5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение …...………………………………………………………………….…...6
1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации…9
1.1 Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в управлении
предприятием……………………………………………………………….………9
1.2 Методика и последовательность анализа финансового состояния
организации……………………………………………………………………….17
1.3 Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового
состояния организации …………………………………………………………..28
2. Практика анализа финансового состояния (ООО «Гермес-Т»)……. ….37
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации………...…37
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности компании…………………....46
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации………………………...….52
3. Пути улучшения финансового состояния (ООО «Гермес-
Т»)……...…………………………………………………………………………..66
3.1 Оценка финансовых результатов организации…………………………......66
3.2 Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и
методы её прогнозирования……………………………………………….…..…68
3.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния организации……..72
Заключение ………………………..…………………………………….….……81
Список использованной литературы …………………………….……..……83
Приложения
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Финансовое состояние является
результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости
от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в
реальные деньги.
Оценка финансового состояния организации позволяет выявить уже
существующие и только наметившиеся проблемы, и привлечь к ним внимание
руководства организации. С его помощью разрабатывается тактика и стратегия
развития организации, аргументируются управленческие решения и планы,
производится контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
организации, его подразделений и работников. Оценка финансового состояния
рассматривается как начальный этап финансового анализа, для которого в
первую очередь привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая
пояснения к ней, необходимую внешнюю информацию. Игнорирование этих
факторов ведет к ошибочной оценке финансовой устойчивости хозяйствующего
субъекта. В связи с этим, тема актуальность темы не вызывает сомнений.
С учетом актуальности проблемы и необходимости ее дальнейшего
исследования и разработки, определены цели и задачи работы.
Целью исследования является изучение теоретических и практических
аспектов анализа финансового состояния предприятия, разработка рекомендаций
по улучшению финансового состояния ООО «Гермес-Т».
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансового состояния
организации
- провести анализ финансового состояния предприятия;
7
- выявить и оценить наиболее существенные риски банкротства
предприятия;
- разработать рекомендации по улучшению финансовых показателей;
- оценить экономический эффект от предложенных мероприятий.
Объектом исследования является строительная компания ООО «Гермес-Т».
Предметом исследования являются финансовое состояние организации.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются
работы российских и зарубежных ученых в области финансового анализа и
финансового менеджмента. Информационная база исследования содержит
законодательные положения РФ, регламент формирования и учета доходов и
расходов организаций, материалы государственных статистических органов,
научных статей в периодических изданиях по рассматриваемой проблеме,
Интернет-ресурсы, данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности ООО
«Гермес-Т».
Практическое значение работы заключается в том, что результаты
исследования могут быть доведены до конкретных рекомендаций и применены в
деловой практике ООО «Гермес-Т».
ВКР состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы и
используемых источников.
Во введении обоснованы актуальность темы исследования, степень
исследования проблемы, сформулированы цель, задачи, предмет и объект
исследования, определены теоретическое и практическое значение работы.
В первой главе представлено обоснование актуальности теоретических
основ анализа финансового состояния на его основе, обоснована и изложена
важность роли финансового анализа в управлении на коммерческих
предприятиях.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния предприятия.
8
В третьей главе выявлены и оценены наиболее существенные риски
банкротства предприятия, разработаны рекомендации по улучшению
финансовых показателей, проведена оценка экономического эффекта от
предложенных мероприятий.
В заключение сформулированы выводы и предложения, обобщающие
результаты проведенного исследования.
9
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в
управлении предприятием
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности организации. От него во многом зависит стабильность и
эффективность деятельности организации, финансовое состояние определяет
потенциал организации в деловом сотрудничестве, оценивает степень
гарантированности экономических интересов организации и ее партнеров.
В анализе применяют различные методики для определения финансово-
хозяйственного состояния организаций. Однако, ключевые принципы и
последовательность процедуры анализа являются идентичными и имеют
незначительные отличия. Методика анализа представляет собой совокупность
аналитических процедур используемых для определения состояния его
финансово-хозяйственной деятельности
1
.
Главной целью анализа финансового состояния организации является
своевременность выявления и устранения недостатков в финансово-
хозяйственной деятельности. При этом необходимо уделять особое внимание для
поиска резервов улучшения его платежеспособности и финансовой
устойчивости. В современной отечественной экономической литературе
финансовое состояние субъекта хозяйствования трактуется с различных позиций,
при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что
затрудняет построение универсальных практических методик анализа (таблица
1)
2
.
1
Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: учебное пособие / О.А. Заббарова - М.:
Эксмо. 2016. - 320 с.
2
Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. — 6-е изд., перераб.
и доп. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 512 с.
10
Таблица 1
Трактовка понятия финансовое состояние
Источник
Характеристика
Экономический сло-
варь
Состояние экономического субъекта,
характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов,
обеспеченностью денежными средствами, необходимыми
для хозяйственной деятельности, поддержания
нормального режима работы и жизни, осуществления
денежных расчетов с другими субъектами
Каретникова Т. М.
Комплексное понятие, которое характеризуется
системой показателей, отражающих наличие, размещение
и использование финансовых ресурсов организации
Баканов М.И.
Платежеспособность предприятий, в способности
вовремя удовлетворять платежные требования
поставщиков техники и материалов в соответствии с
хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
выплачивать заработную плату рабочим и служащим,
вносить платежи в бюджет
В целом, под финансовым состоянием можно понимать способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Финансовое состояние, по мнению Т. М.Каретниковой, может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Поэтому финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на
обеспечение сбалансированных потоков поступлений и расходования денежных
средств, на достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективное его использование. Финансовое состояние
организации – это комплексное понятие, которое характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
11
ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и
поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных
факторов
3
.
Финансовое состояние обусловлено степенью выполнения финансового
плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других
источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно
оборотных средств». Финансовое состояние проявляется «в платежеспособности
предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования
поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и
служащим, вносить платежи в бюджет»
4
.
Исходя из содержания определения финансового состояния, можно сделать
следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние
предприятия выражается в: рациональности структуры активов и пассивов, т.е.
средств предприятия и их источников; эффективности использования имущества
и рентабельности продукции; степени его финансовой устойчивости; уровне
ликвидности и платежеспособности предприятия.
В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс
кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их
формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие,
изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого
выступает платежеспособность. Финансовое состояние предприятия, его
устойчивость, стабильность зависят от результатов его производственной и
коммерческой деятельности
5
. Итак, можно сделать вывод, что «финансовое
3
Пучкова Н. В. Анализ методов оценки финансового состояния организации / Н. В. Пучкова // Символ науки. –
2016. – №3. – С. 131–134.
4
Русак, Н.А. Финансовый анализ: справочное пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. – М.: Высшая школа, 2014. – 258
с
5
Толпегина, О.А. Система оценочных показателей платежеспособности // Эффективное антикризисное
12
состояние» является более широким понятием, чем «финансовая устойчивость»,
а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей
характеристики финансового состояния предприятия.
В целом, понятие финансовое состояние можно охарактеризовать
следующим образом: финансовое состояние можно понимать как точечную
характеристику всего процесса кругооборота капитала по оси времени, которая
отражает одновременно способность предприятия к дальнейшему
функционированию и развитию: под финансовым состоянием понимается
экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность предприятия саморазвиваться на определенный
период времени.
Основные характеристики финансового состояния – состав и размещение
средств, структура их источников, скорость оборота капитала, способность
предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме и многие
другие.
Финансовое состояние характеризуется размещением средств
предприятия, его инвестиционной деятельностью; особо необходимо отметить
наличие планово- контрольного аспекта данной категории: данная категория дает
характеристику- степени размещения и использования средств предприятия. Оно
обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения
собственных средств за счет прибыли и других источников согласно
поставленным планам, а также скоростью оборота производственных фондов и
особенно оборотных средств; под финансовым состоянием понимается
платежеспособность предприятия, так как данная категория характеризует
степень обеспеченности или необеспеченности предприятия финансовыми
ресурсами для обеспечения его хозяйственной деятельности; финансовое
управление. – 2014. – №1. – С. 45-52.
13
состояние является составной частью экономического по- тенциала предприятия,
которая отражает его финансовые результаты деятельности. Возможность
хозяйствующего субъекта достигнуть поставленные цели с помощью
материальных, трудовых и финансовых ресурсов называется экономическим
потенциалом. Можно выделить две его стороны: имущественное и финансовое
положение предприятия.
Финансовое состояние характеризует инвестиционную привлекательность
предприятия, его конкурентоспособность на финансовом рынке. То есть
финансовое состояние предприятия характеризует его финансовую
конкурентоспособность (т.е. платежеспособность, кредитоспособность),
использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед
государством и другими предприятиями; имеется учетный подход к
определению финансового состояния, который гласит, что финансовое состояние
– это совокупность показателей финансовой отчетности предприятия:
совокупность экономических показателей, которые отражены в бухгалтерском
балансе на начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года в виде
остатков по счетам бухгалтерского учета или совокупности счетов. Финансовое
состояние также дает общее представление об изменении в размещении средств
и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода в
сравнении с их началом.
Характерной чертой оценки финансового состояния является процесс
выявления тенденций и закономерностей функционирования и развития
предприятия, упущенных возможностей и резервов. Кроме того, это разработка
практических предложений и рекомендаций по совершенствованию
деятельности предприятия. При этом задачей оценки финансового состояния
является выявление отклонений от глобальных тенденций, нарушений
14
экономических закономерностей, диспропорций в работе предприятия
6
.
Значимость оценки финансового состояния в управлении организацией,
сложные исследуемые явления и процессы предопределяют разнообразие
научного аппарата. Анализ теоретических и практических подходов показал
наличие множества используемых научных подходов: системный, комплексный,
интеграционный, маркетинговый, функциональный, предметный, процессный,
нормативный и др. Каждый из указанных подходов отражает или характеризует
лишь один из аспектов экономического анализа
7
.
В зависимости от поставленных целей анализ может быть: экспресс-
оценка финансово-экономического состояния: включает расчет показателей,
которые характеризуют деятельность компании, дают оценку имущественного и
финансового положения (структуры капитала, рентабельности, ликвидности
компании, показателей оборачиваемости активов и собственного капитала,
структуры выручки и затрат и др.);экспресс-анализ финансово-экономического
состояния предприятия включает расчет и анализ основных показателей, которые
выступают показательными с точки зрения оценки деятельности компании.
Данный анализ позволяет выявить динамику изменения ряда показателей за
исследуемый период, установить те или иные причины изменения этих
показателей; комплексный анализ финансово-экономической деятельности
предусматривает проведение анализа источников формирования и направлений
размещения капитала, эффективности его использования, анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия, а также проведение анализа
использования основных средств, материальных и трудовых ресурсов,
производства, реализации, себестоимости продукции и финансовых результатов
деятельности предприятия.
6
Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л. Н.Чечевицына. – М.: Феникс, 2014. –
384 с.
7
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник для ВУЗов. – М.: Новое знание,
2015. – 651 с.