62
также заметить снижение цен по группам продукции. Осуществление
маркетинговых мероприятий позволяет постоянно отслеживать деятельность
конкурентов и при появлении подобной необходимости осуществлять меры
направленные на повышение конкурентоспособности, рост сбыта продукции,
что повышает общую эффективность деятельности ООО «Каскад».
Контроль за реализацией продукции неизбежно приводит к снижению
уровня запасов, ускорению оборачиваемости оборотных активов и вместе с тем
ростом выручки от реализации, а, следовательно, и к улучшению общего
финансового положения организации.
Повысить абсолютную и текущую платежеспособность организации
возможно за счет реструктуризации активов. Одним из направлений в рамках
реализации данного мероприятия является снижение общей величины запасов в
структуре оборотных активов, которые за рассматриваемый период имеют
достаточно высокую долю.
С целью снижения запасов необходимо проводить регулярную
инвентаризацию, которая позволит выделить неликвидные группы продукции,
которые не нужны предприятию, а также отягощают бизнес. Реализация
данного мероприятия поможет снизить запасы, а, соответственно, и затраты на
их хранение и формирование.
Значительную долю в структуре оборотных активов занимает
дебиторская задолженность, что также требует пристального внимания со
стороны организации. В данном случае одним из возможных путей повышения
платежеспособности является увеличение доли собственных оборотных
активов.
На основе анализа структуры, состава и динамики кредиторской
задолженности можно сделать общий вывод, что рост кредиторской и
соответственно дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости
пристального управленческого внимания к платежным и расчетным
отношениям, возникающим в процессе осуществления хозяйственной
деятельности.
63
С целью повышения платежеспособности необходимо проводить
оптимизацию размера дебиторской задолженности, осуществлять точечную
работу с дебиторами-неплательщиками, повышать долю взимаемой предоплаты
за реализуемую продукцию, проводить более активную работу, которая
направлена на взыскание дебиторской задолженности, по которой не истек срок
давности.
Отслеживание задолженности по каждому из дебиторов является
достаточно важным направлением финансовой работы. Необходимо
своевременно применять комплексные меры для взыскания дебиторской
задолженности, чтобы не пропускать сроки исковой давности при
необходимости осуществления взыскания дебиторской задолженности в
судебном порядке.
На основе анализа состава и динамики дебиторской задолженности
можно сделать вывод, что потребители ООО «Каскад» своевременно получают
продукцию, но при этом задерживают оплату по ней. Данное обстоятельство
создает ряд препятствий для погашения долгов организации за счет
собственных средств.
Также можно отметить, что в краткосрочных пассивах повышается доля
кредиторской задолженности. Данное обстоятельство свидетельствует о
снижении собственных источников в формировании оборотных активов, а
также говорит о снижении текущей ликвидности.
Рост кредиторской задолженности снижает текущую ликвидность ООО
«Каскад» так как данный показатель находится через отношение оборотных
средств за исключением расходов будущих периодов к общей сумме срочных
обязательств, то есть кредиторской задолженности.
Высокая доля кредиторской задолженности, а также иных заемных
средств говорит о том, что организация осуществляет хозяйственную
деятельность за счет краткосрочных источников, которые получает от
поставщиков продукции. За неимением других источников формирования
имущества ООО «Каскад» не сможет снижать свои обязательства перед
64
поставщиками, что говорит о необходимости увеличивать долю собственного
капитала.
Реализация мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью и
ее снижению позволит направить высвободившиеся денежные средства на
повышение текущей платежеспособности через увеличение доли оборотных
активов, за исключением запасов, которые будут сформированы за счет
собственных активов.
С целью управления кредиторской и дебиторской задолженностью в
ООО «Каскад» необходимо разработать регламент действий, направленных на
вышеуказанные мероприятия. В данном регламенте в обязательном порядке
необходимо указать должностных лиц, которые принимают непосредственное
участие в процессе урегулирования данных отношений и детально внедрять
данную процедуру в ООО «Каскад». Регламент действий по управлению
дебиторской задолженностью в обязательном порядке должен включать в себя
такие процедуры как учет расчетов с кредиторами и дебиторами, ранжирование
дебиторской задолженности по таким признакам как дата возникновения,
сумма, специалист, который ответственен за работу с данным предприятием.
Проводить регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью,
осуществлять работа с просроченной дебиторской задолженностью, проводить
взыскание дебиторской задолженности в судебном порядке.
Для повышения эффективности деятельности ООО «Каскад»
необходимо устанавливать лимиты на дебиторскую задолженность. При
достижении определенного лимита отгрузка продукции данному потребителю
должно быть прекращена до погашения части дебиторской задолженности.
Также необходимо осуществлять систематическую проверку деловой
репутации и платежной дисциплины для ряда дебиторов, проводить
ежедневный мониторинг по изменению дебиторской задолженности.
Следующим условием повышения финансовой устойчивости
организации является ускорение оборачиваемости средств. Для реализации
данного направления необходимо совершенствовать хозяйственные отношения
65
с потребителями. Контроль за выполнением договорных обязательств должен
осуществляться ежедневно, в основе данного контроля должна лежать
дебиторская задолженность.
Реализация вышеуказанных мероприятий позволит повысить
коэффициенты платежеспособности и достичь им нормативного уровня.
Повысить платежеспособность организации также возможно за счёт
реструктуризация пассивов, в частности снижения краткосрочных обязательств
и повышения доли долгосрочных заемных средств.
Так как в общей структуре краткосрочных финансовых обязательств
организации доля финансовых вложений является незначительной, то наиболее
ликвидным активом, который находится в распоряжении у организации
является дебиторская задолженность, что еще раз подчеркивает необходимость
должного контроля за ее образованием.
В политику расчетов с потребителями необходимо внедрять иные
направления с целью повышения и ускорения их расчётов. Подобными
мероприятиями могут быть факторинговые операции, учет векселей и
спонтанное финансирование.
Как уже было отмечено ранее в значительной степени финансовое
положение организации определяет эффективность основной его деятельности.
Так как ООО «Каскад» занимается коммерческой деятельностью, в частности
реализацией фруктов и овощей, то одним из направлений повышения
финансового состояния является правильный выбор сбытовой политики.
Для этого необходимо в процессе реализации применять информацию о
реализации продукции в наиболее благоприятных регионах, которую
необходимо получать от отдела маркетинга через проведение
соответствующего рода исследований.
Для сокращения посреднических услуг в частности логистических
необходимо налаживать прямые связи с потребителями также возможно
расширение каналов реализации продукции через открытия собственных
магазинов.
66
Реализация продукции в ряде регионов, которые имеют повышенный
спрос на продукцию, предлагаемую к реализации ООО «Каскад», позволит
увеличить общий объем реализации, а, соответственно, и доходы от основного
вида деятельности.
В дополнение к вышеуказанным мероприятиям также могут быть
предложены следующие:
1. Сдавать в аренду ряд неиспользуемых объектов основных средств,
для того чтобы обеспечить увеличение дохода организации и в конечном итоге
прибыли.
2. От не нужных и неэффективных объектов основных средств можно
избавиться за счёт их продажи как одного из способов расчета с кредиторами,
данное обстоятельство также позволит снизить налоговое бремя в виде виды
налога на имущество. Необходимо отметить, что данный способ является
достаточно длительным к реализации и в какой-то степени даже
нежелательным, так как может привести к снижению имущественного и
коммерческого потенциала организации.
3. С целью реструктуризации обязательств организации возможно
получение долгосрочных кредитов за счёт которых будет покрыта
краткосрочная задолженность, что сможете изменить текущую
платежеспособность организации. Так как долгосрочный кредит имеет в своей
основе целевой характер, то достигнутое с помощью этого улучшение
платежеспособности и ликвидности является достаточно формальным.
В общем виде ряд мероприятий улучшение финансового состояния
может быть сгруппированы и представлен на рисунке 7.
Как можно видеть из рисунка основными мероприятиями по улучшению
финансового состояния для ООО «Каскад» является оптимизация
посреднических затрат, реструктуризация активов и пассивов, получение
67
дополнительных денежных средств от более эффективного использования
Рис. 7. Мероприятия по улучшению финансового состояния
основных фондов, повышение эффективности управления кредиторской
задолженностью, увеличение объема продаж продукции через модернизацию
сбытовой деятельности на основе маркетинговых мероприятий, повышение
эффективности управления дебиторской задолженностью.
3.2. Экономическое обоснование мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО «Каскад»
На основе вышеизложенных рекомендации по модернизации сбытовой
политики, управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а так же
по изменению структуры имущества был составлен краткосрочный прогноз по
изменению финансового состояния ООО «Каскад». При составлении прогноза
предполагалось, что ужесточение санкционных мер не произойдет, темпы
инфляции не изменяться. Анализ состава и размещения активов приведен в
таблице 19.
68
Таблица 19
Анализ состава и структуры активов
Актив
Прогнозный
период, тыс.
руб.
Абсолютное
изменение к
предыдущему
периоду, тыс. руб.
Темп роста к
предыдущему
периоду, %
2020
2021
2020
2021
2020
2021
1. Внеоборотные активы,
в том числе:
7986
9362
11
1376
100,14
117,23
Нематериальные активы
59
50
-7
-9
89,39
84,75
Основные средства
4888
4735
-158
-153
96,87
96,87
Финансовые вложения
545
824
7
279
101,3
151,19
Прочие внеоборотные
активы
2494
3753
169
1259
107,27
150,48
2. Оборотные (текущие)
активы, в том числе:
37825
38040
-4319
215
89,75
100,57
Запасы
23016
21078
-5292
-1938
81,31
91,58
НДС
157
144
-38
-13
80,51
91,72
Дебиторская
задолженность
3416
2401
-508
-1015
87,05
70,29
Краткосрочные
финансовые вложения
177
462
131
285
384,78
261,02
Денежные средства
11214
14096
1350
2882
113,69
125,7
Прочие оборотные
активы
2
3
0
1
100
150
Баланс
45811
47402
-4308
1591
91,4
103,47
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества к концу
прогнозируемого периода составляла 47402 тыс. руб.
В активах организации доля текущих активов составляет 80,25%, а
внеоборотных средств 19,75%. Таким образом, наибольший удельный вес в
структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что
способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е.
предприятие использует интенсивную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за прогнозируемый
период составила 9,99%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую
структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет
запасов и денежных средств на общую сумму 35174 тыс. руб.
69
Структура с низкой долей задолженности (5,07%) и высоким уровнем
денежных средств (29,74%) может свидетельствовать о благополучном
состоянии расчетов предприятия с потребителями.
За прогнозируемый период оборотные средства сократились на 40104
тыс. руб. или на 9,74%. Это обусловлено сокращением общего уровня запасов и
изменением дебиторской задолженности. Уровень запасов снизился на 7 179
тыс. руб. или 25,54%
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности
снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об
улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей
политики продаж.
При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на
1387 тыс. руб., или на 17,39% от их величины предыдущего периода.
Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости прочих
внеоборотных активов и вложений в материальные ценности на 1428 тыс. руб.
или 61,42%.
Состав источников формирования имущества предприятия приведен в
таблице 20.
К концу прогнозного периода в структуре собственного капитала
основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал
(71,12%). Задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 2741
тыс. руб. (или 5,78% от пассивов).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов
за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств
предприятия составила 13692 тыс. руб. (28,88% от общей величины пассивов).
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы
анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что
свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
70
Таблица 20
Состав источников формирования имущества предприятия
Пассив
Прогнозный
период, тыс.
руб.
Абсолютное
изменение к
предыдущему
периоду, тыс.
руб.
Темп роста к
предыдущему
периоду, %
2020
2021
2020
2021
2020
2021
1. Собственный капитал,
в том числе:
29575
33710
1785
4135
106,42
113,98
Уставный капитал
251
251
0
0
100
100
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
29324
33459
1785
4135
106,48
114,1
2. Долгосрочные
обязательства, в том
числе:
3668
2741
-2673
-927
57,85
74,73
заемные средства
3668
2741
-2673
-927
57,85
74,73
3. Краткосрочные
обязательства, в том
числе:
12568
10951
-3420
-1617
78,61
87,13
заемные средства
950
837
-110
-113
89,62
88,11
кредиторская
задолженность
11618
10114
-3300
-1504
77,88
87,05
прочие обязательства
0
0
-10
0
0
-
Валюта баланса
45811
47402
-4308
1591
91,4
103,47
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило
выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (24348 тыс.
руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости
предприятия.
Собственный капитал вырос на 5920 тыс. руб. или на 21,3%, что
положительно характеризует динамику изменения имущественного положения
организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной
прибыли.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на 223
тыс. руб. или на 21,04%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре
пассивов в прогнозируемом периоде снизилась.
Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения
кредиторской задолженности, величина которой снизилась в прогнозируемом
71
периоде на 4804 тыс. руб. или на 32,20%. Доля кредиторской задолженности в
структуре пассивов уменьшилась с 25,36% до 21,34%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует
отметить, что предприятие в прогнозируемом году имеет пассивное сальдо
(кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом,
предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов.
Размер дополнительного финансирования составляет 7713 тыс.руб.
Таким образом, при росте собственного капитала предприятия, отмечено
снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует
деятельность предприятия.
С целью выявления влияния изменения структуры имущества и
источников ее формирования на финансовое состояние ООО «Каскад»,
проведем последовательный анализ ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности.
Анализ ликвидности баланса в прогнозируемом периоде представлен в
таблице 21.
Таблица 21
Анализ ликвидности баланса в прогнозируемом периоде
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств,
тыс. руб.
2020 год
A1=11391
П1=11618
≤
-227
A2=3418
П2=950
≥
2468
A3=23016
П3=3668
≥
19348
A4=7986
П4=29575
≤
-21589
2021 год
A1=14558
П1=10114
≥
4444
A2=2404
П2=837
≥
1567
A3=21078
П3=2741
≥
18337
A4=9362
П4=33710
≤
-24348
В 2020 году у организации не достаточно денежных средств для
погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 227 тыс.руб.).
Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или
недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 98%
обязательств (11391 / 11618 * 100%). Из четырех соотношений