15
Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность любому
субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского
учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей
надежности как потенциального партнера. Для принятия грамотных
управленческих решений необходимо умение «читать» отчетность, что
позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства,
своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.
Необходимость анализа отчетности в условиях рыночных отношений
обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и помощи в
поиске ответа на вопрос, как правильно хозяйствовать.
Отчетность организации – это система показателей, представляющих
сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйствующего
субъекта и его подразделений за определенный период
8
.
Отчетность формируется в рамках организации, раскрывает различные
стороны функционирования и основывается на взаимосвязанных и
взаимодействующих видах хозяйственного учета.
Отчетность организации классифицируется по видам, периодичности
составления, степени обобщения отчетных данных.
По видам отчетность подразделяется на оперативную, бухгалтерскую,
налоговую, статистическую.
Оперативная отчетность характеризует отдельные фрагменты
деятельности предприятия и используется для текущего управления и
контроля. Оперативная отчетность содержит сведения по основным
показателям за короткие периоды.
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского
учета по установленным формам.
8
Шишкин А.К., Мик
יִ
рюков В.А. Бухгалте
יִ
рский учет и финансовый анализ на комме
יִ
рческих п
יִ
редп
יִ
риятиях. –
М.:ИНФРА-М, – 2017. – 192с.
16
Налоговая отчетность характеризует состояние обязательств
организации, связанных с исчислением и уплатой налогов и других
обязательных платежей. Налоговая отчетность предоставляется в органы
налоговой службы и внебюджетные фонды. По периодичности различают
квартальную, полугодовую, девятимесячную и годовую налоговую
отчетность.
Статистическая отчетность предназначена для обобщения и анализа
данных в рамках отдельных сегментов (отраслей, регионов) или экономики в
целом, а также по отдельным показателям хозяйственной деятельности
предприятий, как в натуральном, так и в стоимостном измерении.
Ведущая роль в информационном обеспечении принадлежит
бухгалтерской, оперативно-технической и статистической отчетности.
Разнообразие социальных, экономических и правовых условий
функционирования субъектов хозяйствования в каждой стране определяет
совокупность требований, которым должна отвечать бухгалтерская
отчетность. В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» нашли
отражение качественные характеристики отчетности. Поэтому финансовая
отчетность должна отвечать следующим требованиям: понятность,
уместность, надежность, сопоставимость
9
.
Понятность служит основным критерием качества информации,
подразумевающим доступность для понимания подготовленным
пользователям. Отсутствие достаточных знаний в области ведения бизнеса не
позволит уяснить сложную для понимания, но важную для ведения бизнеса
информацию.
Уместность информации означает, что она значима и влияет на
экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые,
9
Положение ре по бухгалтерскому ре учету «Бухгалтерская ре отчетность организаций» ре (ПБУ 4/99), ре утвержденное
Приказом ре Минфина РФ от 6 ре июля 1999г. ре №43н (в ре ред. Приказа ре Минфина РФ от ре 18.09.2006 №115н.
17
настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять прошлые
оценки.
Надежность информации определяется отсутствием в ней
существенных ошибок и искажений. Информация должна быть правдивой,
полной, экономически реальной.
Сопоставимость информации означает сопоставимость во времени и
сравнимость с информацией других предприятий. Это позволяет проследить
тенденции в финансовом положении и результатах деятельности
анализируемого предприятия.
По данным международных стандартов финансовой отчетности №1
«Представление финансовой отчетности» установлены также качественные
характеристики финансовой отчетности. К ним относят своевременность,
значимость, прогнозную ценность, обратную связь
10
.
Своевременность – доступ к информации при возникновении
потребности у пользователя.
Значимость – все данные, способные оказать существенное влияние на
принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в
отчетности.
Прогнозная ценность информации заключается в возможности
определения жизнеспособности организации на длительный срок.
Считается, что отчетность, составленная в соответствии с
требованиями ее представления, является достоверной и позволяет
пользователям принимать на ее основе адекватные экономические решения.
Применение качественных основных характеристик и соответствующих
бухгалтерских стандартов обеспечит составление достоверной отчетности,
анализ которой позволит принимать оптимальные управленческие решения.
10
Щадилова С.Н. Особенности ведения бухгалте
יִ
рского учета с п
יִ
рименением МСФО – М.: ИКЦ «Дело и
Се
יִ
рвис», – 2018. – 320 с.
18
Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для
анализа и оценки финансового состояния считается бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс занимает центральное место в анализе, контроле и
управлении экономическими процессами по основным направлениям:
– в управлении собственностью, финансовыми потоками и
финансовыми результатами;
– в управлении логистическими процессами движения сырьевых
ресурсов, готовой продукции, финансовыми вложениями и другие.
Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и
обязательств организации на определенную дату. Кроме того, он позволяет
оценить эффективность размещения капитала организации, его
достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности,
оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их
привлечения. На основе информации баланса внешние пользователи могут
принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной
организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как
заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность
приобретения акций данной организации, ее активов; принять другое
решение
11
.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители
и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д.
12
Таким образом, главной целью анализа финансового состояния
предприятия является своевременно выявлять и устранять недостатки,
11
Ше
יִ
ремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Ше
יִ
ремет, Р.С. Сайфулин. – М. : ИНФРА-М, – 2013. –
176 с.
12
Ефимова ре О.В., Мельник ре М.В. Анализ ре финансовой отчетности. – М.: ре Омега-Л, 2016 – ре 358 c.
19
имеющиеся при использовании денежных средств, и обеспечивать
платежеспособность предприятия. Важным источником информации для
проведения анализа финансового состояния организации является
бухгалтерский баланс. Баланс содержит обобщенную информацию о
состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и
источников их формирования, составляющих пассив. Эта информация
представляется на начало и конец года, что дает возможность анализа,
сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.
1.3. Методика проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
Анализа финансового состояния включает в себя следующие блоки:
– общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный
год;
– анализ финансовой устойчивости предприятия;
– анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и
платежеспособности предприятия
13
.
Финансовое состояние предприятия в немалой степени зависит от того,
каким имуществом располагает предприятие. Сведения об имуществе,
имеющемся в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие
средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив
баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств и
13
Канке А. А. ре Анализ финансово-хозяйственной ре деятельности предприятия: ре учебное пособие / ре А.А. Канке,
ре И.П. Кошевая. – 2-e ре изд., испр. ре и доп. – ре Москва: ИД ре ФОРУМ: НИЦ ре Инфра-М, 2018. – 288 с.
20
динамику их изменения. В процессе анализа пассивов необходимо изучить
изменения в их структуре и дать им оценку.
Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии
и его динамики, по мнению Шеремета А.Д. можно получить при помощи
построения на основе баланса предприятия специального сравнительного
баланса
14
.
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного
баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и
структурной динамики вложений и источников средств предприятия за
отчетный период. Обязательными показателями сравнительного
аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям
исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса
статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в
абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах
к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в
процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных
изменений – показатель динамики структурных изменений); цена одного
процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины
абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало
периода
15
.
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит
воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно
осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с
балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных
показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.
Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и
вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются
14
Ше
יִ
ремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Ше
יִ
ремет, Р.С. Сайфулин. – М. : ИНФРА-М, – 2013. –
176 с.
15
Басовский ре Л. Е. ре Финансовый менеджмент: ре Учебник. – М.: ре Инфра-М, 2017 – ре 576 c.
21
абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса
за определенный период, а целью вертикального анализа является
вычисление удельного веса нетто.
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
– показатели структуры баланса;
– показатели динамики баланса;
– показатели структурной динамики баланса
16
.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния
весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя
структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через
какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти
новые средства в основном вложены.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их
источниками формирования
17
.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – этот показатель
характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является
источником покрытия текущих активов предприятия. Его увеличение по
сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии
деятельности предприятия. Наличие собственных оборотных средств можно
записать как:
СОС = СИ – ВА,
(1)
где: СИ – собственные источники (III раздел пассива баланса);
ВА – внеоборотные активы (I раздел актива баланса).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (ОИ):
СД = СОС + ДП,
(2)
16
Донцова ре Л.В., Никифорова ре Н.А. Анализ ре финансовой отчетности. – М.: ре Омега-Л, 2017 – ре 254 c.
17
Пястолов ре С.М. Анализ ре финансово-хозяйственной деятельности: ре учебник: Рекомендовано ФГУ «ФИРО» /
ре С.М. Пястолов. ре – 11-e ре изд., стер. – М. ре : ре Академия, 2016 – 384 c.
22
где: ДП – долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ОИ):
ОИ = СД + КЗС,
(3)
где: КЗС – краткосрочные заемные средства.
Соответственно можно выделить и показатели обеспеченности запасов
источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(∆СОС):
∆ СОС = СОС – З. (4)
где: З – запасы.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
заемных оборотных средств (∆СД):
∆ СД = СД – З. (5)
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных
источников формирования запасов (∆ ОИ):
∆ ОИ = ОИ – З. (6)
Расчет показателей наличия источников средств для формирования
запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость – собственные оборотные средства
обеспечивают запасы и затраты: З<СОС.
2. Нормальная устойчивость – запасы и затраты обеспечиваются
собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными
источниками. Нормальная устойчивость гарантирует платежеспособность
предприятия: З<СД.
3. Неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных
заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех
основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ): З<ОИ.
23
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением
платежеспособности предприятия, восстановление равновесия возможно за
счет пополнения источников собственных средств и ускорения
оборачиваемости запасов
18
.
4. Кризисное финансовое состояние – предприятие является
неплатежеспособным и находится на грани банкротства, т. к. запасы и
затраты не обеспеченны источниками их покрытия, т.е. предприятие имеет
кредиты и займы не погашенные в срок, а также просроченную
кредиторскую и дебиторскую задолженность: З>ОИ.
К относительным показателям финансовой устойчивости можно
отнести:
1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала,
финансовой независимости, коэффициент собственности) - характеризует
долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его
деятельность. Рост КА означает рост финансовой независимости.
активов Сумма
СК
К
А
; (7)
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами характеризует степень обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой
устойчивости.
В
ОА
К
ОСС
, (8)
где:
ОА – оборотные активы (II раздел актива баланса),
В – выручка;
18
ре Стоянова Е.С. ре Финансовый менеджмент: ре теория и ре практика: Учебник. – М.: ре Перспектива, 2016 – ре 375 c.
24
3. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю
собственного капитала и долгосрочных пассивов в общей сумме
хозяйственных средств.
Кфу =
СИ + ДП
;
ВБ
4. Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает,
насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки
зрения: чем больше К
м
, тем лучше финансовое состояние; оптимальное
значение К
м
0,5.
СИ
СОС
К
М
; (10)
5. Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала
показывает долю привлеченного капитала в общей сумме хозяйственных
средств.
Кзк =
КП + ДП
,
ВБ
где: КП – краткосрочные пассивы,
ДП – долгосрочные пассивы,
ВБ – валюта баланса;
6. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности
предприятия финансируется за счет собственных средств.
Кф =
СИ
;
КП + ДП
7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
характеризует какая часть деятельности предприятия финансируется за счет
средств заемных источников.
СИ
КПДП
Кзс
. (13)
(9)
(11)
(12)