8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации ........................................................................................................... 11
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния ................................. 11
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности организации
................................................................................................................................. 18
1.3. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства ......................................................................... 21
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния деятельности ООО «ИнКлимат» 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ................ 36
2.2. Диагностика финансового состояния организации .................................... 41
2.3 Оценка уровня банкротства организации ..................................................... 45
ГЛАВА 3. Направления совершенствования финансового состояния ООО
«ИнКлимат» ........................................................................................................... 56
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации ........ 56
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий . 610
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .......................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 79
9
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях повышается самостоятельность организации в
принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и
юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.
Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и
коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и
использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы,
прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам,
поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям
организаций.
Анализ финансового состояния в современной экономике составляет
важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих
решений руководством организации. В получении подробной информации о
финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы
практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры,
инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и
покупатели, страховые компании и рекламные агентства.
Результаты исследования показывают, что существует значительное
количество методик по анализу финансового состояния организации. Между
тем отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансового
состояния и, особенно, платежеспособности, оценки финансовой
устойчивости организации недостаточно разработаны. Кроме этого, имеются
определенные трудности в организации работы по проведению анализа
финансового состояния организаций на практике.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
экономической деятельности организации под влиянием множества факторов
внутреннего и внешнего характера. Негативное влияние совокупности
факторов может стать причиной не только неустойчивого финансового
состояния, но и привести к банкротству.
10
Поскольку степень активности участия России в глобализации и
экономической интеграции в последние годы резко возросла, мировой
экономический кризис оказывает негативное влияние на процессы,
происходящие внутри страны, что в значительной степени затрудняет работу
финансовых служб отечественных организаций в рамках мониторинга риска
банкротства.
Все вышесказанное подтверждает, что выбранная тема выпускной
квалификационной работы является актуальной.
Цель работы - разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «ИнКлимат».
Реализация поставленной цели требует постановки и решения
следующих основных задач:
- рассмотреть теоретические аспекты оценки финансового состояния
организации;
- провести анализ финансового состояния организации (на примере ООО
«ИнКлимат»);
- разработать меры по улучшению финансового состояния организации
ООО «ИнКлимат».
Объектом исследования была выбрана организация ООО «ИнКлимат».
Предмет исследования – финансовое состояние организации.
Методологической и теоретической основой послужили научные труды
отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета,
экономического анализа и управления, законодательные, нормативные акты
Российской Федерации и бухгалтерская отчетность Общества за 2014-
2016год.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
В первой главе исследования рассмотрены теоретические аспекты
оценки финансового состояния организации, а именно: исследовано понятие
и модели финансового анализа; система показателей, характеризующих
11
финансовое состояние организации; факторы, влияющие на финансовое
состояние хозяйствующего субъекта.
Во второй главе «Анализ финансового состояния деятельности ООО
«ИнКлимат» приведена характеристика организации ООО «ИнКлимат»,
проведена диагностика финансового состояния организации ООО
«ИнКлимат», проведена оценка уровня банкротства, проведен анализ прибыли
и рентабельности организации.
В третьей главе разработаны мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «ИнКлимат».
12
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Актуализируя значение анализа финансового состояния организации в
условиях рыночной экономики необходимо акцентировать внимание на
наличие большого количества факторов, оказывающих непосредственное
влияние на результаты деятельности предприятия за отчетный год. Выявление
оценки влияния каждого аспекта на финансовое состояние организации в
целом достигается путем проведения детального анализа финансового
состояния организации. В связи с актуальностью рассматриваемой
проблемы, приведем сущность понятия «анализ финансового состояния» с
позиции разных источников (Таблица 1.1).
Таблица 1.1. Обоснование термина «анализ финансового состояния» с
позиции разных источников
Ф.И.О. автора
Понятие «анализ финансового состояния»
К.э.н. Ветрова Е.Н.,
к.э.н. Балакирев Н.Н.
анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые
результаты деятельности и финансовое состояние организации
Проф. П.П. Табурчак
глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и
движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом
процессе
Финансист-аналитик
И.А. Бланк
процесс исследования финансового состояния и основных результатов
финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью выявления
резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения его
эффективного развития
Проф. Л.В. Прыкин
процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии
предприятия и результатах его деятельности
Проф. А.А. Канке
исследовательский процесс, главной целью которого является выработка
наиболее обоснованных предположений и прогнозов изменения
финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования
Западный финансист
Л.А. Бернстайн
процесс, который имеет своей целью оценку текущего и прошлого
финансового положения и результатов деятельности предприятия, при
этом первоочередной целью является определение оценок и предсказаний
относительно будущих условий и деятельности предприятия
Проф. Э. Хелферт
исследование, и процесс, которые помогают ответить на вопросы,
поставленные в процессе управления
Анализируя обоснование термина «анализ финансового состояния» с
позиции ученых и исследователей, следует отметить, что более полно
13
характеризует данный процесс финансист – аналитик И.А. Бланк и западный
финансист Л.А. Бернстайн. Это обусловливается включением в состав
определения «анализ финансового состояния» с позиции данных
исследователей таких неотъемлемых элементов, как процесс анализа, так и
последующая оценка результатов и эффективности деятельности организации.
Рассматривая точку зрения И.А. Бланка на понимание сущности
термина «анализ финансового состояния», следует констатировать, что она
скомпилирована и содержит совокупность мнений известных экономистов.
Однако ярко выраженное пояснение основных специализированных подходов
к проведению анализа финансового состояния, по мнению автора, является
аспектом, выгодно отличающим сформированную концепцию от
вышеуказанных.
Анализ финансового состояния, как и любая наука, имеет принципы,
или требования, которым она должна соответствовать. (Таблица 1.2).
Ключевой целью финансового анализа является получение
определенного числа основных (наиболее представительных) параметров,
дающих объективную и обоснованную характеристику финансового
состояния организации. Это относится, прежде всего, к изменениям в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в
составе прибылей и убытков.
Локальные цели финансового анализа:
♦ определение финансового состояния организации;
♦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
♦ установление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
♦ прогноз основных тенденций финансового состояния.
14
Таблица 1.2. Принципы анализа финансового состояния
Принцип
Содержание принципа
Научность
При проведении анализа следует руководствоваться научно
обоснованными методиками и процедурами, базироваться на
положениях диалектической теории познания, учитывать
требования экономических законов развития производства,
использовать новейшие методы экономических исследований
Государственный
подход
Соответствие государственной экономической, социальной,
международной политике и законодательству
Комплектность
Всестороннее изучение экономического явления или процесса с
целью объективной его оценки
Системность
Изучение экономических явлений, внешних и внутренних факторов
бизнес-среды во взаимосвязи друг с другом, а не изолировано
Регулярность
Анализ следует проводить постоянно по плану, систематически, а не
от случая к случаю
Объективность
Критическое изучение экономических явлений, выработка
обоснованных выводов
Действенность
Пригодность результатов анализа для использования в практических
целях, активно воздействовать на ход производства и его результаты,
своевременно выявлять недостатки и информировать об этом
руководство предприятия
Экономичность
Затраты, связанные с проведением анализа, должны давать
многократный эффект
Сопоставимость
Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг
с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур
должна соблюдаться преемственность результатов
Конкретность
Анализ должен базироваться на достоверной, проверенной
информации, реально отражающей объективную действительность,
его результаты получают конкретное количественное выражение
Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как
текущее финансовое положение организации (на месяц, квартал, год), так и
его прогноз на более отдаленную перспективу.
Финансовый анализ представляет собой изучение ключевых финансово-
экономических показателей и коэффициентов организации, которые дают
комплексное представление о состоянии организации и тенденциях его
развития.
Основными пользователями информации о финансовом состоянии
предприятия являются:
Кредиторы - цель использования для данной группы
пользователей -это оценка финансовой устойчивости организации и степени
платежеспособности организации по своим обязательствам.
15
Инвесторы – цель использования финансового анализа
организации заключается в оценке инвестиционной привлекательности
организации и способности организации обеспечивать прибыльность и
эффективность. Можно выделить различные типы инвесторов и в
соответствии с ними определить основные цели финансового анализа для них:
- Стратегические инвесторы – устойчивость развития организации,
устойчивость денежных потоков в организации, финансовая устойчивость
организации перед кредиторами и заемщиками.
- Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, хеджевые
фонды, пенсионные фонды, венчурные фонды) – оценка прибыльности
организации на фондовом рынке, а также оценка риска при включении ценных
бумаг организаций в инвестиционные портфели.
- Поставщики – оценка финансового состояния организации
своевременно расплачиваться по материалам, сырью поставляемой продукции
и т.д.
- Собственники / Акционеры – оценка стоимости организации,
перспектив развития, товарно-денежных потоков.
Для каждого вида пользователя можно выделить различные методы и
направления финансового анализа.
Задачи анализа финансового состояния представлены в приложении 1.
Далее рассмотрим источники информационного обеспечения анализа
финансового состояния.
В финансовом анализе используются различные источники. Их принято
делить на две группы: учетные и внеучетные источники информации.
К учетным источникам информации принято относить: бухгалтерский
учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и
отчетность; выборочные учетные данные.
Основу информационной базы финансового анализа составляет
финансовая отчетность организации.
16
В приложении 2 приведена классификация экономической информации,
используемой для проведения анализа финансового состояния организации.
Информация об экономических процессах и ресурсах, регистрируемая и
сохраняемая в учете, сама по себе не является аналитической и требует
соответствующего преобразования, сравнения с нормативно-плановой, чтобы
быть полезной пользователям.
Финансовая отчетность организации включает следующую
информацию.
1. Баланс организации. Состоит из двух частей: в первой
показываются активы организации, во второй – его пассивы. Обе части всегда
сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк
по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.
По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В
первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года
(вступительный баланс), во вторую – на κонец года (заκлючительный баланс).
2. Отчет о финансовых результатах. Содержит сравнение суммы всех
доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов
и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для
поддержания его деятельности за период с начала года. Результат данного
сравнения – валовая прибыль, убытκи за период.
3. Отчет о движении κапитала. В этой форме отражаются данные о
наличии и движении составляющих κапитала:
o уставного (сκладочного) κапитала;
o добавочного;
o резервного;
o фондов наκопления и социальной сферы, образуемых в
соответствии с учредительными доκументами и принятой учетной политиκой;
o средств целевого финансирования и поступлений и
нераспределенной прибыли прошлых лет.
17
Κаждый поκазатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую):
«Остатоκ на начало года» (κредитовое сальдо по соответствующему
балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (κредитовый
оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году»
(дебетовый оборот с начала года), «Остатоκ на κонец года».
4. Отчет о движении денежных средств. Сведения о движении
денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае
наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее
виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте,
пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на
дату составления бухгалтерской отчетности.
5. Приложения к бухгалтерскому балансу.
Во внеучетные источники информации обычно включают:
директивную информацию в виде законов, постановлений
правительства, указаний вышестоящих организаций, инструкций;
нормативно-плановую – в виде бизнес-планов, нормативов,
прейскурантов, справочников;
материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и
налоговых инспекций;
объяснительные и докладные записки; переписку с финансово-
банковскими органами;
статьи в газетах, журналах, бюллетени бирж и т. д.
Требования к информации, используемой в финансовом анализе:
полнота;
достоверность;
оперативность;
пригодность для автоматизированной обработки.
Таким образом, было определено значение анализа финансового
состояния предприятия, задачи и источники информационного обеспечения
анализа финансового состояния организации.