6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .......................... 10
1.1 Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия ............ 10
1.2. Информационная база и этапы проведения анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 13
1.3. Методики проведения анализа финансового состояния предприятия ......... 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «СУДОХОДНАЯ КОМПАНИЯ
РЕГИОН» ................................................................................................................... 32
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия ...................................... 32
2.2. Анализ имущества предприятия и его источников ........................................ 36
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ............................ 43
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия ............................................ 47
2.5. Анализ эффективности деятельности предприятия ....................................... 51
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ АО «СУДОХОДНАЯ КОМПАНИЯ РЕГИОН» И
УЛУЧШЕНИЯ ЕГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ........................................ 58
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ............ 58
3.2. Экономическое обоснование мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия ............................................................................................. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 79
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы обусловлена тем, что финансовое состояние
предприятия характеризует обеспеченность собственными оборотными
средствами, оптимальное соотношение запасов товарно-материальных
ценностей с потребностями производства, а также своевременное проведение
расчетных операций и платежеспособность.
Оценка финансового состояния предприятия показывает в каких
конкретных направлениях нужно вести эту работу. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответ на вопросы, которые существуют важнейшие
способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период
его деятельности.
Финансовое состояние предприятия как комплексное понятие
представляет собой итог взаимодействия всех составляющих системы
финансово-хозяйственных отношений предприятия, и определяется
совокупностью разнообразных факторов производственно–хозяйственной
деятельности.
Финансовое положение предприятия находится в зависимости от
результатов ее деятельности в финансовом, производственно–хозяйственном и
коммерческом аспекте. В первую очередь, на финансовое состояние
предприятия положительно влияют стабильный поток выпускаемой
качественной продукции и ее успешная реализация.
Деятельность предприятия в финансово–хозяйственном смысле
обеспечивается имеющимися финансовыми ресурсами как собственными, так и
заемными. Размер и размещение в активы характеризуется бухгалтерским
балансом, который представляет собой источник исследования финансового
состояния.
Значительный вклад в разработку методических основ оценки
финансового состояния предприятия внесли: Т.Б. Бердникова, А.В. Брызгалин,
Т.И. Григорьева, Н.П. Кондраков, Н.П. Любушин, В.Ф. Палий, Г.В. Савицкая,
8
Р.С. Сайфулин, Т.У. Турманидзе, М.Н. Фурсова, А.Д. Шеремет и многие другие.
Объектом данной выпускной квалификационной работы выбрано
предприятие АО «Судоходная компания Регион».
Предметом данной выпускной квалификационной работы являются
методологические основы осуществления оценки финансового состояния
предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния предприятия АО «Судоходная компания
Регион» и разработка мероприятия по его улучшению.
К основным задачам выпускной квалификационной работы относят:
исследовать значение и сущность анализа финансового состояния
предприятия;
определить информационную базу и этапы проведения анализа
финансового состояния предприятия;
проанализировать методики проведения анализа финансового
состояния предприятия;
дать краткую характеристику деятельности предприятия;
провести анализ имущества предприятия и его источников;
провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
провести анализ финансовой устойчивости предприятия;
провести анализ эффективности деятельности предприятия;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия;
дать экономическое обоснования мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия.
Теоретической и методической основой проведенного исследования
выступают рассмотренные в работе научные положения и выводы по ним,
которые основаны на доскональном изучении как отечественной так и
зарубежной литературы по экономике, а также материалов различных
периодических изданий согласно теме исследования и посвященных актуальным
9
вопросам осуществления оценки финансового состояния предприятия.
Информационную основу исследования составляют законодательные и
нормативные акты, которые регулируют вопросы оценки предприятия, а также в
области формирования финансовой и учетной политики предприятия,
материалы Интернет.
В работе применен целый ряд специальных методов, которые позволяют
получить количественную оценку отдельных аспектов финансовой деятельности
предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ; метод финансовых
коэффициентов; сравнительный анализ; абстрактно–логический; графический
метод.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в возможности использования разработанных по результатам
проведенного исследования рекомендаций в практической деятельности
предприятия АО «Судоходная компания Регион».
Работа состоит из введения, трех глав и заключения, а также содержит
список использованной литературы и приложения.
В первой главе рассмотрена сущность и значение анализа финансового
состояния предприятия, а также методику его проведения.
Во второй главе представлены результаты анализа финансового
состояния предприятия АО «Судоходная компания Регион» за 2016-2018 гг.
В третьей главе предложены и обоснованы направления по улучшению
финансового состояния предприятия
В заключении подведены итоги проведенного исследования по
поставленным целям и задачам.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние является одной из важных характеристик уровня
эффективности реализации финансово-экономической деятельности
предприятия. По данной причине необходимо изучить сущность и методы
оценки финансового состояния предприятия [16].
В настоящее время финансовое положение предприятия рассматривается
и характеризуется с разных точек зрения, что говорит об отсутствии единого
подхода к определению и затрудняет разработку универсальной методики
проведения его анализа.
По мнению М.И. Баканова, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета финансовое
состояние представляет собой размещение и использование средств предприятия
или его финансовый потенциал и развитие в перспективе.
Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние представляет собой
структуру капитала в процессе его кругооборота и его способность к
саморазвитию [43, с.135].
Н.П. Любушин утверждает, что финансовое состояние предприятия - это
способность своевременно осуществлять платежи, проводить финансирование
своей деятельности и поддерживать соответствующий уровень своей
платежеспособности в условиях влияния неблагоприятных факторов, что
свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот [33, с.157].
Как отмечает Т.Б. Бердникова, оценка финансового состояния является
показателем уровня успешного управления финансами предприятия в рыночных
условиях [14, с.144].
По мнению Т.И. Григорьевой основной целью финансовой деятельности
предприятия выступает решение задач, которые связаны с эксплуатированием
11
финансовых ресурсов, что будет способствовать результативному развитию
производства и получению оптимального сумма прибыли [21, с.189].
Проанализированные трактовки свидетельствуют, что подавляющее
большинство авторов на первый план выдвигает такую характеристику
финансового состояния, как совокупность (система) показателей. Финансовое
состояние предприятия является объективной экономической категорией,
которая может быть оценена с большей или меньшей глубиной и
достоверностью некоторого множества показателей. Данные показатели, являясь
случайными величинами, могут давать основания для принятия управленческих
решений в условиях неполной определенности. К таким показателей относятся:
конкурентоспособность, финансовую устойчивость, платежеспособность,
результативность хозяйственной деятельности и другие, которые, при всей их
значимости, характеризуют только отдельные аспекты финансового состояния
предприятия.
Таким образом, можно отметить, большинство авторов в развернутое
определение финансового состояния включают анализ структуры статей
баланса, их взаимозависимости и взаимодействия как в текущем, так будущем,
оценку эффективности и доходности предприятия в процессе использования
капитала.
Анализ финансового состояния предприятия предполагает проведение
ряда мероприятий, направленных на то, чтобы:
изучить экономические процессы и понять, как они связаны друг с
другом;
научно обосновать планы, вынести верные управленческие решения и
объективно оценить результаты их достижения;
выявить положительные и негативные факторы, которые влияют на
функционирование предприятия;
раскрыть тенденции и пропорции развития компании, определить
неиспользованные резервы и хозяйственные ресурсы;
обобщить передовой опыт и выработать предложения по внедрению
12
эффективных решений в деятельность конкретной организации.
На рисунке 1 представлены факторы и показатели финансового состояния
предприятия.
Рис.1. Факторы и показатели финансового состояния предприятия
Основная цель финансового анализа предприятия – оценка внутренних
проблем, а также разработка, обоснование и принятие на основе полученных
результатов решений по реабилитации бизнеса, выходу к банкротству,
приобретению или продаже предприятия/акционерного пакета, привлечению
заемных средств (инвестиций).
Благодаря результатам финансового анализа предприятие будет более
эффективно управлять финансовыми ресурсами, сможет определить тенденции
их использования, проводить прогнозирование развития бизнеса. Финансовый
анализ предприятия не обязательно выявит фактор, из-за которого бизнес может
развалиться. Однако только анализ финансовой устойчивости предприятия
поможет понять, почему дела стали идти хуже. Результаты позволят выявить
наиболее уязвимые места в экономике компании, наметить эффективные пути
решения проблем и выхода из кризиса.
13
Финансовое состояние выступает одной из важнейшей характеристики
деловой активности и надежности предприятия. Результаты финансового
состояния оказывают влияние на уровень конкурентоспособности и
экономический потенциал предприятия, выступает основой результативной
реализации интересов всех участников финансово-экономических отношений.
Стабильное экономическое состояние предприятия находится в зависимости от
эффективного управления всеми финансово-экономическими процессами,
которые характеризуют результаты деятельности. Таким образом, финансовое
состояние предприятия объективную комплексную категорию, с помощью
системы показателей определяет его оперативные, тактические и стратегические
возможности в финансово-экономическом аспекте.
1.2. Информационная база и этапы проведения анализа финансового состояния
предприятия
На основании внутренних и внешних источников информации
производится формирование наиболее полного информационного обеспечения
для проведения анализа финансового состояния предприятия.
На рисунке 1.2 представлена информационная база оценки финансового
состояния предприятия.
Рис. 2. Информационная база оценки финансового состояния
организации
14
В соответствии с рисунком 2, к внешним информационным источникам
для проведения оценки:
1. Общеэкономическое развитие страны. Данная группа показателей
необходима для проведения оценки финансового состояния предприятия, так как
выступает основой для проведения прогнозирования с учетом факторов внешней
среды, в условиях которой функционирует предприятие. Данные факторы
необходимо рассматривать при формировании резервов роста прибыли и при
реализации инвестиционных проектов на предприятии.
2. Конъюнктура рынка. Показатели, которые относятся к данной группе
выступают основой для проведения оценки и принятия решений, связанных с
формированием ценовой политики, привлечением заемного капитала, а также
для расчета затрат, которые связаны с его обслуживанием, осуществлением
краткосрочных вложений предприятия.
3. Информация о деятельности контрагентов и конкурентов на
предприятии является основой проведения оперативного анализа, а так же
формирования и использования прибыли.
Внутренними информационными источниками проведения анализа
вступают:
1. Информационные источники, которые не отражаются в учетной
документации, но регулируют деятельность предприятия: устав предприятия,
оперативные данные, протоколы собраний, хозяйственные договоры и т.д.
2. Данные бухгалтерского учета включают такую отчетность, как:
оперативную;
бухгалтерскую;
документы статистического учета;
показатели управленческого учета, которые формируют
информационную базу оперативных управленческих решений;
первичную учетную документации и т.д.
В основном данные для проведения финансового анализа берут из таких
источников, как:
15
бухгалтерский баланс (форма № 1). Это форма бухгалтерской
отчетности, которая отражает состояние средств предприятия и их источников в
финансовой оценке на определенную дату. Бухгалтерский баланс включает в
себя– актив и пассив, и их итоги должны быть равны;
отчет о финансовых результатах (форма № 2);
отчет о движении денежных средств (форма № 4);
иные формы отчетности, данные первичного и аналитического
бухучета, расшифровывающие и детализирующие отдельные балансовые статьи.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему
показателей, на основе которой эксперты понимают, в каком имущественном и
финансовом состоянии пребывает предприятие, к какие результаты оно
получило. Основа для составления бухгалтерской отчетности выступают данные
бухучета по результатам периода отчета и по состоянию на отчетную дату по
соответствующим формам.
Активами являются статьи баланса, которые отражают состав и
размещение средств предприятия (основного и оборотного капитала) на
определенную дату.
Пассив представляет собой статьи баланса, которые выступают
характеристикой источников формирования средств, то есть обязательств перед
государством, собственниками акций, поставщиками, банковскими
учреждениями и т. д.
Названия отдельных глав и статей в бухгалтерском балансе
соответствуют классификации средств предприятия и их источников по
экономическому признаку. Сведения о многочисленных классификационных
группах детализируют, делают их более аналитическими.
Инвесторы и аналитики обращают особое внимание на форму № 2,
поскольку она включает в себя динамические сведения о значительных успехах
предприятия и позволяет понять, благодаря каким укрупненным факторам и в
каких масштабах предприятие ведет свою деятельность. На основе данных
формы № 2 можно оценивать финансовое состояние предприятия в динамике и