Эркеева Нурайым Камилжановна
Анализ финансового состояния и разработка мероприятий по его
улучшению
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………...
3
ГЛАВА 1.
Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1.
Сущность и значение анализа финансового
анализа…….................................................................………….
6
1.2.
Задачи, основные направления и информационное
обеспечение анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………..
12
1.3.
Методика проведения оценки финансовой деятельности
предприятия……………...................…….……………………..
19
ГЛАВА 2.
Анализ финансового состояния предприятия ОсОО
«Ош-Арагы»
2.1.
Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия ОсОО «Ош-Арагы»…..
35
2.2.
Анализ финансовой устойчивости.............................................
54
2.3.
2.4.
Анализ коэффициентов финансовых результатов....................
Анализ показателей рентабельности…………………………..
61
67
2.5.
Анализ показателей деловой активности……………………..
58
ГЛАВА 3.
Основные мероприятия по улучшению финансового
состояния ОсОО «Ош-Арагы»………...…………………….
73
Заключение……………………………………………………..
82
Список использованных источников………………………
85
3
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений от предприятия требуется
повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-
технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и
управления производством активизации предпринимательства и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной
деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и
тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие
решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются
резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты
деятельности предприятия, его подразделений и работников – этим
определена актуальность выбранной темы.
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений
окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные
части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций
является изучение характера действия экономических законов,
установление закономерностей и тенденций экономических явлений и
процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция
анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за
экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа -
поиск резервов повышения эффективности производства на основе
изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая
4
функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по
выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики,
использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка
мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе
хозяйственной деятельности.
Анализом финансового состояния предприятия, организации
занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.
Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени
риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые
инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.
Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей
предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется
размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения
представляются в балансе предприятия. Основным фактором,
определяющим финансовое состояние предприятия, являются, во-первых,
выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения
потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным
показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает
платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его
способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать
кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
В анализ финансового состояния предприятия входит анализ
бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и
структура; анализ использования капитала и оценка финансовой
устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности
предприятия и т.д.
Целью данной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния ОСОО «ОШ-АРАГЫ» на основе
5
абсолютных показателей, изучение и устранение недостатков в
финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового
состояния предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению. В
рамках данной цели нами поставлены и решены следующие задачи:
1. Рассмотреть цели и методы финансового анализа;
2. Дать оценки системе показателей финансового состояния;
3. Проанализировать общее финансовое состояние ОсОО «Ош
Арагы»;
4. Рассчитать финансовую устойчивость и ликвидность баланса;
5. Проанализировать структуру капитала;
6. По каждому из выполненных расчетов сделать конкретные выводы;
7. Определить пути управления по улучшению финансового
состояния ОсОО «Ош Арагы».
Информационной и методологической базой исследования
явились учебники и учебные пособия, научные статьи и публикации
российских авторов и авторов других зарубежных стран, балансы и
годовые отчеты, бизнес-план ОсОО «Ош –Арагы».
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, списка
использованных источников и заключения. Содержит в себе 19 таблиц, 4
рисунка, 31 расчетную формулу, выполнена на 87 страницах.
Методологическая основа. В ходе исследования были
использованы методы – аналитический, экономического анализа и
экспертных оценок.
Степень изученности проблемы. В Кыргызстане данная проблема
исследуется специалистами и учеными научно-исследовательских центров,
академических ВУЗов и других.
6
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1.
Сущность и значение анализа финансового анализа
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты
различных организационно-правовых форм в такие жесткие
экономические условия, которые объективно обуславливают проведение
ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и
укреплению финансового состояния, его платежеспособности и
финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью
финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью
показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату.
Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в
размещении средств и источников их покрытия.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала,
предпринимательства.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности
хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять
платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить
платежи в бюджет.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том,
чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов
выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового
положения и повышения платежеспособности.
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа
7
финансового состояния, которыми являются:
- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и
ликвидности активов его баланса [1].
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта являются:
- информация о технической подготовке производства;
- нормативная информация;
- плановая информация (бизнес-план);
- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-
технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность
(годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой
коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая
отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным
указаниям), обязательная статистическая отчетность;
- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя,
экспертная информация).
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются
следующие формы, представляющие информацию для анализа
финансового состояния:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость
(денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов
капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской
задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную
8
информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в
актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта
информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает
возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или
снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает
возможности ответить на все вопросы собственников и прочих
заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не
только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их
источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:
- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
«Пояснительная записка» с изложением основных факторов,
повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности
предприятия, с оценкой его финансового состояния.
Принципами финансового анализа являются непрерывность
наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов,
преемственность, объективность, научность, динамичность,
комплексность, системность, практическая значимость, существенность,
надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской
отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа,
обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений. Для
проведения финансового анализа применяется широкий спектр его видов,
методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый
(перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ;
факторный анализ с использованием методов цепных подстановок,
интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального
анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное
сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных
9
отклонений «долевого участия», детализация показателей на его
сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др.
Следует различать типы моделей финансового анализа. К важнейшим
из них относятся дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели чаще всего описательного характера. Они
построены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных
записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко
используется структурный, структурно-динамический и коэффициентный
анализ. Предикативные модели, как правило, прогностического характера.
Их используют для построения прогнозных оценок текущего и
перспективного характера о прибылях и доходах, платежеспособности,
финансовой устойчивости.
Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто
является пользователем информации, и какова сфера его экономических
интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности
коммерческий организации. Направления финансового анализа для
каждого внешнего пользователя финансово-аналитической информации
коммерческой организации позволяют им (пользователям) сосредоточить
усилия при подборе партнеров, инвесторов, кредитозаемщиков на наиболее
важных вопросах оценки результатов их финансово-хозяйственной
деятельности во избежание просчетов, упущений и потерь из-за
неэффективного использования финансовых ресурсов.
Качество принимаемых управленческих решений на уровне
хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического
обоснования.
Получение небольшого числа ключевых информативных показателей,
дающих объективную оценку финансового состояния предприятия,
является основной целью финансового анализа. В ходе финансового
анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего
субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах
10
деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и
кредиторами.
Исходной базой финансового анализа являются данные
бухгалтерского учета и отчетности.
Одним из важнейших приемов является чтение финансовой
отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности.
Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия
управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить
динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди
аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной
борьбы. Это достигается с помощью:
- составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и
относительного отклонения;
- исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому
показателю (к итогу баланса);
- исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к
базисному году.
Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные
аспекты финансового состояния, используются и финансовые
коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой
относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на
коэффициенты распределения и координации [10]. Коэффициенты
распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить,
какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога
включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты
используются в основном в предварительном анализе.
Коэффициенты координации используются для выражения
отношений разных по существу абсолютных показателей финансового
состояния.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
11
значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться
показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.
Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на
существовании определенных соотношений между статьями отчетности,
называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют
реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового
состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые
рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный
собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели
оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С
помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие
оценить качество финансового состояния.
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы
чтения финансовой отчетности.
Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить
сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом
предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию
динамики показателей, исключающей случайные влияния и
индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда
определяется возможное значение показателей в будущем.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет
осуществить расчет отношений данных отчетности, определить
взаимосвязи показателей.
Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов
(причин) на результативный показатель с помощью различных приемов