59
-5
0
5
10
15
20
25
30
2015 2016 2017
Индекс Альтмана-1
Индекс Альтмана-2
Рисунок 15. Индекс Альтмана ООО ТПК «ИРНА» в 2015-2017 гг.
Как видно, вероятность банкротства по модели Альтмана-1 на данном
предприятии имеется, потому что согласно модели Альтмана, если показатель Z
> 2,99, то предприятие является финансово устойчивым, а в нашем случае в
2015 и 2017 годах предприятие имело значение этого индекса менее данного
предела.
Однако следует помнить, что данный расчет индекса Альтмана-1 не
всегда применим к российским предприятиям, поскольку не учитывает
специфику российской экономики и представляет собой достаточно мягкий
подход к оценке потенциального банкротства российских предприятий. Этот
метод наиболее приемлем для крупных акционерных компаний, каким ООО
ТПК «ИРНА» не является.
По модифицированному варианту модели Альтмана-2 для компаний,
акции которых не котировались на бирже, этот показатель находится выше
минимального значения, что свидетельствует о финансовой устойчивости
данного предприятия.
Оценим вероятность банкротства с использованием модели Бивера.
Представим в виде таблицы 12 необходимые показатели ООО ТПК «ИРНА» за
2015-2017 гг.
60
Таблица 12
Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства ООО
ТПК «ИРНА» по данным за 2015-2017 гг.
Показатели
Годы
Отклонение +/-
2015
2016
2017
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
1. Коэффициент Бивера,
безразмерные ед.
0,19
0,30
0,33
0,11
0,03
2. Рентабельность активов, %
8,7
6,4
0
-2,3
-6,4
3. Финансовый леверидж, %
30,6
45,4
0
14,8
-45,4
4. Коэффициент покрытия
оборотных активов
собственными оборотными
средствами, безразмерные
ед.
-0,14
-0,11
- 0,37
0,03
-0,26
5. Коэффициент текущей
ликвидности, безразмерные
ед.
1,37
2,16
0,6
0,79
-1,56
Как видно из таблицы 12, в соответствии с критериями модели Бивера,
по большинству показателей (коэффициент Бивера, финансовый леверидж,
текущая ликвидность) ООО ТПК «ИРНА» в период 2015-2017гг. имеет риск
банкротства. Согласно методике Бивера, исследуемому предприятию осталось
пять лет до банкротства.
В таблице 13 представлены результаты расчетов.
Таблица 13
Оценка вероятности банкротства с применением различных
методик, безразмерные. ед.
Методики
N
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Модель Альтмана-1
>2,99
- 0,9
- 1,66
- 0,25
Модель Альтмана-2
>2,99
15,12
11,35
29,17
Модель Бивера
5 лет до банкротства
Как видно из таблицы 13, в 2015 году предприятие имело небольшой
риск вероятности банкротства. В 2016 году ситуация изменилась: все
показатели находились в пределах нормативов, что свидетельствует о том, что
предприятие в этот год было платежеспособно. В 2017 году в ООО ТПК
«ИРНА» вновь возник риск банкротства. Таким образом, оценив вероятность
61
банкротства ООО ТПК «ИРНА» за 2015-2017 гг. с применением методик
различных авторов, можно сказать, что, несмотря на доходность предприятия,
риск банкротства все же сохраняется.
62
Глава 3. Направления совершенствования финансового
состояния ООО ТПК «ИРНА»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
ООО ТПК «ИРНА»
Главной целью ООО ТПК «ИРНА» является - создание условий для
успешного финансового развития организации. Для выполнения поставленной
цели предприятию необходимо решить ряд специфических задач,
непосредственно относящихся к реализации данной стратегии. К этим задачам
относятся следующие:
1. Улучшение финансовой деятельности ООО ТПК «ИРНА».
Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие
мероприятия:
- снизить цены на некоторые виды услуг (упаковка, доставка, подгонка
по размеру и т.д.), что приведет к увеличению объема товарооборота, тем
самым приведет к росту прибыли ООО ТПК «ИРНА»;
- расширить ассортимент товаров (например, консервы из рыбы и
морепродуктов), что приведет к увеличению доли занимаемого рынка и росту
прибыли;
- исходя из понятия эффективности (соотношения между результатом и
затратами или ресурсами, которые этот результат вызвали) основное
направление деятельности должно быть направлено на увеличение результата и
снижение затрат. Необходимо проводить анализ использования основных
фондов с целью повышения эффективности их использования;
- расширять деятельность посредством открытия дополнительной
торговой точки с торговым залом.
2. Повышение сбыта продукции (работ, услуг) и ее продвижение на
рынке.
Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие
мероприятия:
- повысить качество услуг и ассортимент продукции (например, открыть
63
розничный магазин по продаже рыбы и консервов из рыбы и морепродуктов),
что приведет к конкурентоспособности предприятия;
- создать систематизированную клиентскую базу, что с помощью
использования программы SMSDirect, существенно облегчит информирование
потенциальных клиентов о предлагаемых товарах, и таким образом обеспечит
увеличение потока клиентов и соответственно прибыль предприятия.
Для реализации именно этой задачи и необходимо организовать работу с
клиентской базой в рамках SMS-маркетинга. Данная работа заключается в
составлении базы данных клиентов, что подразумевает занесение контактных
телефонов и адреса покупателей и ранее обращавшихся в магазин в
специальную базу, связанную с программой SMSDirect - автоматического SMS
информирования всех клиентов о действующих предложениях и скидках на
продукцию. Таким образом, каждый клиент персонально получает информацию
о более выгодных условиях, что обеспечит дополнительный поток клиентов.
Данная система привлечения клиентов, выгодно отличается от обычной
рекламы - адресностью и относительно небольшими затратами. Так затраты на
использование программы SMSDirect составят лишь - ежемесячное
использование сети Интернет и стоимости одного послания от 0,25 до 0,8 руб.,
при этом она предусматривает различную редакцию клиентской базы - от
одного человека до определенного круга лиц. Таким образом, для разового
информирования, предположительно 5000 постоянных клиентов, в среднем
будет затрачено 2,5 тыс. руб. (для сравнения - стоимость одного баннера на
улицах города составляет минимум 10 тыс. руб.).
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Экономическая эффективность реализации мероприятий по повышению
экономической деятельности организации предполагается в виде получения
дополнительной чистой прибыли.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения слудеющих
мероприятий:
64
- повышение качества товаров и услуг;
- расширение деятельности посредством открытия дополнительной
торговой точки с торговым залом;
- использование программы SMSDirect.
Предварительный прогноз увеличения чистой прибыли от каждого
мероприятия представлен в таблице 14.
Таблица 14
Прогноз увеличения чистой прибыли ООО ТПК «ИРНА» вследствие
реализации предложенных мероприятий в 2018 г.
Наименование мероприятия
Дополнительная
прибыль, тыс.
руб.
1. Повышение качества товаров и услуг
2928,5
2. Расширение деятельности посредством открытия
дополнительной торговой точки с торговым залом
83
3. Использование программы SMSDirect
5676,5
Итого
8688
Таким образом, общий экономический эффект от реализации
предложенных мероприятий составит 8688 тыс. руб.
1. Рассчитаем экономический эффект предложенного мероприятия по
повышению качества услуг, используя статистический метод оценки
эффективности.
Рассчитать среднегодовую прибыль сервиса можно следующим образом:
Среднегодовая прибыль = Выручка/год - Расходы/год. (12)
Выручка = количество клиентов в месяц * средний чек за товары* 12
месяцев. (13)
Выручка год = 260 * 1,5 * 12 = 4680 тыс. руб.,
Расходы год = Аренда помещений + Обслуживание помещений и оборудования +
приобретение товаров+ ЗП (14)
65
Расходы = 144 + 240 + 1206 + 161,5 = 1751,5 тыс. руб.,
Среднегодовая прибыль = 4680 - 1751,5 = 2928,5 тыс. руб.,
2. С учетом открытия дополнительной торговой точки с торговым залом
чистая прибыль увеличится на 83 тыс. рублей.
Таблица 15
Ожидаемые результаты реализации мероприятия по открытию
торгового зала, в тыс. руб.
Статьи расходов
Итого
Расходы на приобретение торговой площади
1800
Обслуживание
360
Приобретение оборудования для торговли
32
Расходы на электроэнергию в год
15
Количество работающих продавцов, чел.
8
Заработная плата продавцов в год
360
Прочие расходы
130
Итого расходов
2697
Чистая прибыль
83
Далее приводятся данные по расчету коэффициентов, показывающих
эффективность предложенного мероприятия с учетом увеличения выручки от
продаж (таблица 16).
Таблица 16
Влияние открытия дополнительного торгового зала на показатели
оборачиваемости и рентабельности
Показатель
2018 год
Рентабельность продаж (Рпр)
0,05
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
9,6
Оборачиваемость текущих активов в днях
37,5
Коэффициент оборачиваемости материально-
производственных запасов
16,8
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
1912
Коэффициент погашения дебиторской задолженности
0,04
Разработка получения дохода путем открытия дополнительной торговой
точки с торговым залом позволит получать дополнительную прибыль, а,
66
следовательно, существенно улучшить финансовое состояние и тем самым
сократить кредиторскую задолженность.
3. После организации работы с клиентской базой, и непосредственного
использования программы SMSDirect, ожидается увеличение общего числа
клиентов, что повысит ежедневный поток клиентов до средней максимальной
проходимости.
Тогда выручка составит:
Выручка/год = 416 * 1500 * 12 = 7488 тыс. руб.,
Дополнительные расходы/год = численность клиентской базы * стоимость 1 SMS *
количество рассылок в год. (15)
Доп.расходы/год = 5000 * 0,5 * 24 = 60 тыс. руб.,
Среднегодовая прибыль = Выручка - Расходы - Доп.расходы. (16)
Среднегодовая прибыль = 7488 - 1751,5 - 60 = 5676,5 тыс. руб.,
Таким образом, прирост среднегодовой прибыли от реализации
предложенного автором мероприятия составит:
5676,5 - 2928,5 = 2748 тыс. руб.
Результаты расчетов представлены в таблице 17.
Итак, правильное и точное выполнение всех мероприятий в
установленные сроки позволит предприятию осуществить реализацию
поставленных задач, достичь главной цели организации и завоевания большей
доли рынка региона за счет рекламы, что в свою очередь приведет к быстрому и
значительному росту эффективности всей коммерческой деятельности в
организации в целом.
67
Таблица 17
Показатели выручки, расходов и среднегодовой прибыли
Наименование статей
Сумма до
использования
SMSDirect (тыс.
руб.)
Сумма после
использования SMSDirect
(тыс. руб.)
Выручка/год
4680
7488
Расходы/год
1751,5
1751,5
Доп.расходы/год
60
Ср.годовая прибыль
2928,5
5676,5
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, все
предложенные мероприятия предполагают совершенствование системы
управления финансами ООО ТПК «ИРНА» и их внедрение, несомненно, будет
способствовать повышению эффективности работы предприятия.
В результате предложенных мероприятий ООО ТПК «ИРНА» сможет
частично погасить дебиторскую и кредиторскую задолженности за счет
полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения
оборачиваемости оборотных активов.
Это положительно скажется на финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Таким образом, хотя деятельность предприятия и будет зависеть
от заемных средств, значительная часть задолженности будет погашена.
Предприятие будет использовать беспроцентные средства кредиторов. Умело
спользуя заемные средства кредиторов, предприятие сможет не только
поддерживать производство, но и получить прибыль. Это положительно
характеризует руководство предприятия в управлении эффективностью
финансово-экономической деятельности предприятия.
Разработанные в ходе исследования рекомендации имеют значительную
практическую ценность и их внедрение, на наш взгляд, будет способствовать
повышению эффективности работы предприятия.
68
Заключение
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных
разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Управление предприятием заключается в умении рационально
распоряжаться денежными средствами и другими ресурсами. Вместе с
системой прогнозирования и планирования и методами принятия решений в
области менеджмента понимание принципов и технологий финансового
управления деятельностью предприятия является необходимым условием
развития бизнеса.
В настоящее время, результаты финансовой деятельности ООО ТПК
«ИРНА» связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и
конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений
и ее «раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной практики
финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов. Поэтому
управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
представляет собой специфическую сферу финансового менеджмента. Одним
из важнейших условий успешного управления финансами ООО ТПК «ИРНА»
является анализ его финансового состояния.
По результатам анализа отчетных данных ООО ТПК «ИРНА» можно
сделать вывод, что баланс предприятия является не ликвидным, так как не
соблюдаются условия ликвидных активов. Абсолютно ликвидных активов
меньше, чем наиболее срочных обязательств, это говорит о том, что у
предприятия не хватает денег для покрытия платежей.
По данным коэффициентов, ООО ТПК «ИРНА» имеет низкий уровень
платежеспособности, а данные финансовых показателей характеризуют
кризисное состояние (при котором предприятие является неплатежеспособным
и даже находится на грани банкротства), поскольку основной элемент
оборотного капитала - запасы - не обеспечены источниками их покрытия.
Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда