35
Таким ре образом, ООО «АромаЛюкс» ре образовано в 2012 году. ООО
«АромаЛюкс» является ре коммерческой организацией, ре которое ориентируется
на ре достижение прибыли. Основным ре видом деятельности ре ООО «АромаЛюкс»
является ре производство и ре реализация ингредиентов и инвентаря для
хлебобулочных и кондитерских производств. Чистая ре прибыль ООО
«АромаЛюкс» в 2018 году ре выросла на 811 ре тыс. руб. и ре составила 2867 ре тыс.
руб.
2.2. ре Анализ финансового ре состояния ООО «АромаЛюкс»
В ре условиях рыночной ре экономики возникает ре объективная
необходимость ре выявления тенденций ре развития финансового ре состояния и
ре перспективных финансовых ре возможностей предприятия.
Финансовое ре состояние предприятия ре характеризуется системой
ре показателей, отражающих ре состояние капитала в ре процессе его ре кругооборота и
ре способность субъектов ре хозяйствования финансировать ре свою деятельность на
ре фиксированный момент ре времени.
Для ре проведения анализа ре финансового состояния ре предприятия
используется ре бухгалтерская (финансовая) ре отчетность ООО «АромаЛюкс»
ре (Приложения 1 и 2).
Сведения ре об имуществе, ре имеющемся в ре распоряжении организации,
ре содержатся в ре активе ре бухгалтерского баланса. ре Анализ динамики и ре состава
активов ре бухгалтерского баланса ре ООО «АромаЛюкс» представлен в ре таблице
2.
Из ре таблицы 2 ре видно, что за 2017 ре год имущество ООО «АромаЛюкс»
увеличилось ре с 9394 ре тыс. руб. до ре 11671 тыс. ре руб., то есть ре на 2277 ре тыс. руб.,
ре (темп роста ре составил ре 124,24%). ре Это ре произошло за ре счет увеличения
ре оборотного капитала на 4026 ре тыс. руб., ре (темп роста составил ре 198,92 %),
основной ре капитал уменьшился на 1749 ре тыс. руб. ре (темп роста составил
ре 67,15%).
36
Таблица ре 2
Аналитическая ре группировка и анализ ре статей актива баланса ре
ООО «АромаЛюкс», тыс. ре руб.
Актив
ре баланса
2016
2017
2018
Абс.
откл. ре за
2017г.
Темп
ре роста,
%
2017/
2016
Абс.
откл. ре за
2018г.
Темп
ре роста,
%
2018/
2017
Имущество, ре
всего
9394
11671
21175
2277
124,24
9504
181,43
Основной
ре капитал
5324
3575
5720
-1749
67,15
2145
160
Оборотный
ре капитал
4070
8096
15455
4026
198,92
7359
190,90
В ре том числе:
Запасы ре
330
1133
3608
803
343,33
2475
318,45
Дебиторская ре
задолжен-
ность
3069
5291
9526
2222
172,40
4235
180,04
Денежные
ре средства
671
1672
2321
1001
249,81
649
138,82
Оборотный ре капитал ре увеличился за счет ре увеличения денежных ре средств
на ре 1001 тыс. ре руб. (темп роста ре составил 249,18%). ре Увеличение ре запасов ре на 803
ре тыс. руб. ре (темп роста составил ре 343,33%) и ре дебиторской задолженности ре на
2222 ре тыс. руб. ре (темп роста ре составил 172,4%) ре также внесло свой ре вклад в
ре увеличение оборотного ре капитала.
За 2018 год по ре сравнению с 2017 годом имущество ре ООО «АромаЛюкс»
увеличилось ре с 11671 ре тыс. руб. до ре 21175 тыс. ре руб., то есть ре на 9504 ре тыс. руб.,
ре (темп роста ре составил 181,43%). Это произошло ре за счет увеличения
ре основного капитала на 2145 ре тыс. руб., ре (темп роста составил ре 160%),
оборотный капитал ре увеличился на 7359 ре тыс. руб. ре (темп роста составил
ре 190,9%). ре Оборотный ре капитал ре увеличился за счет ре увеличения денежных
ре средств на 649 ре тыс. руб. ре (темп роста ре составил 138,82%), запасов ре на 2475 ре тыс.
руб. ( темп ре роста составил 318,45%) ре и увеличения дебиторской
ре задолженности на ре 4235 тыс. ре руб. (темп ре роста составил 180,04%).
Финансовое ре состояние предприятия ре во многом ре зависит от того, ре какие
средства ре оно имеет в ре своем распоряжении ре и куда они ре вложены. ре Пассив ре
37
бухгалтерского ре баланса организации позволяет ре дать общую ре оценку
источников средств ре и динамику их ре изменения.
В ре процессе ре анализа ре пассивов необходимо ре изучить изменения ре в их
ре структуре и ре дать им оценку. ре Анализ динамики и ре состава пассивов
ре бухгалтерского баланса ООО «АромаЛюкс» ре представлен в ре таблице 3.
С ре помощью аналитической ре таблицы проводится вертикальный ре анализ
источников ре имущества, для ре этого общая ре величина источников имущества
ре принимается за ре 100% и рассчитывается ре доля в ней собственного ре капитала,
заемного капитала, ре в том ре числе долгосрочных и краткосрочных
ре обязательств и ре кредиторской задолженности, ре а также изменение ре капитала за
ре отчетный период.
Таблица ре 3
Аналитическая ре группировка ре и анализ ре статей пассива ре баланса
ООО «АромаЛюкс», тыс. ре руб.
Пассив ре
баланса
2016
2017
2018
Абс.
откл. ре за
2017 г.
Темп
роста,
%
2017/
2016
Абс. откл ре .
за 2018г.
Темп ре ,
%
роста
2018/
2017
Источники ре
имущества,
ре всего
9394
11671
21175
2277
124,2
9504
181,4
Собственный
ре капитал
6501
6358
8151
-143
97,8
1793
128,2
Заемный ре
капитал
2728
5148
13024
2420
188,7
7876
252,9
ре в том числе:
Долгосрочные
ре обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные
ре обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторская ре
задолженность
2728
5148
13024
2420
7876
252,9
Из ре таблицы 3 ре видно, что за 2017 ре год произошло ре увеличение
источников ре средств предприятия с 9394 ре тыс. руб. до ре 11671 тыс. ре руб., т.е. на
2277 ре тыс. руб. ре (124,24%), за 2018 год они увеличились ре до 21175 ре тыс. руб.,
ре т.е. на ре 9504 тыс. ре руб., темп ре роста составил ре 181,43%. ре За ре исследуемый период
38
ре собственный капитал ООО «АромаЛюкс» ре увеличился с ре 6501 тыс. ре руб. в 2016
году до ре 8151 тыс. ре руб. в 2018 году. За ре анализируемый период ре краткосрочные
обязательства ре ООО «АромаЛюкс» увеличились с ре 2893 тыс. ре руб. в 2016 году
до ре 13024 тыс. ре руб. в 2018 году.
Валюта ре бухгалтерского баланса ре ООО «АромаЛюкс» ре за 2016-2018 ре годы
представлена на ре рисунке 2.
9394
11671
21175
0
5000
10000
15000
20000
25000
2016 2017 2018
Рисунок ре 2 – ре Валюта ре бухгалтерского баланса ре ООО ре «АромаЛюкс» ре
за 2016-2018 годы, ре тыс. руб.
Из ре рисунка 2 ре видно, что за ре исследуемый период ре валюта бухгалтерского
ре баланса ре ООО «АромаЛюкс» увеличилась с ре 9394 тыс. ре руб. в 2016016 году до
ре 21175 тыс. ре руб. в 2018 году.
Анализ ре структуры активов ре бухгалтерского баланса ре ООО «АромаЛюкс»
представлен в ре таблице 4.
С ре помощью аналитической ре таблицы проводится вертикальный ре анализ
источников ре имущества, для ре этого общая ре величина источников имущества
ре принимается за ре 100% и рассчитывается ре доля в ней собственного ре капитала,
заемного капитала, ре в том ре числе долгосрочных и краткосрочных
ре обязательств и ре кредиторской задолженности, ре а также изменение ре капитала за
ре отчетный период.
39
Таблица ре 4
Анализ ре структуры активов ре бухгалтерского баланса
ООО «АромаЛюкс» за 2016-20182016-2018 гг.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Сумма,
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме-
не-
ние,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме-
не-
ние,
%
Внеоборотные
ре активы, в т.ч.
5324
56,67
3575
30,63
-26,04
5720
27,01
-3,62
Основные
ре средства
5214
55,50
3465
29,69
-25,81
5720
27,01
-2,68
Прочие ре
внеоборотные
ре активы
110
1,17
110
0,94
-0,23
–
–
-0,94
Оборотные
ре активы, в т.ч.:
4070
43,33
8096
69,37
26,04
15455
72,99
3,62
Запасы
66
0,71
671
5,75
5,04
3498
16,52
10,77
НДС ре по
приобретенны
м ре ценностям
264
2,81
462
3,96
1,15
–
–
–
Дебиторская ре
задолжен-
ность
3069
32,67
5291
45,33
12,66
9526
44,99
-0,34
Финансовые
ре вложения
–
–
–
–
–
110
0,52
0,52
Денежные
ре средства
671
7,14
1672
14,33
7,19
2321
10,96
-3,37
Валюта
ре баланса
9394
100
11671
100
–
21175
100
–
Данные ре таблицы 4 ре показывают, что в 2016 году в ре составе активов
ре бухгалтерского баланса ре ООО «АромаЛюкс» наибольший ре удельный вес
ре занимают основные ре средства (55,50%). За 2017-2018 годы ре наибольший
удельный вес ре приходится на ре дебиторскую задолженность ре (45,33% в ре 2016
году; ре 44,99% в ре 2017 году).
Анализ ре структуры пассивов ре бухгалтерского баланса ре ООО
«АромаЛюкс» представлен в ре таблице 5.
Данные ре таблицы 5 ре показывают, что за 2016-2017 годы в ре составе
пассивов ре бухгалтерского баланса ре ООО «АромаЛюкс» наибольший ре удельный
вес ре занимает нераспределенная ре прибыль (68,15% в ре 2015 году; ре 53,63% в 2017
году). В 2018 году ре наибольший удельный вес ре приходится на ре кредиторскую
задолженность ре (61,51% ре ).
40
Таблица ре 5
Анализ ре структуры пассивов ре бухгалтерского баланса
ООО «АромаЛюкс» за 2016-20182016-2018 гг.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Сумма,
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме-
не-
ние,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме
-не-
ние,
%
Капитал ре и
резервы,
в ре т.ч.:
6501
69,20
6358
54,48
-14,72
8151
38,50
-15,98
Уставный
ре капитал
99
1,05
99
0,85
-0,2
99
0,47
-0,38
Нераспределен-
ная ре прибыль
6402
68,15
6259
53,63
-14,52
8052
38,03
-15,6
Долгосрочные
ре обязательства
–
–
–
–
–
–
–
–
Краткосрочные
ре обязательства,
в ре т.ч.:
2893
30,80
5313
45,52
14,72
13024
61,51
15,99
Кредиторская
ре задолженность
2728
29,04
5148
44,11
15,10
13024
61,51
17,4
Доходы
ре будущих
периодов
165
1,76
165
1,41
-0,35
–
–
-1,41
Валюта ре баланса
9394
100
11671
100
–
21175
100
–
Доля ре собственного ре капитала в ре имуществе предприятия ре за 2017 год
ре уменьшилась на ре 14,72%, до ре 6358 тыс. ре руб. и ре составила 54,48%, ре за 2018 год
сумма ре собственного капитала выросла ре до 8151 ре тыс. руб., ре однако доля ре его в
ре имуществе предприятия упала ре до 38,50%. Доля ре заемного капитала в
имуществе ре предприятия за ре 2016 год увеличилась ре на 15,10%, до ре 5148 тыс.
ре руб. и составила ре 44,11%, за 2016 ре год сумма ре заемного капитала ре выросла до
ре 13024 тыс. ре руб. и доля ре его в ре имуществе ре предприятия составила ре 61,51%.
Таким ре образом, за ре исследуемый период ре валюта бухгалтерского ре баланса
ре ООО «АромаЛюкс» увеличилась с ре 9394 тыс. ре руб. в 2016 году до ре 21175 тыс.
ре руб. в 2018 году. Анализ ре показал, что за 2018 год по ре сравнению с 2017 годом
имущество ре ООО «АромаЛюкс» увеличилось ре с 11671 ре тыс. руб. до ре 21175 тыс.
ре руб., то есть ре на 9504 ре тыс. руб. Это произошло ре за счет увеличения ре основного
капитала на 2145 ре тыс. руб., ре оборотный капитал ре увеличился на 7359 ре тыс. руб.
Оборотный ре капитал увеличился за счет ре увеличения денежных ре средств на 649
41
ре тыс. руб., запасов ре на 2475 ре тыс. руб. и ре увеличения дебиторской
ре задолженности на ре 4235 тыс. руб . ре Горизонтальный ре анализ пассивов
ре бухгалтерского баланса ООО «АромаЛюкс» ре показывает, что за 2016 ре год
произошло ре увеличение источников ре средств предприятия с 9394 ре тыс. руб. до
ре 11671 тыс. ре руб., т.е. на 2277 ре тыс. руб. ре (124,24%), за 2018 год они
увеличились ре до 21175 ре тыс. руб., ре т.е. на ре 9504 тыс. ре руб. Вертикальный ре анализ
активов ре бухгалтерского баланса ООО «АромаЛюкс» ре показывает, что в 2016
году в ре составе активов ре бухгалтерского баланса ООО «АромаЛюкс»
наибольший ре удельный вес ре занимают основные ре средства (55,50%). За 2017-
2018 годы ре наибольший удельный вес ре приходится на ре дебиторскую
задолженность ре (45,33% в 2017 году; ре 44,99% в 2018 году). ре Вертикальный
анализ ре пассивов бухгалтерского ре баланса ре ООО «АромаЛюкс» показывает,
что за 2016-2017 годы в ре составе пассивов ре бухгалтерского баланса ООО
«АромаЛюкс» ре наибольший удельный вес ре занимает нераспределенная
ре прибыль (68,15% в ре 2015 году; ре 53,63% в 2017 году). В 2018 году ре наибольший
удельный вес ре приходится на ре кредиторскую задолженность ре (61,51%). Доля ре
собственного ре капитала в ре имуществе предприятия ре за 2017 год ре уменьшилась на
ре 14,72%, до ре 6358 тыс. ре руб. и ре составила 54,48%, ре за 2018 год сумма
ре собственного капитала выросла ре до 8151 ре тыс. руб., ре однако доля ре его в
ре имуществе предприятия упала ре до 38,50%. Доля ре заемного капитала в
имуществе ре предприятия за 2017 год увеличилась ре на 15,10%, до ре 5148 тыс.
ре руб. и составила ре 44,11%, за 2017 ре год сумма ре заемного капитала ре выросла до
ре 13024 тыс. ре руб. и доля ре его в ре имуществе ре предприятия составила ре 61,51%.
2.3. ре Анализ финансовой ре устойчивости ре ООО «АромаЛюкс»
Анализ ре устойчивости финансового ре состояния на ре определенную дату
ре позволяет выяснить, ре насколько правильно ре предприятие управляет
ре финансовыми ресурсами в ре течение периода, ре предшествующего этой ре дате.
42
Важно, ре чтобы состояние ре финансовых ресурсов ре соответствовало требованиям
ре рынка и ре отвечало потребностям ре развития предприятия, ре поскольку
недостаточная ре финансовая устойчивость ре может привести к
ре неплатежеспособности предприятия и ре отсутствию у ре него средств на ре развитие
производства, а ре избыточность – ре препятствовать развитию, ре отягощая затраты
ре предприятия излишними ре запасами и ре резервами.
Анализ ре рыночной устойчивости ре ООО «АромаЛюкс» представлен в
ре таблице 6.
Таблица ре 6
Анализ ре рыночной устойчивости
ООО ре «АромаЛюкс»
Показатель
Уровень
ре показателя
Изменение
2016
2017
2018
2017
/
2016
2018
/
2017
1.Коэфициент ре финансовой автономии
0,69
0,54
0,38
-0,15
-0,16
2.Коэфициент ре финансовой
зависимости
0,29
0,44
0,62
0,15
0,17
В ре том числе по ре финансовым обязательствам:
- ре долгосрочным
-
-
-
-
-
- ре краткосрочным
-
-
-
-
-
3.Коэфициент ре финансового риска
0,42
0,81
1,60
0,39
0,79
1) Коэффициент ре финансовой автономии
Коэф. ре фин. Автономии = ре Собственный капитал / ре Итог баланса, ре (26)
Его ре значение должно ре быть больше, ре либо равно ре 0,5. В ре этом случае все
ре обязательства предприятия ре могут быть ре покрыты его ре собственными
средствами. ре Рост данного ре коэффициента свидетельствует об ре увеличении
финансовой ре самостоятельности, уменьшение – об ее ре снижении.
Коэффициент ре финансовой автономии за ре 2016 год:
Кфин.авт. ре = 6501 / ре 9394 = ре 0,69.
Коэффициент ре финансовой автономии за ре 2017 год:
Кфин.авт. ре = 6358 / ре 11671 = ре 0,54.
Коэффициент ре финансовой автономии за 2018 год:
43
Кфин.авт. ре = 8151 / ре 21175 = ре 0,38.
2) Коэффициент ре финансовой зависимости.
Коэф. ре фин. зависимости = ре Заемный капитал / ре Итог баланса, ре (27)
Коэффициент ре финансовой зависимости ре должен быть ре меньше, либо
ре равен 0,5. В ре этом случае ре доля заемного ре капитала в ре общей сумме ре капитала
оптимально ре минимальная. Увеличение ре этого коэффициента ре свидетельствует
об ре увеличении финансовой ре зависимости.
Коэффициент ре финансовой зависимости за 2016 год:
К
фин.зав
ре = 2728 / ре 9394 = ре 0,29.
Коэффициент ре финансовой зависимости за ре 2017 год:
К
фин.зав.
ре ре = 5148 / ре 11671 = ре 0,44.
Коэффициент ре финансовой зависимости за 2018 год:
К
фин.зав
ре = 13024 / ре 21175 = ре 0,62.
3) Коэффициент ре финансового риска ре (плечо финансового ре рычага)
Коэф. ре фин. риска = ре Заемный капитал / ре Собственный капитал, ре (28)
Его ре значение должно ре стремиться к ре единице. Увеличение ре этого
коэффициента ре отражает увеличение ре финансового риска, но ре если
коэффициент ре финансовой автономии ре меньше единицы, то ре собственного
капитала ре недостаточно.
Коэффициент ре финансового риска за 2016 год:
К
ф.р.
= ре 2728 / ре 6501 = ре 0,42.
Коэффициент ре финансового риска за ре 2017 год:
К
ф.р.
= ре 5148 / ре 6358 = ре 0,81.
Коэффициент ре финансового риска за 2018 год:
К
ф.р.
= ре 13024 / ре 8151 = ре 1,60.
За ре 2017 год ре коэффициент финансовой ре автономии уменьшился с ре 0,69 до
ре 0,54 (на ре 0,15), а ре коэффициент финансовой ре зависимости увеличился с ре 0,29 до
ре 0,44 (на ре 0,15). Это ре говорит об ре ухудшении рыночной ре устойчивости
предприятия. ре Коэффициент финансового ре риска увеличился с ре 0,42 до ре 0,81 (на
44
ре 0,39). Это ре свидетельствует о ре том, что ре предприятие стало ре более зависимым от
ре своих кредиторов и ре инвесторов.
За 2018 год ре коэффициент финансовой ре автономии уменьшился с ре 0,54 до
ре 0,38 (на ре 0,16), а ре коэффициент финансовой ре зависимости увеличился с ре 0,44 до
ре 0,62 (на ре 0,17). Это ре говорит об ре ухудшении рыночной ре устойчивости
предприятия. ре Коэффициент финансового ре риска увеличился с ре 0,81 до ре 1,60 (на
ре 0,79). Это ре обусловлено ростом ре доли заемного ре капитала в ре общей сумме
ре имущества предприятия.
Финансовая ре устойчивость предприятия ре оценивается на ре основе
изучения ре соотношений между ре статьями актива и ре пассива баланса. ре Анализ
начинается с ре рассмотрения, какая ре часть собственного ре капитала используется
для ре текущей деятельности, то ре есть участвует в ре образовании оборотного
ре капитала, а ре какая капитализирована. С ре этой целью ре определяется величина
ре собственных оборотных ре средств как ре разность между ре постоянным капиталом
ре (сумма собственного ре капитала и ре долгосрочных обязательств) и ре основным
капиталом.
При ре анализе распределения ре собственного капитала ре определяют
абсолютную ре величину собственного ре оборотного капитала и его ре долю в
ре образовании оборотного ре капитала. Также ре рассчитывается коэффициент
ре маневренности собственного ре капитала как ре отношение собственного
ре оборотного капитала к ре общей его ре сумме. Коэффициент ре маневренности
собственного ре капитала показывает то, ре какая часть ре собственного капитала
ре находится в ре обороте, то ре есть в той ре форме, которая ре позволяет свободно
ре маневрировать этими ре средствами. Коэффициент ре маневренности собственного
ре капитала должен ре быть высоким, ре чтобы обеспечить ре достаточную гибкость в
ре использовании собственных ре средств.
Тип ре финансовой устойчивости ре предприятия определяется ре сравнением
источников ре средств, необходимых для ре формирования запасов, с их ре объемом.
Различают 4 ре типа финансовой ре устойчивости: