75
Таблица 24
Расчет прогнозного объема продаж
Показатель
Стоимос
ть
Стоимость замены 1п.м. трубы в канализационной сети, руб.
8000
Стоимость замены 1п.м. канализационного выпуска из здания, руб.
14 000
Прочие работы с грунтом, руб.
15 000
Длина замены трубопровода в канализационной сети, п.м.
5
Длина замены трубопровода из здания на канализационную сеть, п.м.
3
Количество заказов по канализационной сети, шт.
9
Количество заказов по выпуску из здания на канализационную сеть, шт.
3
Прогнозная ежемесячная выручка, руб.
666 000
Прогнозная ежеквартальная выручка, руб.
1 998
000
Оценив затраты на приобретение оборудования и текущие затраты, был
составлен прогнозный отчет о финансовых результатах по проекту, который
показывает прирост финансовых результатов, таблица 25.
Таблица 25
Прогнозный отчет о финансовых результатах по проекту
Наименование
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
5
квартал
6
кварта
л
показателя
Доходы, руб.
499 500
999 000
1 998 000
1 998 000
1 998 000
1 998
000
Расходы, руб.
1 050 750
1 050 750
1 050 750
1 050 750
1 050 750
1 050
750
Прибыль до
-551 250
-51 750
947 250
947 250
947 250
947 250
налогообложения,
руб.
Налогооблагаемая
-551 250
-603 000
344 250
947 250
947 250
947 250
база, руб.
Налоговая ставка,
20
20
20
20
20
20
%
Налог на прибыль
-
-
68 850
189 450
189 450
189 450
Чистая прибыль,
(551 250)
(51 750)
878 400
757 800
757 800
757 800
руб.
76
Для оценки влияния на финансовое состояние компании проведем
финансовый анализ на основе прогнозного баланса и отчета о финансовых
результатах на 2018-2019 годы. Сравнение будет происходить через анализ
финансовой отчетности предприятия с применением данного решения.
Прогнозный баланс представлен в приложении Б.
Таким образом, анализируя баланс на 2019-2020 гг, можно сказать, что
активы организации за весь анализируемый период увеличились на 2 892 тыс.
руб. (на 21,4%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что
собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 95%. Темпы
увеличения собственного капитала больше темпов общего изменения активов,
что является положительным показателем.
Рост активов связан с увеличением таких позиций баланса, как:
дебиторская задолженность – 2 273 тыс. руб. (71%);
- запасы – 697 тыс. руб. (21,8%);
основные средства – 228 тыс. руб. (7,1%).
Также выросла нераспределенная прибыль на 2 201 тыс. руб. или на 76%,
за счет увеличения чистой прибыли, и кредиторская задолженность на 691 тыс.
руб. или на 23,9%.
Отрицательно изменившаяся статья баланса – денежные средства. Эта
статья уменьшилась на 308 тыс. руб.
Чистые активы увеличились на 95% или на 2 201 тыс. руб. Они превышают
уставный капитал. Такое соотношение безусловно положительно характеризует
на финансовое состояние ООО «Гермес-Т».
Рассмотрим соотношения активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения в 2020 г. в таблице 26.
77
Таблица 26
Анализ соотношения активов и пассивов в 2019 г.
Активы
На конец
отчетного
периода, тыс. руб
Пассивы
На
конец
отчетног
о
периода,
тыс. руб
А1.
Высоколиквидные
активы
3075
П1. Наиболее срочные
обязательства (привлеченные
средства)
4743
А2.
Быстрореализуемые
активы
8975
П2. Среднесрочные
обязательства
7160
А3. Медленно
реализуемые активы
3471
П3. Долгосрочные
обязательства
0
А4.
Труднореализуемые
900
П4. Постоянные пассивы
(собственный капитал)
4517
Из соотношений, которые характеризуют ликвидность баланса, не
выполняется только одно. В сравнении с предыдущими периодами, это
позитивная динамика, так, как только высоколиквидные активы не могут
покрыть наиболее срочные обязательства.
На основании данных бухгалтерской отчетности с применением проекта
проведем анализ и дадим оценку платежеспособности в таблице 24.
Таблица 27
Ликвидность прогнозного баланса ООО «Гермес-Т» 2019-2020 гг.
2019
2020
Текущая ликвидность
1,24
1,3
Быстрая ликвидность
0,89
1,01
Абсолютная ликвидность
0,24
0,26
На конец 2020 года коэффициент текущей ликвидности увеличился до 1,3,
но все еще не находится в пределах нормы для строительной отрасли: не менее
1,7.
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился до пределов нормы, то
есть до 1, это значит, что у ООО «Гермес-Т» есть такие ликвидные активы,
78
которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, но всего на 0,04
единицы. Прослеживается положительная динамика. В целом, можно сделать
вывод, что платежеспособность предприятия в прогнозном 2019–2020 гг.
высокая. Все показатели ликвидности находятся в пределах своих нормативов.
Выручка выросла на 9 493 тыс. руб., то есть на 25%. Прочие затраты
увеличились на 32 тыс. руб. Так как есть дополнительные издержки на
командировки управленческого персонала, аренда жилья и т.д.
Чистая прибыль выросла на 1 204 тыс. руб. или на 95%, что,
соответственно, положительно характеризует изменения в ООО «Гермес-Т».
Для анализа эффективности деятельности предприятия были рассчитаны
показатели рентабельности в таблице 28.
Таблица 28
Показатели рентабельности ООО «Гермес-Т» на 2019-2020 гг.
Наименование
2019 год
2020 год
Абсолютное отклонение
2019 к 2018
2020 к
2018
Рентабельность
продаж
10,6
11,5
+5,2
+6,1
Рентабельность
активов
9
16
+7,1
+14,1
Рентабельность
собственного
капитала
45
63
+32
+50
Итак, показатели рентабельности значительно выросли. Наблюдается
повышающая динамика. Нормальное значение рентабельности продаж для
отрасли строительства – 4%. Соответственно значения входят в норму. Норма
показателя рентабельности активов для строительства – не менее 3%. В 2020
году этот показатель стал равен 16%. Рентабельность собственного капитала
повысилась до 63%, при норме не менее 10%.
Проанализируем прогнозируемую деловую активность предприятия в
79
2019- 2020 гг. в таблице 29.
Таблица 29
Показатели оборачиваемости ООО «Гермес-Т» за 2019-2020 гг.
2019
2020
Оборачиваемость оборотных средств
167
142
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
89
82
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
48
43
Оборачиваемость активов
174
150
Оборачиваемость собственного капитала
39
41
Вернемся к определению вероятности банкротства предприятия ООО
«Гермес-Т» по моделям Альтмана и ИГЭА.
В таблице 30 используется модель ИГЭА и соответствующие результаты
на 2019 и 2020 гг.
Таблица 30
Результаты расчетов риска банкротства по модели ИГЭА
2019
2020
R-модель
2,085
2,563
Вероятность банкротства до 10%, так как R больше 0,42 и продолжает
увеличиваться. Эта динамика показывает, что скорее всего, банкротства не
предвидится еще несколько лет.
В таблице 31 используется модель Альтмана и соответствующие
результаты на 2019 и 2020 гг.
Таблица 31
Результаты расчетов риска банкротства по модели Альтмана
2019
2020
Z-score
2,54
3,51
80
По модели Альтмана в 2019 году еще остается примерно 50% вероятность
банкротства, но наблюдается повышение показателя z, и в 2020 этот риск
снижается и наступление банкротства крайне маловероятно.
Таким образом, в качестве основной меры улучшения финансового
состояния организации ООО «Гермес-Т» было выбрано расширение территории
оказываемых услуг и выход на рынок строительных услуг с помощью участия в
государственных закупках. После обоснования финансового реализуемости, был
составлен прогнозный баланс и отчет о финансовых результатах, пересчитаны
основные финансовые показатели и риски банкротства. Показатели ликвидности
вошли в нормативные значения, рентабельность, оборачиваемость увеличились,
у предприятия наблюдается положительная динамика.
81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В теоретической части исследования было показано, что финансовое
состояние предприятия играет наиболее значимую роль в общем управлении
деятельностью фирмы. Возрастание степени влияния финансовых показателей не
только на результаты деятельности предприятия, но и в целом на результаты
производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью
экономической ситуации и конъюнктуры рынка, расширением сферы
финансовых отношений предприятия, появлением новых для российских
организаций технологий и другими факторами.
ООО «Гермес-Т» является одной из небольших фирм, выполняющие
строительно-монтажные работы, которым необходимо бороться на конкурентном
рынке. Чтобы выйти в лидеры, «Гермес-Т» нужно расширять свои возможности,
то есть открывать свои филиалы в других городах. Нанимать субподрядчиков, и
таким образом повышать финансовое состояние.
Анализ финансовых показателей ООО «Гермес-Т» за 2016-2018 гг.
позволяет утверждать, что:
все показатели рентабельности деятельности низкие, однако в динамике
наблюдается незначительный рост;
показатели деловой активности постоянно снижаются;
все показатели ликвидности не достигают рекомендуемых значений.
Рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости, можно
сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Гермес-Т» на начало периода
можно охарактеризовать, как нормальное, однако на конец отчетного периода
ситуация меняется, наблюдается медленная положительная динамика, но ООО
«Гермес-Т» находится на пороге кризисного состояния.
Руководствуясь проблемами, выявленными в процессе анализа показателей
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Гермес-Т», в качестве основного
82
направления для улучшения деятельности фирмы, был выбран выход на
строительный рынок других регионов, таких как Свердловская и Тюменская
области, при помощи государственных закупок. Так как это строительно-
развитые регионы, где цены и количество предложений на аукционах выше, чем
в Челябинской области.
Прогнозный анализ финансово-экономического состояния ООО «Гермес-
Т» на 2019-2020 годы позволяет утверждать, что:
сравнительный анализ прогнозных балансов и отчетов о финансовых
результатах показал, что при принятии решения о расширении территории своей
деятельности, предприятие увеличивает чистую прибыль в 4 раза в 2019 году и в
8 раз в 2020;
благодаря предлагаемым мероприятиям улучшается уровень
относительных и абсолютных коэффициентов финансовой устойчивости, что
свидетельствует о достижении практически всех коэффициентов рекомендуемых
значений на конец прогнозного периода;
все показатели эффективности деятельности и рентабельности растут и
достигают высоких значений;
финансовое положение можно охарактеризовать как хорошее.
Итак, мероприятия, повлиявшие на существенное улучшение
финансово-
экономическое состояние предприятия ООО «Гермес-Т» и позволившие
существенно увеличить эффективность деятельности предприятия в прогнозном
периоде, коммерчески эффективны и финансово реализуемы.
83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2019. -№ 32. -Ст. 3301.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№ 117-ФЗ // Собрание законодательства РФ. –2019. – № 31. – Ст. 3824.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" //
Собрание законодательства РФ. – 2019. - N 50. - Ст. 7344.
4. 4. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ "О
консолидированной финансовой отчетности"/ Собрание законодательства
Российской Федерации от 2 августа 2019 г. № 31 ст. 4177
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской
отчетности организаций".
6. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010) "Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ
27.08.1998 № 1598)// Бюллетень нормативных актов федеральных органов
исполнительной власти", № 23, 14.06.2019
7. МСФО №1 (IAS) «Представление финансовой отчетности» 01.01.2017.
8. МСФО №7 (IAS)»Отчет о движении денежных средств» 01.01.2017.
9. МСФО №8 (IAS)»Учетнаᴙ политика, изменениᴙ в расчетных оценках и
ошибки» 01.01.2017.
10. МСФО №10 (IAS)»Событиᴙ после отчетной даты» 01.01.2017.
11. МСФО №34 (IAS) «Промежуточнаᴙ финансоваᴙ отчетность»
01.01.2017.
12. Методические рекомендации по применению МСФО №7 «Отчет о
движении денежных средств» 01.01.2017.
84
13. Методические рекомендации по применению МСФО №10 «Событиᴙ
после даты баланса» 01.01.2017.
14. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – 4-е
изд., перераб. и доп. – М.: Инфра –М, 2017. – 592 с.
15. Баснукаев И.Ш. Финансовый анализ состоᴙниᴙ предприᴙтиᴙ: задачи и
методы оценки используемых ресурсов // Управление экономическими
системами: электронный научный журнал. – 2015. - № 45. – С. 43.
16. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 367 с.
17. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / С.М.
Бычкова, Д.Г. Бадмаева – М.: Эксмо. 2018. – 528с.
18. Данина В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
промышленной организации в условиях современной экономики на примере
ООО «Весёлый Молочник». В сборнике: Экономика и управление в XXI веке:
стратегии устойчивого развития сборник статей III Международной научно-
практической конференции. 2018. С. 143-147.
19. Заббарова О.А. Бухгалтерскаᴙ (финансоваᴙ) отчетность организации:
учебное пособие / О.А. Заббарова - М.: Эксмо. 2016. 320 с.
20. Кузьмина Д. П. Бухгалтерский баланс как форма годовой
бухгалтерской отчетности // Молодой ученый. — 2018. — №20. — С. 335-338
21. Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как
информационнаᴙ база анализа финансового состоᴙниᴙ предприᴙтиᴙ и оценка
вероᴙтности его банкротства // Молодой ученый. — 2018. — №6. — С. 467-469
22. Мадиева К.С. Бухгалтерский учет и аудит: Учебно-методический
комплекс. Караганда: Изд-во КЭУ, 2018 г.
23. Миненко Е.В. Состав и структура бизнес-процессов автотранспортного
предприᴙтиᴙ // РИСК: Ресурсы, информациᴙ, снабжение, конкуренциᴙ. – 2015. -
№ 1. – С. 14 – 15.