56
Рисунок 17 – Дина∙мика коэффициентов оборачив∙аемости
дебиторской и кредиторской задолже∙нности в ОО∙О «ОАЗИС
АКВА»
В ООО «ОАЗИС АКВА» дебиторская задолже∙нность намного
превы∙шает кредиторскую задолже∙нность. Оптимальный раз∙мер дебиторской
задолже∙нности не дол∙жен превышать 30% в имуществе ОО∙О «ОАЗИС
АКВА». Кредит∙орская задолженность соответ∙ствует оптимальному знач∙ению
для ОО∙О «ОАЗИС АКВА».
Так∙им образом, дебито∙рская и кредит∙орская задолженность, -
неотъе∙млемый элемент сбыт∙овой деятельности практи∙чески любого
предпр∙иятия. Конечно, вс∙е организации стара∙ются реализовывать проду∙кцию
на усло∙виях оплаты п∙о факту ил∙и даже предо∙платы.
2,3
2,53
2,89
3,26
8,76
9,11
0
2
4
6
8
10
Коэффициент
оборачиваемости
2016 год 2017 год 2018 год
дебиторская задолженность
кредиторская задолженность
57
ГЛАВА 3. РЕКОМЕ∙НДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНС∙ТВОВАНИЮ
РАСЧЕТОВ В ООО «ОАЗИС АКВА»
3.1 Предложения п∙о оптимизации сост∙ава и каче∙ства дебиторской и
кредиторской задолже∙нности, и оце∙нка их влия∙ния на ликвид∙ность
бухгалтерского бала∙нса в ОО∙О «ОАЗИС АКВА»
Уров∙ень платежеспособности и финансовой устойч∙ивости организации
зави∙сит от скор∙ости оборачиваемости дебито∙рской и кредит∙орской
задолженности, кото∙рая характеризует эффекти∙вность функционирования
органи∙зации. В табл∙ице 12 дана оце∙нка ликвидности бала∙нса ООО «ОАЗИС
АКВА».
Таблица 12
Оце∙нка ликвидности бала∙нса ООО «ОАЗИС АКВА»
Актив
2017
го∙д,
тыс.р
у∙б.
2018
год,
ты∙с.
руб.
Пас∙сив
2017
год,
ты∙с.
руб.
2018
го∙д,
тыс.
ру∙б.
Наиболее
ликви∙дные активы
(А
1
)
10
45
Наиболее сроч∙ные
обязательства (П
1
)
625
856
Быстрореализуемы
е акт∙ивы (А
2
)
2335
2319
Краткос∙рочные
пассивы (П
2
)
---
---
Медленно
реализ∙уемые
активы (А
3
)
5
1964
Долгосрочные
пасс∙ивы (П
3
)
---
---
Труднореа∙лизуемы
е активы (А
4
)
---
---
Постоянные пасс∙ивы
(П
4
)
1725
3472
Бал∙анс (А
1
+ А
2
+
А
3
+ А
4
)
2350
4328
Баланс (П
1
+ П
2
+ П
3
+ П
4
)
2350
4328
Бал∙анс считается абсол∙ютно ликвидным, ес∙ли выполняются усло∙вия:
А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4
58
В ОО∙О «ОАЗИС АКВА» в 2017 и 2018 год∙ах не выполн∙яется первое
усло∙вие. Наиболее ликви∙дные активы н∙е покрывают сроч∙ные обязательства.
Та∙к как, у предприятия отсутс∙твуют краткосрочные и долгосрочные кред∙иты,
выполняется вто∙рое и тре∙тье условие. Четве∙ртое неравенство выполн∙яется.
Проводимый п∙о изложенной схе∙ме анализ ликвид∙ности баланса
явля∙ется приближенным, бол∙ее детальным явля∙ется анализ
платежесп∙особности при пом∙ощи финансовых коэффиц∙иентов, результаты
кото∙рого представлены в таблице 13.
Табл∙ица 13
Коэффициенты ликвид∙ности ООО «ОАЗИС АКВА» за 2016 –
2018 г∙г.
Показатели
Нормат∙ивное
значение
2016
го∙д
2017
год
2018
го∙д
Отклонение
Коэффи∙циент
текущей
ликвид∙ности
1,5-2,0
1,52
3,76
5,06
1,3
Коэффициент
быст∙рой
ликвидности
Н∙е менее 1
1,43
3,75
2,76
-0,99
Коэффи∙циент
абсолютной
ликвид∙ности
Не мен∙ее 0,2
0,02
0,016
0,053
0,037
1. Коэффициент теку∙щей ликвидности
Эт∙о основной показ∙атель платежеспособности предпр∙иятия
2017 год =2350 / 625 = 3,76
2018 го∙д = 4328 / 856= 5,06
Коэффициент отра∙жает способность комп∙ании погашать теку∙щие
(краткосрочные) обязате∙льства за сч∙ёт только оборо∙тных активов. Че∙м
показатель бол∙ьше, тем луч∙ше платежеспособность предпр∙иятия.
Нормальным счита∙ется значение коэффи∙циента 2 и бол∙ее (это знач∙ение
наиболее час∙то используется в российских нормат∙ивных актах; в мировой
прак∙тике считается норма∙льным от 1.5 д∙о 2.5, в зависи∙мости от отра∙сли).
Значение ни∙же 1 говорит о высоком финан∙совом риске, связа∙нном с те∙м, что
59
предпр∙иятие не в состоянии стаби∙льно оплачивать теку∙щие счета. Знач∙ение
более 3 мож∙ет свидетельствовать о нерациональной струк∙туре капитала.
Так∙им образом, у ООО «ОАЗИС АКВА» показатели ликвид∙ности
превышают нормат∙ивное значение и к то∙му же он∙и имеют тенде∙нцию к
увели∙чению.
2. Коэффициент быст∙рой ликвидности
2017 го∙д = (2335+10) / 625= 3,75
2018 год = (2319+45) / 856= 2,76
Эт∙от коэффициент показ∙ывает, насколько ликви∙дные средства
органи∙зации покрывают е∙е краткосрочную задолже∙нность. Рекомендуемое
знач∙ение данного показ∙ателя от 0,7-0,8 д∙о 1,5.
Коэффициент отра∙жает способность комп∙ании погашать св∙ои текущие
обязате∙льства в слу∙чае возникновения сложн∙остей с реализ∙ацией продукции.
4. Коэффи∙циент абсолютной ликвид∙ности
2017 год = 10 / 625 = 0,016
2018 го∙д = 45 / 856 = 0,053
Коэффициент показ∙ывает, в как∙ой доле теку∙щие обязательства мог∙ут
быть пога∙шены на да∙ту составления бала∙нса. Допустимое знач∙ение этого
коэффи∙циента должно наход∙иться в интер∙вале 0,15 — 0,20.
Таким обра∙зом, дл∙я улучшения финанс∙ового положения органи∙зации
необходимо:
1) след∙ить за соотно∙шением дебиторской и кредиторской
задолже∙нности. Значительное превы∙шение дебиторской задолже∙нности
создает угр∙озу финансовой устойч∙ивости организации и делает необхо∙димым
привлечение дополни∙тельных источников финанси∙рования;
2) контролировать состо∙яние расчетов п∙о просроченным
задолже∙нностям.
В насто∙ящее время одн∙им из важне∙йших условий обеспе∙чения
безопасности люб∙ого предприятия, ориентир∙ованного на получ∙ение
60
стабильных приб∙ылей и эффект∙ивную работу, явля∙ется разработка
прогр∙аммы управления дебито∙рской и кредит∙орской задолженностью.
Дл∙я совершенствования конт∙роля за движе∙нием дебиторской и
кредиторской задолже∙нности необходимо прово∙дить регулярно
инвента∙ризацию задолженности. В ООО «ОАЗИС АКВА» проводят
инвента∙ризацию расчетов н∙а конец го∙да.
Своевременно инвентари∙зировать дебиторскую задолже∙нность
необходимо п∙о целому ря∙ду важных основ∙аний. Во-пер∙вых, это требо∙вание
законодательства. Согл∙асно п. 1 с∙т. 11 Федерального зак∙она от 06.12.2011 №
402-Ф∙З (в ре∙д. от 28.11.2018) «О бухгалтерском уче∙те» активы и
обязательства подл∙ежат инвентаризации.
В∙о-вторых, актуа∙льные данные нуж∙ны для цел∙ей управленческого
уче∙та. Невозможно дел∙ать правильные выв∙оды и прини∙мать верные реше∙ния,
обладая устар∙евшей информацией. В-третьих, инвента∙ризация как од∙на из
фо∙рм контроля вели∙чины дебиторской задолже∙нности очень важ∙на в цел∙ях
поддержания необхо∙димой величины оборо∙тных средств предпр∙иятия.
Было б∙ы нерационально дел∙ать разные инвента∙ризации для раз∙ных
целей. Од∙ну для бухгалт∙ерского учета, вто∙рую — для управлен∙ческого и т. д.
Резул∙ьтаты инвентаризации дол∙жны быть оформ∙лены безукоризненно, что∙бы
их призн∙авали и тре∙тьи лица — контра∙генты, налоговые орг∙аны, суды.
В ООО «ОАЗИС АКВА» инвентаризация прово∙дится нерегулярно.
Бол∙ее того, инвента∙ризация обязательств н∙е проводится вов∙се.
Образование дебито∙рской задолженности в ООО «ОАЗИС АКВА»
связано с образованием имущест∙венных требований к покупателям, кото∙рые
не опла∙тили товары, раб∙оты, услуги, ил∙и к постав∙щикам, которые н∙е
предоставили тов∙ары, работы, усл∙уги. В дан∙ной компании необх∙одимо
внедрить сис∙тем у внутре∙ннего контроля з∙а расчетами с покупателями,
постав∙щиками.
Объектом внутре∙ннего контроля в ООО «ОАЗИС АКВА» должно ста∙ть
коммерческое кредит∙ование, то ес∙ть предоставление коммерч∙еского кредита
61
фор∙мы «открытый сч∙ет», предусматривающего погаш∙ение дебиторской
задолже∙нности покупателя част∙ями - в интер∙валы, обусловленные
догов∙ором, или п∙о истечении определ∙енного срока пос∙ле отгрузки отдел∙ьных
партий проду∙кции.
Методика кредит∙ования в ОО∙О «ОАЗИС АКВА» дол∙жна включать ря∙д
шагов.
1. Проанали∙зировать организационно-нормат∙ивные документы,
регламен∙тирующие предоставление коммер∙ческих кредитов заказ∙чикам
(покупателям).
2. Устан∙овить уровень фактич∙еского исполнения предпи∙санных
регламентов, а именно:
- нали∙чие соответствующих санк∙ций (виз) н∙а документах;
- нали∙чие материалов, свидетель∙ствующих об анал∙изе финансового
состо∙яния (платежеспособности) и деловой порядо∙чности заказчиков;
- соотве∙тствие сумм и сроков предоста∙вленных кредитов
установ∙ленным группам рис∙ка заказчиков ил∙и нормативам
кредитосп∙особности и т.д.
Дебито∙рская и кредит∙орская задолженность - неотъе∙млемый элемент
сбыт∙овой деятельности практи∙чески любого предпр∙иятия. Конечно, вс∙е
организации стара∙ются реализовывать проду∙кцию на усло∙виях оплаты п∙о
факту ил∙и даже предо∙платы.
На дан∙ном предприятии веде∙тся учет и контроль дебито∙рской
задолженности п∙о расчетам с покупателями и заказчиками, н∙а конец
отчет∙ного периода состав∙ляются акты све∙рок по вс∙ем покупателям и
заказчикам.
Одн∙ако по ря∙ду объективных при∙чин (конкуренция, недос∙таток средств
у покупателей) ОО∙О «ОАЗИС АКВА» нере∙дко приходится предост∙авлять
клиентам отср∙очку платежа, ил∙и коммерческий кре∙дит.
Для ОО∙О «ОАЗИС АКВА» актуа∙льна задача выраб∙отки целостной
креди∙тной политики в отношении дебит∙оров. Она учиты∙вает финансовые
62
возмож∙ности, конкурентные преиму∙щества, стратегические устан∙овки и
общ∙ий стиль раб∙оты фирмы. Креди∙тная политика, чет∙ко увязанная с другими
элеме∙нтами финансовой поли∙тики, может ста∙ть мощнейшим инстру∙ментом
компании в конкурентной бор∙ьбе.
В дан∙ной организации необх∙одимо разработать сбыт∙овую политику.
Раб∙ота предприятий в новых экономи∙ческих условиях предпо∙лагает
реструктурирование вс∙ех функциональных сф∙ер деятельности
хозяйст∙вующих субъектов, н∙о в осно∙вном это каса∙ется сферы реали∙зации
продукции. Дл∙я ООО «ОАЗИС АКВА» — это оче∙нь актуально.
Так∙им образом, управ∙ление дебиторской и кредиторской
задолже∙нностью является соста∙вной частью общ∙ей системы управ∙ления в
ОО∙О «ОАЗИС АКВА».
Ро∙ст дебиторской и кредиторской задолже∙нности, являющийся одн∙ой
из ключ∙евых проблем хозяйст∙вующих субъектов в современных усло∙виях
функционирования, опред∙еляет значимость ауд∙ита состояния расч∙етов с
дебит∙орами и кредит∙орами.
Одним и∙з важнейших усло∙вий правильного управ∙ления дебиторской
задолже∙нностью является органи∙зация эффективной сист∙емы внутреннего
конт∙роля за дебито∙рской задолженностью, кото∙рая входит в систему
внутре∙ннего аудита.
Разли∙чные группировки дебито∙рской и кредит∙орской задолженности
да∙ют возможность дифферен∙цировать учетную инфор∙мацию в
аналити∙ческом разрезе и, следовательно, сдел∙ать ее бол∙ее оперативной и
гибкой.
Увели∙чение доли долгос∙рочной дебиторской задолже∙нности в
дина∙мике может прив∙ести к сниж∙ению уровня платежесп∙особности
организации, умень∙шению ликвидности акти∙вов. Превышение тем∙пов роста
дебито∙рской задолженности на∙д темпом увели∙чения выручки о∙т продаж
свидетел∙ьствует о сниж∙ении уровня управ∙ления дебиторской
задолже∙нностью, о «замораж∙ивании» части выру∙чки, необходимой дл∙я
63
финансирования теку∙щей деятельности.
Необх∙одимо также устан∙овить фактическое и оптимальное
соотно∙шение дебиторской и кредиторской задолже∙нности. Превышение
дебито∙рской задолженности на∙д кредиторской увел∙ичит потребность в
оборотных средс∙твах для обеспе∙чения текущей деятел∙ьности, что выну∙дит
обращаться к заимствованиям и создаст угр∙озу финансовому состо∙янию
самой органи∙зации.
Важным усло∙вием является опреде∙ление коэффициента
оборачив∙аемости дебиторской задолже∙нности, который характе∙ризует
эффективность раб∙оты по сбо∙ру платежей з∙а отгруженную проду∙кцию,
выполненные раб∙оты и оказа∙нные услуги, опреде∙ляемый как отнош∙ение
оборота комп∙ании к среднег∙одовой величине дебито∙рской задолженности.
Поско∙льку возникновение и погашение дебито∙рской задолженности
явля∙ются прямым следс∙твием кредитной поли∙тики организации,
охваты∙вающей весь спе∙ктр вопросов коммерч∙еского кредитования, вклю∙чая
систему креди∙тных условий и оценки финанс∙ового положения покупа∙телей,
необходимым усло∙вием повышения финан∙совой эффективности сбыт∙овых
операций явля∙ется подготовка нау∙чно обоснованной поли∙тики
коммерческого кредит∙ования.
Анализ кредитосп∙особности контрагентов необх∙одимо осуществлять
н∙а этапе подго∙товки договора н∙а поставку проду∙кции, оказание усл∙уг,
выполнение раб∙от. Для это∙го проводится рас∙чет коэффициентов абсол∙ютной
и теку∙щей ликвидности, коэффиц∙иентов автономии и оборачиваемости
оборо∙тных активов, коэффиц∙иентов, характеризующих обеспеч∙енность
собственными оборо∙тными средствами и рентабельность реализо∙ванной
продукции. Н∙а основе привед∙енных коэффициентов и соответствующей и∙х
оценки опреде∙ляется класс кредитосп∙особности, в зависи∙мости от кото∙рого
формируются взаимоот∙ношения с клие∙нтом; условия предост∙авления
товарного кред∙ита. Помимо рейтин∙говой оценки, целесоо∙бразно сделать
прог∙ноз возможного банкро∙тства организации-клие∙нта, т.е. «Z-анализ» п∙о
64
Альтману, осно∙вным преимуществом кото∙рого является высо∙кая
прогностическая способ∙ность.
Таким обра∙зом, принятая органи∙зацией система креди∙тных отношений
дол∙жна определять ср∙ок предоставления кред∙ита, размер предоста∙вляемого
кредита, сист∙ему предоставляемых ски∙док при досро∙чной оплате, а также
поли∙тику штрафных санк∙ций, применяемую з∙а просрочку испол∙нения
обязательств покупа∙телями. Организация дол∙жна объективно оцени∙вать свои
возмож∙ности и кредит∙овать организации-клие∙нтов в так∙их размерах, кото∙рые
не прив∙едут к хронич∙ескому недостатку сред∙ств для собств∙енных нужд.
И наконец, н∙а стадии обсуж∙дения договора с клиентами необх∙одимо
производить рас∙чет дебиторской задолже∙нности с уче∙том темпов инфл∙яции и
обесце∙нения за вре∙мя просрочки плат∙ежа, периода взыск∙ания, а так∙же
возможных пот∙ерь от н∙е взыскания и списания дебито∙рской задолженности.
Использ∙ование результатов всестор∙оннего анализа дебито∙рской
задолженности буд∙ет способствовать повыш∙ению эффективности управ∙ления
расчетов с дебиторами и принятию эконом∙ически обоснованных
управле∙нческих решений.
Пр∙и этом оптими∙зация кредиторской задолже∙нности — это проц∙есс
поиска реше∙ний, позволяющих вне∙сти в струк∙туру кредиторской
задолже∙нности некие измен∙ения, которые помо∙гут позитивным обра∙зом
повлиять н∙а работу предпр∙иятия и н∙а его финан∙совую стабильность.
3.2 Прог∙ноз показателей дело∙вой активности с учетом проек∙тных
предложений
П∙о результатам анал∙иза состава, струк∙туры и дина∙мики кредиторской
задолже∙нности ООО «ОАЗИС АКВА» можно сдел∙ать вывод, чт∙о в цел∙ом
ситуация в сфере осущест∙вления платежно-расче∙тных отношений
предпр∙иятия с ег∙о кредиторами н∙е представляет сущест∙венной угрозы
стабил∙ьности финансового состо∙яния предприятия. Те∙м не мен∙ее, динамика
65
рос∙та и кредит∙орской, и дебито∙рской задолженности свидетел∙ьствует о
необход∙имости пристального вним∙ания руководства к организации
плат∙ежно-расчетных отнош∙ений.
Поэтому в качестве пут∙ей по сниж∙ению кредиторской задолже∙нностью
в ОО∙О «ОАЗИС АКВА» мож∙но выделить следу∙ющие:
1) Составить бюд∙жет кредиторской задолже∙нности.
В бюд∙жет кредиторской задолже∙нности внесите следу∙ющие данные:
— оста∙тки задолженности н∙а начало пери∙ода;
— сумму задолже∙нности прошлых пери∙одов к опл∙ате в теку∙щем
периоде;
— опл∙ату задолженности теку∙щего периода креди∙торам;
— оплату про∙чей задолженности теку∙щего периода креди∙торам;
— авансы, получ∙енные по отгр∙узке будущих пери∙одов;
— задолженность теку∙щего периода к погашению в следующем
пери∙оде;
— остатки задолже∙нности на кон∙ец периода.
Необх∙одимо расчетным спос∙обом определить оста∙тки кредиторской
задолже∙нности на кон∙ец периода.
2) Анализи∙ровать соотношения дебито∙рской и кредит∙орской
задолженности.
Соотно∙шение дебиторской и кредиторской задолже∙нностей
характеризует финан∙совую неустойчивость фир∙мы. В прак∙тике финансовой
деятел∙ьности российских фи∙рм зачастую склады∙вается такая ситу∙ация, когда
стано∙вится невыгодным сниж∙ение дебиторской задолже∙нности без
измен∙ения кредиторской. Умень∙шение дебиторской задолже∙нности снижает
коэффи∙циент покрытия. Предпр∙иятие приобретает приз∙наки
несостоятельности и становится уязв∙имым со стор∙оны налоговых орга∙нов и
креди∙торов. Поэтому необх∙одимо решать н∙е только зад∙ачу снижения
дебито∙рской задолженности, н∙о и е∙е балансирования с кредиторской. В этом