56
выручки, затраты также снижаются, при этом темпы роста себестоимости ниже,
чем выручки.
Рентабельность продаж по чистой прибыли также увеличивается. Это
можно обосновать той же причиной. Но стоит отметить, что в долгосрочном
периоде вероятно ухудшение основных показателей деятельности и
рентабельности. Рентабельность продукции также увеличивается
незначительно.
Таблица 14
Оценка рентабельности финансово-хозяйственной
деятельности
Показатели
рентабельности
Значения показателя
(в %, или в
копейках с рубля)
Изменение
показателя
2017
2018
2019
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± % ((4-
2) : 2)
1. Рентабельность
продаж (величина
прибыли от продаж в
каждом рубле выручки).
12,9
12,5
13,1
0,2
0,1
2. Рентабельность
продаж по
чистой прибыли
(величина чистой
прибыли в каждом рубле
выручки).
6,4
10,6
11,2
4,8
2,4
3. Рентабельность
продукции (величина
прибыль от продаж на
рубль, вложенный в
производство и
реализацию продукции
(работ,
услуг)
14,9
14,2
15,1
0,2
0,1
Оценить эффективность использования капитала предприятия также
можно за счет расчета основных показателей рентабельности, что представлено
в следующей таблице.
Рентабельность собственного капитала повышается. Но это не является
позитивной тенденцией. Данный показатель увеличивается по причине того, что
собственный капитал, имея минимальное значение в 2018-2019 гг. превышается
чистую прибыль.
57
Таблица 15
Оценка рентабельности капитала
Показатель
рентабель-
ности
Значение показателя, %
Расчет показателя
2017
2018
2019
Рентабельность
собственного
капитала (ROE)
11,05
86,9
75,4
Отношение чистой
прибыли к
средней величине
собственного капитала.
Рентабельность
активов (ROA)
6,5
1,9
1,5
Отношение чистой
прибыли к
средней стоимости
активов.
Прибыль на
инвестированны
й
капитал
(ROCE)
8,4
7,2
3,4
Отношение прибыли до
уплаты процентов и
налогов (EBIT) к
собственному капиталу и
долгосрочным
обязательствам.
Рентабельность
производственны
х
фондов
51,1
7,4
3,6
Отношение прибыли от
продаж к средней
стоимости основных
средств и материально-
производственных
запасов.
Справочно:
Фондоотдача,
коэфф.
3,7
0,59
0,27
Отношение выручки к
средней
стоимости основных
средств.
По отношению к чистой прибыли – капитал используется эффективно. Но
если рассматривать в общем по обязательствам, имеющимся активам, то капитал
используется неэффективно, как уже отмечалось ранее. Как видим,
рентабельность активов имеет небольшое значение и снижается, то есть активы
используются неэффективно.
Рентабельность производственных фондов снизилась значительно. Запасы
предприятия снижаются и можно отметить недостаток собственных средств.
Фондоотдача также демонстрирует низкую эффективность использования
фондов предприятия.
58
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДОРЕКС»
3.1. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности
Проведенное исследование позволило сделать вывод о том, что
предприятие не имеет достаточного объема собственных средств, кроме этого,
происходит значительное снижение выручки и чистой прибыли предприятия. В
перспективе вероятно получение убытка. Данные проблемы необходимо решить.
Предлагается два направления привлечения средств в ООО «Дорекс».
Рассмотрим их:
1. Для того, что привлечь в организацию дополнительные средства,
предлагается повысить лояльность клиентов и внедрить систему скидок.
Клиенту будут заинтересованы в сотрудничестве, повысятся объемы реализации
и, соответственно, чистая прибыль. Так для организации предлагается скидка за
ускорение оплаты.
Скидка за ускорение оплаты является мерой снижения стандартной цены
продажи, которая гарантируется покупателю, если он производит оплату
приобретенных продуктов до установленного договором срока. Эта услуга
привлечет большое количество клиентов, которые не могут оплачивать большой
заказ одновременно по различным причинам (например, отсутствие оборотного
капитала), а продление срока платежа позволит им оплачивать продукцию ООО
«Дорекс» без каких-либо серьезных последствий. Поскольку продажа продукции
в кредит предоставляется ограниченным числом компаний, это мероприятие
также позволит ООО «Дорекс» привлечь дополнительных клиентов и сохранить
постоянных. На сегодняшний день предприятие нуждается в расширении связей
и привлечении новых партнеров. Это позволит повысить объемы реализации.
Скидка за ускорение оплаты должна сократить срок получения денежных
средств, а значит, сократится и оборачиваемость дебиторской задолженности.
59
Это также позволит повысить оборачиваемость оборотных средств предприятия,
а значит, повысится и ликвидность. Кроме этого, в организацию будут поступать
дополнительные денежные средства от покупателей, при чем в самые краткие
сроки. А это позволит пополнить капитал предприятия, снизить зависимость
предприятия от заемных источников финансирования.
Скидка за ускорение оплаты определяется как мера снижения базисной
цены по договору подряда или по договору купли-продажи, если заказчик или
покупатель произведет оплату за приобретенную партию продукции ранее
определенного срока установленного договором.
Цель предоставления скидки за ускорение оплаты – оптимизация
финансово-логистических потоков, улучшения состояния ликвидности ООО
«Дорекс», обеспечение ритмичности денежных поступлений. Это именно то, в
чем нуждается на сегодняшний день ООО «Дорекс».
Скидка за ускорение оплаты содержит величину скидки, период ее
использования, период оплаты оставшейся суммы. Скидка за ускорение оплаты
выгодна обоим сторонам договорного процесса при значительной сумме
платежа, при закупках продукции крупным объемом или при поставках
дорогостоящего товара данный вид скидки может мотивировать контрагента на
взаимодействие с продавцом, а также ускорить оборот финансов, а также
упростить финансовую логистику компании.
Предлагаем ООО «Дорекс» использовать скидку за ускорение оплаты для
достижения следующих целей:
− теперь не потребуются дополнительные расходы, которые ранее были
направлены на взыскание задолженности;
− произойдет повышение прибыли предприятия;
− заемный капитал будет снижаться;
− увеличение собственного капитала и оптимизация структуры капитала,
что позволит снизить зависимость от заемных средств.
Предприятие также может реализовать свою продукцию в кредит. В
настоящее время продажа товаров в кредит является очень распространенным
60
явлением на рынке. Для того, чтобы осуществлять продажу в кредит,
необходимо обратиться в банк.
Чрезвычайно полезным и гибким инструментом предлагаемой стратегии
ООО «Дорекс» должна стать система скидок с цен. Данная система может быть
представлена следующими вариантами скидок (табл. 16).
Таблица 16
Система скидок ООО «Дорекс»
Канал сбыта
Размер скидки, %
При повторном контракте
3%
Постоянным клиентам
5% (при общей сумме контрактов до 100 тыс. р.)
Постоянным клиентам
7% (при общей сумме контрактов от 100 тыс. р.
до 250 тыс. р.)
Внедрение данной системы скидок позволит ООО «Дорекс» привлечь
новых клиентов, что увеличит продажи, а это, в свою очередь, окажет
положительное влияние на финансовое состояние предприятия и результаты
деятельности, сможет пополнить собственный капитал предприятия. Кроме того,
ООО «Дорекс» предлагалось ввести скидки для ускорения платежей. Основной
задачей таких скидок является снижение срока погашения дебиторской
задолженности и ускорение оборота оборотного капитала предприятия.
Рассмотрим подробнее, что входит в схему скидки за ускорение оплаты:
1) непосредственно, сумма скидки;
2) период использования предоставленной скидки;
3) период оплаты задолженности за полученные продукты или услуги,
если не было использовано право на получение скидки за ускоренную оплату.
Следовательно, в заключенных договорах ООО «Дорекс» будет указано
следующее условие, по которому предоставляется скидка:
«2/10, нетто 30».
То есть будет сразу понятно, что покупатель должен внести полную
оплату за продукцию предприятия или услуги, которые были им получены, в
течение 30 дней с этого момента. Если покупатель оплатит продукцию ООО
61
«Дорекс» в течение 10 дней, то сможет воспользоваться правом сокращения
суммы платежа на 2 %. Это и будет скидка за ускорение оплаты.
Предлагаемое направление позволит также улучшить политику сбыта на
предприятии. Кроме этого, положительно, что подобные условия будут
эффективны для постоянных клиентов предприятия. Также данные платежи
позволят повысить конкурентоспособность предприятия, ускорят поступление
денежных средств, улучшат структура капитала организации.
2. Очень эффективным направлением для ООО «Дорекс» будет
предоставление продуктов и услуг в кредит. Как только предприятие определит,
что данное направление необходимо реализовать, необходимо провести
мониторинг банков, рассмотреть условия и выбрать наиболее удобные и
выгодные. На данный момент мы предлагаем организации воспользоваться
услугами ПАО «ВТБ».
Продажа товаров в кредит может рассматриваться как краткосрочный
источник финансирования деятельности предприятия. То есть получается, что
средства, направленные на оплату услуг, остаются в распоряжении предприятия
в течение отсрочки платежа, представляющей срок предоставленного
коммерческого кредита.
Данное направление улучшения финансово-хозяйственной деятельности
является эффективным, так как позволяет контролировать финансирование
деятельности предприятия. Но реализация данного направления также
подразумевает некоторые издержки. Здесь для предприятий будут предложены
несколько условий – кредитование со скидкой или без. Издержки на реализацию
коммерческого кредитования будут отсутствовать, если кредит предоставляется
без скидки. Если же отсрочка платежа осуществляется со скидкой, можно
выбрать одно из следующих условий:
1) если скидка используется, то издержки, связанные с использованием
кредита, отсутствуют;
2) если скидка не используется, то предприятие упускает выгоду, размеры
которой приравниваются к стоимости используемого кредита.
62
3. Выход на новые более перспективные рынки сбыта
Деятельность предприятия на рынке стабильна и развивается. Для
расширения сферы деятельности и улучшения показателей деятельности
предприятия предлагаем открыть филиал по оптовой продаже товаров
предприятия в другом городе. Считаем, что данное направление позволит также
привлечь новых клиентов и повысить эффективность деятельности предприятия.
Основным видом планируемой деятельности по оптовой реализации
является удовлетворение потребностей населения в качественной продукции.
Целями нового бизнеса являются: увеличение объемов реализации
продукции, и следовательно, роста прибыли; пополнение собственного капитала
предприятия; снижение зависимости от внешних источников финансирования;
завоевание доли рынка; снижение издержек обращения; установление новой
продажной цены.
Стратегиями бизнеса являются следующие: увеличение доли
существующего внутреннего рынка за счет более эффективной рекламы и
стимулирования продаж; освоение новых каналов сбыта; повышение
конкурентоспособности продукции; разработка эффективной рекламы.
На сегодняшний день любая деятельность, любой проект, который
реализуется в организации связан с риском. Предприятие не может
спланировать, насколько эффективна будет деятельность через 5-10-15 лет. При
этом руководством могут быть приняты неправильные решения, которые могут
стать причиной убытка или даже банкротства.
Основные возможные риски открываемого вида деятельности:
1) Риск неплатежеспособности покупателей.
То, насколько данный риск воздействует на деятельность предприятия,
можно оценить только после оценки маркетинговой деятельности и состояния
рынка. Если предприятие будут вести активный маркетинг, это позволит снизить
воздействие данного риска.
2) Риск отсутствия сбыта.
63
Снижению вероятности данного риска способствует удобное
расположение транспортных путей: железнодорожных, автомобильных, водных.
Для того, чтобы вести данную деятельность, потребуется помещение,
площадью около 70-80 кв. м. Стоимость аренды составит от 3 тыс. руб. за кв. м.
Для данной деятельности необходимостью является наличие складского
помещения. Размер такого помещения может составлять до 100 кв. м. По
возможности, предлагаем отыскать складское помещение вблизи предлагаемого
магазина. По этой причине некоторые магазины работают по следующей схеме:
оформляют заказ, берут полную оплату и отгружают плитку со склада, который
может находиться в другом конце города, в течение нескольких часов или даже
дней.
Для организации работы небольшого магазина по продаже товаров
понадобится администратор, который занимается закупками, контролирует
работу продавцов и складских работников, решает вопросы с поставщиками и
взаимодействует с покупателями (например, в случае возникновения спорных
ситуаций, претензий и т. д.), сотрудник, работающий на кассе, а также 2-3
менеджера-консультанта. Зачастую заработная плата сотрудников торгового
зала складывается из двух частей – фиксированного оклада и процентов от
продаж (премий за выполнение и перевыполнение планов). Предлагаем также
обратить важное значение на нанимаемых продавцов-консультантов. От данных
специалистов зависят продажи предприятия, поэтому необходимо осуществить
качественный подбор данных сотрудников.
По мере развития бизнеса, увеличения ассортимента магазина и часов его
работы (лучше всего, если магазин будет работать семь дней в неделю с 9.00 до
18.00, так как многие люди отправляются заказывать товары в будние дни после
работы или в выходные) можно будет расширить свой штат, наняв
дополнительно менеджеров-консультантов на смену. В перспективе возможно
приобретение подобных видов продукции у других производителей, что
позволит повысить привлечь новых клиентов за счет реализации аналогичной
продукции.
64
Рассмотрим структуру постоянных расходов (табл. 17).
Таблица 17
Структура расходов магазина
Аренда помещения
170кв.м.
68 000
Зарплата сотрудникам на месяц-оклад
130 000
Налоги + социальные отчисления
30 000
Аренда газели на месяц
24 часа
9 600
Услуги связи
600
Коммунальные платежи
3 000
Прочие расходы
1 000
Итого
242 200
Предлагается осуществлять поставку товаров как можно чаще, к примеру,
до 3 раз в неделю. Так как покупка собственного автомобиля (газели) увеличит
первоначальные инвестиции минимум на 700 000 руб., целесообразнее
заключить договор с транспортной компанией. Такое решение будет более
выгодным и эффективным. Так час аренды газели составит около 400 руб.
Компания предлагают условия, что минимум нужно заказать 2 часа. На первых
порах этого для предприятия будет вполне достаточно. Следовательно, доставка
товара обойдется компании в 9 600 руб. в месяц.
Общий фонд заработной платы составляет 130 000 в месяц.
Стоимость аренды 1кв.м. - 400 руб.
Таким образом, по итогам проведенного исследования был выявлен ряд
проблем, что в основном сводится к тому, что ООО «Дорекс» испытывает
недостаток собственных средств. Для устранения данной проблемы было
предложено внедрить систему скидок, продажу продукции в кредит, расширить
сферу деятельности за счет открытия магазина в другом городе. Далее
необходимо оценить эффективность предлагаемых направлений улучшения
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
65
3.2. Экономическая эффективность разработанных предложений
Первоначально рассмотрим, как будет реализовано направления по
применению скидок. Приведем пример расчета предлагаемого направления по
использованию скидок. Условным примером расчета является договор на сумму
100 тыс. руб. Как отмечалось, условия продажи «2/10, чистые 30». Покупатель
отказывается от скидки в сумме 2 тыс. р. Рассчитаем расходы по предоставлению
оставшейся суммы кредита – 98 тыс. р. за дополнительные 20 дн., которые
приравниваются к стоимости неиспользованной скидки.
Еще раз отметим, что стоимость коммерческого кредита может быть
равна стоимости скидки. Стоимость кредита можно выразить годовой
процентной ставкой, приведенной к сроку пользования или процентным
доходом кредитора в денежном выражении. Дальше необходимо осуществить
расчет суммы кредита по представленной формуле:
2000р. х 100% х 365 дн. / 98 000р. х 20 дн. = 37%.
То есть, данное направление имеет эффективность 37 %. Но стоит
отметить, что данное направление хоть и несет экономический эффект и
позволит предприятию улучшить финансово-хозяйственную деятельность,
обладает доступностью и удобством, необходимо отметить и недостатки данного
направления. Если будут использоваться другие источники финансирования,
может образоваться временной разрыв между возникновением потребности в
кредите и его получением.
При использовании коммерческого кредита отсрочка платежа может
служить заменой привлечения денежных средств для его оплаты. Применять
данное направление улучшения получится лишь тогда, когда это целесообразно.
Кроме этого, не нужно с кредитором обсуждать условия привлечения денежных
средств или предоставлять гарантии его возвратности.
Далее рассчитаем эффективность открытия магазина. Итоговая сумма
первоначальных инвестиций составляет 893 600 руб. Далее рассчитаем
планируемую выручку.