5
Содержание
Введение…………………………………..………..………..……………
7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации………………………………………………………………
11
1.1. Роль и назначение результатов анализа финансового
состояния в управлении предприятием……………………………
11
1.2. Методика и последовательность анализа финансового
состояния организации………………………………………………
15
1.3. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа
финансового состояния организации………………………………
23
Глава 2. Практика анализа финансового состояния ООО «Антал»…..
30
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
30
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности компании………
37
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации………………
41
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Антал» …………………………………………………………………..
46
3.1. Оценка финансовых результатов организации………………
46
3.2. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства)
фирмы и методы её прогнозирования………………………………
50
3.3. Рекомендации по улучшению финансового состояния
организации……………………………………………………………
54
Заключение………..………..………..………..………..………..………..
66
Список использованной литературы………..………..………..………..
68
Приложения………..………..………..………..………..………..……….
72
6
Введение
Актуальность исследования. Оценка финансового состояния
компании представляет собой актуальную задачу любого финансового
менеджера. Нынешняя нестабильная экономическая и геополитическая
ситуации делают компании подверженными риску утраты
платежеспособности и финансовой устойчивости в связи с потерей
инвестиционных возможностей, снижением объемов кредитования, спадом
производства и рецессии в экономике.
Условия финансово-экономического кризиса и санкционного давления
на экономику составляют своеобразный «экзамен» для коммерческих
организаций; в условиях кризиса возможно функционирование только тех
хозяйствующих субъектов, руководство которых смогло адаптировать работу
компаний в изменяющихся макро- и микроэкономических показателях.
Условия кризиса увеличивают количество неплатежей, увеличивают
количество применения процедур банкротства. В таких условиях финансовой
устойчивости организации является наиболее важной не только финансовой,
но и общеэкономической проблемой. В случае финансовой устойчивости
предприятия, платежеспособности, оно обладает целым рядом преимуществ
перед другими фирмами того же профиля для того, чтобы получить кредиты,
привлечь инвестиции, выбрать поставщиков и подобрать
квалифицированные кадры.
Управление финансовым состоянием компании составляет важную
задачу менеджмента на всем протяжении существования предприятия.
Цель управления финансовой состоянием компании состоит в
достижении независимости от внешних контрагентов и рациональности
покрытия активов источниками их финансирования.
Анализ на предприятии проводится в целях оценки его финансового
состояния, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния помогает выяснить, по каким
7
конкретным направлениям надо вести эту деятельность. Полученные в ходе
анализа результаты дают ответ на вопрос, каковы главные способы
улучшения финансово-экономического состояния компании в определенный
период ее хозяйствования.
Финансовое состояние компании – это комплексное понятие,
являющееся итогом взаимодействия всех составляющих системы
финансовых отношений организации, и определяется совокупностью
многочисленных факторов производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние компании характеризуется группой показателей,
которые отражают существование, размещение и использование денежных
ресурсов.
В том случае, если критерии деятельности предприятия и условия
распределения финансовых ресурсов соответствуют параметрам
положительной оценке финансового состояния, то можно сказать, что
предприятие финансово устойчиво. В ряду объектов финансово-
экономического анализа конкретно этой характеристике отводится главная
роль.
Деятельность предприятия в финансово-хозяйственном смысле
обеспечивается имеющимися финансовыми ресурсами (капиталом) как
своими собственными, так и привлеченными (в данном случае – заемными).
Размер и размещение в активы характеризуется бухгалтерским балансом,
который представляет собой источник исследования финансового состояния.
Валюта баланса включает в себя информацию о количестве финансовых
ресурсов, находящихся на предприятии на отчетный период, а динамика
данного показателя наглядно показывает процесс увеличения (или наоборот,
уменьшения) финансового потенциала организации. Таким образом,
признаком финансовой стабильности является рост валюты баланса
предприятия, то есть общей суммы его денежных ресурсов.
Финансовое состояние предприятия характеризует обеспеченность
собственными оборотными средствами, оптимальное соотношение запасов
8
товарно-материальных ценностей с потребностями производства, а также
своевременное проведение расчетных операций и платежеспособность.
Оценка финансового состояния предприятия показывает в каких
конкретных направлениях нужно вести эту работу. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответ на вопросы, которые существуют важнейшие
способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный
период его деятельности.
Финансовое состояние предприятия как комплексное понятие
представляет собой итог взаимодействия всех составляющих системы
финансово-хозяйственных отношений предприятия, и определяется
совокупностью разнообразных факторов производственно–хозяйственной
деятельности.
Финансовое положение предприятия находится в зависимости от
результатов ее деятельности в финансовом, производственно–хозяйственном
и коммерческом аспекте. В первую очередь, на финансовое состояние
предприятия положительно влияют стабильный поток выпускаемой
качественной продукции и ее успешная реализация.
Деятельность предприятия в финансово–хозяйственном смысле
обеспечивается имеющимися финансовыми ресурсами как собственными,
так и заемными. Размер и размещение в активы характеризуется
бухгалтерским балансом, который представляет собой источник
исследования финансового состояния.
Значительный вклад в разработку методических основ оценки
финансового состояния предприятия внесли: Т.Б. Бердникова, А.В.
Брызгалин, Т.И. Григорьева, Н.П. Кондраков, Н.П. Любушин, В.Ф. Палий,
Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Т.У. Турманидзе, М.Н. Фурсова, А.Д.
Шеремет и многие другие.
Таким образом, всё вышеизложенное обуславливает актуальность
выбранной темы: необходимость изучения и оценки финансового состояния
9
компании как действенного фактора оптимизации управления финансовыми
ресурсами предприятия в условиях нестабильной рыночной экономики.
Цель работы – провести анализ финансового состояния предприятия и
разработать мероприятия по его улучшению.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих
задач:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- провести анализ финансового состояния ООО «Антал»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Антал».
Объектом исследования является ООО «Антал».
Предметом исследования выступают показатели финансового
состояния организации.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляет
изучение положений, опубликованных во множестве трудов российских
ученых экономистов и финансистов. Перечислим лишь некоторых из них:
В.В. Ковалев, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, Л.Т. Гиляровская, П. Ревенко,
Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, Н.А. Никифорова, Л.Г. Скамай, В.М. Глазунов,
А.Д. Шеремет, В.Р. Банк и др.
При написании работы были использованы методы анализа и синтеза,
индукции, дедукции и методы экономико-математического моделирования.
Информационной базой исследования является нормативные акты,
учебно-методическая литература, а также бухгалтерская отчетность
исследуемого предприятия.
По структуре работа состоит из введения, трех основных глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы выпускной
квалификационной работы, сформулирована цель работы и поставлены
задачи для достижения этой цели.
10
В первом разделе выпускной квалификационной работы определены
теоретические основы анализа финансового состояния организации.
Во втором разделе выпускной квалификационной работы проведено
исследование финансового состояния ООО «Антал».
В третьем разделе выпускной квалификационной работы разработаны
основные направления по улучшению финансового состояния ООО «Антал»
В заключении сформулированы основные выводы по результатам
проведенного в выпускной квалификационной работе исследования.
11
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в
управлении предприятием
В настоящее время в условиях хозяйствования устойчивое развитие
организации зависит от способности адаптироваться к изменению внешней
среды, вместе с тем появляется необходимость использования новых
подходов к информационному обеспечению менеджмента. Важной
составляющей для принятия управленческих решений является комплексная
оценка финансового состояния организации, и более того с развитием
рыночной экономики, с учетом её особенностей и закономерностями
формирования, роль комплексной оценки финансового состояния
организации существенно возрастает
1
.
Под определением финансового состояния понимается экономическая
категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота
и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
финансированный момент времени, т.е. возможность обеспечивать
денежными средствами свою деятельность.
Основной целью проведения анализа финансового состояния
организаций является получение объективной оценки их
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной
активности, эффективности деятельности.
Заключать выводы о финансовом положении предприятия
целесообразно по показателям, отражающим возможность осуществлять
самофинансирование, которое характеризуется показателями
платежеспособности и финансовой устойчивости.
1
Румянцева Е. Е. Финансы организаций и предприятий: финансовые технологии компанией: учеб. пособие /
Е. Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2016. – с.68
12
В ходе проведения анализа финансового состояния организаций
используются данные следующих форм финансовой отчетности:
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении
денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.
Под анализом в широком смысле понимается способ познания
предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого
на составные части и изучении их во всем многообразии связей и
зависимостей
2
.
Анализом финансового состояния предприятия, организации
занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители,
инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние
предприятия, являются:
1) выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли;
2) скорость оборачиваемости оборотных средств.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные
требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала,
вносить платежи в бюджет.
Качество этапа постановки задач и отбора необходимых источников
анализа финансового состояния предопределяет эффективность контроля
состояния имущества и источников его финансирования, ликвидности,
финансовой устойчивости, рентабельности деятельности экономического
субъекта.
К задачам анализа финансового состояния можно отнести:
2
Сафонова Л. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Л. А. Сафонова, Н. Ю. Плотникова. – М.:
Высшая школа, 2014. – с.74
13
- анализ структуры и динамики имущества и источников его
образования. Решение данной задачи позволит экономическому субъекту
контролировать равновесие собственного и заемного капитала;
- анализ ликвидности экономического субъекта. Решение данной
задачи позволит экономическому субъекту контролировать способность
погасить краткосрочные обязательства;
- анализ финансовой устойчивости экономического субъекта. Решение
данной задачи позволит экономическому субъекту иметь представление о
состоянии своих источников финансирования деятельности;
- анализ рентабельности деятельности экономического субъекта.
Решение данной задачи позволит экономическому субъекту судить об
эффективности его деятельности
3
.
Обеспечение устойчивого финансового состояния любой организации
является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовые возможности
организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения
устойчивого финансового состояния состоит в том, чтобы эти ограничения
не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать
обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности,
формировании резервов на случай возникновения непредвиденных
обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой
устойчивости.
Одним из лучших способов получения достоверной информации для
оценки финансового состояния предприятия служит анализ его деятельности,
с помощью которого изучаются основные направления развития
предприятия, объективно оценивается финансово-хозяйственная
деятельность. Без особого преувеличения анализ можно назвать философией
обоснования управленческих решений. Он представляет собой логически
выстроенный диалектический подход управлению бизнесом, основанный на
3
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ предприятия. Управление финансами компании: учеб. пособие / Н. Н.
Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ, 2016. – с.49
14
оценке транспарантной и релевантной информации с использованием
формализованных аналитических процедур и неформальных методов
исследования и учитывающий закономерности развития экономических
процессов.
Анализ финансового состояния предприятия является неотъемлемой
частью между подготовкой управленческих решений и экономической
деятельностью хозяйствующего субъекта. Главной целью финансового
анализа является установление определенного количества наиболее
информативных показателей, с помощью которых объективно оценивается
финансовое положение предприятия, его прибыли и убытки, динамика
изменений в расчетах с кредиторами и дебиторами, в структуре капитала. С
помощью анализа финансового состояния происходит оценка:
- степени предпринимательского риска; имущественного состояния
хозяйствующего субъекта;
- целесообразности привлечения заемных средств; обеспеченности
текущей деятельности и долгосрочных инвестиций необходимой суммой
капитала;
- необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов;
- эффективности инвестиционной деятельности предприятия;
- рациональности распределения использования прибыли.
Финансовое состояние предприятия дает возможность
охарактеризовать его деятельность всесторонне, т.к. перемещение трудовых
и материальных ресурсов обуславливает образование и использование
денежных ресурсов. Финансовое состояние представляет собой комплексное
понятие, включающее систему определенных показателей, характеризующих
наличие, структуру и расходование финансовых средств. Другим словами,
финансовое состояние - это такая характеристика финансовой
конкурентоспособности предприятия, которая отражает его
кредитоспособность, платежеспособность, возможность выполнения
внешних обязательств перед государством и другими хозяйствующими