36
происходит из-за уменьшения показателей нераспределенной прибыли
прошлых лет. Структура собственного и заемного капитала ООО ТПК «ИРНА»
за 2015-2017гг. представлена в таблице 3.
Таблица 3
Собственный и заемный капитал ООО ТПК «ИРНА» за 2015-2017 гг.
Статьи
баланса
2015 год
2016 год
2017 год
Отклонени
е 2016 год
к 2015
Отклонен
ие 2017
год к
2016
тыс.
руб.
уд.
вес
,
про
ц
тыс.
руб.
уд.
вес
,
про
ц
тыс.
руб.
уд.
вес
,
про
ц
тыс.
руб.
уд.
вес
,
про
ц
тыс.
руб.
уд.
вес
,
пр
оц
Весь
капитал
предприят
ия, в т.ч.
8172
0
100
8798
3
100
7373
2
100
-7988
0
-
1425
1
0
Собственн
ые
средства,
из них:
2082
6
25,5
2110
9
24
5453
7,4
-
1537
3
-
18,1
-
1565
6
-
16,
6
-уставный
капитал
10
0,01
10
0,01
10
0,01
3
0
0,00
3
0
0,0
03
-
добавочны
й капитал
2917
6
35,7
2917
6
33
2917
6
39,6
0
3,9
0
6,6
-
резервный
капитал
2
0,00
2
2
0,00
2
0
0
-2
0,00
2
-2
0,0
02
нераспред
еленная
-8362
-
10,2
-
8079
-9
-
2373
3
-
32,2
-
1537
1
-22
-
1565
4
-
23,
2
-доходы
будущих
периодов
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Заемные
средства
6089
4
74,5
6686
2
76
6827
9
92,6
7385
18,1
1417
16,
6
-
долгосрочн
ые займы
2518
8
30,8
4036
6
45,9
353
0,5
-
2483
5
-
30,3
-
4001
3
-
45,
4
-
краткосроч
ные займы
0
0
0
0
2975
0
40,3
2975
0
40,3
2975
0
40,
3
-
кредиторск
ая
задолженн
ость
3570
6
43,7
2649
6
30,1
3817
6
51,8
2470
8,1
1168
0
21,
7
37
Данные, представленные в таблице 3, показывают снижение удельного
веса собственного капитала. Это связано с тем, что в ООО ТПК «ИРНА»
ежегодно увеличиваются расходы, которые возникают из-за кредиторской
задолженности, так ее удельный вес за три года увеличился с 74,5% до 92,6%.
Наглядно изменения структуры капитала ООО ТПК «ИРНА» представлены на
рисунке 5.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2015 2016 2017
собственный капитал
заемный капитал
Рисунок 5. Динамика структуры капитала ООО ТПК «ИРНА»
Стоит отметить, что в течение анализируемого периода на предприятии
происходит изменение суммы капитала с последующим уменьшением, так в
2015 г. он составлял сумму 81720 тыс. руб., в 2016 г. эта сумма увеличилась на
6263 тыс. руб. и составила 87983 тыс. руб., в 2017 г. капитал уменьшился на
14251 тыс. руб. и составил 73732 тыс. руб. Изменение капитала происходит за
счет заемного капитала, а именно кредиторской задолженности, которая
снизилась в 2016 г. на 9210 тыс. руб., а в 2017 г. выросла на 11680 тыс. руб. и
составила на конец отчетного 2017 г. 38176 тыс. руб.
В сравнении с собственным капиталом, заемный имеет тенденцию к
увеличению, так в 2015 г. он составлял 60894 тыс. руб., в 2016 г. он увеличился
на 5968 тыс. руб. и составил 66862 тыс. руб., а в 2017 г. он составил - 68279 тыс.
руб.
39
Таблица 4
Анализ динамики прибыли
Показатели
2015 г.
2016 г.
Отклонение
(+,
-)
2017 г.
Отклонение
(+,
-)
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
к
выручке
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
к
выручке
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
к
выручке
Выручка
4396
100
4450
100
+54
4680
100
+230
Себестоимость
продаж
2104
47,9
1739
39,1
-365
1597
34,1
-142
Валовая прибыль
(убыток)
2292
52,1
2711
61
419
3083
65,9
372
Прибыль (убыток)
от продаж
2292
52,1
2711
61
419
3083
65,9
372
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
2292
52,1
2711
61
419
3083
65,9
372
Текущий налог на
прибыль
114,6
2,6
135,5
3
20,9
154,2
3,3
18,6
Чистая прибыль
(убыток)
2177,
4
49,5
2575,
5
57,9
398,1
2928
62,6
352,
5
Данные таблицы и рисунка (таблица 4, рисунок 6) свидетельствуют о
следующем: в течение анализируемого периода выручка снизилась на 284 тыс.
руб. (6,5%), при этом себестоимость продаж уменьшилась на 507 тыс. руб. (24,1
%), что вызвало увеличение прибыли от реализации на 791 тыс. руб. (34,5%),
это негативно отражается на работе предприятия.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
выручка себестоимость продаж валовая прибыль
(убыток)
прибыль (убыток) до
налогообложения
чистая прибыль
(убыток)
2015 год 2016 год 2017 год
Рисунок 6. Динамика прибыли предприятия
40
Снижение себестоимости ООО ТПК «ИРНА» произошло за счет
снижения каждого расходов. ООО ТПК «ИРНА» является плательщиком налога
на прибыль и уплачивает его исходя из полученной прибыли. Соответственно,
при увеличении прибыли от продаж, увеличивается и величина налога на
прибыль с 114,6 тыс.руб. до 154,2 тыс.руб. соответственно.
На основе отчета о финансовых результатах может быть составлена
другая аналитическая таблица, позволяющая охарактеризовать основные
соотношения доходов, расходов и финансовых результатов и их динамику.
Данная методика предложена Ефимовой О.В. (таблица 5).
Таблица 5
Анализ показателей рентабельности (%)
Показатели
2015 г.
2016 г.
Отклоне-
ние
(+, -)
2017 г.
Отклоне-
ние
(+, -)
Рентабельность продаж
по валовой прибыли
52,1
61
8,9
65,9
4,9
Рентабельность продаж
52,1
61
8,9
65,9
4,9
Операционная
рентабельность продаж
52,1
61
8,9
65,9
4,9
Рентабельность продаж
по чистой прибыли
49,5
57,9
8,4
62,6
4,7
Рентабельность продаж по валовой прибыли характеризует долю
каждого рубля от продаж, которая может быть направлена на покрытие
управленческих и коммерческих расходов, а также формирование прибыли от
продаж. На анализируемом предприятии в течение отчетного периода
наблюдается тенденция снижения процентного отношения валовой прибыли к
выручке в общем на 4 %.
Сопоставление полученных значений в разрезе отдельных
составляющих позволяет увидеть их вклад в формирование рентабельности
продаж.
Рентабельность продаж по чистой прибыли является конечным
показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние
на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов. На
анализируемом предприятии данный показатель имеет тенденцию увеличения и
41
на 2017 г. составляет 4,7%.
Отношение прибыли от продаж к расходам может быть определено как
рентабельность расходов. На основе произведенных расчетов можно сделать
вывод, что ООО ТПК «ИРНА» не существует проблем контроля над расходами,
так как наблюдается тенденция к снижению соотношения себестоимости к
выручке на 13,8%.
Также необходимо провести оценку финансовой устойчивости ООО
ТПК «ИРНА». Для определения финансовой устойчивости необходимо
рассчитать вспомогательные и абсолютные показатели финансовой
устойчивости. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их
источниками финансирования. Для расчета абсолютных показателей
проводится расчет трех вспомогательных показателей:
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС),
СОС
2015
= 20826 - 32685 = -11859
СОС
2016
= 21109 - 30740 = -9631
СОС
2017
= 5453 - 32715 = -27262
2) Величина собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СД):
СД
2015
= -11859 + 25188 = +13329
СД
2016
= -9631 + 40366 = +30735
СД
2017
= -27262 + 353 = -26909
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(ВИ):
ВИ
2015
= 13329 + 0 = 13329
ВИ
2016
= 30735 + 0 = 30735
ВИ
2017
= -26909 + 29750 = 2488
На рисунке 7 представлено изменение источников формирования запасов
и затрат за 2015-2017гг. на ООО ТПК «ИРНА».
Отсюда видно, что на ООО ТПК «ИРНА» в 2015 и 2016 годах
42
источников формирования запасов и затрат хватало, а в 2017 г. наблюдается не
хватка собственных оборотных средств, резкое снижение долгосрочных
заемных источников и напротив впервые за анализируемый период в 2017 г.
предприятие берет крупную сумму краткосрочных обязательств, а именно
кредит на сумму 29750 тыс. руб.
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
30000
40000
2015 2016 2017
наличие собст.оборот.средств
наличие собст. и долгоср.заемных
средств
общая величина основных
источников
Рисунок 7. Динамика источников формирования запасов и затрат
ООО ТПК «ИРНА» в 2015-2017гг.
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации.
Далее проводится расчет трех абсолютных показателей финансовой
устойчивости:
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС:
СОС
2015
= -11859 + 13449 = +1590
СОС
2016
= -9631 + 16450 = +6819
СОС
2017
= -27262 + 9601 = -17661
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
источников формирования запасов СД:
СД
2015
= 13329 - 13449 = -120
СД
2016
= 30735 - 16450 = 14285
43
СД
2017
= -26909 - 9601 = -36510
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников формирования запасов ВИ:
ВИ
2015
= 13329 - 13449 = -120
ВИ
2016
= 30735 - 16450 = 14285
ВИ
2017
= 2488 - 9601 = -7113
На рисунке 8 представлено изменения показателей источников
формирования запасов и затрат, в соответствии с показателями обеспеченности
запасов и затрат в ООО ТПК «ИРНА» за 2015-2017гг.
По данным рисунка видно, что абсолютные показатели свидетельствуют
о том, что в ООО ТПК «ИРНА» в 2015-2016гг. не хватало собственных
оборотных, собственных и долгосрочных заемных средств, а в 2017 г. нет ни
одного источника, который соответствует показателям обеспеченности запасов
и затрат. Дефицит собственных оборотных средств составляет 17661 тыс. руб., а
общей величины основных источников 7113 тыс. руб.
-40000
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
2015 2016 2017
наличие собст.оборот.средств
наличие собст. и долгоср.заемных
средств
общая величина основных
источников
Рисунок 8. Динамика изменения показателей источников
формирования запасов и затрат, в соответствии с показателями
обеспеченности запасов и затрат
С помощью полученных показателей определяется трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации.
44
Рассчитанные данные сведем в таблицу 6 и на ее основе определим тип
финансовой устойчивости ООО ТПК «ИРНА» за период 2015-2017 годы.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости ООО ТПК «ИРНА»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2017 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
Наличие собственных
оборотных средств (СОС)
-11859
-9631
-27262
154%
176,3%
Величина собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования средств
(СД)
13329
30735
-26909
402,3%
576,4%
Общая величина
основных источников
(ВИ)
13329
30735
2488
108,4%
282,4%
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных оборотных
средств СОС
1590
6819
-17661
192,5%
244,8%
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
источников
формирования запасов
СД
-120
14285
-36510
363,9%
507,9%
Излишек (+) или
недостаток (-) общей
величины основных
источников
формирования запасов
ОИ
-120
14285
-7113
69,9%
213,9%
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
1) в 2015 году, показатели были следующими:
Ф
СОС
= + 1590 > 0; Ф
СД
= -120 < 0; Ф
ВИ
=
-120 < 0; т.е. S = {1,0,0}
- не достаточно устойчивое финансовое состояние предприятия,
обусловленное недостатком источников формирования запасов. Но при этом
сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения
источников формирования запасов и привлечения дополнительных заемных
средств;
2) в 2016 году, показатели изменились и стали следующими:
45
Ф
СОС
= + 6819 > 0; Ф
СД
= + 14285 > 0; Ф
ВИ
= + 14285 > 0; т.е. S = {1,1,1}
- абсолютная финансовая устойчивость предприятия (1 тип
устойчивости);
3) в 2017 году, в условиях экономической нестабильности, и как
следствие, острой кризисной ситуации непосредственно на ООО ТПК «ИРНА»,
показатели резко падают и приобретают абсолютно отрицательные значения:
Ф
СОС
= -17661 < 0; Ф
СД
= -36510 < 0; Ф
ВИ
= -6993 < 0; т.е. S = {0,0,0}
- это свидетельствует о критическом состоянии финансовой
устойчивости предприятия (4 тип устойчивости).
Итак, можно сказать, что ООО ТПК «ИРНА» в настоящее время
характеризуется кризисным состоянием (при котором предприятие является
неплатежеспособным и даже находится на грани банкротства), поскольку
основной элемент оборотного капитала - запасы - не обеспечены источниками
их покрытия.
Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда
предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также
просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация
означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими
кредиторами.
В настоящее время финансовая устойчивость современного предприятия
характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать
собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью
осуществления основных видов деятельности и состоянием производственного
потенциала. Оценку финансовой устойчивости ООО ТПК «ИРНА» проведем с
помощью системы следующих коэффициентов:
Коэффициент финансовой независимости (автономии):
К
фн 2015
=
81720
20826
=0,25;
К
фн 2016
=
87983
21109
=0,23;
46
К
фн 2017
=
73732
5453
=0,07
Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общей
сумме средств предприятия, авансированных в его деятельность, желательно,
чтобы он превышал по своей величине 50%.
На ООО ТПК «ИРНА» данный показатель значительно меньше
нормативного, кроме того имеет тенденцию к резкому снижению, чем больше
его значение снижается, тем более финансово не устойчивым, не стабильным и
зависимым от внешних кредитов становится предприятие.
Рассмотрим динамику коэффициента автономии ООО ТПК «ИРНА» за
2015-2017гг.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2015 2016 2017
Рисунок 9. Динамика коэффициента автономии ООО ТПК «ИРНА»
По данным рисунка видно, что в 2015 г. авансированных средств в ООО
ТПК «ИРНА» было 25%, в 2016 г. - 23%, а в 2017 г. всего 7%.
Коэффициент финансовой зависимости:
К
ф.напр. 2015
=
81720
60894
=0,74;
К
ф.напр. 2016
=
87983
66862
=0,76;