65
средствам, так и по собственным и долгосрочным заемным источникам, так и
по общей величине источников для формирования запасов и затрат.
Тип финансовой устойчивости S=(0,0,0), что соответствует
кризисному состоянию, т.е. неплатежеспособности предприятия.
Относительные показатели финансовой устойчивости в разы ниже
нормативных значений, а, следовательно, финансовая устойчивость
неудовлетворительная.
66
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО «МПЗ Ташлинский»
3.1.Предложения по улучшению финансового состояния предприятия и
их количественная оценка
Проведенный анализ финансового состояния ООО МПЗ
«Ташлинский» показывает, что оно является неустойчивым, поскольку,
несмотря на рост выручки, прибыли и рентабельности наблюдается
ухудшение по большинству показателей, характеризующих ликвидность
предприятия, зависимость от заемного капитала, наличие собственного
оборотного капитала.
Таким образом, в ООО МПЗ «Ташлинский» необходимо проведение
серьезной работы по улучшению состава и структуры, как капитала
предприятия, так и источников его финансирования. Предприятию
необходимо стремиться к дальнейшему росту собственного капитала, доля
которого составляет 16,67%, снижение дебиторской задолженности,
составляющей более 20% от активов предприятия, продолжить снижение
дебиторской задолженности, которая, несмотря на снижения, занимает более
80% в структуре источников финансирования с улучшением ее качества,
оптимизировать запасы, поскольку темпы роста запасов значительно
превышают темпы роста выручки от реализации продукции.
В связи с эти на предприятии необходимо проведение следующих
мероприятий:
1) Мероприятия по росту собственного капитала. Как показывает
анализ основным фактором, влияющим на рост собственного капитала
предприятия, является прибыль, следовательно, необходимо принятие мер по
ее увеличению.
Среди мер, направленных на увеличение прибыли следует отметить:
- увеличение объемов выпуска и реализации продукции;
67
- проведения маркетинговых исследований, направленных на
расширение рынка сбыта продукции;
- организацию производства продукции, имеющей спрос, как на
региональном, так и на федеральном рынке;
- продолжить работу по снижению себестоимости продукции,
находящейся в производстве;
- внедрение новых технологий, позволяющих снизить себестоимость
продукции и повышающих ее качество;
- укрепление производственной дисциплины.
Среди мер по снижению себестоимости следует отметить:
- увеличение объемов производства путем повышения интенсивности
использования производственной мощности предприятия;
- снижение производственного брака, более рациональное
использование материальных ресурсов и оборудования.
2) Мероприятия по снижению дебиторской задолженности. Как
показывает анализ, дебиторская задолженность имеет значительный
удельный вес, который в структуре активов занимает в 2017 г. 20,08%, а в
структуре оборотных активов – 42,21%.
Из этого следует, что предприятие испытывает значительный
недостаток оборотных средств. Необходимо отметить, что в условиях
инфляции любая просрочка платеже ведет к тому, что предприятие при
окончательном расчете часть стоимости реализованной продукции
недополучает. Их этого следует, что необходимо ускорить проведение
покупателем платежа за полученную продукцию.
Для этого необходима разработка системы скидок как в целом по
продукции предприятия, так и по каждому конкретному покупателю.
Исходя из вышесказанного для снижения дебиторской задолженности
необходимо:
68
- проведение постоянного контроля за состоянием дебиторской
задолженности, как по потребителям, так и по срокам просрочки платеже;
- разработка системы скидок и определение оптимального размера
скидок по каждому конкретному покупателю;
- проведение переговоров с покупателями по применению системы
скидок при ускорении платежей;
- пересмотр существующих договоров на поставку продукции с
учетом скидки за ускорение платеже с заключением новых договоров или
внесением дополнений и изменений в существующие.
3) Мероприятия по оптимизации запасов. Управление запасами
является достаточно сложным комплексом мероприятий, в котором
переплетаются задачи производственного менеджмента, финансового
менеджмента и маркетинга. Основной целью является высвобождение
средств, которые находятся в сверхнормативных запасах. Наличие таких
запасов ведет к увеличению расходов, связанных с их хранением и
использованием.
4) Мероприятия по снижению уровня кредиторской задолженности.
Основным направлениям по снижению кредиторской задолженности
является совершенствование системы управления, кредиторской
задолженность которое состоит из решения следующих задач:
- определение правильности выбора формы задолженности, имеющее
целью сведение к минимуму процентных выплат и затрат на приобретение
материальных ценностей;
- недопущение образования просроченной кредиторской
задолженности, которая связана с дополнительными затратами по выплате
штрафных санкций.
Разработка и внедрение рассмотренных мероприятий позволят
улучшить финансовое состояние предприятия.
69
3.2. Результаты расчета экономического эффективности по
разработанным мероприятиям
Разработка и выполнение мероприятий по росту собственного
капитала предприятия направленное на увеличение прибыли предприятия за
счет увеличения выручки путем повышения интенсивности использования
производственной мощности предприятия позволяет получить и снижения
себестоимости за счет внедрения новых технологий и более рационального
использования материальных ресурсов и оборудования позволит
предприятию получить дополнительную прибыль. Расчет плановой прибыли
проводим методом прямого счета.
Допустим, что в плановом периоде прирост выручки в ООО МПЗ
«Ташлинский» составит 13%. В этом случае выручка составляет:
1133200*1,13 = 1280516 тыс. руб.
Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2018 г. составляли 0,85. При
сохранении данного соотношения полная себестоимость составит:
1280516*0,85 = 1088439 тыс. руб.
Снижение производственной себестоимости при выполнении
предложенных мероприятий составит 3%, следовательно, плановая полная
себестоимость составит:
1088439*0,97 = 1055785 тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции составит:
1280516 – 1055785 = 224731 тыс. руб.
Прирост прибыли за счет роста выручки и снижения себестоимости:
224731 – 192077 = 32653 тыс. руб.
Данную прибыль следует направить на увеличение собственного
капитала предприятия.
Эффективность мероприятий по снижению дебиторской
задолженности с применением системы скидок за ускорение платежей.
70
Как показывают данные анализа в ООО МПЗ «Ташлинский» в 2018 г.:
- выручка от реализации продукции составляет 1133200 тыс. руб.:
- объем дебиторской задолженности – 196775 тыс. руб.;
- оборачиваемость дебиторской задолженности – 7,5 обор.;
- период погашения дебиторской задолженности – 49 дней;
- доля дебиторской задолженности в объеме оборотных активов –
42,21%;
- отношение средней величины дебиторской задолженности к объему
выручки – 0,028 - годовая инфляция – 5,4%;
- инфляция в месяц – 0,45%.
Дальнейшие расчеты показывают, что при данном уровне инфляции и
периоде погашении предприятие реально получает только 99,55%от
стоимости заказа по договору. Индекс цены, исходя из продолжительности
периода погашения дебиторской задолженности, составляет 1,0075, а,
следовательно, падение покупательной способности денег составит 0,99,
другими словами с каждой тысячи договора предприятие теряет 10 руб.
Из этого следует, что если ООО МПЗ «Ташлинский» при пересмотре
договоров укажет скидку 5 руб. с каждой тысячи объема задолженности в
случае погашения в течение 10 дней, то эффективность за счет снижения
потерь от инфляции составит 463 тыс. руб. в соответствии со следующими
расчетами:
Без скидки: Коэффициент падения (повышения) покупательной
способности:
0,45*10/30 = 0,15
Влияние инфляции:
1000*1,0015 – 1000 = 1,5 руб.
Со скидкой: Коэффициент падения (повышения) покупательной
способности:
71
0,45*49/30 = 0,74
Влияние инфляции:
1000*1,0074 – 1000 = 7,4 руб.
Итого на каждую тысячу рублей будет выигрыш 5,9 руб.
Дополнительная прибыль при погашении дебиторской задолженности
в течение 10 дней составляет:
5,9*1133200/1000 = 6685 тыс. руб.
В настоящее время практика предоставления скидок распространена
во многих странах. Данная прибыль может быть направлена на погашение
кредиторской задолженности.
Эффективность от реализации мероприятий по оптимизации запасов.
Предприятию для производственной деятельности с учетом
оптимизации необходимы запасы в объеме 204 748 тыс. руб. Фактический
объем запасов на конец 2018 г. составляет 318625 тыс. руб.
Продолжительность оборота запасов составляет 92 дня.
После оптимизации запасов получаем высвобождение средств в
объеме 38 169 тыс. руб. Целесообразным является сокращение запасов и их
реализацией по рыночной стоимости с направлением средств на погашение
кредиторской задолженности.
После сокращения запасов на 38 169 тыс. руб. продолжительность
оборота будет составлять 69 дней.
Из этого следует, что продолжительность оборота снижается на 23
дня, а, следовательно, эффект от данного мероприятия составляет:
Э = 958 058*(-23) /360 = 61 209 тыс. руб.
Таким образом, мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия дают возможность получения значительной результативности
финансово-хозяйственной деятельности, а, следовательно, разработанные
мероприятия можно рассматривать, как практически значимые.
72
Выводы по главе 2:
На основании результатов проведенного анализа разработан комплекс
мероприятий, направленный на улучшение финансового состояния
предприятия, который включает:
1) Мероприятия по росту собственного капитала.
2) Мероприятия по снижению дебиторской задолженности.
3) Мероприятия по оптимизации запасов.
Расчет экономической эффективности мероприятий, направленных на
улучшение финансового состояния предприятия показывает: Разработка и
выполнение мероприятий по росту собственного капитала предприятия
направленное на увеличение прибыли ООО МПЗ «Ташлинский» за счет
увеличения выручки путем повышения интенсивности использования
производственной мощности предприятия позволяет получить и снижения
себестоимости за счет внедрения новых технологий и более рационального
использования материальных ресурсов и оборудования позволит
предприятию получить дополнительную прибыль в объеме 32 653 тыс. руб.
Эффективность мероприятий по снижению дебиторской
задолженности с применением системы скидок за ускорение платежей дает
дополнительную прибыль 6685 тыс. руб.
Эффективность от реализации мероприятий по оптимизации запасов
дает эффект 61 209 тыс. руб.
Таким образом, мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия дают возможность получения значительной результативности
финансово-хозяйственной деятельности, а, следовательно, разработанные
мероприятия можно рассматривать, как практически значимые.
73
Заключение
Финансовое состояние предприятия – сложная экономическая
категория, отражающая на определенный момент способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться
по своим обязательствам. В процессе ведения бизнеса получается
кругооборота капитала, меняются средства и источники их формирования,
финансовые ресурсы и финансовое состояние предприятия, то есть
платежеспособность, которая свидетельствует об устойчивом, неустойчивом
(предкризисном) и кризисном финансовом состоянии.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности
предприятий, в способности вовремя оплачивать счета поставщиков,
погашать долги по оплате труда работникам предприятия, оплачивать
налоги.
Финансовое состояние предприятия – это отображение его
финансовой устойчивости на определенный момент времени,
обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами в целях реализации
хозяйственной деятельности и погашения своих кредитных обязательств.
В свою очередь, финансовая устойчивость предприятия представляет
собой такое состояние, распределение и использование финансовых
ресурсов, которое гарантирует развитие и расширение предприятия на основе
роста прибыли и обеспечивает платежеспособность в условиях
потенциального риска.
Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе
финансового состояния предприятия и оценке инвестиционной
привлекательности, но, несмотря на повсеместное применение данного
термина, однозначного определения, закрепленного законодательно, не
существует и потому она является сложной с точки зрения содержания
характеристикой экономического состояния предприятия.
74
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
для внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого
уровня финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого
уровня за анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне
финансового состояния от нормативного и характере изменения финансового
состояния предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в
которых оценивается возможность и условия взаимоотношений с
анализируемым предприятием. Среди направлений анализа финансового
состояния предприятия выделяют: анализ ликвидности и
платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой
активности и рентабельности.
Исследование финансового состояния проводилось на примере ООО
МПЗ «Ташлинский».
Данные полученные в результате анализа финансового состояния
ООО МПЗ «Ташлинский» показывают, что в рассматриваемом периоде 2016-
2018 гг. отмечается рост основных показателей деятельности предприятия
таких как выручка, себестоимости, прибыль.
Однако следует отметить, что в целом финансовое состояние в
течение всего периода можно считать неудовлетворительным, поскольку
отмечается:
1. Баланс предприятия является неликвидным, т.к что из 4 условий
ликвидности баланса предприятия выполняется только 2. Первое и четвертое
условия ликвидности баланса не выполняются, а, следовательно, этого
достаточно для вывода о не ликвидности баланса и в соответствии с этим о
неплатёжеспособности предприятия.
Относительные показатели ликвидности и платежеспособности в
течение всего периоде имеют значения значительно ниже нормативных