53
Таблица 3.11
Финансовые результаты АО «СГ – транс» за 202 3г. и прогнозном
периоде, тыс. руб.
Показатель
2023 г.
Прогноз
Абсолютно
е
изменение,
тыс. руб.
Относительно
е изменение,
%
Выручка
15882490
18709573
2827083
17,8
Себестоимость продаж
7427443
6267443
-1160000
-15,6
Валовая прибыль (убыток)
8455047
12442130
3987083
47,2
Управленческие расходы
1879285
1879285
0
0,0
Прибыль (убыток) от продаж
6575762
10562845
3987083
60,6
Доходы от участия в других
организациях
1442317
1442317
0
0,0
Проценты к получению
1985487
1985487
0
0,0
Проценты к уплате
4294900
4294900
0
0,0
Прочие доходы
5933030
5962831
29801
0,5
Прочие расходы
4553469
4553469
0
0,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения
7088227
11105111
4016884
56,7
Налог на прибыль
1229046
2221022
991976
80,7
Чистая прибыль (убыток)
5858905
8884089
3025184
51,6
В результате организации ремонтной службы финансовые результаты
АО «СГ – транс» имеют положительную динамику, в частности выручка
увеличится на 17,8 %, себестоимость снизится на 15,6 %, прибыль от продаж
вырастет на 60,6 %, прибыль до налогообложения вырастет на 56,7 %, а чистая
прибыль вырастет на 51,6 %.
Изменение показателей прибыли АО «СГ – транс» в прогнозном и
отчетном периодах представлено на рис. 3.1.
Величина дебиторской задолженности после использования факторинга
в прогнозном периоде составит: 1 528 975-1 082 740 = 446 235 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит:
18 709 573/446 235= 41,9 об.
Период одного оборота дебиторской задолженности составит: 365/ 341,9
= 8,7 дней.
Общая величина оборотных средств также сократится и составит: 6
574 288 -1082740=5491548 тыс. руб.
54
Рис. 3.1. Изменение показателей прибыли АО «СГ – транс» в прогнозном и
отчетном периодах, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит: 18 709 573/
5 491 548 = 3,4 об.
Период оборачиваемости оборотных средств в прогнозе составит:
365/3,4 = 107,3 дней.
Рентабельность оборотных средств составит: 8 884 089/5 491 548 = 1,62.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и
оборотных активов в отчетном и прогнозных периодах представлены в
таблице 3.12.
Таблица 3.12
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных
средств, рентабельность оборотных средств АО «СГ – транс» до и после
использования факторинга
Показатель
2023 г.
Прогноз
Отклонение
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, об.
2,77
41,9
39,13
Период одного оборота дебиторской
задолженности, дни
37,47
8,7
-28,77
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств, об.
9,7
3,4
-6,3
Период одного оборота оборотных средств, дни
131,75
107,3
-24,45
Рентабельность оборотных средств
1,02
1,62
0,6
8455047
6575762
7088227
5858905
12442130
10562845
11105111
8884089
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
Валовая прибыль,
тыс. руб.
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
Чистая прибыль,
тыс. руб.
2023 г. Прогноз
55
Период оборачиваемости дебиторской задолженности ускорится на
28,77 дней, а период оборачиваемости оборотных средств на 24,45 дней. Эти
изменения представлены на рис. 3.2.
Рис. 3.2. Период оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных
активов АО «СГ – транс» в отчетном и прогнозном периоде, дни
Полученные изменения финансовых результатов и оборачиваемости
оборотных средств свидетельствуют о повышении деловой активности АО
«СГ – транс». Для оценки экономической эффективности по предложенным
мероприятиям произведем сравнение показателей затратоотдачи и
ресурсоотдачи за отчетный и прогнозный периоды в таблице 3.13.
Таблица 3.13
Показатели затратоотдачи и ресурсоотдачи АО «СГ -транс» за отчетный и
прогнозный периоды
Показатель
2023 г.
Прогноз
Абсолютное
изменение
Коэффициент затратоотдачи
1,71
2,30
0,59
Коэффициент эффективности использования
трудовых ресурсов
12891,63
15112,74
2221,11
Коэффициент материалоотдачи
3,74
4,40
0,67
Коэффициент фондоотдачи
0,53
0,62
0,09
Коэффициент отдачи (оборачиваемости) оборотных
активов
2,77
3,41
0,64
По данным таблицы видно, коэффициент затратоотдачи вырастет на
0,59 руб. Величина выручки, приходящейся на 1 руб. затрат составит 2,3 руб.
37,47
8,7
131,75
107,3
0
20
40
60
80
100
120
140
2023 г. Прогноз
Период одного оборота дебиторской задолженности, дни
Период одного оборота оборотных средств, дни
56
Также наблюдается рост коэффициентов эффективности использования
трудовых ресурсов на 2221,11 тыс. руб. / чел. (при росте среднесписочной
численности на 6 чел. новых рабочих ремонтной службы), рост коэффициента
материалоотдачи на 0,67 руб. / руб. фондоотдачи на 0,09 руб. / руб.
Изменение показателей экономической эффективности АО «СГ – транс»
показано на рис. 3.3.
Рис. 3.3. Изменение показателей экономической эффективности АО «СГ –
транс»
После внедрения предложенных мероприятий будет выполняться
«Золотое правило экономики» для АО «СГ – транс» - таблица 3.14.
Таблица 3.14
Оценка применимости «Золотого правила экономики» для АО «СГ –
транс» в прогнозном периоде
Показатель
Темп роста в прогнозном периоде, %
Активы
115,3
Выручка
117,8
Чистая прибыль
151,6
ТрА˃ТрВ˃ТрП
1,71
3,74
0,53
2,77
2,30
4,40
0,62
3,41
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
Коэффициент
затратоотдачи, руб.
Коэффициент
материалоотдачи,
руб./ руб.
Коэффициент
фондоотдачи, руб. /
руб.
Коэффициент
отдачи
(оборачиваемости)
оборотных активов,
об.
2023 г. Прогноз
57
По данным таблицы видно, что темп роста выручки будет превышать
темп роста активов, а темп роста чистой прибыли будет превышать темп роста
выручки.
В таблице 3.15 представлен свод слабых мест деловой активности АО
«СГ – транс» и пути их улучшения
Таблица 3.15
Слабые места в деловой активности АО «СГ – транс» и пути их
устранения
Слабые места
Предложенные мероприятия
по устранению
Эффект
Снижение коэффициента
фондоотдачи
Создание собственной
ремонтной службы
Рост фондоотдачи на
0,09 руб. / руб.;
выполнение «Золотого
правила экономики»
Снижение коэффициента
отдачи оборотных средств
Изменение договорных
условий по авансам с
поставщиками; использование
факторинга
Ускорение периода
оборачиваемости
оборотных средств на
24,45 дней
Чистая прибыль растёт
медленнее, чем активы
Продажа запасов от
утилизации вагонов
Рост затратоотдачи на
0,59 руб.
Таким образом, предложенные мероприятия будут способствовать
повышению деловой активности АО «СГ – транс» и росту его экономической
эффективности.
58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, деловая активность предприятия определяется как
экономическая категория, которая совмещает показатели эффективности
использования производственных ресурсов и скорости оборота оборотных
средств, влияющих на увеличение прибыли. Экономическая эффективность
выражается в результативности деятельности предприятия и рассчитывается
как отношение потреблённых ресурсов к финансовым результатам.
Показатели деловой активности и экономической эффективности
находятся во взаимозависимости, но имеют отличия, заключающиеся в том,
что показатели деловой активности характеризуют текущую деятельность
организации, а показатели экономической эффективности отражают
результативность деятельности организации за определенный период
времени.
Объектом исследования в работе является АО «СГ – транс», которое с
с 1959 года успешно занимается транспортировкой нефтегазовых и
нефтехимических грузов на российском рынке транспортных услуг. Благодаря
устойчивым рыночным позициям в сегменте железнодорожной
транспортировки продукции нефтегазового комплекса, компания сохраняет
свое лидерство уже более полувека. Потенциал развития и
конкурентоспособность АО «СГ-транс» в газовой и нефтяной отраслях
обеспечивают перспективы расширения бизнеса на российских железных
дорогах.
Развитие компании строится на нескольких ключевых направлениях:
активное расширение географических границ, модернизация и значительное
увеличение числа вагонов, расширение ассортимента и объема перевозимых
товаров, разнообразие предлагаемых услуг и улучшение операционной
эффективности.
В целом, наблюдается положительная динамика финансовых
результатов АО «СГ-транс», что положительно характеризует деловую
59
активность предприятия. Рост выручки обеспечивался за счет роста арендных
ставок и дополнительной передачи в аренду парка, ранее не
незадействованного. Введенные санкции привели к тому, что грузопотоки
в большей степени переориентировались на восточное направление, что
повлекло увеличение оборота вагонов и вызвало необходимость привлечения
дополнительного парка для осуществления перевозок.
Общий итог деятельности за 2023 г. АО «СГ-транс» сформировался в
форме чистой прибыли в размере 5859 млн. руб., что на 3,67 % выше значения
чистой прибыли 2022 г. За 2022 г. чистая прибыль предприятия выросла на
5,81 %.
В 2023 году наблюдается рост показателей оборачиваемости активов и
капитала, что свидетельствует о замедлении процесса оборота средств и
ресурсов. Замедление оборачиваемости активов может приводить к снижению
объема выручки. Следствием замедления оборачиваемости активов
организации являются дополнительное вовлечение средств их в оборот.
Замедление оборачиваемости собственного капитала означает, что
предприятие не эффективно использует свои собственные ресурсы для
создания прибыли. Это может быть вызвано низкой производительностью или
недостаточной эффективностью управления активами.
Замедление оборачиваемости заемного капитала говорит о возможных
проблемах с финансовой устойчивостью АО «СГ-транс» и ее способности
возвращать заемные средства. Это может быть вызвано недостаточной
прибыльностью, а также неэффективным использованием заемных средств.
Замедление оборачиваемости заемного капитала может привести к
увеличению финансовых затрат и ухудшению кредитоспособности.
«Золотое правило экономики» для АО «СГ-транс» невыполнимо, т.е.
темп роста прибыли не превышает темп роста выручки, а темп роста выручки
не превышает темп роста активов, хотя все значения более 100 %.
Чистая прибыль растёт медленнее, чем активы АО «СГ-транс», это
свидетельствует о том, что предприятие не в полной мере использует
60
возможности для повышения деловой активности. Темп прироста выручки
выше темпа прироста прибыли, это также не соответствует золотому правилу
экономики. Если этим процессом не управлять, расходы растут быстрее, а
прибыль падает.
Коэффициент затратоотдачи имеет динамику роста, что оценивается
положительно, следовательно увеличивается размер выручки, приходящейся
на затраты предприятия, что приводит к росту прибыли. Однако выявлено
снижение коэффициентов фондоотдачи и отдачи оборотных средств.
В отличие показателей эффективности использования ресурсов
предприятия, которые демонстрируют рост, показатели
ресурсорентабельности снижаются. Это значит, что размер чистой прибыли
АО «СГ – транс», приходящийся на затраченный совокупный объем ресурсов
предприятия, снижается.
Снижение рентабельности активов, собственного и заемного капитала
свидетельствует о снижении эффективности их использования.
Деловая активность оценивается удовлетворительно и очевидно, что АО
«СГ – транс» нуждается в разработке мероприятий, которые будут
способствовать устранению его слабых сторон и улучшению деловой
активности.
Проведенный анализ позволил выделить определённые слабые места, в
числе которых:
-снижение коэффициента фондоотдачи;
-снижение коэффициента отдачи оборотных средств;
-чистая прибыль растёт медленнее, чем активы.
Предложенные мероприятия по устранению слабых мест в деловой
активности АО «СГ – транс»:
- создание собственной ремонтной службы
-изменение договорных условий по авансам с поставщиками;
использование факторинга
-продажа запасов от утилизации вагонов.
61
В результате внедрения предложенных мероприятий будет
наблюдаться:
-рост фондоотдачи на 0,09 руб. / руб. и выполнение «Золотого правила
экономики»
-ускорение периода оборачиваемости оборотных средств на 24,45 дней;
-рост затратоотдачи на 0,59 руб.
Предложенные мероприятия будут способствовать повышению деловой
активности и экономической эффективности АО «СГ-транс».
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 25.12.2023)
"Об акционерных обществах"
2. Акуленко, Н. Б. Экономический анализ : учебное пособие / Н. Б.
Акуленко, В. Ю. Гарнова, В. А. Колоколов ; под ред. Н. Б. Акуленко, В. Ю.
Гарновой. - Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 157 с.
3. Белошапко, Е. Деловая активность: обзор перспективных методик
анализа / Е. Белошапко, С. К. Барышева, Г. З. Султанбеков // Форум. Серия:
Наука. Культура. Образование: актуальные проблемы и перспективы
развития. – 2024. – № 2/1(31). – С. 123-128. – EDN ZDOMWB.
4. Боброва, О. С. Организация коммерческой деятельности :
учебник и практикум для среднего профессионального образования /
О. С. Боброва, С. И. Цыбуков, И. А. Бобров. — 3-е изд. — Москва :
Издательство Юрайт, 2024. — 369 с.
5. Витебская, Е.С. Экономика организации : Учебное пособие / Е.С.
Витебская — Минск : РИПО, 2023. — 296 с.
6. Грибов, В. Д., Экономика организации (предприятия) : учебник /
В. Д. Грибов, В. П. Грузинов, В. А. Кузьменко. — Москва : КноРус, 2023. —
407 с.
7. Егорова, А. Г. Экономическая эффективность деятельности
предприятия на примере ООО «СМУ-33» / А. Г. Егорова // Вестник
Владимирского государственного университета имени Александра
Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых. Серия: Экономические
науки. – 2023. – № 4(38). – С. 108-118. – EDN SCBUZI.
8. Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия :
учебник / И.Н. Иванов. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 348 с.
9. Казакова, Н. А. Экономический анализ : учебник / Н.А. Казакова.
— Москва : ИНФРА-М, 2022. — 343 с.