
исключен из ЕГРЮЛ вследствие реорганизации все активы и обязательства в
процессе переходят к правопреемнику. Требования по обязательствам в таком
случае предъявляются ему.
В данной работе определены основные моменты управления
кредиторской задолженностью. Кратко их можно обобщить следующим
образом. Необходимо:
исходя из деятельности предприятия, определить рациональную
структуру кредиторской задолженности и систематически анализировать
соотношение видов обязательств;
исключить образование просроченной кредиторской задолженности,
влекущей к риску блокировки банковских счетов, приостановки или
прекращения деятельности;
периодически рассчитывать показатели оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности и корректировать коммерческие условия по
отсрочке платежа с деловыми партнерами;
ежеквартально проводить инвентаризацию дебиторской и
кредиторской задолженности и своевременно принимать меры для
урегулирования задолженности.[31, с.116]
Управление внутренней кредиторской задолженностью носит
разноплановый характер, определяемый ее видами, рассмотренными ранее.
Основной целью управления внутренней кредиторской задолженностью
организации является обеспечение своевременного начисления и выплаты
средств, входящих в ее состав. И.А. Бланк выделяет следующие этапы
управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия, которые
приведены на рис. 2 [9, с.334].
30
Рис.2. Этапы управления внутренней кредиторской
задолженностью.
Эти правила управления кредиторской задолженностью универсальны и
применимы при любой специфике деятельности, и каждая организация может
дополнительно изыскивать способы, делающие управление кредиторской
задолженностью высокоэффективным.
В случае заключения валютных договоров с поставщиками одним из
элементов управления кредиторской задолженностью может быть страхование
валютных рисков, то есть хеджирование. Поскольку курс рубля нестабилен и
Этапы управления внутренней кредиторской
задолженностью
Анализ внутренней кредиторской задолженности в
предшествующем периоде
Определение состава внутренней кредиторской
задолженности в предстоящем периоде
Установление периодичности выплат по
отдельным видам внутренней кредиторской
задолженности
Прогнозирование средней суммы начисленных
платежей по отдельным видам внутренней
кредиторской задолженности
Прогнозирование средней суммы и размера
прироста внутренней кредиторской задолженности
по предприятию в целом
Оценка эффекта от прироста внутренней
кредиторской задолженности предприятия в
предстоящем периоде
Обеспечение контроля за своевременность
начисления и выплаты средств в разрезе отдельных
видов внутренней кредиторской задолженности
31
подвержен значительным скачкам хеджирование может значительно снизить
сумму кредиторской задолженности в рублевом эквиваленте. Сделка
страхования состоит в заключении соглашения с банком, согласно которому
банк обязуется в определенную дату продать валюту по фиксированному курсу,
а организация - в определенную дату купить валюту по фиксированному курсу.
Успех управления кредиторской задолженностью в данном случае зависит от
соблюдения графика платежей и обеспечении выгодного курса валюты на дату
платежа.
Подводя итоги, отметим, что система управления кредиторской
задолженностью обязана включать в себя следующие элементы: планирование
кредиторской задолженности, ее нормирование, контроль, анализ и
регулирование этих процессов. Комплексный подход позволит обеспечить
эффективное управление кредиторской задолженностью, также снизить риск
несостоятельности и банкротства коммерческой организации.
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия - залог его обеспеченности оборотными средствами,
достаточными для непрерывной деятельности. Управление кредиторской
задолженностью играет в этом процессе ведущую роль, т.к. значительно
снижает риск несостоятельности и банкротства предприятия.
Таким образом, комплексный анализ задолженностей является основой
управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации.
Поэтому нужно владеть всеми методиками анализа дебиторской и
кредиторской задолженностей. Бизнес-процессы любой организации не могут
обойтись без денежных отношений, а значит без образования дебиторской и
кредиторской задолженностей. Величина показателей дебиторской и
кредиторской задолженностей существенно влияет на формирование итоговых
показателей экономической деятельности организации, именно поэтому
необходимо создание эффективного управления и анализа дебиторской и
кредиторской задолженностей. Это позволит непосредственно контролировать
состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, снижать риск не оплаты
32
дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, а
также определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия
задолженности.
1.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей играет важную
роль в решении задач финансового управления. Данные анализа формируют в
итоге информацию, которая представляет собой необходимые показатели, для
оптимизации финансовых ресурсов в обороте предприятия, а также
поддержания необходимого уровня платежеспособности организации.[37, с.45]
Цель анализа дебиторской задолженности состоит в выявлении
возможностей увеличения денежных поступлений и повышения
конкурентоспособности организации, за счет улучшения ее финансового
положения.[39, с.278]
Определим задачи анализа дебиторской задолженности:
отслеживание достоверности и юридической обоснованности
отражения в бухгалтерской отчетности суммы дебиторской задолженности;
контроль платежной дисциплины и правильность расчетов;
контроль над соблюдением надлежащего оформления документов при
совершении расчетных операций;
контроль процессов получения сумм за отгруженные материальные
ценности и полноты отражения их списания в затраты;
соблюдение сроков своевременности и корректности оформления и
предъявления претензий дебиторам, проведение контроля порядка организации,
взыскания долгов, образованных из расчетных взаимоотношений;
разработка действующих мероприятий по снижению дебиторской
задолженности и регулирование расчетов.
Для того чтобы оценить возврат дебиторской задолженности нужно
разбить ее на группы по срокам возникновения: долгосрочную и
33
краткосрочную дебиторскую задолженность. Так, можно наметить тренд
расчетной дисциплины, углубляясь вплоть до конкретных деловых партнеров,
попадающих в число ненадежных плательщиков с сомнительной репутацией.
Учитывая конкретные условия можно рассматривать разные периоды сроков
образования задолженности, выбирая необходимые для анализа.
Традиционно, расширяя свою деятельность, в организации наблюдается
рост продаж и количество покупателей, и как правило, вместе с этим
увеличивается дебиторская задолженность. При сокращении продаж
непосредственно счета дебиторов уменьшаются, а дебиторская задолженность
сокращается. Получается что, рост дебиторской задолженности может быть как
положительным, так и отрицательным явлением.
И чтобы полностью разобраться какая динамика присутствует в
дебиторской задолженности, нужно разобраться со сроками образования
задолженности. Данный метод получил название – ранжирование
задолженности, который проводится на основании данных бухгалтерских
отчетов: ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками или журнала-
ордера. Ранжирование, то есть группировка сумм задолженности помогает в
дальнейшем определить следующие шаги и применяемую политику компании
и метода управления дебиторской задолженности.
Все счета, выставленные покупателям, разбиваются на следующие
группы:
срок оплаты не наступил;
просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
просрочка от 360 дней и более (более 1 года).
Поскольку дебиторская задолженность является высоколиквидным
видом активов, то в мировой практике рыночных отношений считают высокий
уровень дебиторской задолженности в балансе организации показателем
34
высокой платежеспособности такой организации. С этим можно согласиться
при условии соблюдении платежной дисциплины покупателей и
своевременных расчетов. В зависимости от результатов ранжирования
дебиторской задолженности, тем более в России на практике может быть
совершенно противоположная ситуация.[29, с.205]
Существует некая последовательность, в которой следует проводить
анализ дебиторской задолженности, и она представлена на рисунке 3.
Рис. 3. Этапы анализа дебиторской задолженности
Итак, рассмотрим более подробно этапы, предложенные на рисунке.
Первый шаг анализа дебиторской задолженности состоит в изучении общих
данных: ее объема, состава, структуры и динамики. Это дает возможность
иметь представление об изменении общей величины дебиторской
задолженности, сумм долгосрочной и краткосрочной задолженности, а также ее
отдельных видов. Персональное внимание нужно уделить изменению суммы и
доли краткосрочной кредиторской задолженности, так как их увеличение
может быть негативным явлением. Краткосрочная кредиторская задолженность
подразумевает более короткие сроки погашения обязательств и поэтому несет
4. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
3. Расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности в
общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста
дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж
2. Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования
1. Анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и
движения дебиторской задолженности