СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................... 10
1.1. Экономическая сущность анализа финансово-хозяйственной
деятельности .............................................................................................................. 10
1.2. Информационная база для оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ............................................................................................................... 14
1.3. Методика анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ............................................................................................................... 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ ООО «ДОРЕКС» .............................................. 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Дорекс» ................ 36
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании ......................... 41
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности компании ............................ 54
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДОРЕКС» ................................... 58
3.1. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности 58
3.2. Экономическая эффективность применения способов повышения
финансово-хозяйственной деятельности ................................................................ 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 76
7
ВВЕДЕНИЕ
Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного
планирования его деятельности, регулярного сбора и хранения информации о
состоянии рынков и их собственных перспектив и возможностей, позволяющих
ему разрабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.
Каждое коммерческое предприятие должно осуществлять анализ
финансово-хозяйственной деятельности. Это является важным аспектом
деятельности, так как позволяет оценивать качество и эффективность работы
предприятия. Данный анализ содействует выявлению внешних и внутренних
факторов работы предприятия, которые негативно отражаются на деятельности,
формирует основу финансовой политики.
Стоит отметить и необходимость проведения анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия с целью оценки работы с другими
организациями, экономических отношений и оценки перспектив дальнейшего
сотрудничества.
Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности
используются во всех подходах к оценке бизнеса. При проведении анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия используется
бухгалтерская отчетность, которая, главным образом, включает в себя
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и другие документы.
Данные документы берутся за отчетный период и предыдущие года, что
позволяет оценить качество работы предприятия с использованием основных
финансовых показателей.
Все вышеперечисленные условия подтверждают актуальность темы
выпускной квалификационной работы, так как эффективный комплексный
анализ финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятия
рациональных финансовых решений, поэтому изучаемый предмет чрезвычайно
актуален и имеет большое практическое значение. Необходимо, чтобы
8
сотрудник, который проводит анализ финансово-хозяйственной деятельности
обладал необходимыми компетенциями и навыками в этой области.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
деятельность ООО «Дорекс» на рынке.
Предметом исследования является проведение анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Дорекс» и
разработка путей повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности. Поставленная цель предопределила необходимость решения
следующих задач:
− исследовать экономическую сущность анализа финансово-
хозяйственной деятельности организации;
− проанализировать информационную базу для оценки финансово-
хозяйственной деятельности предприятия;
− определить методику анализа эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия;
− дать организационно-экономическую характеристику ООО «Дорекс»;
− провести анализ финансово-хозяйственной деятельности компании;
− провести анализ финансовых результатов деятельности компании;
− сформировать пути повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Дорекс»;
− определить экономическую эффективность разработанных
предложений.
Информационной базой исследования в работе являются различные
нормативно-правовые акты, сведения о деятельности ООО «Дорекс» и его
отчетность, учебные пособия, учебники по теме исследования, статьи из
периодической печати.
При написании работы использовались следующие методы:
горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, факторный
9
анализ, группировка, сравнение. Совокупность применяемых в настоящей
выпускной квалификационной работе методов предопределило достоверность
проведенного исследования и разработанных на основе его практических
рекомендаций.
Структура выпускной квалификационной работы представлена
введением, основной частью, заключением и списком используемых
источников.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическая сущность анализа финансово-хозяйственной
деятельности
Одним из важнейших условий успешного управления предприятием
является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Финансово-
хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована
посредством накопления и использования денежных средств.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой
систематическое, всестороннее исследование, измерение и обобщение влияния
факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки
определенных источников информации (плановые, бухгалтерские, отчетные
показатели). Составной частью проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности являются такие виды, как финансовый и управленческий анализы.
Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности
представляет собой глубокое и всестороннее изучение экономической
информации и функциональности анализируемого бизнес-объекта с целью
принятия оптимальных управленческих решений для обеспечения реализации
производственных программ предприятия, оценки их уровня эффективности,
позволяет выявить слабые места и внутренние резервы
1
.
Результаты, которые были получены в процессе проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности, позволяют принимать эффективные
управленческие решения. По итогам данного анализа происходит принятие и
обоснование данных решений. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой
научного управления производством, обеспечивает его объективность и
эффективность. Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности
1
Ионова, Ю.Г. Финансовый менеджмент / Ю.Г. Ионова. - М.: МФПУ Синергия, 2015. С. 26.
11
необходимы для предприятия, так как позволяют сформировать резервы и пути
повышения эффективности производства.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности способствует
экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению лучших практик,
научной организации труда, нового оборудования и технологий производства, а
также предотвращению ненужных затрат.
Для проведения объективного анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия важно сочетать следующие составляющие:
– цель проведения анализа;
– систему показателей для проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
Как нет точного определения понятия «финансово-хозяйственная
деятельность» предприятия, так и нет единой точки зрения по поводу методики
оценки финансово-хозяйственной деятельности организации. Именно поэтому
рассмотрим методологию западных и российских ученых-экономистов по
вопросу анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, по
результатам которого определены ключевые направления оценки большинства
авторов.
Изучению техники анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия содействует обширная методологическая база западных (Э.
Хелферт, З.С. Блага, Л.А. Бернстайн, Ж. Ришар и др.) и российских (В.В.
Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, И.Т. Балабанов и др.)
ученых-экономистов. Каждый год появляются новые методики оценки
финансово-хозяйственной деятельности, к примеру – М.В. Юревич, Н.В.
Балихина, А.Ф. Иваненко, А. Синягин, Ю.А. Михайлов, Н.Н. Белоусова и др
2
.
Выдающимся представителем российской финансовой школы считают
профессора В. В. Ковалева. В. В. Ковалев отмечает такие области анализа
финансово-хозяйственной деятельности компании как финансовую
устойчивость, деловую активность, рентабельность, ликвидность. Для
2
Балабанов А. И. Финансы: Учебное пособие / А. И. Балабанов, И. Т. Балабанов. – СПб.: Питер, 2017. С. 15.
12
сравнения, В. А. Малих относит к таким показателям платежеспособность и
финансовую устойчивость. Стоит отметить, что авторы под
платежеспособностью понимают способность предприятия своевременно и в
полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.
Приоритетным направлением анализа у многих российских авторов
является финансовая стабильность и независимость. Кроме этого, зачастую, в
научных работах есть такие направления анализа, как анализ
платежеспособности, финансовой независимости, анализ деловой активности
(эффективность использования капитала), рентабельности, анализ ликвидности.
Отмеченные направления можно охарактеризовать как основные при анализе
финансово-хозяйственной деятельности компании.
Не у всех авторов можно увидеть такие направления анализа финансово-
хозяйственной деятельности, как оценка потенциального банкротства, анализа
кредитоспособности, что есть в методике анализа у Г. А. Савицкой. Как считают
Г. А. Савицкая и В. В. Ковалев, при оценке финансово-хозяйственной
деятельности необходимо акцентировать внимание на расчет порога
рентабельности и запас финансовой устойчивости
3
.
Как считают многие российские авторы, необходимо выделить
следующие основные структурные элементы при анализе финансово-
хозяйственной деятельности:
− имущественное состояние предприятия;
− степень предпринимательского риска;
− достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций, необходимость дополнительных источников финансирования,
способность увеличивать капитал, рациональность привлечения заемных
средств;
− обоснованность политики распределения и использования прибыли.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2015. С. 66.
13
Перед тем, как представить основные методы анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, отметим, что методики таких авторов,
как А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, В.В. Ковалев, О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая,
могут использоваться только внутренними пользователями финансовой
отчетности
4
.
Методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности,
предлагаемые А.Д. Шереметом, Р.С. Сайфулиным, Е.В. Негашиным может
использоваться для того, чтобы обеспечить управление финансово-
хозяйственной деятельностью предприятия и оценить финансовую устойчивость
его деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
Зарубежная школа финансового анализа известна по научным трудам
таких специалистов, как Э. Хелферт, Ж. Ришар, З. Блага, Л. Бернстайн,
Л. Коробов, О. Штур, Д. Мартин, М. Браун
5
.
Как отмечает французский ученый Ж. Ришар, проводя оценку финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, необходимо провести комплексный
анализ результатов хозяйственной деятельности. В первую очередь, автор
выделяет рентабельность. Следовательно, данный автор предлагает
использовать для оценки основные показатели финансовой деятельности
предприятия.
Профессор Э. Хелферт в своей работе «Техника финансового анализа»
отмечает, что «… анализ состояния и деятельности предприятия является
сложным и многогранным процессом, требующим четкого определения точки
зрения, с которой он проводится …», а также акцентирует внимание на там, что
«… многие показатели деятельности различным образом связаны между собой,
и их качественный анализ требует досконального понимания связей между ними
…»
6
. В своей работе «Техника финансового анализа» автор отмечает, что при
4
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. / А. Д.
Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2017. С. 96.
5
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебн. пособие /
Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2019. С. 76.
6
Шаркова А. В. Экономика организации [Электронный ресурс]: Практикум для бакалавров / А. В. Шаркова, Л.
Г. Ахметшина. - М.: Дашков и К, 2017. - 120 c.– Режим доступа: http://znanium.com/
14
проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо
исследовать динамику таких показателей, как ликвидность, рентабельность,
устойчивость, деловую активность. При условии, что анализ будет комплексным
и, обязательно, будут учитываться риски деятельности, будут получены
объективные результаты о состоянии предприятия на отчетную дату.
Необходимо отметить, что представители западной школы
экономического анализа – У. Бивер, Э. Альтма, Д. Дюран, главным показателем
финансово-хозяйственной деятельности организации считают
платежеспособность и финансовую устойчивость. По вопросу
платежеспособности российские (А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, В.В. Ковалев,
О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая) и западные (Э. Хелферт, З. Блага, Л. Бернстайн)
ученые-экономисты сходятся во мнении о необходимости всестороннего
изучения данного показателя при оценке финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
Проведенный анализ методик анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия как российских, так и зарубежных ученых, позволил
сделать следующие выводы. Так в представленных методиках отсутствует
разграничение анализа платежеспособности и ликвидности. Авторы считают,
что ключевыми направлениями оценки финансово-хозяйственной деятельности
являются платежеспособность, финансовую устойчивость и ликвидность.
Каждый автор в своей методике предлагает определенное количество
направлений оценки, что отличает их между собой
1.2. Информационная база для оценки финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Информационной базой для проведения анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия служит бухгалтерская отчетность.
Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей,
15
характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший
период.
Стоит отметить, что важным документом в деятельности предприятия
является его отчетность, что позволяет оценить действующее состояние
предприятия, его финансово-хозяйственную деятельность, а также осуществлять
прогнозы на будущее. Данные отчетные документы содержат достаточное
количество сведений о деятельности предприятия. Для того, что читать эти
сведения и делать необходимые прогнозы, необходимо, чтобы специалист
обладал необходимыми знаниями и умениями. Руководителю также необходимо
не только уметь осуществлять различные финансовые расчеты и прогнозы, но
также и знать некоторые тонкости бухгалтерского учета, потому что провести
анализ финансово-хозяйственной деятельности своего предприятия можно
таким способом
7
.
В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский,
статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается
возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской
деятельности организации.
По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают
управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности (рис. 1).
К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из
них:
– уместность и достоверность информации;
– значимость данной отчетности.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации в основном
базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности организации.
Используя данные финансовой отчетности, можно оценить основные
показатели деятельности предприятия. В первую очередь, ликвидность,
устойчивость, платежеспособность, а также иные важные показатели. Эти
7
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.Крейнина: - М.: ИКЦ «Дис», 2017.
С. 70.