Задачи финансового анализа:
1. построить модели оценки и диагностики финансового
состояния, провести факторный анализ, определив влияние
факторов на изменение финансового состояния организации;
2. на основе изучения взаимосвязи между разными
показателями производственной, коммерческой и
финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по
поступлению финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения финансового состояния;
3. спрогнозировать возможные финансовые результаты исходя
из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия
собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей
оценки и диагностики финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов;
4. разработать конкретные мероприятия, направленные на
более эффективное использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния.
Рисунок 1- Задачи финансового анализа
Также основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются оценка и анализ:
достаточности и рационального использования собственного
капитала;
имущественного состояния, структуры распределения и
эффективности использования имущества;
достигнутого уровня обеспеченности собственными оборотными
средствами и финансовой независимости;
необходимости привлечения и эффективности использования
заемного капитала;
уровня кредитоспособности;
достаточности производственного потенциала для обеспечения
конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции;
платежеспособности предприятия и его ликвидности.
Также анализом ФСП могут заниматься не только соответствующие
службы и руководители предприятия, но и учредители предприятия его,
инвесторы его – цель которого является в изучении эффективности,
использования ресурсов. А также банки – для определения степени риска и
оценки условий кредитования; поставщики – для своевременного получения
платежей и налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств,
в бюджет и так далее.
Целью финансового анализа, является не только установление и
оценивание уровня финансового состояния предприятия, выявление основных
закономерностей развития, но и разработать обоснованные решения
финансовой стратегии на будущее. Финансовое состояние предприятия,
выражается в соответствии структур его активов и пассивов, то есть средств и
источников предприятия.
Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что
анализ финансового состояния является важным процессом, который помогает
в принятии управленческих решений, позволяет оценить надёжность
организации, в оптимизации деятельности предприятия.
1.2. Внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние
На состояние страховой системы влияют как внешние, так и внутренние
факторы. Внутренняя система страховой компании включает в себя
управляемые переменные рыночной системы:
страховые продукты;
система организации продаж страховых полисов и формирования
спроса;
гибкая тарифная система.
Внутренняя система страховой компании также включает в себя
переменные, контролируемые страховщиком, которые направлены на
достижение цели освоения рынка:
- финансовые ресурсы;
- трудовые ресурсы;
- собственная инфраструктура.
Внешняя среда рынка - это система взаимодействующих сил, которые
окружают внутреннюю систему рынка и оказывают на нее влияние.
Внешняя среда рынка состоит из контролируемых переменных, на
которые страховщик может оказать определенное влияние, и
неконтролируемых компонентов, которые не подлежат влиянию страховщика.
Внешние факторы можно разделить на четыре группы.
1 Политические и правовые факторы.
Различные факторы законодательного и правительственного характера
может повлиять на уровень существующих возможностей и угроз в компании:
политическая ситуация в стране, изменение налогового законодательства,
антимонопольное законодательство, денежно-кредитная политика,
законодательство о защите окружающей среда и т.д .
2 Экономические факторы.
На способность компании оставаться прибыльной прямое влияние
оказывает общее состояние экономики, стадии развития экономического цикла.
Макроэкономический климат в целом определяет уровень возможностей
страховой компании для достижения своих экономических целей.
Неблагоприятные экономические условия приведут к снижению спроса на
услуги, а более благоприятные условия могут обеспечить его рост. Основные
экономические показатели, влияющие в большей степени на деятельность
компании: процентная ставка, курсы валют, темпы экономического роста,
инфляция и т. д;
4 Социокультурные факторы.
Формируют стиль жизни, влияют практически на все хозяйствующие
субъекты. Главные социально-культурные причины, с которыми чаще всего
сталкиваются компании являются: рождаемость, смертность, располагаемый
доход, образ жизни, образовательные стандарты, покупательские привычки и
т.д.;
4 Технологические факторы.
Революционные технологические изменения и открытия последних
десятилетий представляют большие возможности и серьезные угрозы, влияние
которых нужно знать и оценивать. Ускоряющиеся технологические перемены
уменьшают среднюю длительность жизненного цикла продукта, потому
компании должны предугадывать какие перемены несут с собой новейшие
технологии.
Основные элементы внешней среды, на которые страховая компания
может оказывать частично контролирующее воздействие, включают:
рыночный спрос;
ноу-хау страховых услуг.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховая компания,
можно разделить на внешние и внутренние. Внутренние факторы напрямую
зависят от организации бизнеса страховой компании, тогда как внешние
факторы ей не подвластны. На внутренних факторах и должна
концентрироваться страховая компания при организации своей финансово-
хозяйственной деятельности и финансовой надежности (устойчивости) [2].
Рассмотрим внутренние факторы.
Для успешного развития страховой компании нужна целенаправленная
деятельность страховщика по установлению и ведению экономически
целесообразной тарифной политики. Под тарифной политикой принято
понимать целенаправленную деятельность страховщика по установлению
страхового тарифа в интересах удачного и безубыточного развития страхового
дела.
Существенной целью страховой компании является обеспечение
надежной защиты страховой интересов имущественных как юридических, так и
физических лиц продвижения за счет современных страховых продуктов на
рынках, применения перестрахования и диверсификация страхового портфеля.
Функция организации страховой деятельности состоит в том, чтобы
обеспечить эффективную работу страховой компании посредством создания
организационной структуры и налаживания ее скоординированной работы.
Важнейшая задача страховой компании является первоклассный сервис
при интенсивном расширении бизнеса, как за счет увеличения объемов
корпоративного страхования, так и за счет внедрения массовых видов
страхования. Внедряемое в настоящее время эффективное программное
обеспечение позволит существенно увеличить скорость обслуживания
клиентов.
Страховая компания осуществляет свою страховую деятельность по
добровольным и обязательным видам страхования.
По отраслевому признаку выделяют страхование имущества, личное
страхование и страхование ответственности.
В свою очередь каждый из этих признаков подразделяется на
обособленные под отрасли (сегменты) и виды (страхование дополнительной
пенсии, от несчастных случаев, страхование домашнего имущества,
страхование инвестиционных вложений и страхование авто, страхование
кредитов, страхование от болезни и так далее). Успех или неудача бизнеса во
многом зависит от выбора состава и структуры продуктов, выполненных работ
или оказанных услуг.
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость (надежность)
страховой компании определяющими внутренними факторами являются:
- ликвидность;
- рентабельность;
- платежеспособность.
Страхование это одна из сфер бизнеса и экономики. Она выступает как
один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в государстве. К
тому же она считается одной из методов управленческих рисков.
Страхование в условиях современной рыночной конкуренции является
одним из самых прибыльных занятий на сегодняшний день.
Информация, для проведения используемая финансового анализа
предприятия, должна отвечать требованиям достоверности, точности и
комплексности. Эффективность финансового анализа во многом зависит от
полноты и качества используемой информации. Таким образом, сбор и
систематизация финансовой информации является важным этапом финансового
анализа. Состав информационной базы во многом зависит от степени
углубленности финансового анализа, которая в свою очередь зависит от целей и
задач проведения финансового анализа.
Основу информационной базы финансового анализа составляет
финансовая отчетность предприятия.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения
анализа служит годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.
Для проведения анализа финансового состояния на базе бухгалтерской
отчетности предприятия используются следующие основные источники
информации [17]:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;
- отчет об изменении капитала ;
- отчет о движении денежных средств;
- приложения к бухгалтерскому балансу;
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это способ периодического
обобщения данных текущего учета и формирования на этой основе сводных
показателей, которая характеризует хозяйственную деятельность объекта
управления за определенный период времени. Аналитические возможности –
это одно из важных достоинств бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об
имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского
учета по установленным формам [16, с. 15].
По сути бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рыночной
экономики – это единственное средство информации, которого достоверность
весьма высока и подтверждена независимым аудитом при определенных
условиях.
Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления
проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора
направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных
показателей [15, с. 7].
Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных
показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период.
Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная
взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимном дополнении и
корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Некоторые наиболее
важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах.
В настоящее время предприятия представляют годовую и квартальную
бухгалтерскую (финансовую) отчетность в инспекции министерства налоговой
службы по месту своей регистрации. Крупные и средние предприятия обязаны
составлять промежуточную бухгалтерскую (финансовую) отчетность за месяц и
квартал нарастающим итогом с начала отчетного года. Ежемесячная отчетность
составляется только для внутренних потребностей и состоит из бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках.
Кроме того, состав бухгалтерской отчетности определяется периодом, за
который она представляется. Квартальная бухгалтерская отчетность включает:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;
Учитывая, что бухгалтерская отчетность является важнейшим
источником информации, которую получают партнеры организации при
принятии финансовых решений, особое внимание уделяется обеспечению ее
достоверности и повышению информативности.
Бухгалтерский баланс (от лат. bilanx — имеющий две весовые чаши) -
одна из четырёх
основных форм бухгалтерской отчётности. В соответствии
с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит
данные об активах, обязательствах и собственном капитале [2, с. 53].
Бухгалтерский баланс по внешнему виду представляет собой таблицу: в
левой части ее показывается имущество по составу и размещению – актив
баланса. В правой части отражаются источники формирования этого имущества
– пассив баланса.
Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности является
конечным финансовым результатом деятельности компании. Прибыль является
одним из важнейших показателей финансового результата деятельности
страховой компании. Она служит основным источником, за счет которого
происходит увеличение собственного капитала компании, а также выполнение
обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплата дивидендов инвесторам
[24, с. 315].
Отчет о движении капитала, в этой форме отражаются данные о наличии
и движении составляющих капитала. А точнее уставного, добавочного,
резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в
соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а
также средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной
прибыли.
Отчет о движении денежных средств, в данной форме содержатся
сведения о движении денежных средств, представляемые в валютной форме.
Следовательно, благодаря отчету о движении денежных средств, можно
понять стратегию управления текущими денежными потоками и
прогнозировать их объем на ближайшую перспективу.
Следующая форма - это приложение к бухгалтерскому балансу. В данной
форме дается расшифровка отдельных статей основных форм отчетности, таких
как: дебиторская и кредиторская задолженность, нематериальные активы,
основные средства и так далее.
Таким образом, анализ финансовой отчетности является по существу
предварительным анализом, которое позволяет судить о его финансовой
устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.
Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что
анализ финансового состояния предприятия, является одним из эффективных
способов оценивания текущее состояния предприятия. Также является важным
процессом, который позволяет оценивать надёжность организации, в
оптимизации деятельности предприятия.
1.3. Особенности оценки финансового состояния страховых компаний
Оценка выполнения Требований к финансовой устойчивости Страховой
компании (далее Требования Банка) производится на основании использования
рейтинговой оценки финансового положения страховой компании.
Pейтинговая оценка финансового положения Страховой компании
определяется на основе совокупности двух критериев:
1.
Финансовые показатели.
2.
Нефинансовые показатели.
Анализ финансовой устойчивости Страховой компании с целью
первоначального рассмотрения возможности о включении в Перечень
страховых компаний, отвечающих требованиям Банка к страховым компаниям
и условиям страхования, проводится на основании последней доступной на
момент финансового анализа бухгалтерской отчетности Страховой компании.
Анализ финансовой устойчивости Страховой компании в рамках
ежегодного мониторинга проводится Банком на основании годовой
аудированной бухгалтерской отчетности Страховой компании.
Экстренный анализ финансовой устойчивости Страховой компании (в
случае выявления негативной информации о Страховой компаний, включенной
в Перечень страховых компаний, отвечающих требованиям Банка к страховым
компаниям и условиям страхования, и пр.) проводится на основании последней
доступной на момент финансового анализа бухгалтерской отчетности
Страховой компании.
Банк имеет право досрочно исключить страховую компанию из Перечня
страховых компаний, отвечающих требованиям Банка к страховым компаниям
и условиям страхования в случаях:
несоответствия страховой компании Требованиям к финансовой
устойчивости страховой компании;
невыполнения страховой компанией к основным требованиям Банка
к условиям автострахования/личного страхования;
непредставления страховой компанией в установленный срок
документов для осуществления мониторинга финансовой устойчивости
страховых компаний;
обнаружения недостоверных данных в
документах, представленных для мониторинга финансовой
устойчивости страховой компании;
разглашения конфиденциальной информации,
полученной в результате взаимодействия с Банком;
1. Оценка финансовых показателей. Оценка финансовых показателей
деятельности страховых компаний производится на основе балльно-весового
метода.
Для каждого показателя определяется нормативное значение в
соответствии с Таблицей
1.
В случае соответствия показателя нормативному значению,
показателю присваивается оценка в 100 баллов. В случае несоответствия
показателя нормативному значению, показателю присваивается оценка в 0
баллов.
Первая группа показателей – показатели финансовой устойчивости
страховой компании. К ним относятся следующие показатели: уровень
обеспеченности собственным капиталом,уровень покрытия страховых резервов
собственным капиталом,уровень долговой нагрузки.
Уровень покрытия страховых резервов собственным капиталом
характеризует уровень устойчивость компании с точки зрения возможности
покрытия обязательств компании по договорам страхования за счет
собственных средств.